(上接53版)
2、交易过程
基金经理将投资指令下达给集中交易部，由交易员组织实施具体操作，操作过程中交易员须提出完成组合投资的时间安排和价格控制目标，并开展交易。
3、评估过程
基金运作进行评估，主要包括两方面的内容，一是对投资组合构建执行情况的评估，主要是评估交易完成进度、交易价格目标的实现情况、构建过程中市场流动性等变化对基金建仓成本的影响等；二是组合投资构建后对整个组合风险、收益等的综合评估。
4、归因分析与调整
基金经理在归因分析报告的基础上，根据宏观经济、市场走势和品种收益率等变化对投资组合进行调整，并根据调整要求对集中交易部下达投资指令，集中交易部完成投资指令、实现投资组合的调整。
（四）基金的融资
本基金可以根据有关法律法规和政策的规定进行融资。
十二、基金的业绩比较基准
以当期银行个人活期储蓄利率（税前）作为衡量本基金操作水平的比较基准。
十三、基金的风险收益特征
本基金面临与其他开放式基金相同的风险(例如市场风险、流动性风险、管理风险、技术风险等)，但由于本基金是以短期金融工具投资为主的低风险开放式基金，上述风险在本基金中存在一定的特殊性。本基金主要面临的风险为：政策风险，经济周期风险，利率风险,信用风险，再投资风险，新产品创新带来的风险，流动性风险，现金管理风险，技术风险，管理风险，巨额赎回风险等。
十四、基金的投资组合报告
（一）基金投资组合报告
1．重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2011年6月30日。
2．基金投资组合报告
2.1 报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 固定收益投资 | 4,939,595,095.22 | 68.92 |
| 其中：债券 | 4,939,595,095.22 | 68.92 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 1,429,893,504.84 | 19.95 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 713,273,877.91 | 9.95 |
| 4 | 其他各项资产 | 83,917,348.86 | 1.17 |
| 5 | 合计 | 7,166,679,826.83 | 100.00 |
2.2 报告期债券回购融资情况
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值比例（％） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 3.12 | |
| 其中：买断式回购融资 | - | ||
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 1,129,998,835.00 | 18.79 |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。
2.3 基金投资组合平均剩余期限
2.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 117 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 119 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 80 |
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
2.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
| 1 | 30天以内 | 38.25 | 18.79 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 13.41 | - | |
| 2 | 30天(含)—60天 | 16.66 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 3.51 | - | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 11.29 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 6.47 | - | |
| 4 | 90天(含)—180天 | 13.45 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 5 | 180天(含)—397天（含） | 38.14 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 117.79 | 18.79 |
2.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例 （％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 98,782,448.43 | 1.64 |
| 3 | 金融债券 | 1,606,521,716.21 | 26.72 |
| 其中：政策性金融债 | 1,606,521,716.21 | 26.72 | |
| 4 | 企业债券 | 20,713,372.35 | 0.34 |
| 5 | 企业短期融资券 | 3,213,577,558.23 | 53.45 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 4,939,595,095.22 | 82.15 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 1,406,546,507.99 | 23.39 |
2.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量 (张) | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 100209 | 10国开09 | 4,500,000 | 451,267,004.27 | 7.51 |
| 2 | 080414 | 08农发14 | 1,900,000 | 190,591,338.68 | 3.17 |
| 3 | 110221 | 11国开21 | 1,700,000 | 170,309,513.95 | 2.83 |
| 4 | 090205 | 09国开05 | 1,500,000 | 152,963,160.59 | 2.54 |
| 5 | 110402 | 11农发02 | 1,350,000 | 135,174,315.77 | 2.25 |
| 6 | 110212 | 11国开12 | 1,300,000 | 130,286,281.97 | 2.17 |
| 7 | 1181069 | 11昆钢集CP01 | 1,200,000 | 120,367,331.69 | 2.00 |
| 8 | 1181131 | 11百联集CP01 | 1,200,000 | 120,131,961.93 | 2.00 |
| 9 | 100230 | 10国开30 | 1,100,000 | 109,970,997.29 | 1.83 |
| 10 | 090411 | 09农发11 | 1,000,000 | 100,903,081.67 | 1.68 |
2.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 0次 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.16% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.20% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.13% |
2.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
2.8 投资组合报告附注
2.8.1 基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。
2.8.2报告期内持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况说明
| 序号 | 发生日期 | 该类浮动债占基金资产净值的比例（%） | 原因 | 调整期 |
| 1 | 2011-06-28 | 20.14 | 6月份基金份额大幅下降 | 10个工作日内调整合规。截至2011年7月7日，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券摊余成本低于基金净值的20% |
2.8.3 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2.8.4 其他各项资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 69,819,952.93 |
| 4 | 应收申购款 | 14,097,395.93 |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 83,917,348.86 |
十五、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金净值表现
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较（截至时间2011年6月30日）：
1．华安现金富利货币A
| 阶段 | 基金净值收益率① | 基金净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 自基金成立起至今 | 20.2558% | 0.0049% | 4.5487% | 0.0005% | 15.7071% | 0.0044% |
| 2011/1/1-2011/6/30 | 1.6274% | 0.0020% | 0.2176% | 0.0002% | 1.4098% | 0.0018% |
| 2010/1/1-2010/12/31 | 1.8614% | 0.0022% | 0.3600% | 0.0000% | 1.5014% | 0.0022% |
| 2009/1/1-2009/12/31 | 1.4998% | 0.0033% | 0.3600% | 0.0000% | 1.1398% | 0.0033% |
| 2008/1/1-2008/12/31 | 3.3029% | 0.0064% | 0.6875% | 0.0003% | 2.6154% | 0.0061% |
| 2007/1/1-2007/12/31 | 3.4896% | 0.0014% | 0.7577% | 0.0000% | 2.7319% | 0.0014% |
| 2006/1/1-2006/12/31 | 1.9042% | 0.0019% | 0.7200% | 0.0000% | 1.1842% | 0.0019% |
| 2005/1/1-2005/12/31 | 2.4646% | 0.0021% | 0.7200% | 0.0000% | 1.7446% | 0.0021% |
| 2004/1/1-2004/12/31 | 2.5125% | 0.0014% | 0.7220% | 0.0000% | 1.7905% | 0.0014% |
| 2003/12/30(基金合同生效日)-2003/12/31 | 0.0164% | 0.0099% | 0.0039% | 0.0000% | 0.0125% | 0.0099% |
2．华安现金富利货币B
| 阶段 | 基金净值收益率① | 基金净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 自基金成立起至今 | 3.9388% | 0.0029% | 0.5865% | 0.0001% | 3.3523% | 0.0028% |
| 2011/1/1-2011/6/30 | 1.7479% | 0.0020% | 0.2176% | 0.0002% | 1.5303% | 0.0018% |
| 2010/1/1-2010/12/31 | 2.1059% | 0.0022% | 0.3600% | 0.0000% | 1.7459% | 0.0022% |
| 2009/12/23(基金分级生效日)-2009/12/31 | 0.0465% | 0.0027% | 0.0089% | 0.0000% | 0.0376% | 0.0027% |
*注：
自2009年12月23日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：A级基金份额和B级基金份额。
本基金收益分配按月结转份额。
重要说明：本基金收益“每日分配、按月支付”。本基金收益根据每日基金收益公告，以每万份基金单位收益为基准，为投资者每日计算当日收益并全额分配，每月集中支付并结转为基金份额至持有人帐户。
十六、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1．基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费
本基金管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提，计算方法如下：
H ＝ E ×0.33% ÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。
H ＝ E ×0.10％ ÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3）销售服务费
在通常情况下，本基金A级基金份额的销售服务费年费率为0.25%，B级基金份额的销售服务费年费率为0.01%。各级基金份额的销售服务费计提的计算方法如下：
H＝E×R÷当年天数
H为每日应计提的某级基金份额的销售服务费
E为前一日该级基金份额所代表的基金资产净值
R为该级基金份额所适用的销售服务费率
基金管理人可以调整对各级基金份额计提的销售服务费率，但各级基金份额对应的销售服务费年费率最高不超过0.25%。基金管理人必须在开始调整之日前按照《信息披露办法》至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。
各级基金份额销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送持续销售费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中划出，经注册登记机构代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
（4）证券交易费用
（5）基金信息披露费用
（6）基金份额持有人大会费用
（7）与基金相关的会计师费和律师费
（8）按照国家有关规定可以列入的其他费用
上述基金费用中第（4）至（8）项费用由基金托管人根据有关法律法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
2．不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
3．费用调整
基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。
（二）与基金销售有关的费用
1．本基金的申购费率统一为0。
2．本基金的赎回费率统一为0。
3．转换费
基金转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费。
转出基金赎回费 ＝ 转出份额×转出基金当日基金份额净值×转出基金赎回费率
转出金额 = 转出份额×转出基金当日基金份额净值—转出基金赎回费
基金转换申购补差费按转入与转出基金之间申购费的差额计算收取，具体计算公式如下：
基金转换申购补差费＝ max[（转入基金的申购费－转出基金的申购费），0 ]，即转入基金申购费减去转出基金申购费，如为负数则取0
转入金额 = 转出金额—基金转换申购补差费
转入份额 = 转入金额÷转入基金当日基金份额净值
转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点后两位。
其中：
转入基金的申购费＝[转出金额－转出金额/（1＋转入基金的申购费率）]或转入基金固定收费金额
转出基金的申购费＝[转出金额－转出金额/（1＋转出基金的申购费率）]或转出基金固定收费金额
关于转换费用的其他相关条款请详见公司网站的有关临时公告。
（三）其他费用
（1）证券交易费用
（2）基金信息披露费用
（3）基金份额持有人大会费用
（4）与基金相关的会计师费和律师费
（5）按照国家有关规定可以列入的其他费用
上述基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（五）费用调整
基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。
（六）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规执行。
十七、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
| 章节 | 主要更新内容 |
| 三、基金管理人 | 更新了“（二）主要人员情况”的相关信息。 |
| 四、基金托管人 | 更新了基金托管人相关信息。 |
| 五、相关服务机构 | 更新了部分直销机构和代销机构的信息； 更新了“（二）基金注册与过户登记人”的部分信息； |
| 七、基金日常申购、赎回及基金转换 | 更新了直销机构信息。 |
| 十、基金的投资 | 更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。 |
| 十一、基金的业绩 | 对基金合同生效以来的业绩进行了更新。 |
| 二十二、对基金份额持有人的服务 | 更新了“（六）基金电子交易”中的有关内容； 更新了“（八）预约交易”的相关信息。 |
| 二十四、其他应披露事项 | 披露了自2010年12月31日至2011年6月30日期间华安现金富利投资基金的公告信息。 |
华安基金管理有限公司
二○一一年八月十三日