（上接54版）

A、定期季度调整

本基金所构建的指数化投资组合为经过优化处理的抽样复制组合，将每季度末根据上述抽样复制方法调整股票组合及个股配置比例。

B、不定期调整

根据指数编制规则，当上证综合指数成份股因新股发行、增发、送配等股权变动而需进行成份股权重调整时，本基金将根据抽样复制方法对股票组合进行相应调整。

②限制性调整

A、大额赎回调整

由于本基金开放式基金的特点，当发生大额赎回超过现金保有量时，本基金将对股票投资组合进行同比例的被动性卖出调整，以保证基金正常运行。

B、流动性调整

如果因抽样组合中个股停牌限制、交易量暂时不足等市场流动性因素，使得基金管理人无法顺利购买某成份股，本基金管理人将视当时市场情况，综合考虑投资者利益和跟踪误差最小化，决定部分持有现金或买入相关的替代性股票。替代股票的选取遵循“同行业基础上价格相关性”原则，对于需要进行替代的股票，其替代股票将从沪深两市挂牌交易的A股股票中选取，具体将在考虑股票流动性等因素的前提下，在同行业范围内，选取相关性较大的股票进行替代。

C、针对上证综合指数的新股纳入规则，本基金将综合考虑新股发行价和预估中签率，适量参与一级市场新股认购。

D、为使得基金收益率尽可能地贴近所跟踪基准指数的收益率，本基金可能使用金融衍生产品，以对冲某些成份股的特殊突发风险和某些特殊情况下的流动性风险。

E、在其他不影响指数复制的情况下，本基金管理人可以根据市场情况，在跟踪误差最小化的条件下，对基金资产组合进行适当的调整。

（二） 投资决策依据和决策程序

1、投资决策依据

以《基金法》和本基金基金合同等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有人利益作为最高准则。

2、投资决策机制

本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。

（1）投资决策委员会

负责制定基金投资方面的整体战略和原则；审定基金定期投资检讨报告；决定基金禁止的投资事项等。

（2）基金经理

负责投资组合的构建、调整和日常管理等工作。

3、投资决策程序

本基金具体的投资决策机制与流程为：

（1）金融工程小组运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对指数化投资的偏差风险和流动性风险进行测算，并提供数量化风险分析报告；投资研究部对基准指数成份股中基本面变化、流动性变化的企业情况提供及时的风险分析报告；营运支持部每日提供基金申购赎回的数据分析报告，供基金经理决策参考；

（2）投资决策委员会定期召开会议，依据上述报告对资产配置制定整体投资战略；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决策；

（3）基金经理根据量化风险分析报告和申购赎回分析报告，在追求相关度最大化和跟踪误差最小化的目标下，采取适当的方法，控制股票组合与指数的偏差风险、流动性风险，降低交易成本；

（4）交易部门依据基金经理的指令，制定交易策略，通过指数交易系统执行指数投资组合的买卖；

（5）风险控制委员会根据市场变化对指数化投资组合的资产配置和调整提出风险防范建议；金融工程小组对投资组合的偏离度风险进行实时跟踪和评估，并对风险隐患提出预警；稽核监察部对指数化抽样复制的执行过程进行风险监控；基金经理依据申购赎回和成份股停牌等情况控制投资组合的流动性风险。

（三） 投资限制

1、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

（1）承销证券；

（2）向他人贷款或提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；

（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（7）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

（8）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

若法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。

2、投资组合限制

本基金的投资组合将遵循以下限制：

（1）本基金应在基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定；

（2）本基金不得违反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例的约定；

（3）现金和到期日不超过1年的政府债券不低于基金资产净值的5%；

（4）本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（5）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述限制。

由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。

九、基准指数与业绩比较基准

本基金股票资产的基准指数为上证综合指数。

本基金业绩比较基准为：

上证综合指数收益率×95% + 银行活期存款利率（税后）×5%

上证综合指数以上海证券交易所上市交易的全部股票作为样本，能够全面反映股市运行的特点，是中国最具影响力的指数。指数专家委员会的成立保证了指数编制方法的科学性，同时2007年1月取消了“新股上市首日纳入股指”的规定则为复制上证综合指数成为可能。

如果上证综合指数被停止编制及发布，或上证综合指数由其他指数替代(单纯更名除外)，或由于指数编制方法等重大变更导致上证综合指数不宜继续作为基准指数，本基金管理人可以依据审慎性原则和维护基金份额持有人合法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金的基准指数和投资对象，并依据市场代表性、流动性、与原指数的相关性等诸多因素选择确定新的基准指数，本基金管理人在履行适当程序后，可以变更基金的标的指数和业绩比较基准，并在变更前提前2个工作日在中国证监会指定的媒体上公告。

十、基金的风险收益特征

本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险较高收益的品种。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。

投资组合报告

1.报告期末基金资产组合情况

■

2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1指数投资部分

■

2.2积极投资部分

本基金本报告期末未进行积极投资。

3．期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

3.1指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未进行积极投资。

4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

6． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8 .投资组合报告附注

8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.3 其他资产构成

■

8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未进行积极投资，不存在流通受限情况。

十二、基金的业绩

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

（一）本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：

■

（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较图

■

十三、费用概述

（一）与基金运作有关的费用

1、基金费用的种类

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

（4）基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

（5）基金份额持有人大会费用；

（6）基金的证券交易费用；

（7）基金的银行汇划费用；

（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金基金合同终止基金财产清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.75%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.75%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

（2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

上述基金费用的种类中第3－7项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

4、费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。

5、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

（二）与基金销售有关的费用

1、申购费用

基金申购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式参见本招募说明书正文第八章“基金的申购与赎回”相应内容。

2、赎回费用

基金赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式参见本招募说明书正文第八章“基金的申购与赎回”相应内容。

3、转换费用

基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式参见本招募说明书正文第八章“基金的申购与赎回”相应内容。

十四、对招募说明书更新部分的说明

一、“重要提示”：

更新了所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日。

二、“三、基金管理人”：

更新了主要人员情况。

三、“四、 基金托管人”：

1、更新了基金托管人基本情况。

2、更新了主要人员情况。

3、更新了基金托管业务经营情况。

4、更新了基金托管人的内部控制制度。

四、“五、相关服务机构”：

更新了基金份额发售机构的相关信息。

五、 “九、基金的投资”：

更新了基金投资组合报告。

六、“十、 基金的业绩”：

更新了本基金业绩表现数据。

七、 “二十二、其他应披露事项”：

更新了2011年1月2日至2011年7月1日期间涉及本基金的相关公告。

汇添富基金管理有限公司

2011年8月13日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	5,062,483,255.75	93.93
	其中：股票	5,062,483,255.75	93.93
2	固定收益投资	97,330,000.00	1.81
	其中：债券	97,330,000.00	1.81
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	217,587,848.77	4.04
6	其他资产	12,381,867.90	0.23
7	合计	5,389,782,972.42	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	49,200,493.52	0.91
B	采掘业	1,070,904,952.52	19.89
C	制造业	1,370,841,198.62	25.46
C0	食品、饮料	135,307,748.08	2.51
C1	纺织、服装、皮毛	24,652,032.09	0.46
C2	木材、家具	9,789,399.51	0.18
C3	造纸、印刷	9,786,090.46	0.18
C4	石油、化学、塑胶、塑料	152,426,915.13	2.83
C5	电子	46,429,547.69	0.86
C6	金属、非金属	313,447,198.80	5.82
C7	机械、设备、仪表	500,693,818.29	9.30
C8	医药、生物制品	143,291,778.85	2.66
C99	其他制造业	35,016,669.72	0.65
D	电力、煤气及水的生产和供应业	180,886,646.15	3.36
E	建筑业	150,873,489.61	2.80
F	交通运输、仓储业	255,952,341.82	4.75
G	信息技术业	125,903,266.52	2.34
H	批发和零售贸易	112,822,598.53	2.10
I	金融、保险业	1,465,202,902.85	27.21
J	房地产业	137,197,153.08	2.55
K	社会服务业	56,663,427.73	1.05
L	传播与文化产业	22,874,915.38	0.42
M	综合类	63,159,869.42	1.17
	合计	5,062,483,255.75	94.02

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	601857	中国石油	45,440,035	494,841,981.15	9.19
2	601288	农业银行	83,788,153	234,606,828.40	4.36
3	601988	中国银行	59,802,100	187,778,594.00	3.49
4	600028	中国石化	19,622,090	161,489,800.70	3.00
5	601088	中国神华	4,627,846	139,483,278.44	2.59
6	600036	招商银行	9,214,871	119,977,620.42	2.23
7	601628	中国人寿	5,843,667	109,568,756.25	2.03
8	601328	交通银行	19,514,752	108,111,726.08	2.01
9	600016	民生银行	18,349,549	105,142,915.77	1.95
10	600000	浦发银行	8,296,090	81,633,525.60	1.52

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	97,330,000.00	1.81
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	97,330,000.00	1.81

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	1001095	10央票95	1,000,000	97,330,000.00	1.81

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	416,666.65
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	9,181,351.08
4	应收利息	1,508,843.90
5	应收申购款	1,275,006.27
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	12,381,867.90

阶段	净值增长率（1）	净值增长率标准差（2）	业绩比较基准收益率（3）	业绩比较基准收益率标准差（4）	(1)－(3)	(2)－(4)
2009年7月1日（基金合同生效日）至2009年12月31日	5.10%	1.88%	10.21%	1.89%	-5.11%	-0.01%
2010年1月1日至2010年12月31日	-14.37%	1.38%	-13.58%	1.35%	-0.79%	0.03%
2011年1月1日至2011年6月30日	-1.78%	1.02%	-1.55%	1.02%	-0.23%	0.00%
2009年7月1日（基金合同生效日）至2011年6月30日	-11.60%	1.45%	-6.30%	1.44%	-5.30%	0.01%