中国民生银行股份有限公司

  2011年半年度报告摘要

重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本公司半年度报告于2011年8月16日由本公司第五届董事会第十九次会议审议通过。会议应到董事18名，实到18名，其中现场出席15名，委托他人出席3名。卢志强副董事长、史玉柱董事书面委托董文标董事长代行表决权、王立华董事书面委托梁金泉董事代行表决权。

本半年度报告中“本公司”、“本行”、“中国民生银行”、“民生银行”均指中国民生银行股份有限公司；“本集团”指中国民生银行股份有限公司及其附属公司。

本半年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本集团合并数据，以人民币列示。

本公司半年度财务报告未经审计。

      中国民生银行股份有限公司董事会

本公司董事长董文标、行长洪崎、主管会计工作负责人赵品璋、段青山、会计机构负责人白丹，保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

一、上市公司基本情况简介

（一）基本情况简介

（二）联系人和联系方式

二、会计数据和业务数据摘要

（一）财务数据及财务比率

注： 1、平均总资产收益率=净利润/期初及期末总资产平均余额。

2、加权平均净资产收益率=归属于母公司股东的净利润/归属于母公司股东的权益加权平均余额。

3、净利差=生息资产平均收益率-计息负债平均成本率。

4、净息差=净利息收入/生息资产平均余额。

5、成本收入比=业务及管理费用/营业收入。

6、不良贷款率=不良贷款余额/贷款和垫款总额。

7、拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额。

8、贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。

（二）非经常性损益 （单位：人民币百万元）

注：计算依据：《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式规则第3号〈半年度报告的内容与格式〉（2007年修订）》。

（三）补充财务指标

注： 1、以上数据均为公司口径，监管指标根据中国银行业监管的相关规定计算。

2、单一最大客户贷款比例=单一最大客户贷款总额/资本净额。

3、最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款总额/资本净额。

（四）境内外会计准则差异

本集团分别根据境内外会计准则计算的2011年半年度净利润和2011年6月30日净资产余额无差异。

三、 业务数据

（一）利息收入、利息支出以及平均收益率、平均成本率

（单位：人民币百万元）

注：1、临时存款、久悬未取款项、应解汇款在此表中归入公司活期存款。

2、本行于2011年上半年对票据系统中票据卖断价差的核算进行了改造。改造后，买断式贴现票据转出时，未摊销贴现利息收入与转贴现成本之间的差额作为价差收益核算，而改造前作为利差收益核算。

（二）资产

1、资产结构

（单位：人民币百万元）

注：投资包括交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资、长期股权投资、衍生金融资产。

2、投资及其他金融资产结构

（1）投资及其他金融资产结构

（单位：人民币百万元）

（2）重大政府债券持有情况

(单位：人民币百万元)

（3）重大金融债券持有情况

(单位：人民币百万元)

（4） 衍生金融工具主要类别和金额

（单位：人民币百万元）

（三）负债

（单位：人民币百万元）

（四）股东权益

（单位：人民币百万元）

（五）资产负债表外项目

（单位：人民币百万元）

（六）应收利息与其他应收款坏账准备提取情况

1、应收利息增减变动情况

（单位：人民币百万元）

2、坏账准备的提取情况

               （单位：人民币百万元）

（七）抵债资产情况

(单位:人民币百万元)

（八）逾期未偿付债务情况

报告期末，本集团不存在重大逾期未偿付债务情况。

（九）贷款质量分析

1、贷款行业集中度

（单位：人民币百万元）

2、贷款投放地区分布情况

（单位：人民币百万元）

注：华北地区包括民生金融租赁股份有限公司、总行和以下分行：北京、太原、石家庄和天津；华东地区包括慈溪民生村镇银行、上海松江民生村镇银行、嘉定民生村镇银行、蓬莱民生村镇银行和以下分行：上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、温州、青岛、合肥和南昌；华南地区包括民生加银基金管理有限公司、安溪民生村镇银行和以下分行：福州、广州、深圳、泉州、汕头、厦门、南宁；其他地区包括以下民生村镇银行：彭州、江夏、长垣、潼南、梅河口、资阳、綦江、宜都、钟祥，和以下分行：西安、大连、重庆、成都、昆明、武汉、长沙、郑州和长春。

3、贷款担保方式分类及占比

（单位：人民币百万元）

注：报告期内，本集团对采用组合担保方式的贷款进行了细化分类，并对上年同口径数据进行了重分类调整。

4、前十名贷款客户

报告期末，本集团前十名客户贷款额为341.01亿元，占全部贷款总额的2.99%。

5、信贷资产五级分类  

（单位：人民币百万元）

6、贷款迁徙率

7、贴息贷款情况

报告期末，本集团无贴息贷款。

8、重组贷款和逾期贷款情况

（单位：人民币百万元）

注：1、重组贷款（全称：重组后的贷款）是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款做出调整的贷款。

2、逾期贷款指本金或利息逾期1天或以上的贷款，含逾期、呆滞和呆账贷款及逾期贴现。

9、贷款减值准备变动情况

（单位：人民币百万元）

贷款减值准备的计提方法：

本集团在资产负债表日对贷款的账面价值进行检查，当有客观证据表明贷款发生减值的，且损失事件对贷款的预计未来现金流会产生可以可靠估计的影响时，本集团认定该贷款已发生减值并将其减记至可回收金额，减记的金额确认为减值损失计入当期损益。本集团首先对单项金额重大的贷款是否存在减值的客观证据进行单独评估，并对单项金额不重大的贷款是否存在发生减值的客观证据进行整体评估。如果没有客观证据表明单独评估的贷款存在减值情况，无论该贷款金额是否重大，本集团将其包括在具有类似信用风险特征的贷款组别中，整体评估减值准备。单独评估减值并且已确认或继续确认减值损失的资产，不再对其计提整体评估减值准备。

10、不良贷款情况及相应措施

报告期末，本集团不良贷款余额71.73亿元，不良贷款率为0.63%，比上年末下降0.06个百分点。

报告期内，为提高资产质量，降低不良贷款率，本集团主要采取了以下措施:

第一，根据经济形势变化和宏观调控政策要求，加大授信规划力度，积极调整信贷投向，不断优化资产结构；

第二，持续优化风险管理组织体系，完善风险管理政策，实施行业、地区等多维度风险限额管理；

第三，在加强日常贷后管理的同时，积极推进、优化风险监测和预警，有针对性开展风险排查和专项检查，有效控制新增不良贷款；

第四，对存在潜在风险因素和问题隐患的贷款密切监测，提前介入，及时制定处置预案，清收处置适度前移；

第五，综合运用催收、重组、抵债、诉讼等多种清收处置方式，加大清收考核力度，强化不良资产问责机制，提升清收处置工作成效；

第六，加大培训力度，不断提高风险管理团队的专业技能和综合素质，树立依法合规经营理念。

（十）资本充足率分析

（单位：人民币百万元）

截至报告期末，本集团资本充足率比上年末提高0.29个百分点，核心资本充足率比上年末下降0.32个百分点。2011年上半年影响资本充足率变化的主要因素是：一方面各项业务正常发展，加权风险资产总额有所增加；另一方面，本集团通过利润补充核心资本，发行100亿元次级债补充附属资本等方式，提高了资本规模，部分抵消了风险资产增加对资本充足率的影响。

（十一）分部报告

本集团从地区分布和业务领域两方面情况看，在地区分部方面，本集团主要在华北地区、华东地区、华南地区及其他地区等四大地区开展经营活动；在业务领域方面，本集团主要通过公司银行业务、个人银行业务、资金业务及其他业务等四大业务领域提供各项金融服务。

1、按地区划分的分部经营业绩

（单位：人民币百万元）

注：地区间调整为对涉及全行或若干分支机构的某些会计事项（如分支机构间往来款项、收支等）进行的统一调整。

2、按业务领域划分的分部经营业绩

（单位：人民币百万元）

四、主要业务回顾

（一）公司业务

报告期内，本公司的公司业务主动应对经营环境和政策变化，以打造特色银行与效益银行为目标，以贯彻落实民企战略、推动金融管家制度为核心，以实施资本约束下的集约化经营为主线，在发展中持续推进业务结构、客户结构和收益结构调整，战略转型效果初步显现。

1、公司业务客户基础

报告期内，本公司继续本着“抓好抓优、大小并举”的基本原则，加强客户基础建设：一方面，采取多种手段和措施，大力推动新市场、新客户开发，不断夯实公司业务基础客户群体；另一方面，本公司贯彻落实“民营企业银行”的战略定位，继续完善与全国工商联、民间商会、行业协会的合作联动，按照“1+2+N”模式建立客户专属“金融管家”团队，有效扩大民营企业、中小企业服务覆盖面，培育能够建立长期战略合作关系的核心民营企业客户群体。

报告期末，本公司有余额的贷款客户数11,988户，有余额的对公存款客户数20.42万户，分别比上年末大幅增长15.65%和16.35%；对公户均贷款余额由期初的0.73亿元下降至0.67亿元，客户信贷集中度有效降低，客户结构日趋优化。

报告期内，本公司已对多家战略民企客户策划并实施产业链融资、债务融资工具发行、结构性融资、现金管理等综合金融服务方案。报告期末，本公司有余额民企贷款客户9,605 户，一般贷款余额4,320.54亿元，分别比上年末增长17.11%和10.65%；对公业务板块中，有余额民企贷款客户数、民企一般贷款余额占比分别达到80.12%和54.89%。

2、公司贷款

报告期内，本公司的公司信贷业务以控总量、调结构、稳质量、增效益为工作目标，合理控制信贷增量及投放节奏，调整优化信贷结构，业务规模稳步增长，资产质量保持稳定，整体收益显著上升。

在信贷业务方面，本公司主要经营策略和措施包括：

一是紧跟政策调整方向，合理控制信贷增量及投放进度；服从全行战略转型需要，重点支持小微、中小等战略业务。

报告期末，本公司的公司贷款余额（含贴现）8,096.93亿元，比上年末增加335.06亿元，增幅4.32 %；公司一般贷款余额7,871.78 亿元，比上年末增加366.77亿元，增幅4.89%；公司贷款不良贷款率 0.78 %，比上年末下降0.06百分点。

二是灵活运用商业票据、贸易融资等信贷产品组合和综合信贷经营手段，全力满足客户资金需求；并在此基础上持续优化信贷结构，稳步提升信贷收益水平。

票据业务方面，本公司在积极防范各类风险的前提下，全力推进商票贴现业务发展，报告期内，本公司持续开展票据产品与服务创新，并依托系统丰富的产品线和综合化的票据融资解决方案，围绕客户多样化需求，及时准确地为企业提供一站式全功能票据金融服务，有效支持实体经济发展。在业务发展过程中，尤其注重加大对中小企业票据融资服务与金融支持力度，积极推动商票贴现业务，在有效缓解其融资难问题的同时，获得较好的社会效益和经营效益。报告期内, 票据直贴业务量2,035亿元，比上年同期增长27.64%。

贸易融资方面，本公司针对重点行业开发产业链金融服务方案，有效增强对特色行业的产品嵌入力度和对产业链条上各交易主体的综合解决能力；同时，不断加强产品与服务创新力度，以“统贷分还”、“票借卡还”、“双应收账款质押”等商业模式有效满足客户的个性化需求。

三是把握经济企稳向好带来的市场机会，贯彻落实国家产业金融政策要求，鼓励实体经济新增投放，积极探索绿色信贷及新兴战略行业业务发展模式，严格限制“两高一剩”行业、政府信用类业务及低水平重复建设项目贷款，切实防范信贷风险。

报告期内，按照银监会限定的“四类”范围，从严管控新增政府融资平台贷款，并不断强化政府融资平台贷后管理工作。为防范存量业务风险，本公司多方联动做好政府融资平台贷款分类定性工作，逐户逐笔全面清理审查，积极推进存量清理整改工作。目前尚未发现异常情况。

3、公司存款

本公司继续贯彻“存款立行”方针，摒弃简单依靠财务投入、片面追逐时点数据的传统做法，及时把握货币政策变化规律，加强负债业务模式研究，重点强化结算平台建设，鼓励依托产品与服务拉动，大力夯实存款客户基础，探索开辟增存新渠道，存款内生性增长机制逐步完善，对公存款实现良性可持续增长。报告期末，本公司的公司存款余额12,481.88亿元，比上年末增加683.25亿元，增幅5.79%。

重点举措主要体现在以下两个方面：

一是采取多种手段和措施发展新客户。报告期内，本公司新开对公纯存款客户23,710 户，带来新增存款766.30亿元，占对公存款增量的112.16 %，新开户对负债业务良性增长打下坚实基础。

二是将交易融资业务作为建立负债业务内生性增长机制的重要手段，持续强化交易融资业务核心竞争力建设，以特色规划指导业务开展，以模式创新引领结构调整，以批量开发拓展客户群体，以产业链条带动大客户、中小客户及零售业务全面销售，各项业务保持较快增长势头。报告期内，本公司交易融资业务发生额2,980.34亿元，稳定客户5,457户，派生存款余额1,504.92亿元，分别较去年同期大幅增长85.46%、83.31%和67.79%；报告期末，交易融资业务余额1,992.71亿元，没有产生不良，跻身市场领先行列。在第五届中国国际物流与供应链合作发展高峰论上，本公司荣获“影响中国2010-2011最佳供应链金融银行”称号，在客户、同业、行业协会中的“产业链金融服务专家”形象持续提升。

4、公司非利息收入业务

报告期内，本公司把发展中间业务与结构调整有机结合起来，重点发展托管年金、票据理财等资本占用少、收益高的业务，并积极建立起以债务融资工具发行承销、结构性融资、资产管理等为核心的新兴市场融资产品体系，在创新性产品服务和多元化业务模式的共同作用下，报告期内，本公司的公司业务板块中间业务实现快速增长，实现手续费及佣金净收入43.22亿元，同比增长43.21%，占全行手续费及佣金净收入的57.47%。

新兴市场投行业务方面，本公司致力于为客户特别是民企战略客户提供以投融资为核心的全面金融服务，不断完善结构性融资产品体系，重点突破资本市场相关的直接融资与资产管理业务品种，进一步丰富咨询及财务顾问业务的服务内涵，加大力度扩展中间业务渠道。报告期内，本公司充实、完善新兴市场投行业务内部保荐人团队，持续加大业务营销推动，进一步规范业务管理及作业模式，加速成熟业务模式的复制及推广力度，重点推进“上市直通车”业务试点，积极打造金融服务新模式。

资产托管业务方面，本公司立足全行战略客户，聚焦私募基金、证券投资基金、券商集合理财等资本市场直接相关产品，推动资源整合，实施“多元化+精品化”发展战略，深化“托管+代销”、“托管+理财”、“托管+投行”、“托管+支付”等业务模式，大力培育细分市场竞争优势。报告期末，本公司资产托管（含保管）规模折合人民币为3,320.38亿元，比上年同期增长75.16%；实现托管费收入1.65亿元，比上年同期增长76.18%。

企业年金业务方面，本公司从战略高度重视企业年金业务发展，实施目标市场细分策略，鼓励营销模式与产品创新，加强与外部受托机构合作，加大全行资源整合力度，借助联合营销与优势业务带动全行企业年金业务增长。报告期末，本公司管理企业年金基金个人账户97,465 户，比上年同期增长121.32%；托管企业年金基金规模38.58 亿元，比上年同期增长108.99%。

债务融资工具方面，本公司抓住市场扩容的有利条件，立足中型优质客户尤其是民企战略客户，大力发展中小企业集合债、短债、中票等业务。报告期内,累计为发行短期融资券和中期票据36只，发行规模共计261.13亿元，有效填补客户融资需求缺口；同时，实现手续费收入2.22亿元,较去年同期稳步增长54.07%。

5、事业部经营情况

报告期内，各事业部积极应对复杂多变的外部经营环境，强化风险防范意识，探索新兴市场业务，努力推进“金融管家”服务模式实施应用，深入贯彻民企战略，各项业务稳步增长，资产质量持续向好。

（1）地产金融事业部

报告期内，地产金融事业部坚持“夯实基础、防控风险、创新转型、深化改革”的经营思路，积极应对市场环境变化，努力转变经营方式，较好实现行业景气度下行背景下风险控制与创新转型的协调统一。尤其注意围绕民营地产客户的金融需求，积极推行集成内外部金融资源、集成传统信贷与新兴市场投行业务的“金融管家”服务，客户综合服务能力显著提升。报告期末，地产金融事业部民企存款客户、一般贷款客户占比分别达76.05%和71.08%。

报告期末，地产金融事业部存款余额539.07亿元，一般贷款余额1,057.41亿元，分别比上年末增长0.77%和5.16%；不良贷款率1.80%；实现净非利息收入5.05亿元。

（2）能源金融事业部

报告期内，能源金融事业部在深入研究产业发展态势的基础上，主动挖掘商业机会，积极甄别潜在风险，有效推进以民企战略客户为主要拓展方向的客户结构，以煤炭采选业客户为主的产业链融资业务结构，以管理资产与经营资产并重的规模结构，及以新兴市场投行业务为收入增长点的收入结构调整。报告期内，能源金融事业部发行短期融资券、中期票据8只共89亿元，合作办理融资租赁19.8亿元；报告期末，能源金融事业部民企存款客户、一般贷款客户占比分别达53.28%和49.21%。

报告期末，能源金融事业部存款余额547.68亿元，一般贷款余额976.71亿元，分别比上年末增长29.88%和4.87%；不良贷款率为0.06%；实现净非利息收入4.55亿元，比去年同期增长34.62%。

（3）交通金融事业部

报告期内，交通金融事业部持续推进全面风险管理理念，不断强化总部统筹规划和管理职能，汽车板块在延续“建店融资”基础上进一步增强交易融资支持，铁路行业在机车供应链融资基础上深入探索集运站及铁路物资板块开发，船舶航运板块巩固并提高“船生船”、“租约融资”等模式发展步伐，各项业务均取得良好市场口碑。其中，针对民企客户的“金融管家”服务模式逐步实施并收效良好，产业链融资、集团化融资及新兴市场投行等综合服务得到目标客户的充分认可。报告期末，交通金融事业部民企存款客户、一般贷款客户占比分别达56.23%和38.91%。

报告期末，交通金融事业部存款余额395.73亿元，一般贷款余额474.69亿元，分别比上年末增长2.16%和5.31%；不良贷款率为0%；实现净非利息收入3.91亿元。

（4）冶金金融事业部

报告期内，冶金金融事业部深入研究市场动向，灵活应对外部压力，始终围绕民营核心客户群建设这一重心工作，一手抓商业模式创新，依托大型生产商、大型监管商、大型贸易商集团、交易市场，批量开发核心厂商的上下游贸易商，有效带动存款可持续增长；一手抓质量效益提升，以民企客户金融管家模式为着力点，大力发展新兴市场投行业务，在稳步推进中收增长的同时，促进业务结构的优化转型。报告期末，冶金金融事业部民企存款客户、一般贷款客户占比分别达52.46%和48.44%。

报告期末，冶金金融事业部存款余额462.21亿元，一般贷款余额395.01亿元，分别比上年末增长10.23%和0.94%；不良贷款率0.20%；实现净非利息收入3.84亿元，比去年同期增长7.56%。

（5）中小企业金融事业部

报告期内，中小企业金融事业部坚持“务实高效、服务客户”的经营理念，全面围绕民企战略实施，启动“明日之星”重点客户培育工作，为具有成长潜力的中小客户提供综合金融服务，成功推动一批优质中小企业客户走向资本市场。同时，以点带面，持续优化中小企业核心业务流程，有效提高信贷审批效率，全面提升中小业务专业化服务能力，积极推动全行中小企业业务稳健发展。

报告期末，中小企业金融事业部各项贷款余额913.87亿元，较上年末增长14.91%，其中，短期贷款占96.05%；资产客户达到8,741户，较上年末增长29.69%；不良贷款率0.53%，保持在较低水平。

（6）贸易金融事业部

贸易金融事业部持续贯彻“走专业化道路、做特色贸易金融”的经营思路，奉行“专业、专注、专业化经营”的方针，致力于打造特色贸易金融服务品牌。近年来，贸易金融事业部紧跟市场动态，致力于做金融方案提供者和企业金融资源整合者，通过特色经营和产品创新拓宽业务发展空间，已经建立以世界500强企业和国内龙头民营企业为战略客户、以中型民营企业为基础的稳定的客户群，形成覆盖国际结算、国际贸易融资和国内贸易融资等在内较为完整的产品体系，拥有遍布全球的代理行网络和通畅的清算渠道，为客户提供以应收账款、进口贸易链融资、保函、服务增值及结构性贸易融资为核心的贸易金融综合解决方案，满足客户内外贸一体化的多环节、全过程的贸易融资需求。

报告期内，保理、结构性贸易融资等特色业务继续领跑国内同业。保理业务量433亿元人民币，业务笔数16.7万笔；其中，国际保理业务量6.08亿美元；国际双保理业务量4.95亿美元，业务笔数3,241笔，均位居国内同业第二。以“走出去”融资、船舶融资、长单融资和大宗商品贸易融资为核心的结构性贸易融资业务积极探索新型商业模式，保持良好发展势头，报告期内实现中间业务收入6.36亿元；其中，海外工程承包项下直接融资业务在可再生能源电站、资源类海外投资等领域均取得突破性进展。报告期内，贸易金融事业部及时推出“智慧赢家”九大系列方案，通过融资性对外担保、跨境人民币结算、全额质押项下外汇贷款、代付等产品，直接拉动全行人民币存款增长。其中，跨境人民币结算业务量达200亿元，比去年全年增长289%。

报告期内，贸易金融事业部继续围绕目标民企客户，全面实施“主办行”战略，积极筹建“中国民生银行贸易金融家俱乐部”，共同打造细分行业下中国未来的企业领袖。

报告期末，贸易金融业务本外币存款余额为419亿元，同比增长20%；实现净非利息收入17.85亿元，同比增长75%。

报告期内，贸易金融业务快速发展引起国内外金融媒体广泛关注，荣获英国《金融时报》“2011年中国最佳贸易金融创新银行奖”，并在国际保理商联合会（FCI）第43届年会上荣获“2011年度全球最佳保理市场发展奖”。

6、公司业务团队建设

报告期内，本公司本着“重点突出、分层组织、灵活适用”的原则，全面利用内、外部资源，积极创新培训方式，不断丰富完善公司业务培训体系，努力做到培训与发展战略及经营管理政策传导相结合，培训与重点业务技能强化及营销推广相结合，培训与典型案例及先进经验交流相结合，培训与团队综合素质及凝聚力提升相结合。报告期内，本公司共组织各类培训59期，参训人员达4,511人次。其中，围绕民企战略实施需要，组织10余期民企金融管家团队培训，参训人员超过800人次；根据区域特点和业务发展导向，组织经营机构开展重点产品培训40余次，参训人员近900人次；同时，与《哈佛商业评论》联合举办公司业务最佳管理实践案例征集评选活动，全方位打造公司业务核心团队。

（二）零售业务

1、零售贷款

本公司面向零售银行客户提供各类贷款产品。报告期内，本公司继续以“商贷通”贷款业务带动本公司零售贷款快速增长和结构调整。报告期末，零售贷款(不含信用卡)总额达到3,026.39亿元，比上年末增加411.86亿，增幅15.75%。其中，按揭贷款余额为884.02亿元，占全部零售贷款的27.00%。

报告期内，本公司“商贷通”贷款业务继续保持快速增长，商贷通”贷款余额突破2,000亿元，客户数量及客户等级也均有提高。报告期末，本公司“商贷通”贷款余额2076.49亿元，比上年末增加486.63亿元，增幅30.61%； “商贷通”客户总数达到12万余户，其中，贵宾客户占比达到30%以上，客户结构得到持续优化。在“商贷通”贷款收益率方面，2011年上半年新发放贷款的利率结构持续优化，新发放贷款平均利率较上年提高1.7个百分点，产品盈利能力持续增强。在“商贷通”贷款风险控制方面，本公司坚持运用“大数法则”测算出特定行业的风险概率，通过甄选“商贷通”贷款业务进入的行业对风险进行有效控制。报告期末，“商贷通”贷款不良率仅为0.13%。

2011年，本公司对小微金融服务进行全面升级，正式推出小微金融2.0升级版。小微金融2.0升级版在五个方面做出重大提升: 一是全面拓展服务范围，不仅融资方式有了更多选择，而且在结算、渠道、财富管理等方面推出多项创新，形成多元化的小微金融产品体系框架，从简单的信贷服务向综合金融服务转变；二是进一步主动提高保证、信用等非抵押方式在贷款结构中的比重，让更多无法提供抵押物的小微企业主和个体工商户获得金融支持；三是改进授信定价体系，实现客户价值和风险识别的统一，发展长远的客户关系；四是加强售后服务，开辟＂财富大课堂＂，为小微企业主和个体工商户普及现代金融服务知识；五是优化运营模式，以＂工厂化”＂手段强化业务效率和服务品质。

2、零售存款

本公司的零售存款主要包括活期储蓄存款、定期储蓄存款、通知存款等。零售存款是本公司重要的低成本资金来源之一。报告期末，本公司零售存款余额达到2,771.15亿，较上年末增长468.64亿元，增幅20.35%。

3、借记卡业务

截至报告期末，本公司累计发售借记卡2,643万张，上半年新增发卡量141万张。报告期内，本公司与中美大都会保险公司合作发行“SNOOPY”联名卡取得良好开端。截至2011年6月30日，“Snoopy”联名卡共发行5.49万张。

报告期内，本公司继续为贵宾客户提供以机场、高尔夫、火车站、医疗健康通道、汽车道路救援为核心的“5+N”贵宾服务体系。

4、信用卡业务

截至报告期末，本公司信用卡累计发卡量达到1,033万张；信用卡交易量718.21亿元，同比增长42.46%；应收账款余额247.20亿元，比上年末增长50.44%；报告期内，信用卡营业收入15.53亿元。

5、代理业务

本公司为客户提供销售理财产品、基金及保险等服务。截至报告期末，本公司代销基金数量已达681只，代销数量继续处于同业领先地位；已与27家保险公司达成合作，代理保险销售平台进一步完善。

6、客户

报告期末，本公司的零售客户总数为2,048.65万户，零售存款为2,771.15亿元。报告期内，本公司零售客户金融资产快速增长。2011年6月30日，零售客户金融资产达4,225.84亿元，较上年末增长34.14%。其中个人金融资产大于50万以上的客户为14.35万户，存款总额为1,617.34亿元，占本公司零售存款总额的58.36%。

7、私人银行业务

截至报告期末，本公司已在全国18家分行设立私人银行专营机构，管理金融资产规模达到600亿元，私人银行客户数量达到3100户，中间业务收入实现1.23亿元。

报告期内，本公司构建了以客户为中心、与客户需求相协调的专营团队和销售模式，为客户提供专业化、全方位的专享服务，打造高品质私人银行服务品牌。本公司大力发展私募股权投资基金、集合信托计划、定向增发、阳光私募、资金撮合、并购融资等新兴业务，并逐步展开大额主动授信业务，不断丰富产品货架，为高端个人客户搭建多元化、开放式、个性化的专属投资和融资平台，提升金融服务对客户的粘度。本公司通过市场分析建议和定期报告等形式，向高端客户提供金融市场咨询服务，并逐步建立包括税务、法律、保险方案、艺术品投资等多个领域的顾问咨询服务体系。

报告期内，本公司着力打造私人飞机、特需医疗、子女教育、高尔夫等非金融专属服务方案，特别是私人飞机服务，已成为业内亮点。这些特色非金融服务不仅提升了超高端客户的尊享体验，而且切实促进了专营团队对高端客户的深度营销。本公司在大力引进专业人才的同时，通过组织私人银行客户经理、投资顾问、产品经理等人员的集中培训，稳步提升私人银行团队专业素质。

2011年6月，本公司围绕“特色银行”、“效益银行”战略目标，根据董事会关于高端客户的战略定位要求，开始私人银行业务的全面预热，成立“民生银行财富成长风暴1.0版”项目小组，拟定私人银行未来三年发展规划，明确业务发展的战略、定位、分工、激励制度和工作路径，并在流程、团队、平台和产品四个方面进行全方位整合。

未来三年，本公司将动员全行力量，全面整合资源，抓好客户财富增值和特色非金融服务，力争实现私人银行业务的跨越式发展，打造金字招牌，与民企战略、小微战略共同形成本公司业务发展的三台发动机。

（三）资金业务

1、交易情况

报告期内，本公司人民币债券现券交易量16,310.26亿元人民币，较上年同期增长66.95%，市场排名第五位。

2011年上半年结售汇业务继续保持快速增长，其中结售汇掉期业务交易量共计196.52亿美元，较上年大幅增长758.92%；结售汇远期业务累计交易量52.64亿美元，较上年同期大幅增长331.48%；代客外汇买卖交易量达25.41亿美元，较上年同期增长37.35%。

2、投资情况

报告期末，本公司银行账户债券投资余额2,019.46亿元，较上年末增长15.78%。

报告期内，本公司债券资产规模稳步增长。今年上半年货币政策明显收紧，央行共提高存款准备金率六次，加息两次，在这种情况下，本公司及时缩短持有债券的平均久期，并提高了浮动利率债券的配置比例，有效降低了市场收益率波动对持有债券市值的不利影响；同时，抓住国际债券市场价格走高的机会，及时减持本公司持有的部分外币债券，有效降低了潜在的投资风险。

3、理财业务情况

本公司的理财业务自2009年以来，全力打造“非凡资产管理”品牌，强化资产管理理念，明确金融管家定位，更好的诠释了“大智之选，大有之道”的业务理念，成就银行、客户和交易对手共赢的价值体系。

报告期内，本公司通过制度、流程和管理方式的优化改革，提出并践行“业务流程一体化”、“风险控制前移”、“主动营销，从坐商到行商”等前沿理念，实现了在效率、管理、服务、团队合作、合规等方面的提升。

报告期内，本公司理财产品发行数量、发行规模均出现快速增长，其中新发行理财产品1,263款，销售规模4,031.80亿元。

报告期内，本公司理财主要特点包括：

一是科学的产品研发流程，严谨的风险管理体系。事业部制优势明显，产品研发规范，内部岗位一条龙、专业化、流程化无缝对接；风险总监派驻，风险管理前移，风险管理水平与时俱进；产品经理区域负责制，项目总分行联动，为客户提供一站式全程跟踪服务。

二是紧密跟踪研究政策、准确把握市场脉搏、创新不断，快速反应、快速出击、及时抓住业务机遇。2011年上半年重点研发保障性住房理财产品、证券市场理财产品等。

三是渠道管理精细化，网上银行销售能力大幅提高。网上银行已成为客户购买理财产品的主要渠道，对节省客户成本，减少社会资源消耗发挥了重要作用。网银渠道销售理财产品突破2,000亿元，比2010年全年增长179.00%。

4、票据及债券承销情况

报告期内，本公司共承销发行债务融资工具36只，发行规模共计261.13亿元。其中，承销发行短期融资券14只，发行规模共计98.50亿元；中期票据22只，发行规模共计162.63亿元。

5、黄金及其他贵金属交易情况

报告期内，本公司场内黄金交易量合计56.52吨，白银交易量5,839.33吨，交易金额623.20亿元。其中，上海黄金交易所黄金交易量37.93吨，白银交易量5,839.33吨；上海期货交易所黄金交易量18.59吨。

（四）电子银行服务

报告期内，本公司电子银行业务继续保持良好发展势头，实现电子银行交易额51,419亿元。企业网银客户累计15.31万户，交易额为37,583亿元；个人网银客户累计376.11万户，交易额为13,785亿元；电话银行客户累计224.27万户，手机银行客户累计3.12万户，账户信息即时通客户累计243.18万户。95568来电量1,403.60万通，接通率98.55%，贵宾服务接通率99.92%。

报告期内，本公司全新推出商户版网银，为小微客户提供公私账户集中管理、伙伴账户设置、短信付款、Email汇款等特色服务，极大地方便了小微客户的支付结算，标志着本公司小微金融综合服务水平再上新台阶；在网银系统中成功上线跨行资金自动归集功能，为客户提供多模式、多周期的跨行、自动、大额资金归集管理服务，有助于客户便捷高效低成本管理资金；继续优化网上对账，以每月为周期提供对账服务，充分满足客户的对账需求；持续优化个人网银理财和个人网银基金投资功能，为客户打造方便快捷的投资理财渠道，进一步提升了客户体验。

报告期内，本公司电子银行业务在第三方权威机构组织的多项评选活动中荣膺大奖，荣获银率网2010年度“电话银行服务消费者满意度奖”、《银行家》杂志“2010中国金融营销奖”之“民生U宝—金融产品十佳奖”、《卓越理财》“2010年度金融理财排行榜”之“卓越电子银行”奖。

五、风险管理

本公司风险管理的指导思想是秉承“风险管理创造价值”的风险理念，坚持质量、效益、规模协调发展，通过积极推进新资本协议的实施及全面风险管理体系的建设，有效提升风险管理的能力，支持业务发展与战略转型，增强本行的核心竞争力，保障员工、客户的长远利益，从而实现股东价值最大化。

（一）信用风险

信用风险是指借款人或交易对手因各种原因未能及时、足额履行偿还债务义务而违约的风险。

本公司的信用风险管理在风险管理委员会的统筹下，由风险管理部、授信评审部、资产监控部、法律合规部、资产保全部等专业部门充分协作，形成了以信贷政策、技术支持为平台，覆盖贷前调查、贷中审查、贷后管理、资产清收与资产保全的全流程，以及表内、表外业务全口径的信用风险管控机制。

本公司于年初制定发布了《2011年风险政策指导意见》，在全面系统地分析、预判2011年全球和中国经济金融形势、梳理宏观经济金融运行中面临的主要风险及对本公司影响的基础上，根据本公司的战略转型需要，明确了“调结构、增收益、保质量、促发展”的基本政策导向。指导意见以准入标准为底线，在结合行业、地区评级结果的基础上，建立了涵盖行业、区域、产品、客户的政策体系，应用风险限额等管理工具，对重点行业实行客户分类管理，引导信贷资源高效投放，实现效益、质量、结构、规模的均衡发展。

在信用风险管理领域新资本协议项目实施方面，非零售客户评级与限额管理体系已建成并进入应用阶段，债项评级体系也已设计完成，零售内部评级项目全面启动并取得阶段性成果，风险量化水平持续提升。

（二）流动性风险

流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。本公司流动性风险管理的目标是根据本公司发展战略，逐步实现对主要业务的流动性风险进行充分识别、有效计量、持续监测和适当控制，力求实现风险与收益之间的平衡，保证业务发展的资金需要，保证对外支付。

本公司由高级管理层负责制定与本公司流动性风险的整体管理有关的政策及策略，资产负债管理部负责流动性风险管理政策和策略的具体实施，监测和评估流动性风险，并负责全行日常流动性管理操作。上半年，本公司的流动性管理策略以稳健和资金的安全性为核心, 重点为控制存贷比，保持流动性来源的稳定性, 同时加大对全行同业业务的管理和推动力度, 提高资金的运用效益, 通过精细化和专业化流动性管理防范潜在流动性风险。

（三）市场风险

市场风险是指市场状况变化对资产和负债的价值或者对净收入产生不利影响的风险。本公司根据银监会制定的《市场风险管理指引》、《商业银行内部控制指引》、《商业银行压力测试指引》、《商业银行公允价值监管指引》的要求，参照《巴塞尔新资本协议》的有关规定对本公司的利率风险、汇率风险和贵金属交易风险进行管理，通过对授权、授信、风险限额的规定、监控与报告等措施建立了市场风险的管理体系并进行持续优化。上半年，交易账户市场风险限额管理与金融工具估值管理体系得到进一步完善，市场风险计量方法评估工作相继完成。

利率风险是银行账户面临的主要市场风险。本公司定期计量利率敏感性缺口，通过缺口分析来评估承受的利率风险，并进一步评估在不同利率情景下，利率变动对净利息收入和企业净值的影响。

本公司采用久期分析、敏感度分析、压力测试、风险价值、情景分析等方法计量交易账户利率风险。并设定利率敏感度、久期、敞口、止损等风险限额有效控制交易账户的利率风险。随着本公司交易账户风险计量方法的不断完善，结合交易业务发展的实际，本公司对2011年交易账户的风险授权进行优化和调整，使市场风险限额和授权更加有效的服务于市场风险监控和管理。

本公司主要采用外汇敞口分析、敏感性分析、压力测试和风险价值来计量汇率风险。本公司的外汇敞口由结构性敞口和交易性敞口组成。结构性敞口主要来自外币资本金、外币资产与负债错配、外币利润等经营上难以避免的外汇头寸。交易性敞口主要来自外汇交易业务（含黄金）所形成的外汇敞口。

对于结构性外汇敞口，本公司在开展业务中尽量匹配各币种借贷资金的金额和期限，对于无法完全匹配部分可能选择通过外汇市场来对冲。对外币资本金等结构性敞口的汇率风险，本公司主要通过提高外币资金运用水平，实现外币资本金的保值增值。对于交易性外汇敞口，本公司通过设定风险敞口和止损限额来管理交易性汇率风险。

（四）操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本公司主要面临的操作风险分为内部风险和外部风险。内部风险主要包括由人员的因素引起的风险、由程序及操作流程的不恰当引起的风险、由IT 系统故障引起的风险。外部风险主要包括外部突发事件引起的风险。

2011年上半年，本公司全面启动了巴塞尔新资本协议框架下的操作风险管理体系建设项目，以实施巴塞尔新资本协议为契机，全面提升本公司的操作风险管理水平，建立科学、完善的操作风险管理体系。目前已经按照实施新资本协议的相关监管要求，制定了操作风险管理的基本制度，引入了先进的操作风险管理工具，设计了操作风险监管资本计量方案。另外，在操作风险管理的其他专项领域，本公司也进行了积极的探索和革新。如在外包风险管理方面，领同业之先制定了外包风险管理办法，对本公司的外包活动分门别类进行风险等级管理。在业务连续性管理方面，已结合本公司的管理现状，借鉴国际上先进的业务连续性管理理念，完成了本公司业务连续性管理框架及推广方案的设计。

(下转B 55版)