交通银行股份有限公司
2011年半年度报告摘要
§1重要提示
1.1交通银行股份有限公司（“本行”）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本行及附属公司（“本集团”）2011年半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及本行网站(www.bankcomm.com)。
1.2本行第六届董事会第八次会议于2011年8月18日审议通过了本报告全文及摘要。出席会议应到董事14名，亲自出席董事13名，王冬胜董事书面委托李家祥独立董事出席会议并代为行使表决权。9名监事以及部分高管列席会议。
1.3本行董事长胡怀邦先生、主管会计工作副行长兼首席财务官于亚利女士及会计机构负责人林至红女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 基本情况
2.1 基本情况简介
| 股票简称 | 交通银行 |
| 股票代码 | 601328 |
| 上市证券交易所 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | 交通银行 |
| 股票代码 | 03328 |
| 上市证券交易所 | 香港联合交易所有限公司 |
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 杜江龙 |
| 联系地址 | 上海浦东新区银城中路188号 |
| 电话 | 021-58766688 |
| 传真 | 021-58798398 |
| 电子信箱 | investor@bankcomm.com |
2.2财务摘要
2.2.1 主要会计数据和财务指标
截至2011年6月30日，本集团按照中国会计准则要求编制的主要会计数据和财务指标如下：
(除另有标明外，人民币百万元)
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | 2009年12月31日 | |||
| 资产总额 | 4,347,717 | 3,951,593 | 10.02 | 3,309,137 | ||
| 贷款总额 | 2,433,056 | 2,236,927 | 8.77 | 1,839,314 | ||
| 其中：公司贷款和垫款 | 1,964,518 | 1,819,002 | 8.00 | 1,528,676 | ||
| 个人贷款和垫款 | 468,538 | 417,925 | 12.11 | 310,638 | ||
| 减值贷款 | 23,935 | 24,988 | (4.21) | 25,009 | ||
| 负债总额 | 4,099,307 | 3,727,936 | 9.96 | 3,144,712 | ||
| 存款总额 | 3,157,975 | 2,867,847 | 10.12 | 2,372,055 | ||
| 其中：公司活期存款 | 1,145,020 | 1,064,528 | 7.56 | 865,097 | ||
| 公司定期存款 | 1,027,234 | 890,408 | 15.37 | 693,745 | ||
| 个人活期存款 | 411,304 | 385,449 | 6.71 | 313,835 | ||
| 个人定期存款 | 569,280 | 520,852 | 9.30 | 492,355 | ||
| 拆入资金 | 129,639 | 98,251 | 31.95 | 85,729 | ||
| 贷款损失准备 | 51,195 | 46,437 | 10.25 | 37,776 | ||
| 股东权益(归属于母公司股东) | 247,542 | 222,773 | 11.12 | 163,848 | ||
| 每股净资产（归属于母公司股东，元） | 4.40 | 3.96 | 11.11 | 3.34 | ||
| 报告期经营业绩 | 本报告期（1-6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |||
| 营业收入 | 61,937 | 49,398 | 25.38 | |||
| 营业利润 | 33,844 | 26,097 | 29.69 | |||
| 利润总额 | 33,992 | 26,151 | 29.98 | |||
| 净利润（归属于母公司股东） | 26,396 | 20,357 | 29.67 | |||
| 扣除非经常性损益后的净利润（归属于母公司股东）1 | 26,221 | 20,311 | 29.10 | |||
| 每股收益２（加权平均，元） | 0.43 | 0.36 | 19.44 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,420 | (23,148) | 145.01 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | 0.19 | (0.44) | 143.18 | |||
| 主要财务指标 | 2011年6月30日(%) | 2010年12月31日(%) | 变化（百分点） | 2009年12月31日(%) | ||
| 平均资产回报率3（年率） | 1.27 | 1.08 | 0.19 | 1.01 | ||
| 净资产收益率2（年率，加权平均） | 22.38 | 20.08 | 2.30 | 19.26 | ||
| 净利差 | 2.45 | 2.39 | 0.06 | 2.21 | ||
| 净利息收益率 | 2.54 | 2.46 | 0.08 | 2.29 | ||
| 成本收入比率4 | 27.06 | 31.89 | (4.83) | 32.43 | ||
| 减值贷款比率5 | 0.98 | 1.12 | (0.14) | 1.36 | ||
| 拨备覆盖率6 | 213.89 | 185.84 | 28.05 | 151.05 | ||
| 不良贷款率7 | 0.98 | 1.12 | (0.14) | 1.36 | ||
| 资本充足率 | 12.20 | 12.36 | (0.16) | 12.00 | ||
| 核心资本充足率 | 9.41 | 9.37 | 0.04 | 8.15 | ||
注:
1、按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益(2008)》要求计算。
2、按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）要求计算。本集团不存在稀释性潜在普通股。本集团在计算基本每股收益时，考虑了报告期后分配股票红利的影响，并对同期比较数据进行了重述。
3、根据当期年度化净利润除以报告期初与期末资产总额的平均值计算。
4、根据业务及管理费除以营业收入扣除其他业务成本后的净额计算。
5、根据报告期末减值贷款余额除以拨备前贷款余额计算。
6、根据报告期末拨备余额除以减值贷款余额计算。
7、根据中国银行业监管口径计算。
2.2.2非经常性损益项目
(人民币百万元)
| 非经常性损益项目 | 2011年1至6月 |
| 处置固定资产、无形资产产生的损益 | (65) |
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | (54) |
| 其他应扣除的营业外收支净额 | (116) |
| 非经常性损益的所得税影响 | 59 |
| 少数股东权益影响额(税后) | 1 |
| 归属于公司普通股股东的非经常性损益合计 | (175) |
2.2.3 境内外会计准则差异
本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2011年1月1日至6月30日止期间的净利润和于2011年6月30日的股东权益无差异。
§3 股本变动及股东情况
3.1股本变动表
截至2011年6月30日，本行股东数量总共为438,889户，其中A股394,717户，H股44,172户。
| 2011年1月1日 | 本次变动（+，-） | 2011年6月30日 | |||||||
| 数量(股) | 比例 （%） | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量(股) | 比例 (%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 29,735,503,042 | 52.85 | 29,735,503,042 | 52.85 | |||||
| 2、境内上市外资股 | |||||||||
| 3、境外上市外资股 | 26,524,138,356 | 47.15 | 26,524,138,356 | 47.15 | |||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 56,259,641,398 | 100.00 | 56,259,641,398 | 100.00 | |||||
3.2 前10名股东及前10名无限售条件股东持股情况表(以下数据来源于本行备置于本行股份过户登记处的股东名册)
3.2.1 前10名股东持股情况
| 序号 | 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数 | 持有有限售条件股份数 | 股份质押或冻结数1 |
| 1 | 中华人民共和国财政部 | 国家 | 26.52 | 14,921,230,045 | 无 | |
| 2 | 香港中央结算(代理人)有限公司2 | 外资 | 21.91 | 12,324,534,459 | ||
| 3 | 香港上海汇丰银行有限公司3 | 外资 | 18.63 | 10,482,252,967 | 无 | |
| 4 | 首都机场集团公司 | 国有 | 2.01 | 1,133,264,625 | ||
| 5 | 英大国际控股集团有限公司 | 国有 | 0.92 | 519,161,972 | ||
| 6 | 云南红塔集团有限公司 | 国有 | 0.71 | 398,806,176 | ||
| 7 | 中国石化财务有限责任公司 | 国有 | 0.61 | 341,282,485 | ||
| 8 | 上海海烟投资管理有限公司 | 国有 | 0.60 | 335,077,253 | ||
| 9 | 中国航空工业集团公司 | 国有 | 0.50 | 282,434,940 | ||
| 10 | 大庆石油管理局 | 国有 | 0.48 | 268,123,786 |
注：
1、除标明外，本行未知上述股东的股份存在质押或冻结的情况，未知上述股东之间关联关系。
2、香港中央结算（代理人）有限公司是以代理人身份，代表截至2011年6月30日止，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者的H股股份合计数。据全国社会保障基金理事会向本行提供的资料,截至2011年6月30日，全国社会保障基金理事会持有本行H股6,388,888,889股，占本行总股本的11.36%，现已全部转入香港中央结算（代理人）有限公司名下。（下同）
3、根据本行备置于香港中央证券登记有限公司的股东名册所载，截至2011年6月30日，香港上海汇丰银行有限公司（“汇丰银行”）持有本行H股股份为10,482,252,967股。另外，根据汇丰控股（HSBC Holdings plc）向香港联交所报备的披露权益表格，截至2011年6月30日，汇丰银行实益持有本行H股10,716,204,617股，占本行总股本的19.05%。（详见本章“主要股东及根据香港《证券及期货条例》第XV部第二和第三分部的规定须予披露权益或淡仓的人士。”）（下同）
3.2.2 前10名无限售条件股东持股情况
| 序号 | 股东名称 | 持股数 | 持股比例（%） | 股份类型 |
| 1 | 中华人民共和国财政部 | 14,921,230,045 | 26.52 | A+H股 |
| 2 | 香港中央结算(代理人)有限公司 | 12,324,534,459 | 21.91 | H股 |
| 3 | 香港上海汇丰银行有限公司 | 10,482,252,967 | 18.63 | H股 |
| 4 | 首都机场集团公司 | 1,133,264,625 | 2.01 | A股 |
| 5 | 英大国际控股集团有限公司 | 519,161,972 | 0.92 | A股 |
| 6 | 云南红塔集团有限公司 | 398,806,176 | 0.71 | A股 |
| 7 | 中国石化财务有限责任公司 | 341,282,485 | 0.61 | A股 |
| 8 | 上海海烟投资管理有限公司 | 335,077,253 | 0.60 | A股 |
| 9 | 中国航空工业集团公司 | 282,434,940 | 0.50 | A股 |
| 10 | 大庆石油管理局 | 268,123,786 | 0.48 | A股 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本行未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系 | |||
3.3 主要股东及根据香港《证券及期货条例》第XV部第2和第3分部的规定须予披露权益或淡仓的人士
截至2011年6月30日，根据香港《证券及期货条例》第336条所备存的登记册所记录，主要股东及其他人士（不包括本行董事、监事及最高行政人员）拥有本行的股份及相关股份的权益及淡仓如下：
| 主要股东名称 | 身份 | A股数目 | 权益性质1 | 约占全部已发行A股百分比（%） | 约占全部已发行股份百分比（%） |
| 中华人民共和国财政部 | 实益拥有人 | 11,471,230,045 | 好仓 | 38.58 | 20.39 |
| 主要股东名称 | 身份 | H股数目 | 权益性质1 | 约占全部已发行H股百分比（%） | 约占全部已发行股份百分比（%） |
| 全国社会保障基金理事会 | 实益拥有人 | 6,388,888,8892 | 好仓 | 24.09 | 11.36 |
| 中华人民共和国财政部 | 实益拥有人 | 3,450,000,000 | 好仓 | 13.01 | 6.13 |
| 香港上海汇丰银行有限公司 | 实益拥有人 | 10,716,204,617 | 好仓 | 40.40 | 19.05 |
| 受控制企业权益3 | 41,377,660 | 好仓 | 0.16 | 0.07 | |
| 合计 | 10,757,582,277 | 40.56 | 19.12 | ||
| HSBC Finance (Netherlands) | 受控制企业权益4 | 10,757,582,277 | 好仓 | 40.56 | 19.12 |
| HSBC Bank plc | 受控制企业权益5 | 50,000 | 好仓 | 0.0002 | 0.0001 |
| HSBC Holdings plc | 受控制企业权益6 | 10,757,632,277 | 好仓 | 40.56 | 19.12 |
注：
1、非透过股本衍生工具持有的好仓。
2、根据全国社会保障基金理事会向本行提供的资料，截至2011年6月30日，全国社会保障基金理事会持有本行H股6,388,888,889股，占本行总股本的11.36%，现已全部登记在香港中央结算（代理人）有限公司名下。
3、汇丰银行持有恒生银行有限公司62.14%的权益，根据香港《证券及期货条例》，汇丰银行被视为拥有恒生银行有限公司持有本行H 股（「H股」）的权益。
恒生银行有限公司被视为拥有其全资附属公司持有的41,377,660股H股之权益。该41,377,660股H股为Hang Seng Bank Trustee International Limited所直接持有的41,216,098股H股及Hang Seng Bank (Trustee) Limited所直接持有的161,562股H股的总和。
4、HSBC Asia Holdings BV全资持有汇丰银行，HSBC Asia Holdings BV为HSBC Asia Holdings (UK) Limited所全资持有，HSBC Asia Holdings (UK) Limited则为HSBC Holdings BV所全资持有，而HSBC Holdings BV为HSBC Finance (Netherlands) 所全资持有。根据香港《证券及期货条例》，HSBC Asia Holdings BV，HSBC Asia Holdings (UK) Limited，HSBC Holdings BV及HSBC Finance (Netherlands)均各自被视为拥有汇丰银行持有的10,757,582,277股H股之权益。
5、HSBC Trustee (C.I.) Limited持有50,000股H股。HSBC Trustee (C.I.) Limited为HSBC Private Bank（C.I.）Limited所全资持有，HSBC Private Bank（C.I.）Limited则为HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA所全资持有，HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA则为HSBC Europe (Netherlands) BV所全资持有，而HSBC Bank plc持有 HSBC Europe (Netherlands) BV 94.90%的权益。根据香港《证券及期货条例》，HSBC Private Bank（C.I.）Limited，HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA，HSBC Europe (Netherlands) BV，HSBC Bank plc均各自被视为拥有HSBC Trustee (C.I.) Limited持有的50,000股H股之权益。
6、HSBC Holdings plc全资持有HSBC Finance (Netherlands)及HSBC Bank plc。根据注3、注4、注5及香港《证券及期货条例》，HSBC Holdings plc被视为拥有汇丰银行持有的10,757,582,277股H股之权益及HSBC Bank plc持有的50,000股H股之权益。
除上述披露外，于2011年6月30日，在根据香港《证券及期货条例》第336条备存的登记册中，并无任何其他人士或公司在本行的股份或相关股份中持有根据香港《证券及期货条例》第XV部第2和第3分部须向本行及香港联交所作出披露的权益或淡仓。
3.4 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
§4董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动情况
| 姓名 | 职务 | 年初持股数 | 本期增持股份数量 | 本期减持股份数量 | 期末持股数 | 变动原因 |
| 杨东平 | 首席风险官 | 86,200 | - | - | 86,200 |
除上述披露者外，截至报告期末,本行董事、监事及高管人员不存在持有本行股份情况。
§5管理层讨论与分析
5.1 集团总体经营概况
2011年上半年，商业银行经营管理面临的环境日趋复杂。世界经济总体保持复苏态势，但复苏缓慢、过程曲折，主要发达经济体增长乏力。中国经济继续朝着宏观调控预定的方向平稳发展，但形势依然复杂，宏观经济运行面临着如何协调好经济增长、结构调整和管理通胀预期之间关系的挑战。
面对经济金融环境的不确定因素，本集团灵活应对，加强管理创新，积极推进发展方式转变，努力打造市场竞争优势，经营管理各项工作取得较好业绩。截至报告期末，本集团资产总额达到人民币43,477.17亿元，比年初增长10.02%；实现净利润人民币263.96亿元，同比增长29.67%；年化平均资产回报率和年化平均股东权益报酬率分别为1.27%和22.45%，较上年全年水平分别提高0.19个和2.25个百分点；净利差和净利息收益率分别为2.45%和2.54%，比上年同期分别提高9个和11个基点；减值贷款比率为0.98%，比年初下降0.14个百分点；拨备覆盖率达到213.89%，比年初提高28.05个百分点；资本充足率和核心资本充足率分别为12.20%和9.41%，达到监管要求。
集团再次跻身《财富》（FORTUNE）世界500强，营业收入排名第397位，较上年提升43位；列《银行家》（The Banker）杂志全球1000家银行一级资本排名第35位，较上年提升14位，税前利润第24位；在《福布斯》全球企业2000排行榜上名列第96位。
5.2 集团主要业务回顾
业务发展：稳健推进
2011年上半年，本集团积极应对政策调整和市场变化的双重挑战，抓住发展机遇，加大拓展力度，各项业务取得了全面协调发展。截至报告期末，资产总额达到人民币43,477.17亿元，比年初增长10.02%；信贷规模稳健、均衡增长，客户贷款余额（拨备前，如无特别说明，下同）达人民币24,330.56亿元，较年初增长8.77%。客户存款余额达人民币31,579.75亿元，较年初增长10.12%；境内管理的个人金融资产（AUM）余额达人民币14,491.48亿元，较年初增长9.99%。金融市场业务发展迅速，报告期内，本行在银行间市场累计交易量达人民币58,568亿元,同比增长19%；在银行间外汇市场累计交易量达2,621亿美元，在做市商排名中位列第三；自营黄金业务交易量累计188.9吨，同比增长57%。此外，获批代理人民银行进出口黄金业务资格，贵金属销售净收入为人民币1.86亿元，同比增长62%；获批成为首批银行间外汇市场远期掉期做市商和银行间市场人民币对外汇期权交易会员；跨境人民币实际收付累计金额达人民币646.86亿元，列同业第四位；离岸资产规模达53.42亿美元，较年初增长138.38%。
经营业绩：表现良好
得益于业务拓展能力的不断提高，集团经营业绩表现良好。报告期内，本集团实现净利润人民币263.96亿元，同比增长29.67%，盈利水平实现大幅提升。
从利润增长的构成因素来看，一方面是生息资产规模增长和息差持续扩大共同促进利息净收入较快增长。报告期内，本集团生息资产平均余额同比增长人民币5,967.07亿元，增幅18.19%；净利差和净利息收益率受到央行多次上调存贷款基准利率和本行精细化定价管理的拉动，同比分别提高9个和11个基点至2.45%和2.54%，报告期内实现利息净收入人民币492.88亿元，同比增长23.54%。另一方面是业务转型成效显著，中间业务发展迅速。报告期内，实现手续费及佣金净收入人民币100.44亿元，同比增长40.97%，手续费及佣金净收入占比达到16.22%，同比提高1.80个百分点。其中，由于持续推动各类投资银行业务发展，实现投资银行业务收入人民币31.19亿元，同比增长74.93%，连续三年蝉联“最佳债券承销银行”奖项；由于大力拓展银行卡业务，信用卡在册卡量达到1,941万张，比年初净增超过280万张，累计消费额达人民币1,526亿元，同比增长52.6%。实现银行卡年费及手续费收入人民币31.11亿元，同比增长32.33%。在营业收入快速增长的同时，本集团致力于加强成本管理，提高营运效率。报告期内，集团业务及管理费为人民币163.79亿元，同比增长20.38%，增幅低于营业收入增幅5.00个百分点；成本收入比为27.06%，同比下降了1.07个百分点。
信贷结构：不断优化
今年以来，在国家加快经济增长方式转变的背景下，本集团积极顺应宏观经济金融政策和监管要求，创新完善信贷政策框架和管理措施，推进信贷结构调整优化。一方面是大力发展零售贷款业务，不断优化信贷客户结构。截至报告期末，境内人民币个贷及小企业贷款增量占比达到57%，个人贷款余额达人民币4,685.38亿元，较年初增长12.11%，增幅高于客户贷款增幅3.34个百分点，余额占比较年初提高了0.58个百分点至19.26%。另一方面是把握经济转型时期特点，深入推进信贷行业结构调整。积极完善行业信贷政策，既覆盖现有信贷主要行业，也兼顾潜在发展领域，如战略性新兴产业。实施双向量化专项管理，电力、港口与水运等鼓励类领域贷款增长9.62%，钢铁、水泥等 “两高一剩”约束类行业贷款较年初下降人民币34.6亿元。对房地产贷款实施名单制管理，强化比例控制。
风险管控：全面加强
2011年以来，复杂多变的宏观经济形势对商业银行风险管理提出了更高要求。本集团不断完善风险管理架构和政策制度，规范总行全面风险委员会及下设机构的运作流程，完成分行层面全面风险管理委员会设立工作。全面推进贷款新规执行，加强动态合规监控。推进长效化贷后管理机制建设，完善查访报告、资金用途监控报告等重要贷后管理工具。针对重点领域及客户及时开展专项风险排查，积极防控外部形势变化可能带来的风险，报告期内，减退有潜在风险的贷款人民币244.7亿元，其中房地产等重点风险领域减退占比达48.9%；清收不良资产人民币43.54亿元，其中现金清收占比达65.04%。出台市场风险管理政策和限额管理办法，制定跨境跨业风险管理规划，建立国别风险管理体系。理顺操作风险事件收集与管理流程，开展全行操作风险识别与自评估，增强专项治理和内控检查监督合力。强化反欺诈预警信息日常监控。
全面风险管理的加强，推动集团资产质量持续改善。报告期末，减值贷款余额为人民币239.35亿元，较年初减少人民币10.53亿元，降幅为4.21%；减值贷款比率为0.98%，比年初下降0.14个百分点；拨备覆盖率达到213.89%，比年初提高28.05个百分点。
财富管理：客户为本
本集团秉承“以客户为中心”的理念，着力打造多样化和差异化的产品和服务，为客户提供全方位的财富管理方案，改善客户基础，优化客户结构。
公司业务方面，成功举办“中国优秀企业家财富管理峰会”，搭建了银企交流新平台；发布交银财富管理景气指数，为客户提供全新角度的市场资讯；启动“交行-汇丰1+1全球金融服务”项目，与汇丰银行联手支持客户开拓国际市场；大力推进供应链金融服务，实施产品和流程创新，组建了38个汽车供应链金融网络服务团队。报告期内，公司客户数较年初新增6.14万户，对公中高端客户同比增长26.24%，蕴通现金管理客户同比增长31.46%。
个人业务方面，产品创新取得新突破，推出年金卡、薪酬福利计划等养老金服务方案及高端客户“沃德e贷”专享产品；启动“沃德小企业服务”试点，帮助沃德客户在处理个人理财事务的同时，完成其公司业务上的理财需求，“一站式”提供个人与公司金融服务；举办沃德财富博览会、“沃德五周年”及沃德客户“尊享季”活动；香港分行私人银行业务全面启动，内外联动的私人银行客户服务格局已经形成。报告期末，全行私人银行客户、沃德客户数量分别较年初增长16.29%、17.84%。
管理创新：卓有成效
本集团切实推进管理创新，通过管理机制创新、产品技术创新、流程架构创新、服务管理创新等多个维度，推动经营管理水平和客户服务能力全面提高。
创建创新管理平台，实现从创意征集、业务评估、需求整合、项目开发到后评估的全过程管理，激发全员创新热情。优化业务流程，推出最有利于提升客户体验的十大行为规范，制定柜面服务“五个一”关键评价指标和实施方案，提升服务效率。围绕个人开户、企业融资、移动金融、网银操作、沃德专享服务等方面客户体验，优化电子渠道服务流程。创新推出电子账户，实现在线开户、账户管理、投资理财、融资缴费、网上支付等功能。新推沃德直通车、家庭管家、手机银行财务总监频道、手机银行证券交易、一键支付等功能，拓展“e动交行”在智能手机和平板电脑上的应用。实施银行承兑汇票签发、自助发卡、企业票据自助受理、回单自助打印等流程改造。实现开卡、制卡、开户集中处理，全面推进交换提回业务集中化进程。
渠道布局：协同高效
本集团继续完善人工网点、电子银行、客户经理“三位一体”、互为支撑，全方位、立体式的服务网络。人工网点方面，加快全球服务网络建设并持续推动综合化进程，组建综合化经营推进委员会和国际化发展委员会，促进协同效应有效发挥。作为战略投资者筹备发起设立西藏银行，并设立新疆石河子交银村镇银行。胡志明市分行正式开业，旧金山分行获得美联储开业许可，英国子银行业务牌照已于7月末正式获得批准，悉尼分行申设进入终审阶段。电子银行方面，加大自助银行和自助机具投放力度，报告期内，新增自助设备1,321台，同时，丰富自助机具功能，推出自助发卡机、自助票据机、自助通、手机银行体验终端等新型机具。首次尝试采用互联网营销模式，进一步拓宽营销渠道，提升形象。报告期末，自助银行交易量达到人民币4,028.56亿元，同比增长32.41%；电子银行业务分流率达64.56%，较年初提高7.39个百分点。客户经理方面，不断提升客户经理素质和能力，优化对客户经理的考核激励，上线新一代绩效考核系统，运用更好的系统工具支撑考核机制管理。
5.3 财务报表分析
5.3.1 利润表主要项目分析
（1）利润总额
报告期内，本集团实现利润总额为人民币339.92亿元，同比增加人民币78.41亿元，增幅29.98%。利润总额主要来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。
下表列示了本集团在所示期间的利润总额的部分资料：
（人民币百万元）
| 截至6月30日止6个月期间 | ||
| 2011年 | 2010年 | |
| 利息净收入 | 49,288 | 39,896 |
| 手续费及佣金净收入 | 10,044 | 7,125 |
| 资产减值损失 | (5,952) | (5,391) |
| 利润总额 | 33,992 | 26,151 |
（2）利息净收入
报告期内，本集团实现利息净收入人民币492.88亿元，比上年同期增长人民币93.92亿元，在营业收入中的占比为79.58%，是本集团业务收入的主要组成部分。
下表列示了本集团在所示期间的生息资产和计息负债的平均每日结余、相关利息收入和支出以及年化平均收益率或年化平均成本率：
（除另有标明外，人民币百万元）
| 截至2011年6月30日止6个月期间 | 截至2010年6月30日止6个月期间 | |||||
| 平均结余 | 利息收支 | 年化平均收益（成本）率（%） | 平均结余 | 利息 收支 | 年化平均收益（成本）率（%） | |
| 资产 | ||||||
| 存放中央银行款项 | 567,694 | 4,342 | 1.53 | 432,198 | 3,209 | 1.48 |
| 存放、拆放同业及其他金融机构款项 | 195,740 | 3,329 | 3.40 | 209,774 | 1,871 | 1.78 |
| 贷款及应收款项 | 2,362,704 | 67,555 | 5.72 | 1,959,888 | 49,246 | 5.03 |
| 其中： 公司贷款及应收款项 | 1,864,326 | 53,145 | 5.70 | 1,513,821 | 38,809 | 5.13 |
| 个人贷款 | 412,443 | 12,068 | 5.85 | 315,791 | 8,525 | 5.40 |
| 贴现 | 85,935 | 2,342 | 5.45 | 130,276 | 1,912 | 2.94 |
| 债券投资及其他 | 798,886 | 12,858 | 3.22 | 740,045 | 11,507 | 3.11 |
| 生息资产 | 3,877,4763 | 87,1373 | 4.49 | 3,280,7693 | 65,3433 | 3.98 |
| 非生息资产 | 178,228 | 150,383 | ||||
| 资产总额 | 4,055,7043 | 3,431,1523 | ||||
| 负债及股东权益 | ||||||
| 吸收存款 | 2,876,281 | 23,262 | 1.62 | 2,443,005 | 16,178 | 1.32 |
| 其中：公司存款 | 1,946,872 | 16,416 | 1.69 | 1,615,307 | 10,488 | 1.30 |
| 个人存款 | 929,409 | 6,846 | 1.47 | 827,698 | 5,690 | 1.37 |
| 同业及其他金融 机构存放和拆入款项 | 814,133 | 14,480 | 3.56 | 697,540 | 8,734 | 2.50 |
| 应付债券及其他 | 65,095 | 1,054 | 3.24 | 59,865 | 1,025 | 3.42 |
| 计息负债 | 3,707,9613 | 37,8493 | 2.04 | 3,139,2743 | 25,4473 | 1.62 |
| 股东权益及非计息负债 | 347,743 | 291,878 | ||||
| 负债及股东权益合计 | 4,055,7043 | 3,431,1523 | ||||
| 利息净收入 | 49,288 | 39,896 | ||||
| 净利差1 | 2.453 | 2.363 | ||||
| 净利息收益率2 | 2.543 | 2.433 | ||||
| 净利差1 | 2.534 | 2.434 | ||||
| 净利息收益率2 | 2.614 | 2.504 |
注：
1.指平均生息资产总额的年化平均收益率与平均计息负债总额的年化平均成本率间的差额。
2.指年化利息净收入与平均生息资产总额的比率。
3.剔除代理客户理财产品的影响。
4.剔除代理客户理财产品的影响，并考虑国债投资利息收入免税因素。
报告期内，本集团息差水平持续小幅攀升，净利差和净利息收益率分别为2.45%和2.54%，比上年同期分别扩大9个和11个基点，比上年全年水平分别提高6个和8个基点。净利差和净利息收益率扩大的主要原因是：
① 自2010年第四季度以来，央行多次上调存贷款基准利率，加息效应在报告期内逐步显现。
② 定价能力显著提高。报告期末，新增人民币贷款中，按上浮利率发放的贷款占比达到53.2%，较上年超过20个百分点。
③ 资产结构进一步优化。客户贷款及应收款项（拨备后）平均余额占生息资产平均余额的比重达到60.93%，较上年同期增加1.19个百分点。
下表列示了本集团利息收入和利息支出因金额和利率变动而引起的变化。金额和利率变动的计算基准是这些期间内平均结余的变化以及有关生息资产和计息负债的利率变化。
（人民币百万元）
| 2011年1-6月与2010年1-6月的比较 | |||
| 增加／（减少）由于 | |||
| 金额 | 利率 | 净增加／（减少） | |
| 生息资产 | |||
| 存放中央银行款项 | 1,003 | 130 | 1,133 |
| 存放、拆放同业及其他金融机构款项 | (125) | 1,583 | 1,458 |
| 贷款及应收款项 | 10,131 | 8,178 | 18,309 |
| 债券投资及其他 | 915 | 436 | 1,351 |
| 利息收入变化 | 11,924 | 10,327 | 22,251 |
| 计息负债 | |||
| 吸收存款 | 2,860 | 4,224 | 7,084 |
| 同业及其他金融机构存放和拆入款项 | 1,457 | 4,289 | 5,746 |
| 应付债券及其他 | 89 | (60) | 29 |
| 利息支出变化 | 4,406 | 8,453 | 12,859 |
| 利息净收入变化 | 7,518 | 1,874 | 9,392 |
报告期内，本集团利息净收入同比增加人民币93.92亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加人民币75.18亿元，平均收益率和平均成本率变动带动利息净收入增加人民币18.74亿元。
①利息收入
报告期内，本集团实现利息收入人民币880.84亿元，比上年同期增长人民币222.51亿元，增幅33.80%。
a.客户贷款及应收款项利息收入
客户贷款及应收款项利息收入是本集团利息收入的最大组成部分。报告期内，客户贷款及应收款项利息收入为人民币675.55亿元，比上年同期增加人民币183.09亿元，增幅37.18%，主要是客户贷款及应收款项规模增加及贷款平均利率上升所致。
b.债券投资及其他利息收入
报告期内，债券投资及其他利息收入为人民币128.58亿元，比上年同期增加人民币13.51亿元，增幅11.74%。主要由于本集团加强前瞻性研究，准确把握时机，优化投资结构，使得债券投资收益率保持在3.22%的较好水平。
c.存放中央银行款项利息收入
存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。报告期内，由于存放央行款项平均余额同比增加了人民币1,354.96亿元，增幅31.35%，存放中央银行款项利息收入达人民币43.42亿元，比上年同期增加人民币11.33亿元。法定存款准备金增长的原因主要为：一是客户存款增长，二是2010年下半年以来央行多次上调存款准备金率。
d.存放、拆放同业及其他金融机构款项利息收入
存放、拆放同业及其他金融机构款项利息收入为人民币33.29亿元，比上年同期增加人民币14.58亿元，主要是受持续加息影响，本期存放、拆放同业及其他金融机构款项平均利率较上年同期上升162个基点。
②利息支出
报告期内，本集团利息支出为人民币387.96亿元，比上年同期增加人民币128.59亿元，增幅49.58%。
a.客户存款利息支出
客户存款是本集团主要资金来源。报告期内，客户存款利息支出为人民币232.62亿元，比上年同期增加人民币70.84亿元，增幅43.79%，占全部利息支出的59.96%。客户存款利息支出的增加一是由于客户存款规模增加，二是由于自2010年第四季度以来，央行多次上调存款基准利率。
b.同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出
报告期内，同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出为人民币144.80亿元，比上年同期增加人民币57.46亿元，增幅65.79%。平均余额较上年同期增长16.71%，同时，受国内货币市场利率上升的影响，同业及其他金融机构存放和拆入款项平均成本率较上年同期上升106个基点。
c.发行债券及其他利息支出
报告期内，发行债券及其他利息支出为人民币10.54亿元，比上年同期增加人民币0.29亿元，平均成本率由上年同期的3.42%下降至3.24%。
（3）手续费及佣金净收入
手续费及佣金净收入是本集团营业收入的重要组成部分。报告期内，本集团大力推动盈利模式转型，不断提高中间业务发展质效，向多元化收入结构转变，收入结构进一步优化。报告期内，本集团实现手续费及佣金净收入人民币100.44亿元，同比增加人民币29.19亿元，增幅40.97%；在营业收入中的占比为16.22%，同比提高1.80个百分点。中间业务的主要增长点来自于投资银行业务、银行卡年费及手续费、支付结算与代理等业务。
下表列示了本集团在所示期间的手续费及佣金净收入的组成结构：
（人民币百万元）
| 截至6月30日止6个月期间 | ||
| 2011年 | 2010年 | |
| 投资银行业务收入 | 3,119 | 1,783 |
| 支付结算与代理手续费收入 | 2,062 | 1,633 |
| 银行卡年费及手续费收入 | 3,111 | 2,351 |
| 担保承诺业务手续费收入 | 820 | 616 |
| 托管业务佣金收入 | 398 | 336 |
| 基金销售手续费收入 | 286 | 323 |
| 基金管理费收入 | 302 | 386 |
| 其他手续费及佣金收入 | 1,245 | 882 |
| 手续费及佣金收入合计 | 11,343 | 8,310 |
| 减：手续费及佣金支出 | (1,299) | (1,185) |
| 手续费及佣金净收入 | 10,044 | 7,125 |
投资银行业务收入为人民币31.19亿元，同比增加人民币13.36亿元，增幅74.93%，主要由于各类投资银行业务的较快增长。
支付结算与代理手续费收入为人民币20.62亿元，同比增加人民币4.29亿元，增幅26.27%。
银行卡年费及手续费收入为人民币31.11亿元，同比增加人民币7.60亿元，增幅32.33%，主要由于发卡量的增加及消费额和自助设备交易额的大幅增长。
担保承诺业务手续费收入为人民币8.20亿元，同比增加人民币2.04亿元，增幅33.12%，主要由于非融资类担保业务及贷款承诺业务量的增长。
托管业务佣金收入为人民币3.98亿元，同比增加人民币0.62亿元，主要由于托管资产规模增长。
基金销售手续费和基金管理费收入分别为人民币2.86亿元和3.02亿元，同比分别减少人民币0.37亿元和0.84亿元，主要由于资本市场低迷，基金销售量、基金管理规模同比均略有下降。
（4）业务成本
本集团持续加强成本管理，运营效率进一步提高。报告期内，本集团业务及管理费为人民币163.79亿元，比上年同期增加人民币27.73亿元，增幅20.38%，低于营业收入的增幅；成本收入比为27.06%，比上年同期下降1.07个百分点。
（5）资产减值损失
本集团资产减值损失包括为其他应收款、拆出资金、发放贷款和垫款、长期股权投资、抵债资产、债券投资等提取减值准备的支出。报告期内，本集团贷款减值损失为人民币58.07亿元，比上年同期增加人民币5.35亿元。报告期内，信贷成本比率为0.48%，较上年同期减少0.03个百分点。
（6）所得税
报告期内，本集团所得税支出为人民币75.44亿元，比上年同期增加人民币18.21亿元，增幅31.82%。实际税率为22.19%，低于25%的法定税率，主要是由于本集团持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。
下表列示了本集团在所示期间的当期所得税费用及递延所得税费用的明细：
（人民币百万元）
| 截至6月30日止6个月期间 | ||
| 2011年 | 2010年 | |
| 当期所得税费用 | 7,372 | 5,690 |
| 递延所得税费用 | 172 | 33 |
5.3.2 资产负债表主要项目分析
（1）资产
截至报告期末，本集团资产总额为人民币43,477.17亿元，比年初增加人民币3,961.24亿元，增幅10.02%。
下表列示了本集团在所示日期资产总额中主要组成部分的余额（拨备后）及其占比情况：
（除另有标明外，人民币百万元）
| 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | |||
| 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | |
| 发放贷款和垫款 | 2,381,861 | 54.78 | 2,190,490 | 55.43 |
| 现金及存放中央银行款项 | 657,510 | 15.12 | 586,554 | 14.84 |
| 持有至到期投资 | 556,779 | 12.81 | 563,721 | 14.27 |
| 买入返售金融资产 | 227,756 | 5.24 | 146,143 | 3.70 |
| 资产总额 | 4,347,717 | 3,951,593 | ||
①客户贷款
报告期内，本集团合理把握信贷投放总量、投向和节奏，贷款实现均衡平稳增长。截至报告期末，本集团客户贷款余额为人民币24,330.56亿元，比年初增加人民币1,961.29亿元，增幅8.77%。其中，境内行人民币贷款增加1,497.85亿元，增幅7.49%。
行业集中度
报告期内，本集团积极支持产业结构升级和实体经济发展，大力推动业务结构优化。
下表列示了本集团在所示日期客户贷款按行业分布的情况：
（除另有标明外，人民币百万元）
| 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | |||
| 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | |
| 采矿业 | 46,443 | 1.91 | 40,223 | 1.80 |
| 制造业 | ||||
| －石油化工 | 106,797 | 4.39 | 93,525 | 4.18 |
| －电子 | 50,157 | 2.06 | 44,993 | 2.01 |
| －钢铁 | 44,006 | 1.81 | 45,568 | 2.04 |
| －机械 | 81,881 | 3.37 | 68,911 | 3.08 |
| －纺织及服装 | 32,714 | 1.34 | 29,560 | 1.32 |
| －其他制造业 | 177,363 | 7.29 | 155,663 | 6.96 |
| 电力、燃气及水的生产和供应业 | 144,299 | 5.93 | 138,707 | 6.20 |
| 建筑业 | 77,087 | 3.17 | 68,337 | 3.05 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 316,829 | 13.02 | 307,422 | 13.74 |
| 电信、计算机服务和软件业 | 9,131 | 0.38 | 9,618 | 0.43 |
| 批发和零售业 | 267,325 | 10.99 | 214,588 | 9.59 |
| 住宿和餐饮业 | 18,867 | 0.78 | 15,746 | 0.70 |
| 金融业 | 25,611 | 1.05 | 37,108 | 1.66 |
| 房地产业 | 150,276 | 6.18 | 142,868 | 6.39 |
| 服务业 | 151,666 | 6.23 | 131,496 | 5.88 |
| 水利、环境和公共设施管理业 | 158,012 | 6.49 | 163,992 | 7.33 |
| 科教文卫 | 31,902 | 1.31 | 30,192 | 1.35 |
| 其他 | 27,283 | 1.11 | 23,411 | 1.06 |
| 贴现 | 46,869 | 1.93 | 57,074 | 2.55 |
| 公司贷款总额 | 1,964,518 | 80.74 | 1,819,002 | 81.32 |
| 个人贷款 | 468,538 | 19.26 | 417,925 | 18.68 |
| 贷款和垫款总额 | 2,433,056 | 100.00 | 2,236,927 | 100.00 |
截至报告期末，本集团公司贷款余额为人民币19,645.18亿元，较年初增加人民币1,455.16亿元，增幅8.00%。其中，贷款分布最多的四个行业是制造业，交通运输、仓储和邮政业，批发和零售业，水利、环境和公共设施管理业，占全部公司贷款的62.87%。
截至报告期末，本集团个人贷款余额为人民币4,685.38亿元，较年初增加人民币506.13亿元，增幅12.11%，在客户贷款中的占比较上年末上升0.58个百分点至19.26%。
借款人集中度
报告期末，本集团对最大单一客户的贷款总额占集团资本净额的2.68%，对最大十家客户的贷款总额占资本净额的19.64%，均符合监管要求。
下表列示了在所示日期本集团向十大借款人提供的贷款余额：
（除另有标明外，人民币百万元）
| 2011年6月30日 | |||
| 行业类型 | 贷款余额 | 占贷款总额比例（%） | |
| 客户A | 房地产业 | 8,600 | 0.35 |
| 客户B | 交通运输、仓储和邮政业 | 7,474 | 0.31 |
| 客户C | 交通运输、仓储和邮政业 | 7,080 | 0.29 |
| 客户D | 交通运输、仓储和邮政业 | 6,890 | 0.28 |
| 客户E | 交通运输、仓储和邮政业 | 6,326 | 0.26 |
| 客户F | 服务业 | 5,730 | 0.24 |
| 客户G | 交通运输、仓储和邮政业 | 5,603 | 0.23 |
| 客户H | 水利、环境和公共设施管理业 | 5,270 | 0.22 |
| 客户I | 交通运输、仓储和邮政业 | 5,010 | 0.21 |
| 客户J | 电力、燃气及水的生产和供应业 | 5,000 | 0.20 |
| 十大客户合计 | 62,983 | 2.59 | |
地域集中度
本集团贷款主要集中在长江三角洲、环渤海经济圈和珠江三角洲地区。截至报告期末，上述三个地区贷款余额占比分别为32.26%、22.32%、8.03%，三个地区贷款余额分别比年初增长10.69%、3.37%和6.57%。
贷款质量
本集团贷款质量进一步改善。截至报告期末，减值贷款比率为0.98%，比年初下降0.14个百分点；拨备覆盖率达到213.89%，比年初提高28.05个百分点，风险防御能力进一步增强。
下表列示了本集团在所示日期的减值贷款和逾期90天以上贷款的部分资料：
（除另有标明外，人民币百万元）
| 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | |
| 减值贷款 | 23,935 | 24,988 |
| 逾期90天以上的贷款 | 15,875 | 16,297 |
| 减值贷款占贷款余额的百分比（%） | 0.98 | 1.12 |
贷款客户结构
根据内部评级结果，截至报告期末，境内行公司客户内部评级1-8级客户贷款占比为91.95%，较年初下降0.15个百分点；9-12级客户贷款占比5.78%，较年初提高0.72个百分点；13-15级客户贷款占比1.21%，较年初下降0.15个百分点。
②证券投资
截至报告期末，本集团证券投资净额为人民币8,124.81亿元，比年初增加人民币32.97亿元，增幅0.41%；得益于投资结构的合理配置和不断优化，本集团债券投资总体收益率达到3.22%，保持了较好的收益率水平。
证券投资结构
下表列示了在所示日期本集团按持有目的划分和按发行主体划分的证券投资结构：
——按持有目的划分的投资结构：
（除另有标明外，人民币百万元）
| 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | |||
| 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | |
| 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 | 41,596 | 5.12 | 41,312 | 5.11 |
| 应收款项类投资 | 18,364 | 2.26 | 42,617 | 5.27 |
| 可供出售金融资产 | 195,742 | 24.09 | 161,534 | 19.96 |
| 持有至到期投资 | 556,779 | 68.53 | 563,721 | 69.66 |
| 合计 | 812,481 | 100.00 | 809,184 | 100.00 |
——按发行主体划分的投资结构:
（除另有标明外，人民币百万元）
| 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | |||
| 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | |
| 政府及中央银行 | 298,473 | 36.74 | 309,198 | 38.21 |
| 公共实体 | 16,553 | 2.04 | 17,131 | 2.12 |
| 金融机构 | 293,095 | 36.07 | 266,169 | 32.89 |
| 公司法人 | 204,360 | 25.15 | 216,686 | 26.78 |
| 合计 | 812,481 | 100.00 | 809,184 | 100.00 |
（2）负债
截至报告期末，本集团负债总额为人民币40,993.07亿元，比年初增加人民币3,713.71亿元，增幅9.96%。
客户存款
客户存款是本集团最主要的资金来源。截至报告期末，本集团客户存款余额为人民币31,579.75亿元，比年初增加人民币2,901.28亿元，增幅10.12%。从本集团客户结构上看，公司存款占比为68.79%，比年初上升0.62个百分点；个人存款占比为31.05%，比年初下降0.55个百分点。从期限结构上看，活期存款占比为49.28%，比年初下降1.28个百分点；定期存款占比为50.56%，比年初上升1.35个百分点。
下表列示了本集团在所示日期的公司存款和个人存款情况：
（人民币百万元）
| 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | |
| 公司存款 | 2,172,254 | 1,954,936 |
| 其中：公司活期存款 | 1,145,020 | 1,064,528 |
| 公司定期存款 | 1,027,234 | 890,408 |
| 个人存款 | 980,584 | 906,301 |
| 其中：个人活期存款 | 411,304 | 385,449 |
| 个人定期存款 | 569,280 | 520,852 |
5.3.3 分部情况
（1）按地区划分的分部经营业绩
下表列示了本集团在所示期间各个地区分部的利润总额和对外交易收入：
（人民币百万元）
| 截至6月30日止6个月期间 | ||||
| 2011年 | 2010年 | |||
| 利润总额 | 对外交易收入1 | 利润总额 | 对外交易收入1 | |
| 华北2 | 2,467 | 15,101 | 2,404 | 11,099 |
| 东北3 | 1,246 | 4,193 | 712 | 2,870 |
| 华东4 | 11,934 | 33,997 | 9,818 | 25,122 |
| 华中及华南5 | 7,304 | 15,964 | 5,422 | 11,507 |
| 西部6 | 3,361 | 7,164 | 2,384 | 5,219 |
| 海外7 | 1,315 | 3,469 | 902 | 2,268 |
| 总部 | 6,365 | 22,144 | 4,509 | 18,435 |
| 总计8 | 33,992 | 102,032 | 26,151 | 76,520 |
注：
1. 包括利息收入、手续费及佣金收入、投资收益/（损失）、公允价值变动收益/（损失）、汇兑收益/（损失）、保险业务收入、其他业务收入。
2.包括北京市、天津市、河北省、山西省及内蒙古自治区。（下同）
3.包括辽宁省、吉林省及黑龙江省。（下同）
4.包括上海市（不包括总部）、江苏省、浙江省、安徽省、福建省、江西省及山东省。（下同）
5.包括河南省、湖南省、湖北省、广东省、广西自治区及海南省。（下同）
6.包括重庆市、四川省、贵州省、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、宁夏自治区及新疆自治区。（下同）
（下转B26版）