■最新评级

  好想你 枣行业处于快速增长阶段

  红枣作为具有多种保健功能的产品，近年来需求随着人均收入的提高而不断提升，2005-2009年收入年复合增长率达20%。目前市场前七大企业的市场份额之和仅为5.9%，我们认为行业集中度有望随着大企业迅速扩张而不断提升。好想你通过产品创新创造需求，精准的定位塑造品牌，专卖店渠道模式快速扩张，在上千家生产企业中脱颖而出，使其在过去三年收入和净利润年复合增长率分别为53%和65%。我们认为好想你正处于快速开店期，我们预计公司2011-2013年分别开设700、1000、1000家新店。我们预计公司2011-2013年收入和净利润年复合增长率均为45%。我们预计2011-2013年EPS为1.81、2.72、3.87元，给予“买入”评级。（瑞银证券 赵琳S1460511020005 等）

  鹏博士 个人宽带接入快速发展

  公司收入主要贡献来自于电信增值服务，其中IDC业务和个人宽带接入业务增长最为迅猛，2008年‐2010年分别实现了30%和46%的年复合增速。截至2011年6月底，公司覆盖用户已达到660万，8月底将突破800万户，预计2011年底将突破1000万户，2012年达到2000万户，计划2014年覆盖超过5000万户。未来公司IDC新增容量的市场消化能力较强，按照平均10万/台的价格，公司IDC业务未来3～5年将形成5～10亿的销售额，同时成为公司其他业务迅速发展的重要支柱。预计公司2011年～2013年EPS分别为0.13元、0.26元和0.62元，公司短期估值较高，但高增长快速消化高估值，给予公司“推荐”的投资评级。

  （日信证券 王立 S1480511040002）

  友好集团 超市业务进入提速发展阶段

  超市作为公司未来重点业务已经进入提速发展阶段，计划今后每年新开20 家超市门店或总计4 万平米的营业面积，在业态选择上也将着重发展2000㎡以上的标超。公司现有超市多位于百货门店内部，今后会逐渐加大独立门店的开设，扩大“友好超市”品牌影响力。公司首次进入石河子，所收购物业（聚百得）位于市民居住中心地区，紧邻当地市政机关，消费能力优越。乌市迎宾路项目建筑面积4800 ㎡，位于乌市新兴市区，该地分布疆内重要工业企业总部，如金风科技等，周围小超市档次不高，公司具备较强竞争优势。以上两店计划10 月底进场装修，最晚将于明年年初开出。我们看好公司所在区域的广阔长期发展前景，给予长期买入评级。（广发证券 欧亚菲 S0260511020002）