保荐人（主承销商）：平安证券有限责任公司

重要提示

1、江苏恒立高压油缸股份有限公司（以下简称“发行人”或“恒立股份”）首次公开发行不超过10,500万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1606号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”或“保荐人（主承销商）”）。

2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为10,500万股，占发行后总股本的25.00%。发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为23.00元/股。本公告披露了本次网下发行的配售结果,并披露了本次发行定价的相关信息，包括：在主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细等统计数据。

4、本次发行的网下发行工作已于2011年10月19日（T日）结束。在初步询价阶段提交了有效报价的19家询价机构管理的45家配售对象中，有45家配售对象参与了网下申购，其中45家按照2011年10月18日（T-1日）公布的《江苏恒立高压油缸股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经上海市锦天城律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

5、达到本次最终确定的发行价格23.00元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为41个，保荐人（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售；另外4个申购价格低于本次最终确定的发行价格23.00元/股的配售对象未获得配售。

6、根据2011年10月18日（T-1日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下累计投标询价情况

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010年10月11日修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：

经核查，初步询价提交报价高于价格区间下限22.00元/股的19家询价对象管理的45家配售对象中，有45家参与了本次网下申购报价，其中45家及时足额缴纳了申购款。

网下冻结资金总额为655,080万元。其中，达到发行价格23.00元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为41家，对应的有效申购总量为26,750万股，有效申购资金总额为615,250万元，网下配售比例为7.850467290%，认购倍数为12.74倍；有4家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格23.00元/股，未获得配售。

二、发行价格及对应市盈率

发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币23.00元/股，该价格对应的市盈率为：

（1）31.51倍（每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；

（2）42.59倍（每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为56,980户，有效申购股数为1,162,884,000股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为26,746,332,000元，网上最终发行股数为8,400万股，网上中签率为7.22342039%。

本次网上发行配号总数为1,162,884个；号码范围为10000001－11162884。本次网上发行的股票无锁定期。

四、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经上海市锦天城律师事务所见证、安永华明会计师事务所有限公司审验，本次网下有41个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为26,750万股，有效申购资金总额为615,250万元，网下配售比例为7.850467290%，认购倍数为12.74倍。

网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：

序 号	配售对象名称	申购股数 （股）	获配股数 （股）
1	富国天博创新主题股票型证券投资基金	3000000	235514
2	富国优化增强债券型证券投资基金	4000000	314018
3	富国可转换债券证券投资基金	4000000	314018
4	银华保本增值证券投资基金	6000000	471028
5	银华富裕主题股票型证券投资基金	10000000	785046
6	银华增强收益债券型证券投资基金	2000000	157009
7	银华信用债券型证券投资基金	4000000	314018
8	全国社保基金一一一组合	3000000	235514
9	全国社保基金四零九组合	2000000	157009
10	国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)	1000000	78504
11	国泰金鹰增长证券投资基金	2000000	157009
12	基金裕阳	5000000	392523
13	博时行业轮动股票型证券投资基金	8000000	628037
14	博时价值增长	21000000	1648612
15	博时价值增长贰号证券投资基金	21000000	1648598
16	博时策略灵活配置混合型证券投资基金	5000000	392523
17	交银施罗德增利债券证券投资基金	6000000	471028
18	交银施罗德信用添利债券证券投资基金	6000000	471028
19	国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划	6000000	471028
20	华安宝利配置证券投资基金	10000000	785046

21	华安宏利股票型证券投资基金	15000000	1177570
22	海马财务有限公司自营投资账户	1000000	78504
23	华泰紫金 2 号集合资产管理计划	1000000	78504
24	汇添富增强收益债券型证券投资基金	10000000	785046
25	汇添富保本混合型证券投资基金	11000000	863551
26	汇添富价值精选股票型证券投资基金	10000000	785046
27	汇添富社会责任股票型证券投资基金	21000000	1648598
28	汇添富均衡增长股票型证券投资基金	21000000	1648598
29	平安人寿-万能-个险万能	5000000	392523
30	平安人寿-分红-银保分红	5000000	392523
31	平安人寿-分红-个险分红	5000000	392523
32	德盛增利债券证券投资基金	4500000	353271
33	国联安信心增益债券型证券投资基金	3000000	235514
34	上投摩根阿尔法股票型证券投资基金	3000000	235514
35	湘财证券有限责任公司自营账户	2000000	157009
36	易方达平稳增长证券投资基金	3000000	235514
37	易方达积极成长证券投资基金	8000000	628037
38	易方达价值精选股票型证券投资基金	2000000	157009
39	易方达中小盘股票型证券投资基金	4000000	314018
40	易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金	2000000	157009
41	易方达行业领先企业股票型证券投资基金	2000000	157009

注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

另外4个申购价格低于本次最终确定的发行价格23.00元/股的配售对象未获得配售。

五、网下申购中的无效申购情况

本次网下申购没有无效申购的情况

六、网下初步询价的报价情况

1、配售对象的报价明细

序号	询价对象名称	配售对象名称	类别	拟申购价格 （元）	拟申购数 量（万股）
1	富国基金	富国天博创新主题股票型证券投资基 金	基金	25	300
2	富国基金	富国优化增强债券型证券投资基金	基金	25	200
3	国泰君安证券	国泰君安君得鑫股票集合资产管理计 划	证券	25	1000

4	易方达基金	易方达科汇灵活配置混合型证券投资 基金	基金	25	200
5	易方达基金	易方达平稳增长证券投资基金	基金	25	1000
6	易方达基金	易方达积极成长证券投资基金	基金	25	400
7	易方达基金	易方达价值精选股票型证券投资基金	基金	25	200
8	易方达基金	易方达中小盘股票型证券投资基金	基金	25	200
9	易方达基金	易方达行业领先企业股票型证券投资 基金	基金	25	200
10	平安资产	平安人寿-分红-个险分红	保险	25	250
11	平安资产	平安人寿-分红-银保分红	保险	25	250
12	平安资产	平安人寿-万能-个险万能	保险	25	250
13	交银施罗德基金	交银施罗德增利债券证券投资基金	基金	25	500
14	交银施罗德基金	交银施罗德信用添利债券证券投资基 金	基金	25	600
15	上投摩根基金	上投摩根阿尔法股票型证券投资基金	基金	24	300
16	富国基金	富国可转换债券证券投资基金	基金	24	100
17	汇添富基金	汇添富增强收益债券型证券投资基金	基金	24	500
18	汇添富基金	汇添富保本混合型证券投资基金	基金	24	600
19	博时基金	基金裕阳	基金	24	500
20	博时基金	博时价值增长	基金	24	2100
21	博时基金	博时价值增长贰号证券投资基金	基金	24	2100
22	博时基金	博时策略灵活配置混合型证券投资基 金	基金	24	500
23	博时基金	博时行业轮动股票型证券投资基金	基金	24	500
24	银华基金	银华保本增值证券投资基金	基金	23.5	300

25	银华基金	银华富裕主题股票型证券投资基金	基金	23.5	500
26	银华基金	银华增强收益债券型证券投资基金	基金	23.5	100
27	银华基金	银华信用债券型证券投资基金	基金	23.5	400
28	华泰证券	华泰紫金2号集合资产管理计划	证券	23.5	100
29	国泰基金	国泰中小盘成长股票型证券投资基金 (LOF)	基金	23	100
30	国泰基金	国泰金鹰增长证券投资基金	基金	23	200
31	国泰基金	全国社保基金一一一组合	基金	23	300
32	国泰基金	全国社保基金四零九组合	基金	23	200
33	海马财务	海马财务有限公司自营投资账户	财务	22.8	100
34	华安基金	华安宝利配置证券投资基金	基金	22.5	1000
35	华安基金	华安宏利股票型证券投资基金	基金	22.5	1000
36	汇添富基金	汇添富均衡增长股票型证券投资基金	基金	22.5	2100
37	汇添富基金	汇添富价值精选股票型证券投资基金	基金	22.5	500
38	汇添富基金	汇添富社会责任股票型证券投资基金	基金	22.5	2100
39	国联安基金	德盛增利债券证券投资基金	基金	22.5	300
40	国联安基金	国联安信心增益债券型证券投资基金	基金	22.5	200
41	泰信基金	泰信增强收益债券型证券投资基金	基金	22	100
42	中天证券	中天证券有限责任公司自营账户	证券	22	100
43	富国基金	富国可转换债券证券投资基金	基金	22	200
44	银河基金	银河银信添利债券型证券投资基金	基金	22	100
45	中国人保资产	受托管理天安保险股份有限公司自有 资金	保险	22	400

46	湘财证券	湘财证券有限责任公司自营账户	证券	22	200
47	汇添富基金	汇添富增强收益债券型证券投资基金	基金	22	500
48	汇添富基金	汇添富保本混合型证券投资基金	基金	22	500
49	银泰证券	银泰证券有限责任公司自营投资账户	证券	21.2	100
50	万家基金	万家精选股票型证券投资基金	基金	21.16	100
51	江苏瑞华	江苏瑞华投资发展有限公司自有资金 投资账户	推荐	21.1	500
52	富国基金	富国天益价值证券投资基金	基金	21	300
53	华安证券	华安理财 1 号稳定收益集合资产管理 计划（2015 年 6 月 22 日）	证券	21	100
54	华商基金	华商盛世成长股票型证券投资基金	基金	21	2000
55	华商基金	华商策略精选灵活配置混合型证券投 资基金	基金	21	2000
56	华安基金	安顺证券投资基金	基金	21	300
57	华安基金	华安策略优选股票型证券投资基金	基金	21	1000
58	华安基金	华安行业轮动股票型证券投资基金	基金	21	200
59	华富基金	华富强化回报债券型证券投资基金	基金	21	300
60	富国基金	富国可转换债券证券投资基金	基金	20	200
61	易方达基金	易方达增强回报债券型证券投资基金	基金	20	500
62	易方达基金	易方达安心回报债券型证券投资基金	基金	20	500
63	安信证券	划（网下配售资格截至 2017 年 5 月 21 日）	证券	20	100
64	斯坦福大学	斯坦福大学—QFII 投资账户	QFII	20	300
65	江海证券	江海证券自营投资账户	证券	20	300
66	中海基金	中海稳健收益债券型证券投资基金	基金	20	100

67	广州证券	广州证券有限责任公司自营账户	证券	20	100
68	广发基金	广发增强债券型证券投资基金	基金	19.8	200
69	中银基金	中银稳健增利债券型证券投资基金	基金	19	100
70	中银基金	中银稳健双利债券型证券投资基金	基金	19	100
71	华富基金	华富强化回报债券型证券投资基金	基金	19	300
72	中欧基金	中欧新趋势股票型证券投资基金 (LOF)	基金	18.8	100
73	长盛基金	长盛中信全债指数增强型债券投资基 金	基金	18	100
74	长盛基金	全国社保基金四零五组合	基金	18	300
75	南方基金	南方高增长股票型开放式证券投资基 金	基金	18	600
76	南方基金	南方绩优成长股票型证券投资基金	基金	18	1050
77	江海证券	江海证券自营投资账户	证券	18	200
78	招商基金	招商信用添利债券型证券投资基金	基金	18	500
79	华富基金	华富强化回报债券型证券投资基金	基金	18	400
80	中国轻工	中国轻工业品进出口总公司自有资金 投资账户	推荐	18	100
81	中信证券	中信证券股份有限公司自营账户	证券	17.64	500
82	上海景林	华润信托-景林稳健 2 号	推荐	17.6	170
83	国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	证券	17.1	600
84	华宝兴业基金	宝康债券投资基金	基金	17	100
85	方正证券	方正证券股份有限公司自营账户	证券	17	200
86	潞安财务	潞安集团财务有限公司自营投资账户	财务	16	400
87	渤海证券	渤海证券股份有限公司自营账户	证券	16	400

88	西南证券	西南证券股份有限公司自营投资账户	证券	16	500
89	招商基金	招商信用添利债券型证券投资基金	基金	16	500
90	宏源证券	宏源证券股份有限公司自营账户	证券	16	300
91	信达证券	划（网下配售资格截至 2013 年 9 月 21 日）	证券	15	600
92	长盛基金	长盛中信全债指数增强型债券投资基 金	基金	15	100
93	长盛基金	全国社保基金四零五组合	基金	15	300
94	长盛基金	长盛积极配置债券型证券投资基金	基金	15	100
95	方正证券	方正证券股份有限公司自营账户	证券	15	300
96	招商基金	招商安心收益债券型证券投资基金	基金	15	100
97	天津信托	天津信托有限责任公司自营账户	信托	14.55	100
98	西南证券	西南证券股份有限公司自营投资账户	证券	14.5	500
99	国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	证券	14.3	500
100	鹏华基金	全国社保基金五零三组合	基金	14	200
101	鹏华基金	全国社保基金四零四组合	基金	14	200
102	鹏华基金	鹏华丰收债券型证券投资基金	基金	14	100
103	鹏华基金	鹏华信用增利债券型证券投资基金	基金	14	100
104	鹏华基金	鹏华丰润债券型证券投资基金	基金	14	500
105	潞安财务	潞安集团财务有限公司自营投资账户	财务	13.5	600
106	中国人保资产	中融人寿保险股份有限公司传统保险 产品	保险	12	2100

2、投资价值研究报告的估值结论

根据主承销商出具的恒立油缸投资价值研究报告，结合相对估值和绝对估值方法，基于各种估值运算，并综合考虑公司的市场地位和成长性，研究员认为公司合理价值区间为27.50元/股～31.30元/股，本次发行累计投标询价截止日（2011年10月19日）同行业可比上市公司的2010年平均市盈率为37.48倍。

发行人：江苏恒立高压油缸股份有限公司

保荐人（主承销商）：平安证券有限责任公司

2011年10月21日