§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
刘存周	董事	工作原因	魏宝康

1.3 公司第三季度财务报告未经审计。

1.4

公司负责人姓名	周斌
主管会计工作负责人姓名	肖斌
会计机构负责人（会计主管人员）姓名	王洪香

公司负责人周斌、主管会计工作负责人肖斌及会计机构负责人（会计主管人员）王洪香声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)	1,353,012,677.73	1,135,632,559.54	19.14
所有者权益（或股东权益）(元)	760,348,773.18	723,561,399.50	5.08
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	2.6425	2.5147	5.08
	年初至报告期期末 （1－9月）		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)	118,617,140.44		121.88
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.4122		121.88
	报告期 （7－9月）	年初至报告期期末 （1－9月）	本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)	14,898,592.12	65,560,713.88	-47.12
基本每股收益（元/股）	0.0518	0.2279	-47.12
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)	0.0448	0.2158	-53.13
稀释每股收益（元/股）	0.0518	0.2279	-47.12
加权平均净资产收益率（%）	1.98	8.89	减少2.50个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	1.71	8.42	减少2.66个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种:人民币

项目	年初至报告期期末金额 （1－9月）
非流动资产处置损益	183,750.34
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	5,193,489.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-82,911.30
所得税影响额	-794,149.21
少数股东权益影响额（税后）	-1,036,037.08
合计	3,464,141.75

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		29,894
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
上海医药工业研究院	119,756,311	人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金	9,767,918	人民币普通股
上海高东经济发展有限公司	8,353,904	人民币普通股
上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金	8,266,406	人民币普通股
上海广慈医学高科技公司	7,898,824	人民币普通股
中国建设银行－华富竞争力优选混合型证券投资基金	2,382,393	人民币普通股
西藏丹红医药科技有限公司	2,229,976	人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	1,854,038	人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	1,589,823	人民币普通股
财通证券有限责任公司	1,436,807	人民币普通股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

序号	变动科目	期末余额	年初余额	变动比例（%）	变动原因
1	货币资金	263,703,798.38	163,248,446.65	61.54	母公司、天伟、海门、哈森银行短期借款增加
2	预付款项	34,120,306.31	69,236,848.62	-50.72	母公司预付货款减少
3	在建工程	59,252,740.97	23,784,932.64	149.12	主要为母公司、子公司海门、天伟、哈森的在建工程增加
4	开发支出	25,375,157.37	10,132,801.35	150.43	新药项目开发支出增加
5	短期借款	194,380,961.74	46,000,000.00	322.57	银行借款及短期贸易融资增加
6	应付职工薪酬	8,458,439.19	13,971,562.27	-39.46	计提的职工薪酬本期支付
7	应交税费	12,382,619.17	6,160,463.89	101.00	增值税和企业所得税增加
8	应付利息	29,892.50	44,642.50	-33.04	计提利息已支付
序号	变动科目	本期金额	上期金额	变动比例（%）	变动原因
1	营业税金及附加	4,760,797.87	2,958,688.58	60.91	营业收入增加及教育附加费计提比例提高
2	销售费用	186,107,704.35	134,208,055.13	38.67	母公司、哈森扩大销售队伍，促销等相关费用增加
3	资产减值损失	2,269,051.52	4,308,163.82	-47.33	应收账款比去年同期下降，计提坏账准备减少
4	营业外收入	5,482,934.38	3,730,241.74	46.99	母公司确认与资产相关的政府补助收入和子公司天伟收到的政府补助比去年同期增加
5	营业外支出	188,606.34	480,263.09	-60.73	本期处置非流动性资产损失减少
6	经营活动产生的现金流量净额	118,617,140.44	53,458,966.87	121.88	母公司、天伟、哈森以现金方式收回货款比去年同期增加，母体以现金方式支付货款减少
7	筹资活动产生的现金流量净额	83,364,147.44	774,422.91	10,664.68	母公司与子公司海门、天伟、哈森筹资增加
8	汇率变动对现金及现金等价物的影响	219,612.47	-69,615.23	415.47	汇兑损失减少

公司今年第三季度利润下降较为明显，有以下主要原因：一是三季度适逢夏季机器大修和工业限电，属于经营淡季，也让原本不足的产能问题显得更加严峻；二是上半年国内制剂产品连续降价和招标政策的变更导致销售推广愈加困难，由于政策影响有一定滞后性，因此在三季度体现较为明显；三是公司积极调整销售策略以应对降价等不利因素，因此销售费用增长较多，但由于滞后效应利润的增长在当季不能马上体现；四是原料药方面，国际市场需求下降而其上游原料价格却在上涨，大大压缩了其利润空间。上述因素对公司三季度利润的短期影响较为明显，公司将积极应对以争取在最后一个季度改善业绩。

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

1、豁免要约收购事项

2011年6月30日，现代制药在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及上海证券报、证券时报上公告中国医药集团总公司（以下简称"国药集团"）与本公司控股股东上海医药工业研究院重组从而导致国药集团间接收购本公司的《上海现代制药股份有限公司收购报告书摘要》，并同时上报中国证监会申请豁免要约收购，目前尚待批准。本公司将会根据相关法律法规的要求及时披露事件进展情况，履行有关信息披露义务。

2、间接控股股东情况说明

中国医药集团总公司于2011年6月30日通过上海现代制药股份有限公司发布《上海现代制药股份有限公司收购报告书摘要》，并同时上报中国证监会申请豁免要约收购，成为现代制药间接控股股东。

3、新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况

2011年6月，因为工作原因，俞雄先生和潘振云先生向上海现代制药股份有限公司董事会提交了辞职报告，辞去公司董事职务，王小坚先生向上海现代制药股份有限公司监事会提交了辞职报告，辞去公司监事职务，并于2011年6月9日正式公告。

2011年6月8日，经公司第四届董事会第十二次会议审议通过，提名刘存周先生和陈文浩先生为公司董事候选人。2011年6月24日，经公司2011年第二次临时股东大会审议通过，选举刘存周先生和陈文浩先生为公司第四届董事会董事。

2011年6月8日，经公司第四届监事会第八次会议审议通过，提名陆伟根先生为公司监事候选人。2011年6月24日，经公司2011年第二次临时股东大会审议通过，选举陆伟根先生为公司第四届监事会监事。

2011年7月，因个人原因，刘澎先生不再担任公司董事会秘书、副总经理职务，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，为了正常履行公司信息披露义务，在公司尚未正式聘任董事会秘书之前，暂由公司法定代表人周斌先生代行董事会秘书职责。该事项已于2011年7月30日正式公告。

2011年8月18日，经公司第四届董事会第十三次会议审议通过，聘任魏冬松先生为公司副总经理。（魏冬松先生简历详见2011年8月20日《上海现代制药股份有限公司第四届董事会第三十次会议决议》公告）

4、委托贷款暨关联交易事项

根据发展需要，公司下属子公司上海现代哈森（商丘）药业有限公司（以下简称"现代哈森"）向控股股东上海医药工业研究院（以下简称"医工院"）申请3000万元委托贷款，上海现代制药海门有限公司（以下简称"现代海门"）向医工院申请1亿元委托贷款。贷款期限两年，贷款利率按银行同期贷款基准利率确定。根据申请，医工院委托第三方金融机构支付贷款给现代哈森和现代海门。该事项经2011年4月27日公司第四届十一次董事会审议通过，详见4月29日发布的《上海现代制药股份有限公司关于接受控股股东向公司下属子公司委托贷款暨关联交易公告》。

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	(3) 医工院重点支持现代制药的发展，在适当的时机，将其拥有的优质资产以适当的方式注入现代制药。 (4) 在适当的时机，积极推进管理层持股计划，使公司管理层与全体股东共担风险，共享收益。	第3 条：公司于2008 年7 月11 日和9 月5 日召开的第三届十一次和第三届十三次董事会审议通过了《关于收购上海医工院医药股份有限公司股权》的议案，并经2008 年9 月25 日召开的2008 年度第一次临时股东大会审议通过，目前产权交割及同本次交易相关的工商变更等手续已完成； 第4 条：将严格遵守承诺。

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

3.5 报告期内现金分红政策的执行情况

1、公司的现金分红政策内容

公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。在分配办法上，可实行现金、股票或者以资本公积转增股本及其它符合法律、行政法规的合理方式分配股利。

公司可以在中期进行分红。

若公司拟申请再融资，则公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年公司实现的年均可分配利润的30%，确因特殊原因不能达到上述比例的，董事会应当向股东大会作特别说明。

若存在公司股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金股利，以偿还其占用的资金。

2、报告期内现金分红实施情况

公司2010年度利润分配方案已于2011年2月17日召开的2010年度股东大会审议通过，并在2011年3月7日实施完毕。公司以2010年12月31日总股本287,733,402股为基数，向股权登记日登记在册的本公司全体股东每十股派发现金股利1.00元（含税），共计派发现金股利28,773,340.20元。

上海现代制药股份有限公司

法定代表人: 周斌

2011年10月20日

证券代码：600420 证券简称：现代制药 公告编号：2011-023

上海现代制药股份有限公司

关于第四届董事会第十四次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

上海现代制药股份有限公司(以下简称“公司”) 第四届董事会第十四次会议于2011年10月20日在上海北京西路1320号1号楼一楼会议室召开，目前董事会共有董事9名，实到董事8名，董事刘存周先生由于工作原因未能参加本次会议，委托董事魏宝康先生代为行使表决权，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。会议审议并通过了如下事项：

一、审议并通过了《关于公司2011年第三季度报告》的议案，同意9票，反对0票，弃权0票；（详见www.sse.com.cn）

二、 审议并通过了《关于控股子公司现代哈森建设国家基本药物生产基地》的议案，同意9票，反对0票，弃权0票；独立董事也就该议案发表独立意见表示认可。（详见同日公告《上海现代制药股份有限公司关于控股子公司现代哈森建设国家基本药物生产基地的公告》）

三、 审议并通过了《关于运用闲置资金进行低风险短期理财产品投资》的议案，同意9票，反对0票，弃权0票；独立董事也就该议案发表独立意见表示认可。（详见同日公告《上海现代制药股份有限公司关于运用闲置资金进行低风险短期理财产品投资的公告》）

四、 审议并通过了《上海现代制药股份有限公司短期理财业务管理制度》的议案，同意9票，反对0票，弃权0票；（详见www.sse.com.cn）

五、 审议并通过了《关于向全资子公司增资》的议案，同意9票，反对0票，弃权0票；独立董事也就该议案发表独立意见表示认可。（详见同日公告《上海现代制药股份有限公司关于向全资子公司增资的公告》）

特此公告

上海现代制药股份有限公司

2011年10月20日

证券代码：600420 证券简称：现代制药 公告编号：2011-024

上海现代制药股份有限公司

关于控股子公司现代哈森建设

国家基本药物生产基地的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要提示

●项目名称：上海现代制药（商丘）国家基本药物生产基地

●投资金额：项目总投资27,693.04万元

●建设期：本项目建设期为3年

一、项目概述

随着国家医疗卫生体制改革的逐步深入，特别是《国家基本药物制度》的实施，我国基本药物市场潜力巨大。为把握当前国家医药体制改革的战略机遇，满足子公司市场销售需求，促进企业发展和提升企业经济效益，上海现代制药股份有限公司（以下简称“现代制药”或“公司”）控股子公司上海现代哈森（商丘）药业有限公司（以下简称“现代哈森”）拟在河南省商丘市建设国家基本药物生产基地。

二、国家基本药物生产基地项目基本情况

1、项目建设主体

上海现代哈森（商丘）药业有限公司系上海现代制药股份有限公司控股子公司，其中现代制药占总股本51%，其余为个人股股东。注册地址是河南省商丘永安街12号；注册资金1,500万元；公司经营范围：片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、小容量注射剂、土霉素原料药、四环素原料药、保泰松原料药、维脑路通原料药、硫酸胍生原料药、盐酸荼甲唑啉原料药、维生素C原料药、枸橼酸铋钾原料药、吡拉西坦原料药、卡马西平原料药生产（凭生产许可证）。截止2010年12月31日，总资产为16,907.39万元，其中流动资产11,755.57万元，非流动资产5,151.82万元。公司目前经营产品达到154个，主导产品为小容量注射剂、口服固体制剂及特色化学原料药。2009年现代哈森被认定为河南省“高新技术企业”，2010年技术中心被评定为河南省级企业技术中心和河南省抗真菌药物工程技术研究中心。

2、项目建设内容

本项目为上海现代制药（商丘）“国家基本药物生产基地”建设工程，建设内容包括β内酰胺车间、水针I车间（含成品仓库）、水针II车间、固体制剂车间、罗红霉素车间、盐酸伊曲康唑车间、甘草酸二胺车间、成品库（原料）及原料包材库、2个制剂包材库及其配套的办公楼、研发楼、宿舍、食堂、专家楼、动力机修（含配电站）、危险品库（液体库）、危险品库（固体库）、储罐区、污水处理站和公用工程配套设施。本项目总征地面积167,331.66m2，建构筑物占地面积62,183.8 m2，总建筑面积117,859.9m2。

3、项目投资总额、资金来源及效益估算

本项目建设期3年。

项目总投资27,693.04万元，其中固定资产建设投资23,668.95万元，铺底流动资金4,024.09万元。

项目资金的主要来源为企业自筹和银行贷款。

本项目预计投资利润率（税后）为20%左右，财务内部收益率（税前）24%左右，静态投资回收期6.37年，动态投资回收期9.50年（均为税前、含建设期）。

4、对公司的影响

在国家医疗卫生体制改革不断深化，特别是《国家基本药物制度》实施的大背景下，基本药物市场的巨大潜力逐步显现，成为继创新药物和生物制药之后国家扶植的医药工业的另一增长点。为把握当前国家医药体制改革的机遇，现代制药计划由子公司现代哈森筹建国家基本药物生产基地。一方面河南省为人口大省，市场潜力巨大，同时商丘位属中原腹地，交通便利，招商引资政策优惠；另一方面现代制药主要以循环类药物、大环内酯类抗生素等特色原料药和制剂产品为主，基本药物占比较小，该项目建成后将会对现代制药的主营业务形成有力补充，符合公司的战略发展规划和主营业务方向，也为自身的科技成果转化和产业升级搭建了平台。

对于子公司现代哈森来说，现有的生产规模及生产能力已经不能满足市场销售的需求，因此该项目的建设不仅有利于帮助企业突破产能“瓶颈”，还能使生产厂房、技术装备等硬件设施达到国内先进水平，顺利通过新版GMP的认证，提高产品生产质量，进一步加强产品在市场的竞争力。

三、风险因素及应对措施

1、产品质量风险

（1）产品质量风险分析

产品质量不仅关系制药企业的声誉、生存和发展，更关系着使用产品患者的生命安全，一旦出现医疗事故，将会对企业生存和发展造成致命性的影响。

（2）风险应对策略

2007年国家食品药品监督管理局推行派驻监督员制度，对制药企业加强产品质量监管，保证了药品生产企业严格按照GMP规范组织生产，使产品的质量和用药安全得到大幅度地提高。同时现代哈森已有多年的生产、管理经验，编制了一套完善的生产管理制度，为产品质量提供了保证，只有企业严格按照生产程序组织生产，加强中间环节的质量控制，才可以将质量风险降低到最低限度。

2、技术风险

（1）技术风险分析

生产工艺及现代制剂制备技术水平不断推新，使同质化产品竞争面临压力；先进的工艺技术的出现将淘汰落后的产能；公司产品技术专利被侵害等因素都会造成技术风险。

（2）风险应对策略

通过提高药品品质，建立技术壁垒，推进品牌建设，取得优势市场地位；紧密跟踪技术发展趋势，更新淘汰落后的工艺技术，使企业保持在国内的领先地位；建立和强化公司产品外围保护系统；提高工艺技术，加强内控标准，严把质量关，降低或消除药物的不良反应。

3、投产时间风险

（1）投产风险分析

时间是本项目成败的重要的因素之一。如果本项目能够在计划的时间内建成，就抢得了市场先机，就有时间和空间进行营销布局和新产品的推广，同时也可以控制住投资成本及生产成本，但如果项目不能按照计划完成，就会给项目的成功造成较大障碍。

（2）风险应对策略

现代哈森将强化项目的运行管理机制，对外争取广泛的支持，对内强化管理，调动一切积极因素，保质保量按时完成项目建设。

4、销售价格降低风险

（1）销售价格降低风险分析

随着同类进口药品的进入和国内其它产品的上市，产品的市场竞争就会渐趋激烈，产品的销售价格就会降低，产品价格的下降对公司的经营将产生一定的负面影响。

（2）风险应对策略

在保证项目建设在计划时间完成，同时强化产品营销，做高端品牌，用品牌的力量抗衡市场的价格压力。项目单位具有完善的销售网络和较强实力的营销队伍，目前公司品牌产品有很好的疗效和质量，市场认同度和信誉度也好，因此对降价具有较强的抗压能力。

5、政策风险

（1）政策风险分析

医药行业是国家重点扶持的产业之一，关系到人民的生命安全和健康安全，因此受监管程度也较高，若国家有关行业监管政策发生变化，将可能对企业生产经营带来不利影响。此外各省招标政策均具有一定的特殊性，能否顺利中标具有一定的风险。

（2）风险应对策略

现代哈森加强与国家有关部门的联系和沟通，同时在生产、销售等各个环节严格按照国家的政策组织实施，最大限度地利用政策给企业带来的利益，及时化解相关不利的政策因素，提高政策风险应对能力。

四、董事会表决情况

2011年10月20日，现代制药召开公司第四届十四次董事会，审议通过了《关于控股子公司现代哈森建设国家基本药物生产基地》的议案，同意9票，反对0票，弃权0票。

五、独立董事意见

根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海现代制药股份有限公司章程》及相关法律、法规的规定，公司独立董事认真审议了《关于控股子公司现代哈森建设国家基本药物生产基地》的议案，并发表了如下独立意见：

子公司现代哈森筹建国家基本药物生产基地项目是现代制药准确把握当前国家医药体制改革机遇而做出的战略决策。现代哈森作为以基本药物为主导产品的企业，建设国家基本药物生产基地可以改变母公司现代制药缺少基本药物产品的现状，对母公司主营业务形成有力补充，符合公司的发展策略和主营方向。该项目相关决策内容和程序均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。我们同意现代哈森投资建设国家基本药物生产基地。

六、备查文件

1、现代制药第四届十四次董事会会议决议

2、独立董事关于控股子公司现代哈森投资建设国家基本药物生产基地的独立意见

特此公告

上海现代制药股份有限公司

2011年10月20日

证券代码：600420 证券简称：现代制药 公告编号：2011-025

上海现代制药股份有限公司

关于运用闲置资金

进行低风险短期理财产品投资的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

上海现代制药股份有限公司(以下简称“公司”) 第四届董事会第十四次会议于2011年10月20日在上海北京西路1320号1号楼一楼会议室召开，目前董事会共有9名董事，实到董事8名，董事刘存周先生由于工作原因未能参加本次会议，委托董事魏宝康先生代为行使表决权，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。

会议审议通过了《关于运用闲置资金进行低风险短期理财产品投资》的议案，同意授权公司经营层使用额度不超过人民币7,000万元的闲置资金进行低风险银行短期理财产品投资。

一、投资概述

1、 投资目的

由于海门项目建设用款高峰未到，公司尚有部分闲置资金，为了提高公司资金使用效率，合理利用闲置资金，在不影响公司正常经营及海门项目建设的情况下，公司拟利用闲置资金进行低风险银行短期理财产品投资，增加公司收益。

2、 投资额度

公司拟使用额度不超过人民币7,000万元金进行低风险银行短期理财产品投资。在上述额度内，资金可以滚动使用。

3、 投资品种

公司运用闲置资金投资的品种为国家银监会批准的低风险银行短期理财产品。为控制风险，在以上额度内资金只能用于购买一年以内的短期低风险银行理财产品，不得用于证券投资，不得购买以股票及其衍生品以及无担保债券为投资标的的理财产品及其他高风险理财产品。

4、 投资行为授权期限

自董事会审议通过之日起一年有效。单个银行短期理财产品的投资期限不超过一年。

5、 资金来源

公司用于低风险短期理财产品投资的资金为公司目前的闲置资金。在保证公司正常经营及海门项目建设所需流动资金的情况下，选择适当时机，阶段性投资于低风险理财品种，投资风险较小，能够最大限度的发挥资金的作用，提高资金使用效率。公司承诺不使用募集资金、银行信贷资金直接或者间接进行投资。

二、风险控制措施

1、 公司董事会审议通过后，董事会授权公司经营层行使该项投资决策权并签署相关合同文件，公司财务负责人负责组织实施。公司财务部会同证券投资部的相关人员将及时分析和跟踪银行理财产品投向、项目进展情况，如评估发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应的保全措施，控制投资风险。

2、 公司内审负责对低风险投资理财资金使用与保管情况的审计与监督，每个季度末应对所有银行理财产品投资项目进行全面检查，并根据谨慎性原则，合理的预计各项投资可能发生的收益和损失，并向董事会审计委员会报告。

3、 独立董事、监事会有权对资金使用情况进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计。

4、 公司财务部必须建立台账对短期理财产品进行管理，建立健全完整的会计账目，做好资金使用的财务核算工作。

5、 公司投资参与人员负有保密义务，不应将有关信息向任何第三方透露，否则将承担相应责任。

6、 实行岗位分离操作：受理业务的申请人、审核人、审批人、资金管理人相互独立，由公司内审法务部负责全程监督。

7、 公司将根据上交所的相关规定，在定期报告中披露报告期内低风险短期理财产品投资以及相应的损益情况。

三、对公司的影响

1、 公司运用闲置资金进行低风险银行短期理财产品投资是在确保公司日常运营、海门项目正常建设和资金安全的前提下实施的，不影响公司日常资金正常周转需要，不会影响公司主营业务的正常开展和海门项目的正常建设。

2、 通过进行适度的低风险短期理财，可以提高资金使用效率，能获得一定的投资收益，进一步提升公司整体业绩水平，为公司股东谋取更多的投资回报。

四、独立董事意见

根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海现代制药股份有限公司章程》及相关法律、法规的规定，公司独立董事认真审议了《关于运用闲置资金进行低风险短期理财产品投资》的议案，发表了如下独立意见：

在保证流动性和资金安全的前提下，运用闲置资金投资于国家银监会批准的低风险银行短期理财产品有利于提高资金使用效率和公司价值，且不会影响公司主营业务发展，相关决策内容和程序均符合相关法律、法规和《公司章程》的有关规定，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。我们同意运用公司闲置资金进行低风险短期理财产品的投资。

五、备查文件

1、 第四届十四次董事会会议决议

2、 公司独立董事关于运用闲置资金进行低风险理财产品的独立意见

特此公告

上海现代制药股份有限公司

2011年10月20日

证券代码：600420 证券简称：现代制药 公告编号：2011-026

上海现代制药股份有限公司

关于向全资子公司增资的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要提示：

●增资方：上海现代制药股份有限公司

●受资方：上海现代制药海门有限公司

●增资金额：人民币5,000万元，增资后注册资本为10,000万元，公司持有其100%股权。

一、本次增资概述

（一）增资基本情况

为增强上海现代制药股份有限公司（以下简称“现代制药”或“公司”）全资子公司上海现代制药海门有限公司（以下简称“现代海门”）的资金实力，满足其建设和运营资金需求，公司计划根据海门基地的建设需要，逐步对现代海门进行增资以保证其项目建设的稳步推进和长期稳定发展。本次，公司拟先向现代海门增资5,000万元，增资完成后注册资本为10,000万元。本次交易不构成关联交易。具体增资方案如下：

公司名称	增资前 注册资本	增资前 持股比例	本次增资 金额	增资后 注册资本	增资后 持股比例
现代海门	5,000	100%	5,000	10,000	100%

（二）增资审批情况

2011年10月20日，公司第四届十四次董事会审议通过了《关于向全资子公司增资》的议案，同意9票，反对0票，弃权0票。

（三）独立董事意见

根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海现代制药股份有限公司章程》及相关法律、法规的规定，公司独立董事认真审议了《关于向全资子公司增资》的议案，并发表了如下独立意见：

本次增资事项是本着增强子公司资金实力，保证生产基地建设资金需求所作出的科学决策，增资后将有利于增强子公司财务结构的合理性，满足建设和运营资金需求，有利于子公司的健康发展。本次增资事项符合公司和全体股东的整体利益，相关决策内容和程序均符合相关法律、法规和《公司章程》的有关规定，不存在损害公司股东特别是中小股东权益的情形。

二、现代海门的基本情况

公司名称：上海现代制药海门有限公司

注册地址：海门市临江镇灵甸工业集中东区3号内2号房

法定代表人：魏宝康

注册资本：5,000万元

经营范围：制药业的技术研发、技术转让

三、对公司的影响

本次增资的实施将增强子公司的资金实力，保证其项目建设的稳步进行，从而增强公司的整体盈利能力，有利于公司的长期、可持续性发展。

四、备查文件

1、第四届十四次董事会会议决议

2、公司独立董事关于该事项发表的独立意见

特此公告

上海现代制药股份有限公司

2011年10月20日

  上海现代制药股份有限公司

  2011年第三季度报告