上海永生投资管理股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 张芝庭 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 刚冲霞 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 王霞娟 |
公司负责人张芝庭、主管会计工作负责人刚冲霞及会计机构负责人（会计主管人员）王霞娟声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 248,205,421.42 | 220,847,415.24 | 12.387 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 188,237,084.28 | 173,828,446.35 | 8.289 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 1.2727 | 1.1753 | 8.289 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -6,328,437.56 | -125.74 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.043 | -125.74 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 1,430,862.95 | 14,440,693.93 | -58.34 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.010 | 0.098 | -58.34 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.005 | 0.093 | -78.01 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.010 | 0.098 | -58.34 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.790 | 7.977 | 减少60.08个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.418 | 7.722 | 减少78.91个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） | 说明 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 690,016.00 | 计入当期损益的政府补助。 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -15,529.32 | 其他营业外收入减营业外支出后的净支出。 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 22,331（其中A 股12,415 户；B股9,916户） | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 贵州神奇集团控股有限公司 | 58,755,379 | 人民币普通股 |
| 上海百联集团股份有限公司 | 1,280,000 | 人民币普通股 |
| 浙江工业大学 | 1,229,616 | 人民币普通股 |
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 943,078 | 人民币普通股 |
| 胡家英 | 707,065 | 人民币普通股 |
| 上海南上海商业房地产有限公司 | 602,266 | 人民币普通股 |
| 李光 | 600,737 | 境内上市外资股 |
| 储玉敏 | 540,739 | 境内上市外资股 |
| 许文珊 | 533,000 | 人民币普通股 |
| 庄初俊 | 516,600 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、公司资产、负债变动幅度超过30%的情况说明
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 增减率（%） |
| 应收票据 | 51,206,195.98 | 34,899,816.68 | 46.72 |
| 应收账款 | 42,046,081.61 | 32,170,300.21 | 30.70 |
| 预付款项 | 1,659,917.18 | 1,162,331.93 | 42.81 |
| 其他应收款 | 26,888,993.18 | 16,030,273.88 | 67.74 |
| 存货 | 8,113,425.80 | 4,552,974.67 | 78.20 |
| 预收款项 | 12,003,215.81 | 6,047,737.86 | 98.47 |
| 应交税费 | 7,970,964.26 | 4,934,483.77 | 61.54 |
| 未分配利润 | 1,968,300.62 | -12,472,393.31 | 115.78 |
说明：
1、应收票据期末余额比期初余额增加46.72%，主要是报告期内公司产品销售收入增长，收到的商家回款以承兑汇票居多，导致期末应收票据余额较期初余额增加。
2、应收账款比年初增加30.7%，主要是报告期内公司产品销售收入增长，而第3季度的应收帐款暂时还没有到结算收款时间，导致期末应收账款余额较期初余额有所增加。
3、预付款项比年初增加42.81%，增加原因主要是广告费用增加，面对竞争激烈的医药市场，今年公司加大了广告的宣传力度，增加了广告费支出，目前结算票据还没有到公司财务。
4、其他应收款比年初增加67.74%，增加原因主要是报告期内公司产品销售收入增长，市场备用金等费用同比增加，目前还没有到公司财务进行结算。
5、存货比年初增加78.2%，增加原因主要是公司在报告期内已经将全年的产品基本生产完成，目前第4季度的产品还没有销售，体现为存货增加。
6、预收款项比年初增加98.47%，增加原因主要是报告期内控股子公司贵州金桥药业股份有限公司预收货款增加所致。
7、应交税费比年初增加61.54%，增加原因主要是主导产品的销售收入较去年同期增加而增加应交税费；属正常增加，其应交税费在10月份已交纳。
8、未分配利润比年初增加46.72%，增加原因是年初亏损为历年滚存数，本报告期内实现利润1444.07万元所致。
二、公司损益变动幅度超过30%的情况说明
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减率（%） |
| 营业税金及附加 | 1,747,935.20 | 747,099.43 | 133.96 |
| 销售费用 | 55,995,954.91 | 37,078,129.91 | 51.02 |
| 财务费用 | -37,534.56 | 615,716.81 | -106.10 |
| 资产减值 | -484,538.75 | 741,290.27 | -165.36 |
| 投资收益 | 2,055,770.60 | -100.00 | |
| 营业外收入 | 700,072.61 | 106,600.00 | 556.73 |
| 营业外支出 | 238,048.93 | 139,454.50 | 70.70 |
| 其他综合收益 | -32,056.00 | -113,798.80 | -71.83 |
说明：
1、营业税金及附加比上年同期增加133.96%，增加原因一是主导产品的销售收入比去年同期增加1875.53万元，二是地方教育费附加由1%调整到2%；三是生产厂所在地今年开征价格调节基金。
2、销售费用比上年同期增加51.02%，增加原因：一是销售收入较去年同期增加1875.53万元，增加销售费用支出；二是市场上增加了市场费用的报销力度，往年一般在第四季度报销多，造成第四季度销售费用很大，今年公司在内部管理上加大了力度，1-9月份结算的销售费用有所增加，更真实的反映了当期损益。
3、财务费用比上年同期减少106.1%，减少原因主要是去年同期支付银行贷款利息78万元所致，本报告期无贷款利息支付。
4、资产减值比上年同期减少165.36%，减少原因是本报告期公司在对客户欠款摸排分析后，加大对超期应收账款的清理，在营销预算总费用内采取了奖励性的清收政策。由于上述销售政策的执行，按照应收账款的帐龄分析计提的坏帐准备金额比年初减少了48.45万元。
5、投资收益比上年同期减少100%，减少原因是去年同期收到申银万国的投资分红205.58万元，本报告期尚未收到申银万国的投资分红。
6、营业外收入比上年同期增加556.73%，增加原因一是国家高新技术产业开发会计核算中心资助30万元；二是龙里县财政补贴35万元的增加所致。
7、营业外支出比上年同期增加70.7%，增加原因是支付闽发证券有限公司保荐合同纠纷案的利息支出21.23万元所致。
8、其他综合收益比上年同期减少71.83%，减少原因是公司持有交通银行股票32,056股的市场价格增减变动所致。
三、公司现金流量变动幅度超过30%的情况说明
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减率（%） |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 54,231,401.08 | 25,875,371.97 | 109.59 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 8,201,512.15 | 5,962,554.29 | 37.55 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 509,242.59 | 1,596,958.15 | -68.11 |
| 取得投资收益收到的现金 | 2,055,770.60 | -100.00 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,400.00 | 100.00 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,751,307.93 | 517,374.46 | 238.50 |
| 偿还债务支付的现金 | 20,000,000.00 | -100.00 | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 615,096.88 | -100.00 |
说明：
1、购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加109.59%，主要是生产时间比去年提前，主要的原材料涨价，且都要求现金结算居多，市场费用由于销售收入的增加也相应增加，因此现金支出比去年增加金额教大。
2、支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期增加37.55%，增加原因是员工工资及社保调整增加支出223.89万元。
3、支付其他与经营活动有关的现金比上年同期减少68.11%，减少原因是与经营活动有关的活动减少所致。
4、取得投资收益收到的现金比上年同期减少100%，减少原因是去年同期收到申银万国的投资分红205.58万元，今年申银万国的投资分红要到第四季度。
5、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上年同期增加，增加原因是去年同期该项收入没有，本报告期该项收入增加0.14万元。
6、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比去年同期增加238.5%，增加原因是固定资产的购置增加所致。
7、偿还债务支付的现金比上年同期减少100%，减少原因是去年偿还前年的银行贷款2000万元后就没有续贷，因此本报告期没有银行贷款的偿付。
8、分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上年同期减少100%，减少原因是去年为偿付银行贷款支付的利息78万元所致，本报告期没有贷款利息的支付。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期内无现金分红政策及现金分红执行情况。
上海永生投资管理股份有限公司
法定代表人:张芝庭
2011年10月21日