§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：业绩比较基准=中证新兴产业指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金合同于2011年6月15日生效，按基金合同规定，截至报告日本基金基金合同生效未满六个月，仍处于建仓期；
2、本基金股票资产占基金资产的60%－95%，其中投资于新兴产业相关的股票占股票资产的比例不低于80%；债券、货币市场工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他资产不高于基金资产的40%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。若法律法规或监管机构允许，本基金在履行适当程序后，可调整上述投资比例，或将法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种纳入投资范围；
3、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：
1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在过去的三季度，海外的负面消息不断。7月初，美国债务上限问题浮出水面，标普在8月上旬下调美国长期主权信用评级。欧债危机也有愈演愈烈的态势，标普、穆迪、惠誉等三大评级机构先后纷纷下调意大利、西班牙等主权评级以及部分金融机构的评级。国内紧缩的政策环境在三季度同样没有改观。高企的CPI数据，使得市场对于政策放松的预期再次延后。
季度之初，我们判断市场缺乏趋势性行情，对市场持相对谨慎的态度，总体策略是保持较低仓位，精选个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011年3季度，本基金净值增长率为-1.10%，同期上证指数和深证成指分别下跌14.59%和15.02%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望4季度，我们对市场持谨慎乐观的态度。
从宏观经济走势看，虽然近几个月的CPI仍维持在6%以上的高位，但继续大幅上行的可能性已经较低。因此，政策可能维持目前的格局，进一步大幅收紧的概率也已经不大。不确定性最高的仍是海外，欧债危机究竟柳暗花明还是走向深渊，目前仍未现端倪。短期内，欧债危机仍是市场难以挥去的阴霾。
不过，目前市场估值已经落至近几年较低的水平，一些2-3年之内成长性明确的行业和公司也在近期的下跌中出现补跌，估值变的相对合理。4季度通常会出现估值切换的情况，市场可能会将估值基准从11年切换至12年。我们会相对更为重视布局那些成长明确且估值合理的公司。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
（一）《鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华新兴产业股票型证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华新兴产业股票型证券投资基金2011年第3季度报告》（原文）。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2011年10月25日
| 基金简称 | 鹏华新兴产业股票 |
| 基金主代码 | 206009 |
| 交易代码 | 206009 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年6月15日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,009,909,902.03份 |
| 投资目标 | 本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，挖掘未来推动经济发展的新兴产业并从中精选优质个股，力求超额收益与长期资本增值。 |
| 投资策略 | 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，运用定量及定性相结合的手段，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 |
| 业绩比较基准 | 中证新兴产业指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25% |
| 风险收益特征 | 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。 |
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2011年7月1日 － 2011年9月30日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 4,628,613.73 |
| 2.本期利润 | -8,341,108.65 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0070 |
| 4.期末基金资产净值 | 997,381,336.29 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.9880 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -1.10% | 0.26% | -11.84% | 1.11% | 10.74% | -0.85% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 陈鹏 | 本基金基金经理 | 2011年6月15日 | - | 8 | 陈鹏，国籍中国，清华大学工商管理硕士，8年证券从业经验。曾在联合证券有限责任公司任行业研究员；2006年5月加入鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，历任行业研究员、鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）基金经理助理，2007年8月至2011年1月担任鹏华行业成长证券投资基金基金经理，2008年8月至2011年5月担任鹏华普丰基金基金经理，2011年1月起至今担任鹏华中国50开放式证券投资基金基金经理，2011年6月15日起兼任鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金经理。陈鹏先生具备基金从业资格。本报告期内本基金新增聘一名基金经理。 |
| 梁浩 | 本基金基金经理 | 2011年7月14日 | - | 3 | 梁浩，国籍中国，中国人民大学经济学博士，3年证券从业经验。曾任职于信息产业部电信研究院，从事产业政策研究；2008年5月加盟鹏华基金管理有限公司，从事研究分析工作，担任研究部高级研究员、基金经理助理，2011年7月起担任鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金经理。梁浩先生具备基金从业资格。本报告期内新聘任基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 412,397,122.05 | 40.70 |
| 其中：股票 | 412,397,122.05 | 40.70 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 599,701,986.14 | 59.19 |
| 6 | 其他资产 | 1,044,620.34 | 0.10 |
| 7 | 合计 | 1,013,143,728.53 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 15,398,653.50 | 1.54 |
| B | 采掘业 | - | - |
| C | 制造业 | 160,262,240.82 | 16.07 |
| C0 | 食品、饮料 | 9,519,017.55 | 0.95 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 9,059,486.60 | 0.91 |
| C5 | 电子 | 20,161,595.69 | 2.02 |
| C6 | 金属、非金属 | 14,445,688.32 | 1.45 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 55,792,147.95 | 5.59 |
| C8 | 医药、生物制品 | 51,284,304.71 | 5.14 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 137,973,630.57 | 13.83 |
| H | 批发和零售贸易 | 13,838,919.00 | 1.39 |
| I | 金融、保险业 | 71,816,352.96 | 7.20 |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | 13,107,325.20 | 1.31 |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 412,397,122.05 | 41.35 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600050 | 中国联通 | 8,999,999 | 46,079,994.88 | 4.62 |
| 2 | 002583 | 海能达 | 1,700,000 | 38,420,000.00 | 3.85 |
| 3 | 600015 | 华夏银行 | 2,699,936 | 27,296,352.96 | 2.74 |
| 4 | 600016 | 民生银行 | 4,500,000 | 24,840,000.00 | 2.49 |
| 5 | 002038 | 双鹭药业 | 699,955 | 22,643,544.25 | 2.27 |
| 6 | 000527 | 美的电器 | 1,499,970 | 22,109,557.80 | 2.22 |
| 7 | 601288 | 农业银行 | 8,000,000 | 19,680,000.00 | 1.97 |
| 8 | 300020 | 银江股份 | 1,399,696 | 18,685,941.60 | 1.87 |
| 9 | 300171 | 东富龙 | 419,924 | 18,056,732.00 | 1.81 |
| 10 | 600479 | 千金药业 | 1,399,869 | 16,812,426.69 | 1.69 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 151,805.10 |
| 5 | 应收申购款 | 642,815.24 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,044,620.34 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,361,139,361.80 |
| 本报告期基金总申购份额 | 29,154,739.10 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 380,384,198.87 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,009,909,902.03 |
鹏华新兴产业股票型证券投资基金
2011年第三季度报告
2011年9月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年10月25日