广西梧州中恒集团股份有限公司
2011年第三季度报告
§１重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 公司全体董事出席董事会会议。
１．３ 公司第三季度财务报告未经审计。
１．４
| 公司负责人姓名 | 许淑清 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 李建国 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 欧阳践 |
公司负责人许淑清、主管会计工作负责人李建国及会计机构负责人（会计主管人员）欧阳践声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§２公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标 币种：人民币
１、主要会计数据 单位：元 币种：人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （１－９月） |
| 营业利润 | ４８４，３５９，７６８．５３ |
| 利润总额 | ５３８，２０２，３６８．８８ |
| 归属于上市公司股东的净利润 | ４５４，７３９，８５１．２３ |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | ３９５，６０４，２０４．６６ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －３４５，３０３，８５８．８９ |
２、扣除非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （１－９月） |
| 非流动资产处置损益 | －３１，１０４，５６２．２１ |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | １２６，９９４，４３０．００ |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | １，１８８，４３７．７５ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | －４２，０４７，２６７．４４ |
| 所得税影响额 | ４，１０４，６０８．４７ |
| 合计 | ５９，１３５，６４６．５７ |
３、报告期末公司主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币
| 主要会计数据 | 报告期末 | 上年度同期 | 本报告期比 上年同期增减（％） |
| 营业收入 | １，０９０，９９９，１４０．４３ | ５５２，５３４，２１０．９７ | ９７．４５ |
| 利润总额 | ５３８，２０２，３６８．８８ | ２１１，５４５，１９４．１３ | １５４．４１ |
| 归属于上市公司股东的净利润 | ４５４，７３９，８５１．２３ | １６９，２２３，５８４．５１ | １６８．７２ |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | ３９５，６０４，２０４．６６ | １６７，１３３，１８３．８９ | １３６．７ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －３４５，３０３，８５８．８９ | －２６６，５９２，００５．８８ | ２９．５３ |
| 报告期末 | 上年度期末 | 本报告期比上年度期末增减（％） | |
| 总资产 | ４，０６２，８２９，３７６．３７ | ２，９６７，４５１，５５７．２１ | ３６．９１ |
| 所有者权益（或股东权益） | ２，３８１，７９５，３１１．１１ | １，３３２，５７４，４３５．６７ | ７８．７４ |
| 主要财务指标 | ２０１１年 （７－９月） | ２０１０年（７－９月） | 本报告期（７－９月）比 上年同期增减（％） | |
| 调整后 | 调整前 | |||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | １０５，１０３，８２８．３５ | ３４，１９１，９０８．７４ | ３４，１９１，９０８．７４ | ２０７．３９ |
| 基本每股收益（元／股） | ０．０９６ | ０．０３１５ | ０．０６３ | ２０４．７６ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．０９６ | ０．０３１５ | ０．０６３ | ２０４．７６ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．１１０ | ０．０３８５ | ０．０７７ | １８５．７１ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ８．６７ | ２．１１５ | ４．２３ | 增加６．５５５个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ７．５９ | ２．６ | ５．２０ | 增加４．９９个百分点 |
| 主要财务指标 | ２０１１年 （１－９月） | ２０１０年（１－９月） | ２０１１年（１－９月）比 上年同期增减（％） | |
| 调整后 | 调整前 | |||
| 基本每股收益（元／股） | ０．４１７ | ０．１５９ | ０．３１８ | １６２．２６ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．４１７ | ０．１５９ | ０．３１８ | １６２．２６ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．３６２ | ０．１５３ | ０．３０６ | １３６．６０ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ２９．１５ | １０．４５５ | ２０．９１ | 增加１８．６９５个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ２５．３６ | １０．３４ | ２０．６８ | 增加１５．０２个百分点 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | －０．３１６ | －０．２４５ | －０．４９ | ２８．９８ |
| 报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比 上年度期末增减（％） | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ２．１８２ | １．２２ | ２．４４ | ７８．８５ |
注：报告期内本公司的参股公司国海证券股份有限公司（以下简称“国海证券”）成功借壳上市，根据相关会计准则规定公司持有国海证券的长期股权投资划入可供出售金融资产，本期公司以２０１１年９月３０日国海证券的收盘价确认其股权市值，公允价值的变动净额计入资本公积。
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表 单位：股
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件 流通股的数量 | 种类 |
| 广西中恒实业有限公司 | ２４０，６１１，１４８ | |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | ５２，３３０，８７８ | |
| 中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长股票型证券投资基金 | ３２，８４０，５５５ | |
| 中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 | ２６，５７２，４４５ | |
| 中国工商银行股份有限公司－广发聚瑞股票型证券投资基金 | １４，３４８，６４９ | |
| 中国工商银行股份有限公司－广发核心精选股票型证券投资基金 | １１，３７１，９２７ | |
| 中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 | １１，１９９，７５２ | |
| 全国社保基金一一五组合 | ７，０６９，２９５ | |
| 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 | ６，０００，０００ | |
| 中国银河投资管理有限公司 | ４，９５０，０００ | |
§３重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
１、交易性金融资产增加数主要为报告期内子公司广西梧州制药（集团）股份有限公司（以下简称＂梧州制药＂）购买的安心得利共盈理财产品影响所致。
２、应收票据增加５９４．９９％，主要为报告期内子公司梧州制药收到客户交付的药品货款银行承兑汇票增加影响所致。
３、预付款项增加１５３．９５％，主要为报告期内梧州制药基建工程款、设备款增加，以及房地产项目预付工程款增加影响所致。
４、其他应收款减少５６．５５％，主要为报告期内收回预付往来款影响所致。
５、可供出售金融资产主要为报告期内本公司将持的国海证券投资款从长期股权投资调整至可供出售金融资产核算增加影响。本公司原持有国海证券６０，０００，０００．００元，已计提减值准备２４，４０３，００２．７７元，国海证券成功借壳上市后，折股为４０，００２，７０６股，至报告期末，国海证券收盘价为１６．５８元。
６、长期股权投资减少４６．０３％，主要为报告期内本公司持有的国海证券成功借壳上市，将投资款从长期股权投资调整至可供出售金融资产核算增加影响。
７、在建工程增加１７５．９８％，主要为报告期内梧州制药新生产基地二期、三期建设投入增加影响所致。
８、短期借款增加７８．３１％，主要为报告期内增加梧州制药流动资金借款影响所致。
９、应交税费减少７８．５８％，主要为报告期内梧州制药未抵扣的原材料进项税和设备进项税增加、房地产项目按预收房款预缴土地增值税，以及预缴部分税费增加影响所致。
１０、其他应付款减少７３．３４％，主要为报告期内退山东步长销售保证金２亿元，结算保证金４３７３．９１万元影响。
１１、专项应付款本期减少数，为报告期内子公司广西梧州双钱实业有限公司（以下简称＂双钱实业＂）异地建设搬迁冲销收到补偿费影响所致。
１２、其他非流动负债增加５６．５１％，为递延收益，主要为收到的制药生产基地二期建设扩大内需中央预算内资金、制药三期项目政府补助资金等项目资金。
１３、股本增加１００％，主要为公司实施２０１０年度利润分配及资本公积转增方案影响数。
１４、资本公积增加１４９．７１％，主要为报告期内公司的参股公司国海证券成功借壳上市按公允价值调整国海证券投资账面价值差额影响所致。
１５、盈余公积增加３６．９７％，主要为报告期内计提法定盈余公积影响所致。
１６、营业总收入增加９６．３６％，主要为报告期内药品销售增长以及房地产项目确认收入影响所致。
１７、营业成本增加１５２．１１％，主要为报告期内药品销售增长应计销售成本增加影响，同时，由于本期房地产项目收入占总收入的比重增加，导致本期营业成本同比有较大幅度的增长。
１８、营业税金及附加增加３０７．５２％，主要是由于报告期内药品销售增长、房地产销售确认，应计营业税金及附加增加影响所致。
１９、销售费用增加４１．１６％，主要是由于报告期内药品、食品的广告费、促销费和宣传费等增加影响所致。
２０、财务费用增加６３．８９％，主要是由于报告期内银行借款增加，负担的利息支出增加影响所致。
２１、资产减值损失同比减少９５．６７％，主要是由于上期全额计提应收梧州怡景实业发展有限公司往来款坏账准备增加影响所致。
２２、公允价值变动收益增加数，主要为报告期内无按公允价值确认损益项目影响。
２３、投资收益增加５９９．１５％，主要为报告期内投资项目取得的收益增加影响所致。
２４、营业外收入增加４３５．２０％，主要是由于报告期内子公司双钱实业收到退城进郊补助款，以及建设期取得的财政补助资金增加影响所致。
２５、营业外支出同比增加２５８．１５％，主要是由于报告期内捐赠赞助支出增加，以及子公司双钱实业异地搬迁处置原生产用地、厂房和设备损失影响所致。
２６、所得税费用同比增加１１６．０２％，主要是由于报告期利润增加应计企业所得税增加影响所致。
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
１、广西梧州中恒集团股份有限公司控股子公司梧州制药与山东步长医药销售有限公司（以下简称＂山东步长医药公司＂）于２０１０年１１月５日签订《产品总经销协议书》，因山东步长医药公司无法完成总经销协议约定的销售任务，经双方协商，同意解除《产品总经销协议书》，并就有关市场交接等善后工作于２０１１年８月２６日达成《协议书》。
２０１１年９月１日公司第六届董事会第九次临时会议及２０１１年９月１９日公司２０１１年第二次临时股东大会通过了《中恒集团关于控股子公司梧州制药发展战略调整的议案》、《中恒集团关于控股子公司解除产品总经销协议的议案》。梧州制药将在原有销售体系的基础上认真总结经验教训，集中力量，建设好属于自己的销售体系。具体将从以下几方面进行着手，迅速扭转工作局面。
（１）重新规划市场，突出重点，规范管理，确保现有市场的提升。
（２）加强人员队伍建设，确保工作到位。
（３）加强空白市场和医院的开发，特别是基层医疗单位的开发。拓展市场，加强营销。
（４）加大学术投入，加强学术推广力度，确立产品在市场中的地位。
（５）加强招标管理工作。梧州制药作为招投标主体，将联合代理商，确保产品的中标，同时，已开展对黑龙江、福建、上海等不中标地区的补救或备案采购工作。重启山西、重庆、江西等地基药中标的市场。
（６）加强费用管理，开源节流确保利润目标的完成。
通过上述措施，加强产品的促销力度，保证完成今年计划的利润指标，保障股东利益。
２０１１年９月１９日公司２０１１年第三次临时股东大会通过《中恒集团关于控股子公司梧州制药发展战略调整的议案》、《中恒集团关于控股子公司解除产品总经销协议的议案》。截至报告期末，梧州制药与山东步长医药公司的交接工作顺利完成。目前公司已收回代理权及全部接管原来交由山东步长医药公司管理的营销队伍和网络，公司将加强销售管理，切实完善营销组织体系的建设，确保公司营销工作上台阶。
２、报告期内公司的参股公司国海证券成功借壳上市，公司持有国海证券的股票为４０，００２，７０６股，占国海证券总股本的５．５８％，目前持有国海证券的股份为限售流通股，限售期为３６个月。
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司以２０１０年１２月３１日总股本５４５，８７３，７６４股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利０．６５元（含税），共计分配利润３５，４８１，７９４．６６元。公司已于２０１１年６月２９日将上述红利款派发给２０１１年６月２２日登记在册的公司股东。
广西梧州中恒集团股份有限公司
法定代表人：许淑清
２０１１年１０月２２日