烟台园城企业集团股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司法定代表人徐诚惠先生、总裁郝周明先生、总会计师徐家芳先生及财务主管李俊国先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 407,873,162.16 | 443,013,179.82 | -7.93 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | -40,564,761.43 | -33,353,642.12 | -21.62 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | -0.24 | -0.19 | -26.32 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 32,963,085.46 | 308.44 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.19 | 308.44 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 385,898.40 | -7,211,119.31 | 167.31 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.002 | -0.04 | 167.31 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.002 | -0.04 | 167.31 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.002 | -0.04 | 167.31 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.04 | -19.51 | 增加2.57个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.09 | -18.64 | 增加2.28个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 800,000.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -322,060.92 |
| 合计 | 477,939.08 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 10,126 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 园城实业集团有限公司 | 51,000,000 | 人民币普通股 | |
| 王媛 | 3,893,228 | 人民币普通股 | |
| 国泰基金公司－中行－陕西省国际信托股份有限公司 | 2,500,000 | 人民币普通股 | |
| 李秀放 | 2,130,000 | 人民币普通股 | |
| 张宇 | 1,873,990 | 人民币普通股 | |
| 李培平 | 1,798,179 | 人民币普通股 | |
| 山东省国际信托有限公司－联合证券梦想十号证券投资信托 | 1,629,198 | 人民币普通股 | |
| 刘鑫 | 1,373,200 | 人民币普通股 | |
| 烟台张裕葡萄酿酒公司 | 1,275,000 | 人民币普通股 | |
| 西安华兰置业有限公司 | 1,032,000 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债表主要会计科目同比发生重大变化的说明： 单位：元
| 项 目 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 增减变动（%） | ||
| 金额 | 占总资产比重 （%） | 金额 | 占总资产比重（%） | ||
| 应收账款 | 541,595.45 | 0.13 | 931,261.25 | 0.21 | -41.84 |
| 其他应收款 | 4,137,120.43 | 1.01 | 6,649,923.77 | 1.50 | -37.79 |
| 预收款项 | 93,577,380.74 | 22.94 | 65,590,523.70 | 14.81 | 42.67 |
| 其他应付款 | 148,414,835.27 | 36.39 | 111,457,833.91 | 25.16 | 33.16 |
| 一年内到期的非流动负债 | 30,000,000.00 | 7.36 | 110,000,000.00 | 24.83 | -72.73 |
1）应收账款期末余额较期初减少41.84%，主要是由于本期收回部分应收款项所致。
2)其他应收款期末余额较期初减少37.79%，主要是由于本期收回部分应收款项所致。
3）预收款项期末余额较期初增加42.67%，主要系本期预收房款增加所致。
4）其他应付款期末余额较期初增加33.16%，主要系本期为归还到期银行贷款而向园城实业集团有限公司借款增加所致。
5）一年内到期的非流动负债期末余额较期初减少72.73%，主要系归还 “橡树湾项目” 到期银行贷款所致。
2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
变化较大的项目对比表 单位：万元
| 项 目 | 2011 年（1－9 月） | 2010 年（1－9 月） | 增减金额 | 增减比例% |
| 营业收入 | 4，149.24 | 10,227.06 | -6,077.82 | -59.43 |
| 营业成本 | 3,438.37 | 7,375.73 | -3,937.36 | -53.38 |
| 营业税金及附加 | 313.73 | 510.58 | -196.85 | -38.55 |
| 销售费用 | 123.74 | 261.12 | -137.38 | -52.61 |
| 资产减值损失 | -99.21 | 94.12 | -193.33 | -205.41 |
| 营业利润 | -688.82 | 862.62 | -1,551.44 | -179.85 |
| 净利润 | -721.11 | 559.40 | -1,280.51 | -228.91 |
原因说明：
1）营业收入、营业成本、营业税金及附加、营业利润、净利润本期较上期大幅减少，主要系本期广东申威药业公司不纳入合并范围及橡树湾项目交房减少所致。
2）销售费用本期较上期减少52.61%，主要是橡树湾项目广告费下降所致。
3）资产减值损失本期较上期大幅减少，主要是收回提足坏账准备欠款所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、报告期内，公司重大诉讼事项无进展，与半年度报告披露情况一致。（详见公司于2011年8月25日披露的半年度报告）
2、报告期内，由于资金紧张，公司向大股东借款7275万元，用于归还下属子公司到期银行贷款。（详见：公司于2011年7月12日，在《中国证券报》、《上海证券报》刊登的公告）
3、2010年度公司聘请的武汉众环会计师事务所有限责任公司为公司出具了保留意见的审计报告，原因是：公司持股55%的广东申威药业有限公司受客观条件限制，未在预定时间内接受审计，会计师事务所无法实施必要的审计程序，以获取充分、适当的审计证据。
董事会就上述事项所做的改进措施：
公司经营层已按照董事会的授权与广东申威其他股东方沟通，并与律师探讨了该公司的处置问题，报告期内公司已聘请中介结构对该公司进行评估，以尽快出售持有的该公司股权，目前尚未找到买方。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司的现金分红政策为：公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，确因特殊原因不能达到上述比例的，董事会应当向股东大会作特别说明。
报告期内公司不具备现金分红条件，不实施利润分配。
公司最近三年的利润分配方案符合《公司章程》中现金分红政策的要求。
烟台园城企业集团股份有限公司
法定代表人:徐诚惠
证券简称：ST园城 证券代码：600766 编 号：2011—029
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第九届董事会第十八次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
烟台园城企业集团股份有限公司（以下简称：本公司）第九届董事会第十八次会议于2011年10月24日以通讯方式召开，会议通知于2011年10月19日以传真方式发出，应表决董事9人，实际表决董事9人。本次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议通过了如下事项：
一、审议通过了公司《2011年第三季度报告》（具体内容详见中国证券报、上海证券报及证券交易所网站）。
表决情况为：
9票同意，0票反对，0票弃权
二、审议通过了公司《总经理工作制度》（具体内容详见证券交易所网站）。
表决情况为：
9票同意，0票反对，0票弃权
三、审议通过了公司《董事、监事及高级管理人员持有公司股份及其变动管理制度》（具体内容详见证券交易所网站）。
表决情况为：
9票同意，0票反对，0票弃权
特此公告。
烟台园城企业集团股份有限公司
2011年10月25