厦门钨业股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人刘同高、主管会计工作负责人许火耀及会计机构负责人（会计主管人员）钟炳贤声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 12,332,307,784.67 | 11,972,453,851.76 | 3.01 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 3,324,551,655.96 | 2,557,061,855.15 | 30.01 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.87 | 3.75 | 29.87 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -742,000,370.69 | -192.98 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -1.09 | -193.16 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 447,681,886.26 | 905,723,472.66 | 265.52 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.6565 | 1.3281 | 265.53 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.6682 | 1.3267 | 281.83 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.6565 | 1.3281 | 265.53 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 14.16 | 30.89 | 增加9.22个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 14.46 | 30.86 | 增加9.64个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -5,447,521.55 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 13,317,335.09 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 11,484,054.32 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -22,400,108.01 |
| 所得税影响额 | 96,158.58 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 3,858,074.50 |
| 合计 | 907,992.93 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 69,842 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 福建省冶金(控股)有限责任公司 | 229,176,948 | 人民币普通股229,176,948 |
| 五矿有色金属股份有限公司 | 140,374,710 | 人民币普通股140,374,710 |
| 日本联合材料株式会社 | 64,132,692 | 人民币普通股64,132,692 |
| 中信证券股份有限公司 | 18,216,337 | 人民币普通股18,216,337 |
| 广发大盘成长混合型证券投资基金 | 6,500,000 | 人民币普通股6,500,000 |
| 大成蓝筹稳健证券投资基金 | 5,850,441 | 人民币普通股5,850,441 |
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 5,478,919 | 人民币普通股5,478,919 |
| 日本三菱商事株式会社 | 4,227,600 | 人民币普通股4,227,600 |
| 福建省潘洛铁矿有限责任公司 | 3,453,345 | 人民币普通股3,453,345 |
| 同德证券投资基金 | 3,000,943 | 人民币普通股3,000,943 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1、资产负债表主要项目大幅变动的情况及原因
| 项目 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 增减幅度 | 变化主要原因 |
| 应收票据 | 307,660,176.38 | 138,596,644.17 | 121.98% | 销售增加，收到的票据相应增加 |
| 应收账款 | 1,525,948,122.57 | 981,014,219.68 | 55.55% | 销售增加，应收账款相应增加 |
| 预付账款 | 680,358,910.84 | 399,192,442.38 | 70.43% | 采购增加,预付账款相应增加 |
| 其他应收款 | 246,382,296.13 | 583,605,509.37 | -57.58% | 下属房地产公司收回其他应收款 |
| 长期股权投资 | 158,957,165.96 | 100,696,599.88 | 57.86% | 本期增资龙岩市稀土工业园开发建设公司及联营企业盈利增加 |
| 投资性房地产 | 250,434,320.94 | 174,054,922.14 | 43.88% | 下属房地产公司投资性房地产增加 |
| 在建工程 | 343,824,253.05 | 172,402,606.59 | 99.43% | 下属子公司各项工程投入增加 |
| 递延所得税资产 | 173,878,716.86 | 129,537,817.68 | 34.23% | 下属房地产公司递延所得税资产增加 |
| 其他非流动资产 | 0.00 | 9,238,766.50 | -100% | 长期合同供货增加，预付账款总额减少，相应减少其他非流动资产 |
| 应付票据 | 0.00 | 410,900,000.00 | -100% | 应付票据到期支付 |
| 预收账款 | 869,605,758.55 | 3,922,329,866.07 | -77.83 | 本期下属房地产公司厦门海峡国际社区项目交房，预收款转为收入 |
| 应交税费 | 1,447,524,825.89 | 311,172,168.81 | 365.18% | 下属房地产公司厦门海峡国际社区项目本期结转收入,各项税费相应增加 |
| 应付利息 | 155,081.51 | 2,179,311.09 | -92.88 | 支付利息 |
| 应付股利 | 34,293,073.78 | 21,202,600.00 | 61.74% | 下属子公司本期分红，应付少数股东股利增加 |
| 一年内到期的非流动负债 | 42,000,000.00 | 350,000,000.00 | -88.00% | 一年内到期的长期借款到期归还 |
| 其他流动负债 | 1,325,512,876.68 | 0.00 | 不适用 | 本期发行13亿元短期融资券 |
| 长期借款 | 660,720,427.35 | 42,000,000.00 | 1473.14% | 本期增加中国进出口银行福建省分行长期借款 |
| 递延所得税负债 | 2,410,285.73 | 619,024.22 | 289.37% | 下属子公司计提的递延所得税负债增加 |
| 专项储备 | 15,127,808.35 | 11,335,073.50 | 33.46% | 下属行洛坑钨矿公司本期计提的安全生产费用增加 |
| 未分配利润 | 1,756,374,389.47 | 987,046,916.81 | 77.94% | 本期净利润增加 |
3.1.2、利润表及现金流量表项目主要项目大幅变动的情况及原因
| 项目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减幅度 | 变化主要原因 |
| 营业收入 | 9,767,492,350.92 | 3,905,018,680.35 | 150.13% | 本期钨精矿、钨粉末产品和稀土冶炼产品销售价格同比大幅上涨，同时公司下属房地产公司厦门海峡国际社区二期第三季度实现交房确认收入 |
| 营业成本 | 6,519,560,706.88 | 2,973,295,988.54 | 119.27% | 销量增加及材料价格回升，同时公司下属房地产公司厦门海峡国际社区二期项目第三季度实现交房确认收入，相应结转成本 |
| 营业税金及附加 | 736,277,688.53 | 72,503,087.35 | 915.51% | 主要是下属房地产公司确认收入增加，营业税金及附加增加 |
| 销售费用 | 112,224,113.02 | 69,279,886.87 | 61.99% | 下属房地产公司销售费同比增加 |
| 管理费用 | 333,891,885.24 | 183,586,273.01 | 81.87% | 主要是研发费用及工资性费用增加 |
| 财务费用 | 105,482,356.67 | 49,627,561.91 | 112.55% | 随着销售收入的大幅增加，流动资金贷款增加及贷款利率上升 |
| 资产减值损失 | 39,144,560.26 | -14,736,928.28 | 不适用 | 随着销售收入的大幅增加，应收款项余额增加，计提坏账准备增加 |
| 投资净收益 | 19,340,753.87 | 4,653,635.35 | 315.61% | 联营企业盈利增加 |
| 对联营企业和合营企业的投资收益 | 18,968,066.08 | 3,534,846.37 | 436.60% | 产品需求回升，联营企业盈利增加 |
| 营业外收入 | 25,719,278.81 | 17,864,817.20 | 43.97% | 确认折价收购广州珠江光电新材料有限公司100%股权收益 |
| 营业外支出 | 28,765,518.96 | 3,891,955.68 | 639.10% | 主要是下属房地产公司营业外支出增加 |
| 所得税费用 | 612,124,447.65 | 122,521,296.46 | 399.61% | 盈利增加，所得税相应增加 |
| 利润总额 | 1,937,205,554.04 | 590,089,307.82 | 228.29% | 2011年以来，钨精矿、钨粉末产品和稀土冶炼产品销售价格同比大幅上涨，公司下属矿山公司、钨粉末产品及稀土冶炼产品盈利大幅增加，同时公司下属房地产公司厦门海峡国际社区二期项目第三季度实现交房确认收入、利润。其中：控股子公司长汀金龙稀土有限公司受益于库存产品涨价,2011年1-9月实现营业收入93,849万元,实现净利润37,875万元，为上市公司贡献净利润37,363万元,占归属于上市公司股东净利润的41.25%；下属房地产公司1-9月实现营业收入364,455万元、净利润23,677万元,为上市公司贡献净利润14,206万元，占归属于上市公司股东净利润的15.68%。 |
| 净利润 | 1,325,081,106.39 | 467,568,011.36 | 183.40% | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 905,723,472.66 | 314,096,218.30 | 188.36% | |
| 少数股东损益 | 419,357,633.73 | 153,471,793.06 | 173.25% | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -742,000,370.69 | 798,009,834.82 | -192.98% | 报告期主要原料采购价格大幅上涨，采购支出增加及下属房地产公司开发投入增加。 |
| 投资活动产生的现金流净额 | -827,378,440.01 | -187,738,956.87 | 不适用 | 投资增加，导致投资活动现金流出增加 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,396,524,184.48 | -914,267,327.33 | 不适用 | 报告期发行短期融资券和银行借款增加，筹资活动现金流入相应增加 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2011年以来，由于钨精矿、钨粉末产品和稀土冶炼产品销售价格同比大幅上涨，公司下属矿山公司、钨粉末产品及稀土冶炼产品盈利大幅增加，同时公司下属房地产公司厦门海峡国际社区二期项目第三季度实现交房确认收入、利润。其中：控股子公司长汀金龙稀土有限公司受益于库存产品涨价,2011年1-9月实现营业收入93,849万元,实现净利润37,875万元，为上市公司贡献净利润37,363万元,占归属于上市公司股东净利润的41.25%；下属房地产公司1-9月实现营业收入364,455万元、净利润23,677万元,为上市公司贡献净利润14,206万元，占归属于上市公司股东净利润的15.68%。公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润同比将大幅增长。
2011年公司净利润同比大幅增加的主要原因：一是由于钨精矿、钨粉末产品和稀土冶炼产品销售价格同比大幅上涨，公司低价库存贡献较大盈利，随着低价库存的消耗和报告期原材料采购成本的上涨，未来低价库存对盈利的贡献将越来越小；二是公司下属房地产公司开发的厦门海峡国际社区二期项目第三季度实现交房确认收入、净利润，由于公司下属房地产业务以项目开发为主，项目开发周期较长，因此房地产收入、利润贡献不均衡、波动较大。敬请投资者注意投资风险。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
经公司2010年年度股东大会决议通过《2010年度利润分配方案》，本次分配以2010年12月31日681,980,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），扣税后每10股派发现金红利1.80元，共计派发股利136,396,000.00元；股权登记日2011年6月3日，除息日2011年6月7日，现金红利发放日2011年6月10日。2010年度利润分配按要求在规定时间内完成。
厦门钨业股份有限公司
法定代表人:刘同高
2011年10月24日
股票代码：600549 股票简称：厦门钨业 公告编号：临-2011-32
厦门钨业股份有限公司
第五届董事会第二十二次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
厦门钨业股份有限公司第五届董事会第二十二次会议于2011年10月24日以通讯方式召开，会前公司董秘办公室以传真、送达、电子邮件的方式通知了全体董事。会议由董事长刘同高先生主持，应到董事9人，实到董事9人。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议以通讯表决的方式审议通过了如下议案：
1、会议以9票同意，0票反对，0票弃权的表决结果通过了《厦门钨业股份有限公司2011年第三季度报告》。
2、会议以9票同意，0票反对，0票弃权的表决结果通过了《关于对福建龙岩稀土工业园开发建设有限公司增资的议案》。公司参股公司福建龙岩稀土工业园开发建设有限公司根据工业园区建设需要拟由各股东按持股比例增资人民币9,900万元，本公司持有30%股份，相应增资人民币2,970万元。
3、在关联董事山田正二回避表决的情况下，会议以8票同意，0票反对，0票弃权的表决结果通过了《关于修改成都虹波对成都联虹增资方案的议案》。鉴于外资股东以股权作为出资的审批程序比较繁琐，增资实施比较困难，同意将原增资方案（详见2011年8月12日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站的《厦门钨业股份有限公司关于成都虹波对成都联虹增资的关联交易公告》修改为控股子公司成都虹波实业股份有限公司（以下简称“成都虹波”）与本公司股东日本联合材料株式会社（以下简称“联合材料”）按照持股比例同比例对成都联虹钼业有限公司现金增资人民币6,000万元，其中成都虹波持有成都联虹49%股份，以现金人民币1,960万元出资，联合材料持有成都联虹51%股份，以现金人民币2,040万元出资，增资后，成都联虹注册资本将由人民币6,000万元增加至人民币10,000万元。详见2011年10月26日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站的《厦门钨业股份有限公司关于修改成都虹波对成都联虹增资方案的关联交易公告》。
特此公告
厦门钨业股份有限公司
董 事 会
2011年10月26日
股票代码：600549 股票简称：厦门钨业 公告编号：临-2011-33
厦门钨业股份有限公司
关于修改成都虹波对成都联虹增资方案的
关联交易公告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关联交易概述
本公司于2011年8月10日召开五届二十一次董事会，在关联董事山田正二回避表决的情况下，审议通过了《关于成都虹波对成都联虹增资的议案》，同意本公司控股子公司成都虹波实业股份有限公司（以下简称“成都虹波”）与本公司股东日本联合材料株式会社（以下简称“联合材料”）按照持股比例共同对成都联虹钼业有限公司（以下简称“成都联虹”）增资7,990.08万元，其中成都虹波以现金人民币3,915.14万元出资；联合材料以持有厦门三虹钨钼股份有限公司14,745,437股（持股比例3.09%）股份价值人民币4,074.94万元出资。增资后成都联虹注册资本将由人民币6,000万元增加至人民币13,990.08万元。（详见刊载于2011年8月12日的《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站的相关公告）。
鉴于在办理过程中发现外资股东以股权作为出资的审批程序比较繁琐，增资实施比较困难，经成都虹波与联合材料和成都联虹协商，拟将原增资方案改为成都虹波与联合材料按照持股比例同比例对成都联虹现金增资，其中成都虹波持有成都联虹49%股份，以现金出资1,960.00万元人民币；联合材料持有成都联虹51%股份，以现金出资人民币2,040.00万元。增资后成都联虹注册资本由人民币6,000万元增加至人民币10,000.00万元。
联合材料是本公司的第三大股东，现持有本公司9.40%的股权，因此本公司与联合材料之间为关联关系，双方的交易构成关联交易。
公司董事会对该事项进行了认真、细致的研究，在关联董事山田正二回避表决的情况下通过了本次关联交易。本次关联交易不需经公司股东大会审议批准。
二、关联方介绍和关联方关系
1、基本情况：
公司名称：日本联合材料株式会社
注册地址：日本
法定代表人：宏野雄一郎
注册资本：2,674,652,650.00日元
成立时间：1939年8月30日
主营业务：矿物的精炼及其产品的销售，各种金属丝、条、棒、板、粉末冶金品及其他各种金属加工品的制造及销售等业务。
2、与上市公司的关联关系：截止2011年9月30日，联合材料持有本公司9.40%股份，为本公司第三大股东，故本次交易构成关联交易。
3、生产经营状况：联合材料截止2010年12月31日，公司总资产142,790百万日元、净资产92,951百万日元，2010年实现营业收入35,932百万日元、净利润6,456百万日元；该公司目前生产经营情况一切正常。
三、关联交易标的基本情况和主要内容
(一)成都联虹基本情况
1、成都联虹成立于2004年6月，注册地址为四川成都，是一家中外合资经营企业和有限责任公司，主要从事钼板、X线靶、大/小型钼圆片/方片、高温炉用钼部件材料的生产，以及相关的技术服务、研究和新产品开发和销售业务。
2、成都联虹现有股权结构为：成都联虹目前注册资本和实收资本均为人民币6,000万元，其中成都虹波持有成都联虹49%股权，联合材料持有成都联虹51%股权。
3、成都联虹最近一年又一期的主要财务数据如下：
截至2010年12月31日，成都联虹经审计的资产总额为8,245.67万元，负债总额为2,748.53万元，净资产为5,497.14万元；2010年，营业收入为5,430.55万元，净利润为698.66万元；
截至2011年6月30日，成都联虹资产总额为9,832.45万元，负债总额为3,910.35万元，净资产为5,922.07万元；2011年1-6月，营业收入为3,160.73万元，净利润为424.93万元。
四、关联交易的主要内容和定价政策
为保障成都联虹的生产经营和后续发展需要，经协商，本公司控股子公司成都虹波与联合材料拟签订《增资扩股协议》，按照持股比例共同对成都联虹现金增资，主要内容如下：
1、 联合材料以现金出资人民币2,040.00万元；
2、 成都虹波以现金出资人民币1,960.00万元；
3、成都联虹本次合计增资4,000.00万元，成都联虹拟其将注册资本由人民币6,000万元增加至人民币10,000.00万元。
五、本次关联交易目的和对上市公司的影响
成都联虹自2004年成立以来，凭借在国内同行业中领先的技术和质量优势，生产销售规模不断扩大，本次修改增资方案，有利于保障成都联虹的正常生产经营和后续发展需要。对本公司现金流影响不大，也不会损害非关联股东的利益。
六、公司本年度与联合材料发生的关联交易情况
2011年，本公司与联合材料未发生关联交易。
七、关联交易审议程序
1、董事会表决情况和关联董事回避情况
该议案属于关联交易，公司现有董事9名，关联董事山田正二先生在表决时按规定回避，其他董事以8票同意，0票反对，0票弃权表决通过了该议案。
2、独立董事事前认可情况和独立意见
根据《公司章程》等有关规定，在召开本次董事会之前，公司已向独立董事进行了情况说明并征得独立董事的书面认可。
公司三名独立董事就本次关联交易发表的独立意见认为：本次修改增资议案涉及另一方联合材料为公司第三大股东,构成关联交易；为避免潜在的利益冲突，更好地保护公司中小股东利益，依据谨慎性原则，董事会审议本议案时，相关董事已回避表决，其余董事一致同意此事项；成都联虹自2004年成立以来，凭借在国内同行业中领先的技术和质量优势，生产销售规模不断扩大，本次修改增资方案有利于成都联虹的发展；本次增资，成都虹波和联合材料均以现金出资，不存在损害公司和股东，特别是中小股东和非关联股东利益的情形，符合公司和全体股东的利益。
3、审计委员会意见
成都联虹为公司下属成都虹波的参股子公司，因其在生产技术和产品质量上的优势，生产销售规模不断扩大，本次修改增资方案有利于成都联虹的后续发展；本次增资，成都虹波和联合材料均以现金出资，不存在损害公司和股东，特别是中小股东和非关联股东利益的情形，符合公司和全体股东的利益。
八、备查文件目录
1、第五届董事会第二十二次会议决议
2、独立董事关于关联交易事前认可意见和独立意见
3、审计委员会意见
4、《成都联虹增资扩股协议》
厦门钨业股份有限公司董事会
2011年10月26日