证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：定2011—三季报
山西证券股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司董事长张广慧先生、总经理侯巍先生、财务总监及会计机构负责人汤建雄先生声明：保证2011年第三季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 2011.9.30 | 2010.12.31 | 增减幅度（%） | ||||
| 总资产（元） | 13,142,347,781 | 17,634,503,052 | -25.47 | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 5,929,224,147 | 6,184,179,170 | -4.12 | |||
| 股本（股） | 2,399,800,000 | 2,399,800,000 | - | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 2.47 | 2.58 | -4.26 | |||
| 2011年7-9月 | 比上年同期增减（%） | 2011年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |||
| 营业总收入（元） | 220,217,729 | -31.45 | 764,146,400 | -16.89 | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 25,292,300 | -74.38 | 138,919,025 | -54.42 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -818,503,928 | -590.92 | -4,414,218,523.00 | -17.13 | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.34 | -525.00 | -1.84 | 2.13 | ||
| 基本每股收益（元/股） | 0.01 | -80.00 | 0.06 | -60.00 | ||
| 稀释每股收益（元/股） | 0.01 | -80.00 | 0.06 | -60.00 | ||
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.43 | 下降2.83个百分点 | 2.29 | 下降7.61个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.41 | 下降2.84个百分点 | 2.27 | 下降7.58个百分点 | ||
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | 43,457 | - |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | 1,827,883 | - |
| 政府补助 | 50,000 | - |
| 捐赠支出 | -6,000 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -58,854 | - |
| 所得税影响额 | -464,121 | - |
| 少数股东权益影响额 | -234,647 | - |
| 合计 | 1,157,718 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 109,000 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 黄文耀 | 6,960,794 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－中小企业板交易型开放式指数基金 | 2,667,016 | 人民币普通股 |
| 永安财产保险股份有限公司－传统保险产品 | 2,635,458 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 2,606,151 | 人民币普通股 |
| 天安保险股份有限公司 | 2,440,460 | 人民币普通股 |
| 葛洲坝集团财务有限责任公司 | 1,830,345 | 人民币普通股 |
| 民生人寿保险股份有限公司－传统保险产品 | 1,450,134 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－华夏沪深300指数证券投资基金 | 1,228,200 | 人民币普通股 |
| 王世纪 | 1,025,200 | 人民币普通股 |
| 重庆国际信托有限公司－润丰柒号证券投资集合资金信托计划 | 1,000,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 资产负债表 | 项目 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 增减（%） | 变动原因 |
| 结算备付金 | 386,303,948 | 1,673,520,722 | -76.92 | 在登记公司存款减少 | |
| 交易性金融资产 | 91,105,466 | 377,047,444 | -75.84 | 减持交易性金融资产 | |
| 应收利息 | 24,034,904 | 9,378,930 | 156.26 | 应收存款利息增加 | |
| 可供出售金融资产 | 770,909,695 | 177,640,883 | 333.97 | 增持可供出售金融资产 | |
| 在建工程 | 543,000 | 100,000 | 443.00 | 开发客户服务系统增加 | |
| 递延所得税资产 | 64,070,924 | 48,237,603 | 32.82 | 公允价值变动及可抵扣亏损影响 | |
| 代理买卖证券款 | 6,787,843,150 | 10,790,583,792 | -37.09 | 客户资金流出 | |
| 应付职工薪酬 | 32,625,299 | 160,449,488 | -79.67 | 发放已计提的职工薪酬 | |
| 应交税费 | 19,347,614 | 74,529,943 | -74.04 | 缴纳税金 | |
| 未分配利润 | 506,474,350 | 727,525,325 | -30.38 | 本年分红 | |
| 利润表 | 项 目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减（%） | 变动原因 |
| 受托客户资产管理业务净收入 | 5,036,562 | 3,115,886 | 61.64 | 资产管理业务增长 | |
| 证券承销业务净收入 | 48,083,000 | 95,327,780 | -49.56 | 投行业务收入减少 | |
| 保荐业务服务净收入 | 4,500,000 | 10,000,000 | -55.00 | 保荐业务收入减少 | |
| 财务顾问服务净收入 | 12,380,000 | 8,200,200 | 50.97 | 财务顾问业务增长 | |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | -20,799,851 | 111,027,919 | -118.73 | 自营业务收益减少 | |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 603,221 | -1,403,611 | 142.98 | 本期交易性金融资产的公允价值变动较上年同期增加 | |
| 利息净收入 | 216,485,645 | 90,440,300 | 139.37 | 自有资金存款增加及利率提高 | |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | -912,396 | -351,164 | -159.82 | 汇率变动 | |
| 营业税金及附加 | 31,941,520 | 46,259,844 | -30.95 | 利润影响 | |
| 资产减值损失 | - | -286,578 | -100.00 | 上年转回坏账损失 | |
| 其他业务成本 | - | 1,390,467 | -100.00 | 本年无发生 | |
| 营业外支出 | 93,242 | 427,854 | -78.21 | 上年违约金支出 | |
| 所得税费用 | 49,263,554 | 116,911,298 | -57.86 | 根据利润情况变动 | |
| 其他综合收益 | -31,827,212 | -50,002,457 | 36.35 | 可供出售金融资产公允价值变动影响 | |
| 量 表 | 项目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减（%） | 变动原因 |
| 投资活动现金产生的现金流量净额 | -42,401,090 | 471,498,320 | -108.99 | 上年定期存款变化 | |
| 汇率变动对现金的影响 | -912,396 | -351,164 | -159.82 | 汇率变动 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
√ 适用 □ 不适用
| 名称 | 与公司的关联关系 | 公司会计核算科目 | 2011年期初占用资金金额（元） | 2011年1-9月占用累计发生金额（元） | 2011年1-9月偿还累计发生金额（元） | 2011年9月末占用资金金额（元） | 占用形成原因 | 占用性质 |
| 汇丰晋信基金管理有限公司 | 受控股股东间接控制 | 其他资产 | 1,171,390 | 2,495,064 | 3,375,555 | 290,899 | 应收出租交易单元手续费及基金销售手续费 | 经营性占用 |
| 合计 | - | - | 1,171,390 | 2,495,064 | 3,375,555 | 290,899 | - | - |
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
| 2、判决生效十日内一次性赔偿上诉人赵润晋从1999年6月至2011年8月的工资364,137.5元； 3、于本判决生效后补办上诉人赵润晋从1999年至2011年8月的各项保险及住房公积金手续。 |
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 股份限售承诺 | 山西省国信投资（集团）公司 | 自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，将不会转让或者委托他人管理公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 | 上述股东所持股份，在承诺限售期内仍处于锁定之中，未发生转让、发行人收购事项。 |
| 太原钢铁（集团）有限公司 | 自公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内，将不会转让或者委托他人管理公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 | ||
| 山西国际电力集团有限公司 | 自公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内，将不会转让或者委托他人管理公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 | ||
| 山西信托有限责任公司 | 自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，将不会转让或者委托他人管理公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 | ||
| 其他发起人股东承诺 | 自公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内，将不会转让或者委托他人管理公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 | ||
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 山西省国信投资（集团）公司 | 山西省国信投资（集团）公司及附属公司、参股公司将不会在中国境内以任何形式从事或参与、支持与发行人开展的业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。 | 山西省国信投资（集团）公司已采取有效的措施避免同业竞争，履行了《不竞争承诺函》中规定的义务。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 无 | 无 | 无 |
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司主营业务收入受证券市场影响较大，无法做出准确预测。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额（元） | 期末持有数量（股） | 期末账面值 | 占期末证券总投资比例 （%） | 报告期损益 |
| 1 | 基金 | 161115 | 易基岁丰 | 100,000,000 | 100,006,000 | 91,105,466 | 100.00 | -7,394,444 |
| 期末持有的其他证券投资 | - | - | - | - | - | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | -10,887,847 | |||
| 合计 | 100,000,000 | - | 91,105,466 | 100.00 | -18,282,291 | |||
证券投资情况说明
| 公司证券投资在董事会审批的规模内开展，严格执行公司自营业务内部控制制度，证券投资本年实现投资收益和公允价值变动损益合计-2,019.66万元。 |
持有其他上市公司股权情况
| 序号 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本（元） | 占该公司股权比例% | 期末帐面价值 （元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计科目核算 | 股份来源 |
| 1 | 112039 | 11黔轮债 | 200,000,000 | 25.00% | 198,880,000 | - | -840,000 | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 2 | 122093 | 11中孚债 | 100,000,000 | 6.67% | 96,300,000 | - | -2,775,000 | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 3 | 600567 | 山鹰纸业 | 96,000,000 | 2.65% | 80,600,000 | - | -11,550,000 | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 4 | 000659 | 珠海中富 | 49,700,000 | 0.93% | 52,132,000 | - | 1,721,143 | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 5 | 600459 | 贵研铂业 | 45,480,000 | 1.27% | 39,440,000 | - | -4,530,000 | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 6 | 002147 | 方圆支承 | 43,740,000 | 1.39% | 43,056,000 | - | -2,162,094 | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 7 | 112037 | 11万方债 | 40,000,000 | 5.00% | 39,600,000 | - | -300,000 | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 8 | 122094 | 11海正债 | 40,000,000 | 5.00% | 40,000,000 | - | - | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 9 | 206008 | 鹏华丰盛 | 30,000,000 | 1.90% | 29,101,528 | - | -673,854 | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 10 | 112038 | 11锡业债 | 25,000,000 | 2.08% | 24,550,000 | - | -337,500 | 可供出售金融资产 | 购入 |
| 报告期持有其他证券投资 | 134,955,209 | - | 127,250,167 | - | -5,846,594 | - | - | ||
| 报告期已出售证券投资收益 | - | - | - | -1,914,339 | -4,533,313 | - | - | ||
| 小计 | 804,875,209 | - | 770,909,695 | -1,914,339 | -31,827,212 | - | - | ||
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2011.7.1-2011.9.30 | 公司 | 电话沟通 | 个人投资者 | 咨询公司经营情况、公告内容及行业状况 |
3.5.3 报告期内公司重大关联交易事项说明
报告期内，公司发生的关联交易事项均在公司2010年度股东大会预计范围内，无特殊事项。
山西证券股份有限公司
法定代表人：侯 巍
二〇一一年十月二十六日