§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司七位董事出席本次董事会会议,陆益民董事因在外学习,未能出席本次董事会,委托佟吉禄董事代为表决。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
公司负责人姓名 | 常小兵 |
主管会计工作负责人姓名 | 张健 |
会计机构负责人(会计主管人员)姓名 | 李张挺 |
公司负责人常小兵、主管会计工作负责人张健及会计机构负责人(会计主管人员)李张挺声明:保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
总资产(元) | 437,044,354,419 | 443,466,253,707 | (1.4) |
归属于上市公司股东权益(元) | 71,269,371,852 | 70,836,035,619 | 0.6 |
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) | 3.36 | 3.34 | 0.6 |
年初至报告期期末 (1-9月) | 比上年同期增减(%) | ||
经营活动产生的现金流量净额(元) | 56,123,663,284 | (7.2) | |
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) | 2.65 | (7.2) | |
报告期 (7-9月) | 年初至报告期期末 (1-9月) | 上年同期(经重列) 增减(%)(注) | |
归属于上市公司股东的净利润(元) | 533,678,999 | 1,405,823,580 | 22.0 |
基本每股收益(元/股) | 0.0252 | 0.0663 | 22.0 |
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.0242 | 0.0635 | 25.4 |
稀释每股收益(元/股) | 0.0249 | 0.0657 | 21.5 |
加权平均净资产收益率(%) | 0.76 | 1.98 | 增加0.15个百分点 |
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) | 0.72 | 1.89 | 增加0.15个百分点 |
注:本公司因2010 年度会计政策变更对可比期间截至2010 年9 月30 日止9个月期间的利润表进行了重列,具体参见“4.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明”中第5部分。
扣除非经常性损益项目和金额:
单位:元 币种:人民币
项目 | 年初至报告期期末金额 (1-9月) |
营业外收入和支出 | 252,984,591 |
所得税影响额 | (77,774,925) |
少数股东权益影响额(税后) | (115,841,215) |
合计 | 59,368,451 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位:股
报告期末股东总数(户) | 824,706 | |
前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
股东名称(全称) | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
中国联合网络通信集团有限公司 | 12,939,746,152 | 人民币普通股 |
中国建设银行—银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 203,087,027 | 人民币普通股 |
中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 195,117,520 | 人民币普通股 |
中国建设银行—鹏华价值优势股票型证券投资基金 | 156,000,000 | 人民币普通股 |
中国建设银行—银华—道琼斯88精选证券投资基金 | 117,476,602 | 人民币普通股 |
中国人寿保险股份有限公司—分红—个人分红—005L—FH002沪 | 102,924,405 | 人民币普通股 |
中国工商银行—博时第三产业成长股票证券投资基金 | 99,999,646 | 人民币普通股 |
中国工商银行—南方隆元产业主题股票型证券投资基金 | 97,000,000 | 人民币普通股 |
交通银行—富国天益价值证券投资基金 | 80,079,935 | 人民币普通股 |
中国工商银行—上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 77,681,496 | 人民币普通股 |
§3 经营情况
2011年前三季度,公司保持持续快速、健康发展的良好态势。
收入
2011年前三季度,公司完成营业收入(不包含固话初装费递延收入,除非特别说明,全文同上)人民币1,605.95亿元,其中服务收入为人民币1,421.38亿元,分别比上年同期增长23.7%和13.6%。
移动业务继续快速增长。2011年前三季度,移动业务完成营业收入(仅包括从外部顾客取得的收入,不包括业务分部间收入)人民币965.13亿元,其中服务收入为人民币781.07亿元,分别比上年同期增长45.0%和26.0%。移动增值服务收入为人民币281.83亿元,占移动服务收入比重由上年同期的31.4%上升至36.1%。移动用户累计净增2,160.8万户,达到18,903.4万户。移动用户ARPU为人民币47.4元,同比增长9.0%。
GSM业务发展平稳,完成服务收入人民币552.04亿元,比上年同期增长1.2%,累计净增用户543.8万户,达到15,880.4万户,ARPU为人民币38.1元,MOU为258.8分钟。3G业务持续快速增长,完成服务收入人民币229.03亿元,所占移动服务收入的比重由上年同期的12.0%上升至29.3%,累计净增用户1,617.0万户,达到3,023.0万户,ARPU为人民币115.0元,MOU为658.0分钟,平均每用户每月数据流量为270M。
固网业务保持平稳,2011年前三季度,固网业务完成营业收入(仅包括从外部顾客取得的收入,不包括业务分部间收入)人民币633.49亿元,其中服务收入为人民币632.99亿元,分别比上年同期分别增长2.5%和2.6%。固网非语音业务收入为人民币398.94亿元,所占固网服务收入比重由上年同期的54.7%上升至63.0%。
宽带服务收入完成人民币269.86亿元,比上年同期增长18.5%,所占固网服务收入比重由上年同期的36.9%上升至42.6%,累计净增用户731.3万户,达到5,453.7万户,ARPU为人民币56.9元。本地电话服务收入完成人民币269.89亿元,比上年同期下降14.6%,本地电话用户累计流失206.0万户,达到9,457.5万户,ARPU为人民币26.2元。
成本费用
受网络资产规模扩大、业务发展加快、通胀压力加大等因素影响,公司成本继续面临上涨压力,2011年前三季度,公司共发生成本费用2人民币1,487.98亿元,比上年同期增长24.8%。
公司进一步优化网络覆盖、提升网络质量,随着资产规模增长以及能源、物业基础价格上涨,前三季度折旧及摊销费用发生人民币431.60亿元,比上年同期增加人民币23.97亿元,增长5.9%,网络、营运及支撑成本发生人民币215.23亿元,比上年同期增加人民币21.81亿元,增长11.3%。
公司继续加大业务营销力度,前三季度销售费用发生人民币206.34亿元,比上年同期增加人民币35.24亿元,增长20.6%,3G手机补贴成本发生人民币41.56亿元,比上年同期增加人民币28.90亿元。
受通胀压力加大、社会平均工资及保险水平上涨以及考核激励等因素的影响,前三季度人工成本发生194.33亿元,比上年同期增加22.35亿元,增长13.0%。
盈利情况
2011年前三季度,公司实现利润总额人民币56.03亿元,净利润人民币41.47亿元,比上年同期增长4.3%,其中归属于上市公司股东的净利润14.1亿元,基本每股收益1为人民币0.0663元。EBITDA3为人民币485.58亿元,比上年同期增长3.8%,EBITDA率(即EBITDA占营业收入的百分比)为30.2%。
附注:
1. 全文除基本每股收益外,其他收入及盈利数据均剔除固话初装费递延收入因素影响(2011年前三季度为人民币0.15亿元,上年同期为人民币1.69亿元)。
2. 包括财务费用(含利息收入的影响)。
3. EBITDA反映了加回(减去)财务费用(收入)、所得税、营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益的营业利润。由于电信业是资本密集型产业,资本开支和财务费用可能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响。因此,本公司认为,对于像本公司这样的电信公司而言,EBITDA 有助于对公司经营成果分析。
§4 重要事项
4.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债表项目 | 期末数 (百万元) | 期初数 (百万元) | 增减额 (百万元) | 变动幅度 (%) |
货币资金 | 15,132 | 22,791 | (7,659) | (33.6) |
预付款项 | 4,052 | 3,067 | 985 | 32.1 |
其他应收款 | 2,148 | 1,617 | 531 | 32.8 |
其他流动资产 | 9 | 620 | (611) | (98.5) |
工程物资 | 2,356 | 3,367 | (1,011) | (30.0) |
应付职工薪酬 | 5,410 | 3,402 | 2,008 | 59.0 |
应付利息 | 253 | 744 | (491) | (66.0) |
利润表及现金流量表项目 | 本期数 (百万元) | 上年同期数 (经重列)(百万元) | 增减额 (百万元) | 变动幅度 (%) |
营业税金及附加 | (4,678) | (3,544) | (1,134) | 32.0 |
财务费用 | (826) | (1,244) | 418 | (33.6) |
投资收益 | 441 | 235 | 206 | 87.7 |
营业外收入 | 646 | 431 | 215 | 49.9 |
营业外支出 | (393) | (188) | (205) | 109.0 |
其他综合收益 | (1,270) | (862) | (408) | 47.3 |
筹资活动产生的现金流量净额 | (7,413) | (827) | (6,586) | 796.4 |
截至报告期末,公司资产负债表项目较期初大幅度变动原因:
(1) 货币资金较上年末下降33.6%,主要是由于本期偿还债务所致;
(2) 预付款项较上年末增长32.1%,主要是由于本期预付通信终端款的增加所致;
(3) 其他应收款较上年末增长32.8%,主要是由于本期暂付押金、保证金增加所致;
(4) 其他流动资产较上年末下降98.5%,主要是因为本期预交所得税减少所致;
(5) 工程物资较上年末下降30.0%,主要是由于本期工程物资投入建设所致;
(6) 应付职工薪酬较上年末增长59.0%,主要是由于本期计提的人工成本尚未完全支付所致;
(7) 应付利息较上年末下降66.0%,主要是由于本期偿还部分带息负债的利息所致;
截至报告期末,利润表及现金流量表项目较上年同期大幅度变动原因:
(1) 营业税金及附加较上年同期增长32.0%,主要由于本期公司营业收入增加以及自2010年12月开始缴纳与营业税相关的城市维护建设税和教育费附加所致;
(2) 财务费用较上年同期降低33.6%,主要由于本期人民币升值导致汇兑收益有所增加所致;
(3) 投资收益较上年同期增长87.7%,主要由于本期西班牙电信股利分配增加所致;
(4) 营业外收入较上年同期增长49.9%,主要由于本期处置固定资产收益有所增加所致;
(5) 营业外支出较上年同期增长109.0%,主要由于本期处置固定资产损失有所增加所致;
(6) 其他综合收益较上年同期下降47.3%,主要是由于本报告期西班牙电信的股票市价及欧元与人民币汇率变动导致本集团持有的与西班牙电信投资相关的可供出售金融资产公允价值下降所致;
(7) 筹资活动产生的现金流量为净流出,变动比例为796.4%,主要由于报告期因偿还债务导致的现金流出额较去年同期有所增加。
4.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
4.2.1 根据本公司于2011年8月20日发布的《关于中国联合网络通信有限公司发行2011年度第一期短期融资券的公告》(编号:临2011-022),以及于2011年8月27日发布的《关于中国联合网络通信有限公司完成发行2011年度第一期短期融资券的公告》(编号:临2011-024):本公司的间接控股子公司中国联合网络通信有限公司(“联通运营公司”)于2011年8月25日完成发行金额为人民币150亿元的2011年度第一期短期融资券,期限为1年,年利率为5.23%,起息日为2011年8月25日。
4.2.2 如本公司于2011 年3 月9 日和3 月11 日发布的公告,联通运营公司于2011 年3月10 日发行了起息日为2011 年3 月10日、总计金额为人民币160 亿元的2011 年度第一期及第二期超短期融资券,期限均为6个月,年利率均为3.88%。该等2011 年度第一期及第二期超短期融资券已于2011年9月全部到期偿还。此外,根据本公司于2011年9月15日发布的《关于中国联合网络通信有限公司发行2011年度第三期及第四期超短期融资券的公告》(编号:临2011-025),以及于2011年9月20日发布的《关于中国联合网络通信有限公司完成发行2011年度第三期及第四期超短期融资券的公告》(编号:临2011-026):联通运营公司于2011年9月16日完成发行每期金额为人民币40亿元的2011年度第三期及第四期超短期融资券,期限均为30日,年利率均为5.35%,起息日均为2011年9月16日。
4.2.3 根据本公司于2011年10月15日发布的《关于中国联合网络通信有限公司发行2011年度第二期短期融资券的公告》(编号:临2011-028),以及于2011年10月22日发布的《关于中国联合网络通信有限公司完成发行2011年度第二期短期融资券的公告》(编号:临2011-030):联通运营公司于2011年10月20日完成发行金额为人民币80亿元的2011年度第二期短期融资券,期限为1年,年利率为5.78%,起息日为2011年10月20日。
4.2.4 2011年1月23日,联通红筹公司与西班牙电信订立了一份加强战略联盟的协议(“加强战略联盟协议”)。
根据加强战略联盟协议,本公司所属子公司中国联合网络通信(香港)股份有限公司(“联通红筹公司”)于2011年1月25日从西班牙电信收购西班牙电信股本中每股1.00欧元的21,827,499股普通股,并已完成投资承诺,总购买价约为3.75亿欧元(折合5亿美元);而西班牙电信同意于加强战略联盟协议签署日后九个月内,以从第三方收购的方式,购买联通红筹公司股本中每股港币0.10元的普通股,总对价为5亿美元。西班牙电信已根据加强战略联盟协议的条款完成购买联通红筹公司公司的普通股。
根据加强战略联盟协议,联通红筹公司和西班牙电信同意加强双方之间现有的战略联盟,并深化在采购、流动服务平台、跨国客户服务、批发载波、漫游、技术/研发、国际业务发展、合作和最佳实务共享等方面的合作。此外,联通红筹公司董事长兼首席执行官常小兵先生已根据加强战略联盟协议于2011年5月份获委任为西班牙电信董事会的董事。
具体内容详见本公司于2011年1月24日发布的《关于西班牙电信与中国联合网络通信(香港)股份有限公司订立加强战略联盟协议的公告》(编号:临2011-002)。
4.2.5 于2010年第四季度前,本集团在发展WCDMA移动通信业务(“3G业务”)时,对捆绑销售通信终端及通信服务合约的3G 优惠套餐以剩余价值法来确认通信终端销售收入。在此方法下,本集团以合同总金额减去通信服务部分的公允价值来计算出售通信终端的收入。本集团于通信终端交予用户时确认通信终端销售收入,而通信服务收入按照用户实际使用量而确认。通信终端的成本于利润表内被立即确认为营业成本。
于2010年度,本集团向新用户推出了更具吸引力的3G优惠套餐,并成功吸引了大量新增3G优惠套餐用户。考虑到在3G 优惠套餐中,通信服务收入以及通信终端对用户而言均具有独立的公允价值,且该公允价值具有客观且可靠的证据,为了向财务报表使用者提供更可靠、更相关的信息,本集团决定自2010年第四季度起对3G优惠套餐采用公允价值法来核算并追溯调整至2010年1月1日。在公允价值法下,3G优惠套餐总合约收入按照通信终端及通信服务的市场公允价值所计算的分配比例被分配为通信终端销售收入和通信服务收入,通信终端销售收入于通信终端的所有权转移至最终用户时予以确认,而通信服务收入按移动通信服务的实际使用量予以确认。通信终端的成本于利润表内被立即确认为营业成本。
前述会计政策变更导致本集团截至2010年9月30日止9个月期间未经审计的营业收入增加约人民币13.56亿元(其中销售通信产品收入增加约人民币14.84亿元,通信服务收入减少约人民币1.28亿元),净利润增加约人民币9.83亿元,基本每股收益增加约人民币0.0157元,2010年9月30日的预收账款减少约人民币13.56亿元,并对截至2010年9月30日止9个月期间未经审计的利润表进行了重述。
4.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
4.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
4.5报告期内现金分红政策的执行情况
本公司股东(包括少数股东)目前通过股东投票的渗透机制,参与本公司子公司联通红筹公司的股利分配决策。
根据本公司《公司章程》第157条的规定,“本公司应当将自联通红筹公司分红所得的现金在扣除日常现金开支、税费及法律法规规定应当提取的各项基金后以现金方式全额分配给股东。”本公司自2003年起至今每年均严格按照上述公司的股利分配政策,将每年获得的联通红筹公司派发的现金股利在扣除本公司自身的日常现金开支、税费及应当提取的法定盈余公积后全部分配给本公司股东。
本公司2010年度利润分配方案为:按本公司2010年12月31日总股本211.97亿股计,每10股派发现金股息0.26元(含税),共计5.51亿元。该利润分配方案经2011年5月24日召开的本公司股东大会审议通过后,于2011年7月6日实施。
中国联合网络通信股份有限公司
法定代表人:常小兵
2011年10月27日
中国联合网络通信股份有限公司
2011年第三季度报告