特变电工股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 张 新 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 尤智才 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 唐 利 |
公司负责人张新、主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人唐利声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 30,368,937,939.82 | 23,615,761,614.23 | 28.60 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 12,598,600,078.58 | 11,797,215,793.81 | 6.79 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.78 | 5.82 | -17.87 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -2,641,543,721.23 | 不适用 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -1.00 | 不适用 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 331,159,027.60 | 1,020,464,987.60 | -19.40 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.1257 | 0.3872 | -42.66 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.1193 | 0.3651 | -41.20 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.1257 | 0.3872 | -42.66 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.65 | 8.34 | 减少1.95个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.52 | 7.87 | 减少1.74个百分点 |
（1）本报告期末归属于上市公司股东的每股净资产较上年度期末减少17.87%，系公司实施2010年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司总股本自2,027,353,723股增加到2,635,559,840股。
（2）2010年9月30日，公司总股本为2,027,353,723股，2011年9月30日，公司总股本为2,635,559,840股。上述表格中基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额指标报告期与上年同期的计算基数不同。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额（1－9月） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 13,526,594.32 | 主要系公司理财产品收益及固定资产处置损益所致 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 82,822,262.31 | 主要系收到的与收益相关的政府补助及公司递延收益摊销转入“营业外收入” |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -22,672,997.92 | 主要系公司援建昌吉州木垒县大浪沙水库捐赠1000万及办理应收账款保理业务支付的融资费用 |
| 所得税影响额 | -11,479,877.97 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | -3,986,110.61 | |
| 合计 | 58,209,870.13 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 363,565 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 新疆特变电工集团有限公司 | 300,244,357 | 人民币普通股 |
| 新疆宏联创业投资有限公司 | 180,176,786 | 人民币普通股 |
| 新疆投资发展（集团）有限责任公司 | 57,486,000 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 25,009,266 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 24,517,393 | 人民币普通股 |
| 光大证券股份有限公司 | 17,463,850 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 15,915,773 | 人民币普通股 |
| 新疆巴州自力工贸有限责任公司 | 15,366,586 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达积极成长证券投资基金 | 15,201,316 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 14,311,033 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 公司资产负债表项目大幅变动原因分析：
单位：元
| 序号 | 增减项目 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 增减比例% | 原因说明 |
| 1 | 货币资金 | 5,029,562,777.47 | 7,286,759,050.51 | -30.98 | 主要系公司用于经营周转的资金增加及投资性现金支出增加所致 |
| 2 | 应收票据 | 547,034,750.63 | 315,000,502.69 | 73.66 | 主要系公司收到的银行承兑汇票增加所致 |
| 3 | 应收账款 | 4,315,655,569.49 | 2,640,314,882.10 | 63.45 | 主要系受宏观经济紧缩影响，客户支付资金周期延长所致 |
| 4 | 预付款项 | 3,242,380,361.47 | 1,377,217,836.82 | 135.43 | 主要系公司预付的材料款及技术改造项目工程款增加所致 |
| 5 | 其他应收款 | 437,401,474.90 | 239,377,195.06 | 82.72 | 主要系公司投标保证金增加所致 |
| 6 | 存货 | 3,749,397,196.28 | 2,627,171,740.59 | 42.72 | 主要系公司购买原材料款增加及待发货产成品增加所致 |
| 7 | 持有至到期投资 | 939,000,000.00 | 39,000,000.00 | 2,307.69 | 主要系公司购买银行理财产品所致 |
| 8 | 长期股权投资 | 1,118,888,498.37 | 731,137,984.61 | 53.03 | 主要系公司认购新疆众和股份有限公司非公开发行股票及按权益法享有其收益所致 |
| 9 | 在建工程 | 3,223,327,839.37 | 1,377,503,107.55 | 134.00 | 主要系公司技术改造项目投资增加所致 |
| 10 | 工程物资 | 43,741,185.86 | 13,611,278.54 | 221.36 | 主要系公司技术改造项目领用物资增加所致 |
| 11 | 无形资产 | 1,796,256,986.16 | 1,167,832,348.28 | 53.81 | 主要系公司购置土地使用权增加所致 |
| 12 | 递延所得税资产 | 60,791,640.27 | 40,147,060.17 | 51.42 | 主要系公司套期工具产生的账面价值与计税基础之间的差异所致 |
| 13 | 短期借款 | 1,684,829,126.58 | 504,185,530.44 | 234.17 | 主要系公司向银行借款增加所致 |
| 14 | 应交税费 | -143,532,448.77 | 94,101,873.43 | 不适用 | 主要系公司留抵增值税进项税增加所致 |
| 15 | 应付利息 | 55,953,631.93 | 19,747,413.60 | 183.35 | 主要系公司发行中期票据及银行借款增加所致 |
| 16 | 一年内到期的非流动负债 | 796,750,000.00 | 189,000,000.00 | 321.56 | 主要系公司一年内到期的银行借款增加由长期借款转入所致 |
| 17 | 其他流动负债 | 1,262,494,884.79 | 861,436,436.79 | 46.56 | 主要系公司发行短期融资券额度增长所致 |
| 18 | 长期借款 | 1,580,214,228.89 | 1,091,600,000.00 | 44.76 | 主要系公司向银行借款增加所致 |
| 19 | 递延所得税负债 | 5,510,882.90 | 14,550,189.15 | -62.13 | 主要系公司套期工具产生的账面价值与计税基础之间的差异所致 |
| 20 | 股本 | 2,635,559,840.00 | 2,027,353,723.00 | 30.00 | 主要系公司资本公积金转增股本所致 |
| 21 | 少数股东权益 | 1,165,705,645.47 | 858,739,600.01 | 35.75 | 主要系公司子公司特变电工新疆硅业有限公司增资扩股，其他股东投资增加所致 |
3.1.2 公司利润表项目大幅变动原因分析：
单位：元
| 序号 | 增减项目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减比例% | 原因说明 |
| 1 | 营业税金及附加 | 41,686,444.93 | 61,547,557.23 | -32.27 | 主要系公司增值税减少相应城建税、教育费附加减少所致 |
| 2 | 管理费用 | 702,532,851.94 | 535,533,261.00 | 31.18 | 主要系公司折旧、产品研发费用、员工薪资增加所致 |
| 3 | 财务费用 | 78,345,672.79 | 112,236,093.35 | -30.20 | 主要系公司收到苏丹项目买方贷款利息及汇兑损失较上年同期减少所致 |
| 4 | 营业外收入 | 100,127,292.16 | 430,768,763.73 | -76.76 | 主要系上年同期公司子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司因搬迁根据《企业会计准则解释第3号》规定从“其他非流动负债—搬迁补偿款”转入“营业外收入”所致 |
| 5 | 营业外支出 | 39,138,935.00 | 350,126,171.70 | -88.82 | 主要系上年同期公司子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司因搬迁处置部分资产所致 |
| 6 | 少数股东损益 | 4,699,021.19 | 39,043,258.89 | -87.96 | 主要系公司利润总额较上年同期下降所致 |
| 7 | 其他综合收益 | -16,345,330.53 | -208,904,754.91 | 不适用 | 主要系公司套期工具平仓资本公积转出减少所致 |
3.1.3 公司现金流量表项目大幅变动原因分析：
单位：元
| 序号 | 增减项目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减比例% | 原因说明 |
| 1 | 经营活动产生的现金流量净额 | -2,641,543,721.23 | 629,420,092.81 | 不适用 | 主要系公司受宏观经济影响，应收账款增加及购买原材料支付资金增加所致 |
| 2 | 投资活动产生的现金流量净额 | -3,831,382,011.09 | -897,454,872.17 | 不适用 | 主要系公司技术改造项目投资增加、购置土地使用权增加所致 |
| 3 | 筹资活动产生的现金流量净额 | 4,230,237,525.26 | 2,882,575,727.77 | 46.75 | 主要系公司银行借款、中期票据较上年同期增加及归还银行借款及短期融资券所致 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 公司第一大股东新疆特变电工集团有限公司、第二大股东新疆宏联创业投资有限公司在公司股改时承诺其持有的非流通股股份自获取上市流通权起36个月届满且公司2008年年度报告公告后第一个交易日起方可上市交易或者转让；如果公司2008年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润低于21,154万元（即2006年、2007年、2008年连续三年扣除非经常性损益后的净利润平均增长20%）或2008年财务报告被出具非标准审计意见，则所持有的非流通股股份自公司2008年年度报告公告后第一个交易日起的24个月后方可上市交易或者转让；其持有的非流通股股份自获取上市流通权之日至限售期限36个月届满后的随后24个月内，当价格低于7.1元/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整)时，不减持特变电工股份。 | 所持股份已于2009年5月8日全部上市流通。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期内公司无现金分红。
特变电工股份有限公司
法定代表人:张新
2011年10月27日