证券代码：000687 证券简称：保定天鹅 公告编号：2011—063
保定天鹅股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人王东兴、主管会计工作负责人董文瑄及会计机构负责人(会计主管人员)刘德娟声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 2011.9.30 | 2010.12.31 | 增减幅度（%） | ||||
| 总资产（元） | 1,583,036,624.18 | 1,541,985,557.44 | 2.66% | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 1,069,077,793.53 | 1,087,634,088.82 | -1.71% | |||
| 股本（股） | 641,600,000.00 | 641,600,000.00 | 0.00% | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 1.666 | 1.695 | -1.71% | |||
| 2011年7-9月 | 比上年同期增减（%） | 2011年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |||
| 营业总收入（元） | 283,211,766.29 | 37.71% | 743,633,401.98 | 23.44% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | -218,599.93 | -103.24% | 84,322,795.61 | 8,899.59% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | - | - | -96,671,630.71 | -356.11% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | - | - | -0.15 | -355.93% | ||
| 基本每股收益（元/股） | -0.0003 | -102.73% | 0.131 | 13,000.00% | ||
| 稀释每股收益（元/股） | -0.0003 | -102.73% | 0.131 | 13,000.00% | ||
| 加权平均净资产收益率（%） | -0.02% | -0.66% | 7.82% | 7.74% | ||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.06% | -0.15% | 1.41% | 2.06% | ||
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | -507,169.02 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,155,549.30 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 68,825,990.44 | 出售长江证券股票投资收益 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 406,130.07 | |
| 少数股东权益影响额 | -24,481.79 | |
| 所得税影响额 | -2,786,662.19 | |
| 合计 | 69,069,356.81 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 58,505 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 恒天纤维集团有限公司 | 308,480,995 | 国有法人(01) |
| 陈泓 | 5,172,000 | 境内自然人(03) |
| 何伟 | 2,334,510 | 境内自然人(03) |
| 宝盈鸿利收益证券投资基金 | 2,160,000 | 基金、理财产品等其他(06) |
| 上海米奇风点文化传播有限公司 | 2,073,861 | 境内一般法人(02) |
| 胡杰雄 | 1,920,000 | 境内自然人(03) |
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,770,000 | 境内一般法人(02) |
| 陈晓云 | 1,750,000 | 境内自然人(03) |
| 明立恩 | 1,613,698 | 境内自然人(03) |
| 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,429,800 | 境内一般法人(02) |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 资产负债表项目 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 增减变化 | 变化率 |
| 应收票据 | 66,645,000.00 | 15,387,227.49 | 51,257,772.51 | 333.12% |
| 应收账款 | 77,531,640.62 | 19,954,868.70 | 57,576,771.92 | 288.53% |
| 预付款项 | 89,722,517.54 | 25,464,622.19 | 64,257,895.35 | 252.34% |
| 其他应收款 | 6,192,840.94 | 3,062,610.86 | 3,130,230.08 | 102.21% |
| 可供出售金融资产 | 212,715,512.10 | 374,411,205.50 | -161,695,693.40 | -43.19% |
| 在建工程 | 182,143,807.74 | 85,707,063.18 | 96,436,744.56 | 112.52% |
| 长期待摊费用 | 4,380,949.97 | 6,528,312.98 | -2,147,363.01 | -32.89% |
| 短期借款 | 16,828,051.38 | 89,640,000.00 | -72,811,948.62 | -81.23% |
| 预收款项 | 10,625,961.38 | 25,371,413.37 | -14,745,451.99 | -58.12% |
| 应交税费 | 4,599,923.98 | -3,881,740.88 | 8,481,664.86 | 218.50% |
| 其他应付款 | 51,281,035.76 | 16,400,579.82 | 34,880,455.94 | 212.68% |
| 长期借款 | 80,000,000.00 | 80,000,000.00 | 100.00% | |
| 专项应付款 | 162,735,382.44 | 89,000,000.00 | 73,735,382.44 | 82.85% |
| 递延所得税负债 | 36,779,607.94 | 71,072,638.26 | -34,293,030.32 | -48.25% |
变化原因说明：
1、 应收票据、应收账款增长，主要是销售增长所致。
2、 预付账款增长，主要是期末预付LYOCELL短纤项目设备款较多所致。
3、 其他应收款增长，主要是LYOCELL短纤项目备用金借款增长所致。
4、 可供出售金融资产减少，主要是报告期出售长江证券股票及期末股票价格下跌导致其公允价值减少所致。
5、 在建工程增长，主要是报告期LYOCELL短纤项目和新疆莫代尔纤维产业化项目增加投资所致。
6、 长期待摊费用减少，主要是长期待摊费用摊销所致。
7、 短期借款减少，主要是报告期公司归还银行借款所致。
8、 预收账款减少，主要是期初预收的货款本期已经结算所致。
9、 应交税费增长，主要是期初可抵扣进项税额较多而报告期期末可抵扣进项税额较少且销售收入有所增长所致。
10、其他应付款增长，主要是应付恒天纤维集团款项增加所致。
11、长期借款增长，是LYOCELl短纤项目银行借款增加所致。
12、专项应付款增长，主要是本期收到LYOCELL短纤项目专项资金及利息。
13、递延所得税负债减少，主要是公司所持长江证券股票下跌导致可供出售金融资产公允价值减少所致。
| 利润表项目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减变化 | 变化率 |
| 销售费用 | 11,068,357.72 | 4,646,263.91 | 6,422,093.81 | 138.22% |
| 资产减值损失 | 5,850,642.95 | 2,028,308.91 | 3,822,334.04 | 188.45% |
| 投资收益 | 74,453,381.16 | 16,218,092.00 | 58,235,289.16 | 359.08% |
| 营业外支出 | 829,581.94 | -3,953,228.25 | 4,782,810.19 | 120.98% |
| 所得税费用 | 4,777,442.71 | -477,242.23 | 5,254,684.94 | 1101.05% |
| 利润总额 | 89,266,554.72 | 569,111.17 | 88,697,443.55 | 15585.26% |
| 净利润 | 84,489,112.01 | 1,046,353.40 | 83,442,758.61 | 7974.62% |
变化原因说明：
1、销售费用增长，主要是报告期内用于销售产品的运输费用增长所致。
2、资产减值损失增长，主要是报告期计提的坏账准备和存货跌价准备较多所致。
3、投资收益增长，主要是报告期出售长江证券股票和取得分红收益，上年同期未出售股票仅取得分红收益所致。
4、营业外支出增长，主要是非经营性支出增长所致。
5、所得税费用增长，主要是本期应交所得税较多所致。
6、利润总额和净利润增长，主要原因一是主营业务利润增长、公司毛利率提高；二是报告期内取得所持长江证券股票分红和减持长江证券股票的投资收益较多所致。
| 现金流量表项目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减变化 | 变化率 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -96,671,630.71 | 37,745,683.44 | -134,417,314.15 | -356.11% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 38,724,000.23 | -14,656,418.24 | 53,380,418.47 | 364.21% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 8,328,106.67 | 56,335,881.67 | -48,007,775.00 | -85.22% |
变化原因说明：
1、经营活动产生的现金净流量减少，主要是购买商品、接受劳务支付的现金较多所致。
2、投资活动产生的现金流量净额增加，主要是报告期LYOCELL短纤项目和新疆莫代尔纤维产业化项目增加投资所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额减少，主要是报告期归还流动资金借款所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司第五届二十二次董事会通过：
《关于保定天鹅股份有限公司向华夏银行股份有限公司保定分行申请综合授信事项的议案》：
本公司向华夏银行股份有限公司保定分行申请综合授信，总金额为11,800万元整 ，公司控股股东恒天纤维集团有限公司以所持有的我公司的上市流通股票5575万股提供质押担保，公司将于其质押手续完成后另行披露质押公告。
报告期内，公司第五届二十二次董事会通过：
《关于保定天鹅股份有限公司原料采购合同的议案》：
本公司与中国纺织机械工业北京物资服务公司2011年4月15日签订了《工矿产品购销合同》，采购原料长丝级浆粕600吨，总金额：1261.08万元。本公司实际控制人——中国恒天集团有限公司持有中国纺织机械（集团）有限公司87.57%产权，中国纺织机械（集团）有限公司持有宏大投资有限公司90.76%产权，宏大投资有限公司持有中国纺织机械工业北京物资服务公司100%产权，因此相关交易构成了本公司的关联交易。（详见公司2011—049号公告：《保定天鹅股份有限公司关联交易公告》）
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
公司第五届二十四次董事会通过：
《关于中国恒天集团有限公司与保定天鹅股份有限公司签订附条件生效的非公开发行股票认购协议之补充协议的议案》
同意公司与实际控制人中国恒天集团有限公司签订的附条件生效的非公开发行股票认购协议之补充协议的相关内容。具体内容详见公司2011—053号公告：《保定天鹅股份有限公司关于实际控制人认购非公开发行人民币普通股股票的关联交易公告（修订）》
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 保定天鹅化纤集团有限公司(现已更名为"恒天纤维集团有限公司") | 保定天鹅化纤集团有限公司(现已更名为"恒天纤维集团有限公司")在其持有的股份获得上市流通权之日起，至少在十二个月内不在深圳证券交易所上市交易或者转让；在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。控股股东特别承诺不低于最近一期经审计的每股净资产价格在二级市场减持股份，本报告期内，承诺完全履行。 | 完全履行 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 无 | 无 | 无 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额（元） | 期末持有数量（股） | 期末账面值 | 占期末证券总投资比例 （%） | 报告期损益 |
| 1 | 股票 | 000783 | 长江证券 | 65,597,080.20 | 24,117,405 | 212,715,512.10 | 100.00% | 5,435,221.50 |
| 期末持有的其他证券投资 | 0.00 | - | 0.00 | 0.00% | 0.00 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | 68,825,990.44 | |||
| 合计 | 65,597,080.20 | - | 212,715,512.10 | 100% | 74,261,211.94 | |||
证券投资情况说明
| 年初到本报告期末，获得长江证券分红5435221.50元，出售长江证券获得投资收益68825990.44元。 |
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2011年07月28日 | 公司会议室 | 实地调研 | 北京投资者 | 公司经营情况及非公开增发项目情况 |
| 2011年08月18日 | 公司办公室 | 电话沟通 | 上海投资者 | 公司经营情况及非公开增发项目情况 |
| 2011年08月26日 | 公司办公室 | 电话沟通 | 湖南投资者 | 公司经营情况及非公开增发项目情况 |
| 2011年09月13日 | 公司办公室 | 实地调研 | 华西证券分析师 | 公司经营情况及非公开增发项目情况 |
3.6 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
董事长：王东兴
保定天鹅股份有限公司董事会
2011年10月28日