招商銀行股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 招商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司第八届董事会第二十二次会议以通讯表决方式审议通过了本公司2011年第三季度报告。会议应表决的董事17人，实际表决的董事17人。
1.4 本报告中的财务报告按中国会计准则编制且未经审计。本报告中金额币种除特别说明外，均以人民币列示。
1.5 本报告中“本公司”、“本行”、“招商银行”均指招商银行股份有限公司；“本集团”指招商银行股份有限公司及其附属公司。
1.6 本公司董事长傅育宁先生、行长马蔚华先生、副行长兼财务负责人李浩先生及财务机构负责人周松先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
| 本报告期末 2011年9月30日 | 上年末 2010年12月31日 | 本报告期末比上年末增减（％） | |
| 总资产 | 2,633,278 | 2,402,507 | 9.61 |
| 归属于本行股东的权益 | 153,848 | 134,006 | 14.81 |
| 归属于本行股东的每股净资产（人民币元） | 7.13 | 6.21 | 14.81 |
| 2011年1－9月 | 比上年同期增减（％） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 61,547 | 104.49 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） | 2.85 | 105.04 | |
| 本报告期 2011年7-9月 | 2011年1－9月 | 本报告期比上年同期增减（％）注 | |
| 归属于本行股东的净利润 | 9,788 | 28,388 | 32.59 |
| 归属于本行股东的 基本每股收益（人民币元） | 0.45 | 1.32 | 32.35 |
| 归属于本行股东的 稀释每股收益（人民币元） | 0.45 | 1.32 | 32.35 |
| 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的基本每股收益（人民币元） | 0.45 | 1.30 | 36.36 |
| 归属于本行股东的 加权平均净资产收益率(%) | 6.54 | 19.72 | 增加0.82个百分点 |
| 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的加权平均净资产收益率(%) | 6.43 | 19.51 | 增加0.83个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 2011年1－9月 | ||
| 营业外收入 | 427 | ||
| 营业外支出 | (33) | ||
| 所得税影响 | (93) | ||
| 营业外收支净额 | 301 | ||
注：“本报告期比上年同期增减”是指2011年7-9月期间相关财务指标与2010年7-9月期间相关财务指标的比较情况。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
| 股东总数(户) | 632,000 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||
| 序号 | 股东名称 | 持股数（股） | 股份类别 | |
| 1 | 香港中央结算（代理人）有限公司（注1） | 3,853,301,657 | H股 | |
| 2 | 招商局轮船股份有限公司 | 2,675,612,600 | 无限售条件的A股 | |
| 3 | 中国远洋运输(集团)总公司 | 1,341,336,551 | 无限售条件的A股 | |
| 4 | 深圳市晏清投资发展有限公司 | 636,788,489 | 无限售条件的A股 | |
| 5 | 广州海运（集团）有限公司 | 631,287,834 | 无限售条件的A股 | |
| 6 | 深圳市楚源投资发展有限公司 | 556,333,611 | 无限售条件的A股 | |
| 7 | 中国交通建设股份有限公司 | 383,445,439 | 无限售条件的A股 | |
| 8 | 上海汽车工业有限公司 | 368,079,979 | 无限售条件的A股 | |
| 9 | 中海石油投资控股有限公司 | 301,593,148 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 山东省国有资产投资控股有限公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 中国海运(集团)总公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 河北港口集团有限公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
注1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。
注2：上述前10名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
2.3 管理层讨论与分析
2.3.1 本集团经营情况分析
截至2011年9月末，本集团资产总额为26,332.78亿元，比年初增长9.61％；负债总额为24,794.30 亿元，比年初增长9.30％；客户存款总额为20,900.04亿元，比年初增长10.16%；贷款及垫款总额为15,980.87亿元，比年初增加1,666.36亿元，增幅11.64%。
2011年1-9月，本集团实现归属于本行股东的净利润283.88亿元，比去年同期增长37.91%；实现营业收入702.90亿元，其中，净利息收入556.24亿元，同比增长36.10%，主要原因是生息资产规模增加，净利差和净利息收益率稳步提升，2011年1-9月净利差为2.90%，净利息收益率为3.03%，其中第3季度净利差为2.93%，净利息收益率为3.12%，比第2季度分别上升0.05个百分点和0.12个百分点，净利息收入在营业收入中的占比为79.14%；手续费及佣金净收入118.65亿元，同比上升45.71%，手续费及佣金净收入在营业收入中的占比为16.88%；其他净收入28.01亿元，同比上升22.53%。本集团成本收入比（不含营业税及附加）为33.25%，较去年同期下降3.43个百分点。
截至2011年9月末，本集团不良贷款总额为94.20亿元，比年初减少2.66亿元；不良贷款率0.59%，比年初下降0.09个百分点；不良贷款拨备覆盖率366.53%，比年初增加64.12个百分点；贷款拨备率2.16%，比年初上升0.11个百分点。
截至2011年9月末，本集团资本充足率为11.39％，比年初下降0.08个百分点；核心资本充足率为8.10％，比年初上升0.06个百分点。
2.3.2 本公司经营情况分析
2011年1-9月，本公司面对复杂多变的外部经济形势，加快推进二次转型，总体保持良好发展态势：
资产负债规模稳健增长。截至2011年9月末，本公司资产总额为24,878.18亿元，比年初增长8.71%；负债总额为23,274.51亿元，比年初增长8.39%。贷款及垫款总额为14,925.82亿元，比年初增长10.88%，其中，公司贷款占比59.24％，零售贷款占比36.19％，票据贴现占比4.57％。客户存款总额为20,003.24亿元，比年初增长10.58%，其中，活期存款占比52.27％，定期存款占比47.73％。活期存款中，公司存款占61.40％，零售存款占38.60％；定期存款中，公司存款占67.65％，零售存款占32.35％。
盈利保持较快增长。2011年1-9月，本公司实现净利润271.39亿元，比去年同期增长37.26%；本公司实现营业收入673.90亿元，其中，净利息收入539.45亿元，同比增长36.19%，主要是生息资产规模增加，净利差和净利息收益率稳步提升，净利差为3.00%，净利息收益率为3.11%，其中第3季度净利差为3.08%，净利息收益率为3.20%，比第2季度均上升0.12个百分点，净利息收入在营业收入中的占比为80.05%；手续费及佣金净收入113.64亿元，同比增长46.33%，主要是银行卡手续费、代理服务手续费、财务顾问收入和托管及其他受托业务佣金增加，手续费及佣金净收入在营业收入中的占比为16.86%；其他净收入20.81亿元，较去年同期增加3.33亿元，主要是投资净收益增加。
成本费用得到有效控制。本公司继续加强成本费用管理，费用管控规范化、精细化水平不断提升，成效显著。2011年1-9月，本公司业务及管理费222.96亿元，成本收入比为33.09%，较去年同期下降3.33个百分点。
资产质量保持优良。本公司加快全面信用风险管理体系建设，持续推进全流程优化、积极提升风险管理基础，探索组合风险管理，推动信贷结构转型，坚持重点发展中小企业信贷业务，严格控制地方政府融资平台、房地产及两高一剩等风险行业及领域的信贷投放。截至2011年9月末，本公司不良贷款余额91.50亿元，比年初减少1.80亿元；不良贷款率0.61%，比年初下降0.08个百分点。
风险抵御能力进一步增强。本公司坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至2011年9月末，本公司贷款减值准备余额为339.44亿元，比上年末增加51.43亿元，其中，以组合方式计提的减值准备285.01亿元，占比83.96%，以个别方式计提的减值准备54.43亿元，占比16.04%。截至2011年9月末，本公司不良贷款拨备覆盖率370.97%，比年初提高62.28个百分点；贷款拨备率2.27%，比年初提高0.13个百分点；经年化后的信用成本0.50%，比上年度提高0.07个百分点。
资本内生增长能力逐步增强。截至2011年9月末，本公司资本充足率为11.14%，核心资本充足率为8.63%。受中国银监会政府融资平台贷款监管新规和信用卡未使用额度等监管政策调整影响，2011年9月末本公司资本充足率和核心资本充足率均较年初小幅下降了0.07个百分点，但对比本年6月末则分别上升了0.34个百分点和0.26个百分点，资本消耗速度得到有效控制，资本内生增长能力逐步增强。
继续推进中小企业业务发展。报告期内，本公司重点发展中小企业信贷业务，严格管控授信风险，贷款实现较快增长的同时不良率进一步下降。截至2011年9月末，境内机构中小企业贷款余额为4,555.03亿元，比年初增加670.85亿元；中小企业贷款占境内机构企业贷款总余额的52.88%，比年初提高3.16个百分点；不良率1.27%，比年初下降0.19个百分点。
贷款风险定价水平继续提高。本公司通过明确贷款定价政策、加强贷款定价考核、加大产品创新力度及提升综合化服务等有力措施，实现了贷款风险定价水平的明显提高。2011年1-9月份，本公司新发放人民币一般性对公贷款加权平均利率（按发生额加权，下同）浮动比例较上年上升了10.55个百分点；新发放人民币个人贷款加权平均利率浮动比例较上年上升了14.98个百分点。
高价值客户占比稳步提高。本公司加强资源整合与客户精细化管理，积极推动业务联动与交叉销售，深化客户经营，不断提高高价值客户占比及综合贡献度。截至2011年9月末，本公司月日均总资产在50万元以上的零售客户75.67万户，高价值零售客户数占比由年初的1.48%提升至1.54%；综合收益达10万元以上（经年化）的公司客户51,008户，高价值公司客户数占比由年初的8.70%提升至13.98%，其综合收益占比提升至94.81%。
分支机构建设稳步推进。报告期内本公司稳步推进分支机构建设。2011年第三季度有1家分行获批筹建，1家分行获批开业，具体为：2011年9月9日，本公司西宁分行经中国银监会批准筹建；2011年8月15日，本公司龙岩分行经福建银监局批准开业。
2.3.3 永隆集团主要财务指标（按香港会计准则计算）
2011年1-9月，永隆集团（即永隆银行及其附属公司）录得未经审核之综合税后溢利港币13.48亿元，比上年同期增长40.79%。
截至2011年9月30日，永隆集团总资产为港币1,676.37亿元，较2010年底增长22.30%，净资产为港币139.10亿元，较2010年底上升9.10%。总贷款(包括商业票据)则为港币850.98亿元，较2010年底上升20.68%。总存款为港币1,100.52亿元，较2010年底上升5.56%。
2011年9月底永隆集团之核心资本充足比率及资本充足比率为8.79%和12.97%，较年初分别下降0.86和1.90个百分点，下降的主要原因是贷款及存放同业的资产规模増加，2011年1-9月之流动资金比率平均为43.40%，均高于法例所要求。2011年9月底之不良贷款余额(包括商业票据)为港币3.31亿元，不良贷款比率为0.39%，整体贷款质量仍保持良好。
§3 重要事项
3.1 主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
会计报表中，变化幅度超过30％以上的主要项目及原因：
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
| 主要项目 | 2011年 9月30日 | 较去年期末 | 主要原因 |
| 现金及存放央行款项 | 386,052 | 30.89% | 法定存款准备金率提升 |
| 拆出资金 | 81,537 | 38.39% | 拆放同业规模增加 |
| 买入返售金融资产 | 73,811 | (58.19%) | 买入返售票据和债券规模下降 |
| 应收利息 | 10,056 | 32.53% | 应收贷款利息增加 |
| 持有至到期投资 | 133,892 | 37.16% | 持有至到期债券投资增加 |
| 应收投资款项 | 14,883 | 105.99% | 应收投资款项增加 |
| 递延所得税资产 | 6,004 | 62.01% | 递延所得税资产增加 |
| 其他资产 | 12,978 | 121.77% | 子公司待清算款项增加 |
| 交易性金融负债 | 385 | 104.79% | 交易性金融负债增加 |
| 量且其变动计入当 期损益的金融负债 | 3,019 | 159.14% | 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加 |
| 应付职工薪酬 | 6,315 | 96.12% | 应付工资增加 |
| 应交税金 | 7,448 | 49.80% | 应交企业所得税增加 |
| 应付利息 | 14,487 | 39.71% | 应付发行债券、客户存款利息增加 |
| 应付债券 | 47,764 | 31.64% | 发行存款证增加 |
| 投资重估储备 | (3,165) | 141.42% | 可供出售金融资产浮动盈亏变化 |
| 套期储备 | 86 | 2,766.67% | 套期项目估值增加 |
| 未分配利润 | 71,114 | 44.94% | 本年利润增加 |
| 外币报表折算差额 | (1,043) | 98.29% | 人民币升值幅度较大，外币报表折算差异增加 |
| 主要项目 | 2011年 1－9月 | 较去年同期 | 主要原因 |
| 净利息收入 | 55,624 | 36.10% | 生息资产规模增长，净利息收益率上升 |
| 手续费及佣金净收入 | 11,865 | 45.71% | 银行卡、代理服务等业务手续费收入增加 |
| 公允价值变动净收益 | (106) | (560.87%) | 交易性债券投资估值浮亏增加 |
| 投资净收益 | 1,545 | 42.27% | 票据价差收益不可比因素影响 |
| 营业税及附加 | (4,397) | 47.40% | 营业收入增加及教育费附加税率提高 |
| 资产减值损失 | (5,573) | 87.08% | 政府平台贷款、房地产贷款减值准备计提增加 |
| 营业外支出 | (33) | (34.00%) | 营业外支出减少 |
| 所得税费用 | (8,740) | 45.09% | 利润总额增加、所得税率上升 |
3.2 本公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.3 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.4 报告期内现金分红政策的执行情况
□适用 √不适用
3.5 报告期内内控建设工作的开展情况
本着在充分结合现有管理体系的同时，搭建完整、健全且符合监管要求的一体化内控体系框架的目标，本公司聘请了德勤华永会计师事务所，以项目咨询的方式整体推进企业内控规范的贯彻实施。本公司内控规范实施咨询项目自2011年7月起，至2012年3月结束，项目分为启动准备、内控梳理与整改固化、内控体系及框架完善、项目结项交接四个阶段。
一、启动准备阶段
在启动准备阶段，本公司编写了项目章程、项目实施总体工作计划以及工作成果清单，对项目实施的工作要求、进度安排以及相关工作内容做了进一步明确和细化；同时，按照重要性、全面性原则以及覆盖与财务报告相关内控工作的要求，细化了项目实施的具体范围；并针对不同的实施内容，分别确定了内控梳理的方法论和工作模板。
二、内控梳理与整改固化阶段
本公司分批次启动了各项业务和管理的内控梳理与对标工作，召开了内控规范实施项目沟通会，对项目参与人员进行了培训和要求；按照《企业内部控制基本规范》的规定，组织总行相关部门归纳总结各业务条线需要建立的内控机制和要求，编制内控梳理对标字典库，并开展内控梳理对标工作。截至本季度末，项目涉及条线的字典库均已确认，并完成了内控现状的梳理和比对分析工作，形成了内控矩阵和调查问卷等内控描述资料及初步的改进建议。
招商银行股份有限公司董事会
2011年10月28日
A股简称:招商银行 H股简称：招商银行 公告编号:2011-039
A股代码:600036 H股代码： 03968 公告编号:2011-039
招商银行股份有限公司
第八届董事会第二十二次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
招商银行股份有限公司第八届董事会第二十二次会议于2011年10月28日以通讯表决方式召开。会议应表决董事17名，实际表决的董事17名，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。
会议审议通过了以下议案：
一、审议通过了本公司《2011年第三季度报告》；
表决结果：同意 17 票； 反对 0 票； 弃权 0 票。
二、审议通过了《招商银行股份有限公司募集资金存储及使用管理办法》，详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
表决结果：同意 17 票； 反对 0 票； 弃权 0 票。
三、审议通过了《大连金座物业发展有限公司债权转让的议案》；
表决结果：同意 17 票； 反对 0 票； 弃权 0 票。
四、审议通过了《关于调整内部审计机构负责人的决议》，同意聘任周启正任招商银行总行审计部总经理。
表决结果：同意 17 票； 反对 0 票； 弃权 0 票。
特此公告。
招商银行股份有限公司董事会
2011年10月28日
A股简称:招商银行 H股简称：招商银行 公告编号:2011-040
A股代码:600036 H股代码：03968 公告编号:2011-040
招商银行股份有限公司
第八届监事会第十次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
招商银行股份有限公司第八届监事会第十次会议于2011年10月28日以通讯表决方式召开。会议应表决监事9人，实际表决的监事9人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
会议审议通过了以下议案：
一、审议通过了公司《2011年第三季度报告》。
监事会根据《证券法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第13号—季度报告的内容与格式》（2007年修订）相关规定和要求，对公司《2011年第三季度报告》进行了审核，并出具如下审核意见：
1、公司《2011年第三季度报告》的编制和审议程序符合法律法规和《公司章程》的各项规定；
2、公司《2011年第三季度报告》的内容与格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息真实反映出公司报告期内的财务状况等事项；
3、公司监事会提出本意见前，没有发现参与《2011年第三季度报告》编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
表决结果：同意 9 票； 反对 0 票； 弃权 0 票。
二、审议通过了《关于第八届监事会监督委员会成员变更的议案》
鉴于邵瑞庆先生已辞去公司监事会外部监事、监督委员会主任委员等职务，公司监事会推选外部监事彭志坚为公司第八届监事会监督委员会成员及主任委员。
第八届监事会监督委员会新的成员组成为：彭志坚、胡旭鹏、周启正；主任委员：彭志坚。
表决结果：同意 9 票； 反对 0 票； 弃权 0 票。
特此公告。
招商银行股份有限公司监事会
2011年10月28日