上海金桥出口加工区开发股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 张素心 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 沈荣 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 朱勤荣 |
公司负责人张素心、主管会计工作负责人沈荣及会计机构负责人（会计主管人员）朱勤荣声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 8,315,995,170.38 | 8,422,822,906.23 | -1.27 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 3,955,682,156.40 | 3,678,956,832.46 | 7.52 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.2588 | 3.9609 | 7.52 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -143,707,303.95 | 85.52 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.1547 | 85.52 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 48,523,338.95 | 372,446,286.84 | -1.72 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0522 | 0.4010 | -1.72 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.0420 | 0.3879 | -13.22 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0522 | 0.4010 | -1.72 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.23 | 9.72 | 减少0.22个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.99 | 9.40 | 减少0.34个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 48,378.50 | |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 21,776,700.00 | 收到张江专项发展资金资助经费2,074.67万元及黄埔区政府招商扶持金103万元。 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -606,023.69 | |
| 所得税影响额 | -5,103,159.15 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | -3,989,053.77 | |
| 合计 | 12,126,841.89 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 87,157 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 上海金桥(集团)有限公司 | 407,011,041 | 人民币普通股 |
| 上海国际信托有限公司 | 36,836,832 | 人民币普通股 |
| GUOTAIJUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED | 8,269,924 | 境内上市外资股 |
| 中国建设银行-海富通风格优势股票型证券投资基金 | 4,619,345 | 人民币普通股 |
| 中国银行-海富通收益增长证券投资基金 | 4,056,100 | 人民币普通股 |
| 交通银行－海富通精选证券投资基金 | 4,000,000 | 人民币普通股 |
| BOCI SECURITIES LIMITED | 3,956,880 | 境内上市外资股 |
| TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD | 3,584,943 | 人民币普通股 |
| SHK NOM. LTD-CLTS OF SHK INV. SER. | 3,231,674 | 境内上市外资股 |
| 招商银行股份有限公司-海富通强化回报混合型证券投资基金 | 2,977,654 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1）资产负债表项目大幅变动情况
单位：人民币 元
| 资 产 | 合 并 | |||
| 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 增减额 | 增减率 | |
| 预付款项 | 34,364,084.48 | 14,557,082.51 | 19,807,001.97 | 136.06% |
| 其他应收款 | 10,661,748.14 | 6,658,752.90 | 4,002,995.24 | 60.12% |
| 存货 | 2,252,373,135.42 | 2,945,710,162.36 | -693,337,026.94 | -23.54% |
| 在建工程 | 1,708,640,266.40 | 859,842,480.30 | 848,797,786.10 | 98.72% |
| 长期待摊费用 | 1,012,253.84 | 8,532,597.95 | -7,520,344.11 | -88.14% |
| 预收款项 | 146,073,677.04 | 993,888,899.29 | -847,815,222.25 | -85.30% |
| 应交税费 | 486,085,807.35 | 217,472,449.07 | 268,613,358.28 | 123.52% |
| 一年内到期的非流动负债 | 26,000,000.00 | 106,000,000.00 | -80,000,000.00 | -75.47% |
| 长期借款 | 756,903,809.03 | 386,095,043.00 | 370,808,766.03 | 96.04% |
预付款项：期末比期初增加19,807,001.97元，增加的比例为136.06%，增加的原因主要是：子公司上海金桥出口加工区联合发展有限公司（以下简称金桥联发公司）本期新增预付关联方新金桥国际物流公司搬迁补偿款所致。
其他应收款：期末比期初增加4,002,995.24元，增加比例为60.12%，增加的原因主要是：公司及子公司在建工程项目代垫的电费增加。
存货：期末比期初减少693,337,026.94元，减少的比例为23.54%，减少的原因主要是：子公司上海金桥出口加工区房地产发展有限公司（以下简称金桥房产公司）开发建设的碧云新天地三期商品房项目部分交房结转销售及子公司金桥联发公司在建工程28号地块研发办公楼、S1地块公寓项目、S3地块别墅项目的土地成本转出，致使存货相应减少。
在建工程：期末比期初增加848,797,786.10元，增加的比例为98.72%，增加的原因主要是：公司碧云国际社区人才公寓项目新增工程支出；子公司金桥联发公司在建工程28号地块研发办公楼、S1地块公寓项目、S3地块别墅项目的土地成本转入及新增工程支出等。
长期待摊费用：期末比期初减少 7,520,344.11元，减少的比例为88.14%，减少的原因主要是：子公司上海新金桥广场实业有限公司的大厦装潢费本期摊销数。
预收款项：期末比期初减少 847,815,222.25元，减少的比例为85.30%，减少的原因主要是：子公司金桥房产公司开发建设的碧云新天地三期商品房项目预售房款部分在本期结转销售收入所致。
应交税费：期末比期初增加 268,613,358.28元，增加比例为123.52%，增加的原因主要是：本期子公司金桥房产公司对碧云新天地商品房项目按土地增值税清算要求计提相应土地增值税额所致。
一年内到期的非流动负债：期末比期初减少8,000万元，减少的比例为75.47%，减少的原因主要是：子公司金桥联发公司按期归还一年内到期的长期借款。
长期借款：期末比期初增加370,808,766.03元，增加比例为96.04%，增加的原因主要是：本期子公司金桥联发公司新增的长期银行借款。
（2）利润表项目大幅变动情况
单位：人民币 元
| 项 目 | 合 并 | |||
| 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减额 | 增减率 | |
| 营业收入 | 1,495,790,423.78 | 592,569,145.41 | 903,221,278.37 | 152.42% |
| 营业成本 | 523,973,468.97 | 220,920,573.93 | 303,052,895.04 | 137.18% |
| 营业税金及附加 | 407,361,569.44 | 50,200,075.90 | 357,161,493.54 | 711.48% |
| 投资收益 | 16,974,203.90 | 61,769,785.72 | -44,795,581.82 | -72.52% |
| 利润总额 | 473,515,739.55 | 303,436,254.40 | 170,079,485.15 | 56.05% |
| 所得税费用 | 80,337,476.61 | 61,390,662.40 | 18,946,814.21 | 30.86% |
| 净利润 | 393,178,262.94 | 242,045,592.00 | 151,132,670.94 | 62.44% |
营业收入：本期发生数比上年同期发生数增加903,221,278.37 元，增加比例为152.42%，主要原因为本期子公司金桥房产公司碧云新天地三期商品房项目部分交房结转销售，致使营业收入相应大幅增加。
营业成本 ：本期发生数比上年同期发生数增加 303,052,895.04元，增加比例为137.18%，增加原因主要为本期子公司金桥房产公司碧云新天地三期商品房项目部分交房确认销售收入，同步结转销售成本，致使营业成本相应大幅增加。
营业税金及附加 ：本期发生数比上年同期发生数增加 357,161,493.54元，增加比例为711.48%，增加原因主要为本期子公司金桥房产公司对碧云新天地商品房项目按土地增值税清算要求计提相应土地增值税额所致。
投资收益：本期发生数比上年同期发生数减少 44,795,581.82元，减少比例为72.52%，主要原因为本期收到东方证券2010年度红利同比减少50%，以及本期无处置可供出售金融资产的投资收益。
利润总额：本期发生数比上年同期发生数增加170,079,485.15元，增加比例为56.05%，增长的主要原因是：本期营业收入比上年同期增加152.42％，其中主要是本期控股子公司金桥房产公司本期碧云新天地三期商品房项目结转销售收入，致使主营业务毛利率相应增长，进而导致利润总额同比增长。
净利润：本期发生数比上年同期发生数增加151,132,670.94元，增加比例为62.44%，增加的主要原因与"利润总额"指标增加原因相同。
（3）现金流量表项目大幅变动情况
单位：人民币 元
| 项 目 | 合 并 | |||
| 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减额 | 增减率 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -143,707,303.95 | -992,675,863.57 | 848,968,559.62 | 85.52% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 14,628,985.60 | 62,949,437.34 | -48,320,451.74 | -76.76% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 85,460,572.95 | 223,300,678.22 | -137,840,105.27 | -61.73% |
经营活动产生的现金流量净额：本期发生数比上年同期发生数增加848,968,559.62元，增加比例为85.52%，增加原因主要为：本期无上年同期“购买商品接受劳务支付的现金”中子公司金桥房产公司预付临港新城项目土地购置款及相关前期费用12.99亿元的同类支出；另本期“销售商品、提供劳务收到的现金”中子公司金桥房产公司收到的碧云新天地三期商品房项目预售房款比上年同期减少3.37亿元。因本期经营活动现金流出同比减少的幅度大于经营活动现金流入的减少幅度，进而导致经营活动产生的现金流量净额指标增加。
投资活动产生的现金流量净额：本期发生数比上年同期发生数减少48,320,451.74元，减少比例为76.76%，减少原因主要为：1.本期公司收到的东方证券2010年度红利比上年同期减少50%；2.本期无上年同期公司出售所持部分海通证券股份取得的投资收益3,062.11万元。
筹资活动产生的现金流量净额：本期发生数比上年同期发生数减少137,840,105.27元，减少比例为61.73%，减少原因主要为：本期银行借款与还款轧抵后同比为归还银行借款1.18亿元，致使筹资活动产生的现金流量净额为负数。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、2007年3月22日，公司董事会就国泰君安证券股份有限公司（以下简称国泰君安）的股东增资意向征询函作出决议：同意公司按每10股认购2股的比例，认购152.08万股国泰君安股份,以及152.08万股投资管理公司股份。按两公司每股增资价格之和为3元人民币的价格，公司拟合计出资人民币456.25万元。本次增资扩股事项尚需中国证监会核准，截止目前上述事项尚在进行中。
2、依照2009年9月15日召开的本公司2009年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行公司债券的提案》的决议（公告详见2009年9月16日《上海证券报》、香港《文汇报》），公司董事会于2009年9月28日向中国证券监督管理委员会上报了本次发行公司债券的申请材料，并于2009年10月9日收到了中国证券监督管理委员会的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（文号：091446）。
鉴于本次公司债券目前尚未完成发行审核，而2009年第一次临时股东大会中关于公司发行公司债券的股东大会决议有效期已于2011年9月15日止，为保持本次发行工作的延续性和有效性，公司于2011年9月15日以现场投票和网络投票相结合的方式召开2011年第二次临时股东大会，依据本次股东大会审议通过的《关于延长公司发行公司债券股东大会决议有效期的提案》，公司发行公司债券股东大会决议有效期延长两年至2013年9月15日止（公告详见2011年9月16日《上海证券报》、香港《文汇报》），截止目前上述事项尚在进行中。
3、依照2011年1月27日召开的公司2011年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行中期票据的提案》，在全国银行间债券市场注册发行总金额不超过人民币12亿元的中期票据的决议。会后即由公司本次中期票据发行的主承销商中国工商银行股份有限公司向中国银行间市场交易商协会提出申请，截止目前，本次中期票据发行申报文件正在审核中。
4、截止报告期，公司收到所持有的东方证券股份有限公司127,656,682股的2010年度红利12,765,668.20元（公告详见7月11日《上海证券报》、香港《文汇报》）。
5、依据2009年6月25日召开的公司2008年度股东大会审议通过的《关于公司合并上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司的提案》，（决议公告详见6月26日《上海证券报》、香港《文汇报》），公司于7月向上海市商务委员会报送了吸收合并的申请材料，10月收到了上海市商务委员会沪商外资批[2009]3517号《市商务委关于上海金桥出口加工区开发股份有限公司吸收合并上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司的批复》。公司随即按要求向税务主管部门提交相关申请，截止目前上述事项尚在进行中。
本报告期该子公司已被母公司正式吸收合并，合并日为2011年4月30日。本报告期仅合并该子公司截止合并日即2011年1-4月的经营损益。
截至财务报表批准日，除上述合并日财务事项外的其他合并事项尚在进行中。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司董事会依据股东大会审议通过的《公司章程》中公司的利润分配政策和2010年年度股东大会审议通过的利润分配方案：按2010年末总股本92,882.50 万股为分配基数，本年度向全体股东按每10股派发现金红利1.00元（含税）,其中B股股东派发现金红利按照2010年度股东大会决议公告日(2011年6月22日)的中国人民银行公布的美元现汇兑人民币的中间价计算，每股派发现金红利0.015460美元（含税），总计分配9,288.25 万元，为当年实现可供投资者分配利润22,710.12万元的40.90％，分配后母公司的尚余未分配利润97,182.32万元结转下一年度。本年度公司无资本公积金转增方案。公司已于2011年8月10日在《上海证券报》和香港《文汇报》上刊登了《上海金桥出口加工区开发股份有限公司2010年利润分配实施公告》，并于2011年8月15日实施。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
法定代表人:张素心
2011年10月29日