山东华泰纸业股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 李建华 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 张海滨 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 张淑真 |
公司负责人李建华、主管会计工作负责人张海滨及会计机构负责人（会计主管人员）张淑真声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 17,732,901,188.27 | 15,335,769,378.80 | 15.63 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 6,239,600,264.45 | 6,065,363,329.06 | 2.87 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.34 | 9.35 | -42.85 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 614,099,565.43 | 535.34 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.53 | 250.65 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 25,663,737.87 | 98,700,929.96 | -58.49 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.022 | 0.085 | -76.86 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.009 | 0.057 | -88.93 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.022 | 0.085 | -76.86 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.42 | 1.61 | 减少0.61个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.17 | 1.10 | 减少0.69个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 15,582,198.53 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 19,707,846.18 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 4,156,966.31 |
| 所得税影响额 | -7,587,078.04 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -189,030.40 |
| 合计 | 31,670,902.58 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 94,982 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件 流通股的数量 | 种类 | |
| 华泰集团有限公司 | 401,490,831 | 人民币普通股 | |
| 上海富林投资有限公司 | 7,434,000 | 人民币普通股 | |
| 张学艳 | 5,760,000 | 人民币普通股 | |
| 牛建 | 4,779,328 | 人民币普通股 | |
| 虞鸣亮 | 4,028,935 | 人民币普通股 | |
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 2,612,660 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－诺德价值优势股票型证券投资基金 | 2,185,640 | 人民币普通股 | |
| 广东宝丽华新能源股份有限公司 | 2,150,311 | 人民币普通股 | |
| 仲红蕾 | 2,056,150 | 人民币普通股 | |
| 中国农业银行股份有限公司－南方中证500指数证券投资基金(LOF) | 2,020,311 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1）2011年9月底资产负债项目变动分析 单位：元
| 报表项目 | 期末金额 | 年初金额 | 增减变动金额 | 比例 （%） | 变动原因 |
| 货币资金 | 1,698,064,203.30 | 1,219,679,248.47 | 478,384,954.83 | 39.22% | 主要系本期销售回款及时且借款增加所致 |
| 应收票据 | 763,339,678.52 | 506,959,483.22 | 256,380,195.30 | 50.57% | 主要系票据结算方式增加所致 |
| 预付款项 | 364,319,278.82 | 179,585,905.31 | 184,733,373.51 | 102.87% | 主要系本期子公司东营华泰化工集团有限公司支付土地保证金及预付部分材料款所致 |
| 其他应收款 | 151,929,495.34 | 14,342,248.13 | 137,587,247.21 | 959.31% | 主要系子公司搬迁停产土建资产处置待补偿挂账所致 |
| 存货 | 1,473,858,902.45 | 813,094,954.05 | 660,763,948.40 | 81.27% | 主要系铜版纸投产库存增加及原材料库存增加所致 |
| 固定资产 | 9,960,079,316.67 | 7,425,385,054.68 | 2,534,694,261.99 | 34.14% | 主要系本期45万吨铜版纸项目、广东华泰项目完工转资所致 |
| 在建工程 | 1,331,143,540.80 | 3,233,791,707.69 | -1,902,648,166.89 | -58.84% | 主要系本期45万吨铜版纸项目、广东华泰项目完工转资及安徽林浆纸项目投资增加所致 |
| 应付票据 | 106,239,297.79 | 59,084,634.71 | 47,154,663.08 | 79.81% | 主要系票据结算方式增加所致 |
| 应付账款 | 1,952,826,285.16 | 1,109,584,317.99 | 843,241,967.17 | 76.00% | 主要系本期应付电汽及材料款增加所致 |
| 应交税费 | -380,909,956.07 | -269,876,862.37 | -111,033,093.70 | -41.14% | 主要系设备进项税留抵增加所致 |
| 一年内到期的非流动负债 | 304,772,360.38 | 516,711,910.00 | -211,939,549.62 | -41.02% | 主要系支付一年内到期的长期借款及一年内到期的融资租赁款增加所致 |
| 长期借款 | 4,048,103,170.00 | 2,661,564,639.61 | 1,386,538,530.39 | 52.09% | 主要系本期项目借款增加所致 |
| 长期应付款 | 984,442,380.45 | 709,414,806.81 | 275,027,573.64 | 38.77% | 主要系应付融资租赁款增加所致 |
| 专项应付款 | - | 620,000.00 | -620,000.00 | -100.00% | 主要系专项资金不需支付转入营业外收入所致 |
| 股本 | 1,167,561,419.00 | 648,645,233.00 | 518,916,186.00 | 80.00% | 主要系公司实施2010年度利润分配及资本公积金转增股本方案所致 |
（2）2011年1-9月利润表项目变动分析 单位：元
| 项目名称 | 本期发生额 | 上期发生额 | 增减变动金额 | 比例 （%） | 变动原因 |
| 营业收入 | 7,155,566,843.27 | 5,049,801,953.35 | 2,105,764,889.92 | 41.70% | 主要系产品销售增加、纸张价格提高所致 |
| 营业成本 | 6,296,125,341.79 | 4,423,262,637.85 | 1,872,862,703.94 | 42.34% | 主要系产品销售增加及主要原材料价格上涨导致成本上升所致 |
| 销售费用 | 265,563,600.64 | 192,597,098.54 | 72,966,502.10 | 37.89% | 主要系产品销量上升导致运费增加所致 |
| 财务费用 | 273,198,035.81 | 108,334,713.86 | 164,863,321.95 | 152.18% | 主要系本期借款增加且利率上升所致 |
| 资产减值损失 | 8,824,408.95 | 19,028,962.10 | -10,204,553.15 | -53.63% | 主要系本期坏账计提减少所致 |
| 投资收益 | 5,945,141.68 | 2,651,117.73 | 3,294,023.95 | 124.25% | 主要系本期联营企业山东斯道拉恩索华泰纸业有限公司利润增加所致 |
（3）2011年1-9月现金流量表项目变动分析 单位：元
| 项目名称 | 本期发生额 | 上期发生额 | 增减变动金额 | 比例 （%） | 变动原因 |
| 经营活动生产的现金流量净额 | 614,099,565.43 | 96,657,426.75 | 517,442,138.68 | 535.34 | 主要系销售增加，利润上升所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 937,059,141.88 | 1,876,270,669.52 | -939,211,527.64 | -50.06 | 主要系上期借款增加较多所致 |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
根据《东营市人民政府关于中心城工业企业搬迁工作的意见》（东政发[2010]10号）的相关要求，为配合黄河三角洲高效生态经济区建设，山东华泰纸业股份有限公司全资子公司”东营华泰纸业化工有限公司、东营华泰精细化工有限责任公司全部厂区及东营华泰热力有限责任公司、东营协发化工有限公司部分厂区已于2011年8月25日起开始停产搬迁。
本次厂区搬迁公司将享受《东营市人民政府关于中心城工业企业搬迁工作的意见》规定的相关优惠政策，包括财政税收支持、土地收益支持、住房建设支持、行政事业收费支持及相关信贷资金支持，确保公司利益不受损害。目前公司正积极向市政府申请相关政府补贴及落实相关政策，争取补偿资金早日到位。
详见公司2011年8月26日发布的《山东华泰纸业股份有限公司关于全资子公司厂区搬迁停产公告》。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司实施了2010年度利润分配方案，以648,645,233股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税），送1股,转增7股,扣税后每10股派发现金红利0.008元，共计派发现金红利7,783,742.80元（含税）。实施后总股本为1,167,561,419股,增加518,916,186股。公司2010年度送、转增股份已于2011年8月9日上市流通，现金分红已于2011年8月12日发放完毕。
山东华泰纸业股份有限公司
法定代表人:李建华
2011年10月28日