保利房地产（集团）股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 宋广菊 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 朱铭新 |
| 会计机构负责人姓名 | 张曦 |
公司负责人宋广菊、主管会计工作负责人朱铭新及会计机构负责人张曦声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | ||||||
| 总资产(元) | 195,828,198,838.76 | 152,327,972,577.53 | 28.56 | |||||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 32,216,522,353.05 | 29,709,290,130.47 | 8.44 | |||||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.4161 | 6.4929 | -16.58 | |||||
| 年初至报告期期末（1-9月） | 比上年同期 增减(%) | |||||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -6,673,704,717.45 | 74.44 | ||||||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -1.12 | 80.39 | ||||||
| 报告期 （7-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) （7-9月） | 年初至报告期期末（1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) （1-9月） | |||||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 671,930,100.40 | 1.28 | 3,466,542,069.07 | 51.33 | ||||
| 基本每股收益（元/股） | 0.11 | 1.28 | 0.58 | 51.33 | ||||
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.11 | -1.53 | 0.58 | 49.53 | ||||
| 稀释每股收益（元/股） | 0.11 | 1.28 | 0.58 | 51.33 | ||||
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.11 | 减少0.37个百分点 | 11.25 | 增加2.44个百分点 | ||||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.08 | 减少0.45个百分点 | 11.20 | 增加2.33个百分点 | ||||
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额（1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -4,524,669.96 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 36,814,586.01 |
| 所得税影响额 | -8,968,994.30 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -5,671,421.86 |
| 合计 | 17,649,499.89 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 146,968 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称(全称) | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 保利南方集团有限公司 | 2,506,597,041 | 人民币普通股 |
| 广东华美国际投资集团有限公司 | 133,047,000 | 人民币普通股 |
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | 131,820,000 | 人民币普通股 |
| 博时价值增长证券投资基金 | 114,400,000 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 67,687,801 | 人民币普通股 |
| 国信证券股份有限公司 | 67,600,000 | 人民币普通股 |
| 百年化妆护理品有限公司 | 53,232,399 | 人民币普通股 |
| 张克强 | 49,715,141 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 | 48,812,771 | 人民币普通股 |
| 朱前记 | 47,878,656 | 人民币普通股 |
2.3 报告期末“08保利债”债券持有人情况表
| 报告期末债券持有人总数 （户） | 328 |
| 前十名“08保利债” 债券持有人情况 | |
| 公司债券持有人名称 | 期末持债数量（元） |
| 中国人寿保险股份有限公司 | 783,603,000 |
| 中国人民人寿保险股份有限公司－自有资金 | 361,000,000 |
| 中国人民健康保险股份有限公司－万能保险产品 | 279,975,000 |
| 新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪 | 230,000,000 |
| 中国平安保险（集团）股份有限公司 | 210,000,000 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司 | 210,000,000 |
| 中英人寿保险有限公司 | 200,000,000 |
| 新华人寿保险股份有限公司－万能－得意理财－018L－WN001沪 | 200,000,000 |
| 中国人寿保险（集团）公司 | 190,000,000 |
| 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 | 150,000,000 |
| 嘉禾人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 | 150,000,000 |
2.4 公司第三季度简要经营情况
报告期内公司共有在建拟建项目155个，总占地面积3319万平方米，规划容积率面积6102万平方米。报告期内公司新拓展项目7个，新增权益容积率面积201万平方米。
本年第1-9月公司新开工面积1061万平方米，竣工面积227万平方米，分别比去年同期增长63.48％和33.13%。本年1-9月份公司在建面积2449万平方米，比上年同期增长62.58%。本年1-9月份实现房地产销售签约面积499.28万平方米，销售签约金额572.75亿元，比去年同期分别增长3.41％和38.36％。
本年1-9月份公司实现营业收入218.14亿元，实现归属于母公司所有者的净利润34.67亿元。截止报告期末，公司总资产1958.28亿元，归属于母公司所有者净资产322.17亿元，资产负债率为80.74%。报告期末预收款项高达795.07亿元，占总负债的50.29%；负债总额中有息借款691.52亿元，占总资产的35.31%，实际负债水平合理；公司一年内到期借款余额124.32亿元，占有息借款的比例仅17.98%，短期偿债压力较小。
§3 重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：万元
| 项目 | 期末数 | 期初数 | 增减额 | 增减 幅度% | 主要原因 |
| 存货 | 14,718,871.75 | 10,989,814.22 | 3,729,057.53 | 33.93 | 房地产项目地价和工程投入增加 |
| 预收款项 | 7,950,675.94 | 5,154,432.85 | 2,796,243.09 | 54.25 | 销售回笼款增加 |
| 应交税费 | -579,842.46 | -147,809.11 | -432,033.35 | -292.29 | 房款回笼增加，相应预缴税金增加 |
| 其他应付款 | 953,311.26 | 687,351.39 | 265,959.87 | 38.69 | 保利集团资金支持和子公司合作方对等投入资金增加 |
| 短期借款 | 241,340.00 | 45,000.00 | 196,340.00 | 436.31 | 根据经营规模扩大的资金需求,适当增加借款规模 |
| 一年内到期的非流动负债 | 1,001,900.00 | 688,380.00 | 313,520.00 | 45.54 | 未来1年内需偿还的银行借款增加 |
| 股本 | 594,832.87 | 457,563.74 | 137,269.13 | 30.00 | 资本公积转增股本 |
| 少数股东权益 | 550,187.65 | 231,104.07 | 319,083.58 | 138.07 | 合作项目增加及合作方增资 |
| 项目 | 本期数 （1-9月） | 上年同期数（1-9月） | 增减额 | 增减 幅度% | 主要原因 |
| 营业税金 及附加 | 252,577.08 | 151,203.82 | 101,373.26 | 67.04 | 营业收入增长、毛利率提高，相应营业税、土地增值税等增加 |
| 销售费用 | 73,398.42 | 46,304.42 | 27,094.00 | 58.51 | 销售规模扩大，相应费用增加 |
| 管理费用 | 52,014.48 | 33,699.52 | 18,314.96 | 54.35 | 公司业务和经营规模扩大，相应费用增加 |
| 所得税费用 | 136,799.91 | 86,948.98 | 49,850.93 | 57.33 | 利润总额增长，相应所得税费用增加 |
| 少数股东损益 | 10,550.05 | 19,825.31 | -9,275.26 | -46.78 | 本期合作项目结转利润的比重较小 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2003年5月，中国保利集团公司、保利南方集团有限公司、上海三利实业有限公司分别与本公司签署了《关于避免同业竞争的协议》，承诺避免与本公司发生同业竞争。该承诺在报告期内得到了有效履行。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内公司未进行现金分红。
保利房地产(集团)股份有限公司
法定代表人:宋广菊
2011年10月31日