（上接29版）

单位：万元

2010年度	交易完成后	交易完成前	交易前后比较
			增长额	增长幅度
营业收入	234,159.41	66,096.38	168,063.03	254.27%
营业成本	161,356.71	56,875.04	104,481.67	183.70%
营业利润	25,832.98	-2,131.35	27,964.33
净利润	24,296.34	1,340.03	22,956.31	1713.12%
归属母公司的净利润	16,120.25	997.08	15,123.17	1516.75%
2011年1-9月	交易完成后	交易完成前	交易前后比较
			增长额	增长幅度
营业收入	235,238.89	46,830.13	188,408.76	402.32%
营业成本	159,682.89	42,363.27	117,319.62	276.94%
营业利润	32,042.84	-6,675.02	38,717.86
净利润	28,101.05	-6,928.69	35,029.74
归属母公司的净利润	18,913.61	-6,783.16	25,696.77
2010年度	交易完成后	交易完成前	增长幅度
销售毛利率	31.09%	13.95%	122.87%
基本每股收益	0.34	0.06	483.33%
期间费用率	18.72%	17.63%	6.18%

注：交易完成后2010年度基本每股收益计算方式为交易完成后备考2010年度归属于母公司净利润除以公司完成交易后股份总数。

第六节 财务会计信息

一、上市公司最近两年一期合并财务报表及拟置出资产财务信息

（一）上市公司最近两年一期合并财务报表审计情况

众环会计师事务所对*ST力阳的财务报表，包括2011年9月30日、2010年12月31日、2009年12月31日的资产负债表和合并的资产负债表，2011年1-9月、2010年度、2009年度的利润表和合并的利润表、股东权益变动表和合并的股东权益变动表、现金流量表和合并的现金流量表以及财务报表附注分别进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告（众环审字（2011）1068号）。

（二）上市公司合并财务报表

1、上市公司合并资产负债表

单位：元

项 目	2011年9月30日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	68,586,602.54	39,706,791.79	45,544,810.88
应收票据	23,766,334.76	5,360,666.60	1,945,179.20
应收账款	66,470,293.86	71,958,648.13	53,967,389.92
预付款项	49,009,692.27	36,736,607.04	39,164,607.93
其他应收款	15,315,018.42	53,220,329.17	57,235,029.89
存货	104,998,419.54	106,515,068.85	130,078,384.52
一年内到期的非流动资产	72,483.99	196,221.33	256,008.00
其他流动资产	-	-	-
流动资产合计	328,218,845.38	313,694,332.91	328,191,410.34
非流动资产：
长期股权投资	3,100,000.00	105,543,028.56	59,725,868.56
投资性房地产	-	8,928,061.39	27,259,800.10
固定资产	247,913,380.13	281,292,214.37	329,902,035.95
在建工程	8,427,549.36	14,321,687.87	22,387,907.57
工程物资	-	-	401,455.03
无形资产	91,932,764.21	93,382,498.80	91,890,411.59
长期待摊费用	85,218.80	42,666.67	238,888.00
递延所得税资产	2,132,857.76	3,761,938.07	4,519,278.47
非流动资产合计	353,591,770.26	507,272,095.73	536,325,645.27
资产总计	681,810,615.64	820,966,428.64	864,517,055.61
流动负债：
短期借款	291,470,000.00	258,510,086.40	286,191,877.54
应付票据	66,000,000.00	10,934,122.86	20,219,344.13
应付账款	69,461,948.84	70,720,835.01	91,795,222.76
预收款项	60,369,834.35	21,423,525.81	19,790,309.96
应付职工薪酬	10,283,843.65	11,666,235.64	16,367,329.26
应交税费	-1,660,158.56	6,947,327.31	5,299,681.01
应付利息	1,849,302.71	1,842,853.08	1,844,270.68
应付股利	253,887.47	253,887.47	253,887.47
其他应付款	182,504,654.42	142,652,836.00	158,258,252.27
一年内到期的非流动负债	331,910.22	25,331,910.22	331,910.22
流动负债合计	680,865,223.10	550,283,619.80	600,352,085.30
非流动负债：
长期借款	60,000,000.00	87,000,000.00	125,000,000.00
非流动负债合计	60,000,000.00	87,000,000.00	125,000,000.00
负债合计	740,865,223.10	637,283,619.80	725,352,085.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	153,743,772.00	153,743,772.00	153,743,772.00
资本公积	50,145,264.92	223,595,799.52	192,478,274.53
盈余公积	6,118,594.48	6,118,594.48	6,118,594.48
未分配利润	-293,329,034.88	-225,497,408.45	-235,468,184.72
归属于母公司所有者权益合计	-83,321,403.48	157,960,757.55	116,872,456.29
少数股东权益	24,266,796.02	25,722,051.29	22,292,514.02
所有者权益合计	-59,054,607.46	183,682,808.84	139,164,970.31
负债和所有者权益总计	681,810,619.02	820,966,428.64	864,517,055.61

2、上市公司合并利润表

单位：元

项 目	2011年1-9月	2010年度	2009年度
一、营业总收入	468,301,263.30	660,963,802.40	744,488,777.55
其中：营业收入	468,301,263.30	660,963,802.40	744,488,777.55
二、营业总成本	535,309,942.68	682,608,840.45	827,583,398.78
其中：营业成本	423,632,691.08	568,750,382.81	659,693,936.34
营业税金及附加	2,201,444.63	2,984,293.83	4,116,893.35
销售费用	17,400,581.76	21,939,938.26	33,964,878.61
管理费用	33,034,290.79	40,942,604.39	53,377,369.51
财务费用	48,048,248.80	53,672,174.90	43,316,514.86
资产减值损失	10,992,685.62	-5,680,553.74	33,113,806.11
投资收益（损失以“-”号填列）	258,480.00	331,532.55	1,210,061.24
三、营业利润	-66,750,199.38	-21,313,505.50	-81,884,559.99
加：营业外收入	2,778,359.82	40,621,850.08	12,228,955.77
减：营业外支出	3,419,955.37	1,363,292.82	36,923,093.86
其中：非流动资产处置损失	-	-	-
四、利润总额	-67,391,794.93	17,945,051.76	-106,578,698.08
减：所得税费用	1,895,086.77	4,544,738.22	7,446,333.44
五、净利润	-69,286,881.70	13,400,313.54	-114,025,031.52
归属于母公司所有者的净利润	-67,831,626.43	9,970,776.27	-120,442,359.88
少数股东损益	-1,455,255.27	3,429,537.27	6,417,328.36
六、每股收益
（一）基本每股收益（元/股）	-0.44	0.06	-0.78
（二）稀释每股收益（元/股）	-0.44	0.06	-0.78
七、其他综合收益	-	-	-1,750,314.82
八、综合收益总额	-69,286,881.70	13,400,313.54	-115,775,346.34
其中:归属于母公司所有者的综合收益总额	-67,831,626.43	9,970,776.27	-122,192,674.70
其中:归属于少数股东的综合收益总额	-1,455,255.27	3,429,537.27	6,417,328.36

3、上市公司合并现金流量表

单位：元

项 目	2011年1-9月	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	589,997,055.74	790,335,177.02	847,572,874.82
收到的税费返还	4,323,725.51	7,069,402.10	866,000.00
收到其他与经营活动有关的现金	57,733,398.57	170,765,915.42	79,354,668.10
经营活动现金流入小计	652,054,179.82	968,170,494.54	927,793,542.92
购买商品、接受劳务支付的现金	424,932,493.79	666,700,773.75	637,490,100.45
支付给职工以及为职工支付的现金	46,137,833.38	64,062,271.15	60,565,633.01
支付的各项税费	33,456,896.01	35,819,915.83	50,596,168.53
支付其他与经营活动有关的现金	26,555,690.57	125,094,621.69	99,618,877.71
经营活动现金流出小计	531,082,913.75	891,677,582.42	848,270,779.70
经营活动产生的现金流量净额	120,971,266.07	76,492,912.12	79,522,763.22
二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金	-	300,000.00	1,127,175.26
取得投资收益收到的现金	258,480.00	-	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	19,691,771.06	7,562,414.42	3,471,062.55
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	932.33	--
投资活动现金流入小计	19,950,251.06	7,863,346.75	4,598,237.81
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	12,294,511.63	20,010,847.06	82,423,625.98
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	22,458,052.01	-	-
投资活动现金流出小计	34,752,563.64	20,010,847.06	82,423,625.98
投资活动产生的现金流量净额	-14,802,312.58	-12,147,500.31	-77,825,388.17
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金	343,620,814.17	439,140,036.04	591,155,947.62
收到其他与筹资活动有关的现金	309,885,719.99	96,668,900.00	93,150,000.00
筹资活动现金流入小计	653,506,534.16	535,808,936.04	684,305,947.62
偿还债务支付的现金	362,660,900.57	466,821,827.18	701,064,577.75
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	46,141,716.34	51,670,539.76	33,808,475.53
支付其他与筹资活动有关的现金	321,993,059.99	87,500,000.00	-
筹资活动现金流出小计	730,795,676.90	605,992,366.94	734,873,053.28
筹资活动产生的现金流量净额	-77,289,142.74	-70,183,430.90	-50,567,105.66
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额	28,879,810.75	-5,838,019.09	-48,869,730.61
加：期初现金及现金等价物余额	39,706,791.79	45,544,810.88	94,414,541.49
六、期末现金及现金等价物余额	68,586,602.54	39,706,791.79	45,544,810.88

二、厦门宏发最近两年一期财务报表

（一）厦门宏发最近两年一期财务报表审计情况

厦门宏发最近两年一期的财务报告经大华会计师事务所审计，大华会计师事务所对厦门宏发2009年12月31日、2010年12月31日、2011年9月30日的资产负债表以及2009年度、2010年度和2011年1-9月的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计，出具了标准无保留意见审计报告（大华审字[2011]3037号）。

（二）厦门宏发财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

资 产	2011年9月30日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	227,733,278.24	193,468,740.12	136,700,127.46
交易性金融资产		-	-
应收票据	202,323,302.56	115,444,951.14	59,440,202.84
应收账款	825,408,989.43	532,948,988.38	362,120,616.22
预付款项	132,907,599.20	82,462,187.95	29,733,069.75
其他应收款	31,950,792.75	25,912,624.32	14,391,267.21
存货	579,490,429.58	413,988,943.88	256,379,935.44
其他流动资产	8,000,000.00	-	-
流动资产合计	2,007,814,391.76	1,364,226,435.79	858,765,218.92
非流动资产：
长期应收款	9,459,486.63	2,642,424.66	2,377,075.90
长期股权投资	-	3,780,374.64	3,173,017.17
投资性房地产	44,853,169.75	44,526,006.51	48,917,395.95
固定资产	664,377,075.03	563,198,116.66	530,658,035.55
在建工程	110,039,513.15	77,668,650.06	29,397,214.26
固定资产清理	-	-	485,404.41
无形资产	61,100,015.34	61,160,686.85	54,317,500.40
长期待摊费用	12,191,971.74	9,709,912.96	9,987,017.03
递延所得税资产	16,399,932.64	14,471,902.08	7,923,310.94
非流动资产合计	918,421,164.28	777,158,074.42	687,235,971.61
资 产 总 计	2,926,235,556.04	2,141,384,510.21	1,546,001,190.53
负 债	2011年9月30日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动负债：
短期借款	696,976,126.31	474,419,008.41	347,264,416.31
应付票据	86,800,000.00	100,780,000.00	45,223,133.00
应付账款	438,559,002.01	348,489,088.88	207,409,722.63
预收款项	7,199,451.46	8,041,142.25	5,714,378.49
应付职工薪酬	109,949,935.44	105,996,647.56	55,435,753.67
应交税费	-1,242,202.59	2,419,695.25	251,172.57
应付利息	2774530.56	-	296,528.22
应付股利	71,985,000.00	20,560,000.00	732,876.49
其他应付款	25,197,826.22	26,255,803.84	25,420,160.28
一年内到期的非流动负债	15,950,000.00	-	700,000.00
其他流动负债	-	-	-
流动负债合计	1,454,149,669.41	1,086,961,386.19	688,448,141.66
长期借款	257,265,600.00	115,950,000.00	95,000,000.00
长期应付款	-	400,000.00	400,000.00
专项应付款	400,000.00	400,000.00	240,000.00
预计负债	4,629,663.87	-	-
非流动负债合计	262,295,263.87	116,750,000.00	95,640,000.00
负 债 合 计	1,716,444,933.28	1,203,711,386.19	784,088,141.66
所有者权益：
股本	372,750,000.00	315,000,000.00	315,000,000.00
资本公积	285,231,417.35	207,111,417.35	208,180,990.45
减：库存股	-	-	-
盈余公积	51,088,294.36	27,338,778.04	9,153,120.32
未分配利润	387,328,625.88	289,655,316.09	147,444,083.68
外币报表折算差额	-3,895,000.83	-1,463,088.84	276,467.70
归属于母公司所有者权益合计	1,092,503,336.76	837,642,422.64	680,054,662.15
少数股东权益	117,287,286.00	100,030,701.38	81,858,386.72
所有者权益合计	1,209,790,622.76	937,673,124.02	761,913,048.87
负债及所有者权益合计	2,926,235,556.04	2,141,384,510.21	1,546,001,190.53

2、合并利润表

单位：元

项 目	2011年1-9月	2010年度	2009年度
一、营业收入	2,352,388,856.52	2,341,594,107.62	1,261,786,834.53
减：营业成本	1,596,828,861.21	1,613,567,103.93	860,195,788.98
营业税金及附加	11,638,045.39	12,236,564.06	7,099,323.93
销售费用	106,103,978.82	102,895,135.88	77,864,367.24
管理费用	257,314,961.57	290,471,570.44	177,930,932.36
财务费用	44,484,514.82	44,922,571.53	21,884,836.96
资产减值损失	15,590,055.94	19,778,712.60	12,395,539.78
加：投资收益	-	607,357.48	8,016,880.89
二、营业利润	320,428,438.77	258,329,806.66	112,432,926.17
加：营业外收入	17,198,567.53	31,396,277.10	25,547,107.77
减：营业外支出	986,264.56	2,642,453.04	3,951,658.27
其中：非流动资产处置损失	545,693.27	2,050,383.21	1,673,013.84
三、利润总额	336,640,741.74	287,083,630.72	134,028,375.67
减：所得税费用	55,630,223.56	44,120,253.61	22,995,462.11
四、净利润	281,010,518.18	242,963,377.11	111,032,913.56
少数股东损益	28,862,692.07	28,055,330.62	12,661,660.12
归属于母公司所有者的净利润	252,147,826.11	214,908,046.49	98,371,253.44
五、每股收益：
（一）基本每股收益	0.58	0.59	0.28
（二）稀释每股收益	0.58	0.59	0.28
六、其他综合收益	-2,432,326.17	-1,739,556.54	221,726.02
七、综合收益总额	278,578,192.01	241,223,820.57	111,254,639.58
归属于母公司所有者的综合收益总额	250,701,655.56	213,940,547.43	98,582,757.68
归属于少数股东的综合收益总额	27,876,536.45	27,283,273.14	12,671,881.90

3、合并现金流量表

单位：元

项 目	2011年1-9月	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	1,459,472,516.21	1,601,605,066.47	1,028,395,515.78
收到的税费返还	74,447,290.54	68,426,912.69	17,802,420.51
收到的其他与经营活动有关的现金	90,436,749.73	51,619,243.49	48,580,970.16
经营活动现金流入小计	1,624,356,556.48	1,721,651,222.65	1,094,778,906.45
购买商品、接受劳务支付的现金	1,035,784,064.32	873,979,560.46	577,807,468.22
支付给职工以及为职工支付的现金	427,842,630.44	392,093,169.29	241,218,526.38
支付的各项税费	153,202,109.00	118,970,177.88	69,227,340.01
支付的其他与经营活动有关的现金	173,006,945.10	179,615,648.44	145,289,541.17
经营活动现金流出小计	1,789,835,748.86	1,564,658,556.07	1,033,542,875.78
经营活动产生的现金流量净额	-165,479,192.38	156,992,666.58	61,236,030.67
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金	3,780,374.65	300,150.00	13,059,203.79
取得投资收益所收到的现金			7,941,449.31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金	1,159,979.98	4,422,423.21	508,981.54
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	4,940,354.63	4,722,573.21	21,509,634.64
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	186,670,848.79	171,288,144.91	73,678,388.24
投资所支付的现金	8,015,164.32	1,602,500.00	908,865.67
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	194,686,013.11	172,890,644.91	74,587,253.91
投资活动产生的现金流量净额	-189,745,658.48	-168,168,071.70	-53,077,619.27
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金	88,641,663.31		41,581,750.00
取得借款收到的现金	1,319,652,619.17	901,362,406.74	858,826,854.42
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	1,408,294,282.48	901,362,406.74	900,408,604.42
偿还债务支付的现金	939,829,901.27	753,957,814.64	841,943,716.88
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	73,567,277.18	71,110,897.00	57,246,271.41
支付的其他与筹资活动有关的现金	9,172,823.00	7,108,520.90	8,480,606.10
筹资活动现金流出小计	1,022,570,001.45	832,177,232.54	907,670,594.39
筹资活动产生的现金流量净额	385,724,281.03	69,185,174.20	-7,261,989.97
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-5,407,715.05	-8,349,677.32	1,305,180.81
五、现金及现金等价物净增加额	25,091,715.12	49,660,091.76	2,201,602.24
加：期初现金及现金等价物余额	177,879,613.12	128,219,521.36	126,017,919.12
六、期末现金及现金等价物余额	202,971,328.24	177,879,613.12	128,219,521.36

三、上市公司最近两年一期备考合并财务报表

（一）上市公司最近两年一期备考合并财务报表的编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项具体会计准则、应用指南及准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制备考财务报表。编制符合企业会计准则要求的备考财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响到财务报告日的资产、负债和或有负债的披露，以及报告期间的收入和费用。为反映本公司 2011年9月 30 日、2010 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日的备考财务状况以及2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度的备考经营成果，假设备考财务报表编制时本公司已完成上述资产置换及非公开发行股份购买资产事项，即公司自 2009年 1 月 1 日起以厦门宏发为主体持续经营，并以本公司（不含置出资产）和厦门宏发在相关期间的财务报表为基础汇总编制。编制备考财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响到财务报告日的资产、负债和或有负债的披露，以及报告期间的收入和费用。

（二）上市公司最近两年一期备考合并财务报表的审计意见

大华会计师事务所审计了*ST力阳按照上述“上市公司最近两年一期备考合并财务报表的编制基础”编制的2009年12月31日、2010年12月31日、2011年9月30日备考合并资产负债表，以及2009年度、2010年度和2011年1-9月的备考合并利润表。大华会计师事务所对上述财务报表出具了标准无保留意见的审计报告（大华审字[2011]3039号）。

（四）上市公司最近两年一期备考合并财务报表

1、备考合并资产负债表

单位：元

资 产	2011年9月30日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	227,733,278.24	193,468,740.12	136,700,127.46
应收票据	202,323,302.56	115,444,951.14	59,440,202.84
应收账款	825,408,989.43	532,948,988.38	362,120,616.22
预付款项	132,907,599.20	82,462,187.95	29,733,069.75
其他应收款	31,950,792.75	25,912,624.32	14,391,267.21
存货	579,490,429.58	413,988,943.88	256,379,935.44
其他流动资产	8,000,000.00
流动资产合计	2,007,814,391.76	1,364,226,435.79	858,765,218.92
非流动资产：
长期应收款	9,459,486.63	2,642,424.66	2,377,075.90
长期股权投资		3,780,374.64	3,173,017.17
投资性房地产	44,853,169.75	44,526,006.51	48,917,395.95
固定资产	664,377,075.03	563,198,116.66	530,658,035.55
在建工程	110,039,513.15	77,668,650.06	29,397,214.26
固定资产清理	-		485,404.41
无形资产	61,100,015.34	61,160,686.85	54,317,500.40
长期待摊费用	12,191,971.74	9,709,912.96	9,987,017.03
递延所得税资产	16,399,932.64	14,471,902.08	7,923,310.94
非流动资产合计	918,421,164.28	777,158,074.42	687,235,971.61
资产总计	2,926,235,556.04	2,141,384,510.21	1,546,001,190.53
	2011年9月30日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动负债：
短期借款	696,976,126.31	474,419,008.41	347,264,416.31
应付票据	86,800,000.00	100,780,000.00	45,223,133.00
应付账款	438,559,002.01	348,489,088.88	207,409,722.63
预收款项	7,199,451.46	8,041,142.25	5,714,378.49
应付职工薪酬	109,949,935.44	105,996,647.56	55,435,753.67
应交税费	-1,242,202.59	2,419,695.25	251,172.57
应付利息	2,774,530.56		296,528.22
应付股利	71,985,000.00	20,560,000.00	732,876.49
其他应付款	25,197,826.22	26,255,803.84	25,420,160.28
一年内到期的非流动负债	15,950,000.00		700,000.00
流动负债合计	1,454,149,669.41	1,086,961,386.19	688,448,141.66
非流动负债：
长期借款	257,265,600.00	115,950,000.00	95,000,000.00
长期应付款		400,000.00	400,000.00
专项应付款	400,000.00	400,000.00	240,000.00
预计负债	4,629,663.87
非流动负债合计	262,295,263.87	116,750,000.00	95,640,000.00
负债合计	1,716,444,933.28	1,203,711,386.19	784,088,141.66
股东权益：
归属于母公司股东权益合计	819,486,752.90	628,315,581.22	510,109,002.08
少数股东权益	390,303,869.86	309,357,542.80	251,804,046.79
股东权益合计	1,209,790,622.76	937,673,124.02	761,913,048.87
负债和股东权益总计	2,926,235,556.04	2,141,384,510.21	1,546,001,190.53

2、备考合并利润表

单位：元

项目	2011年1-9月	2010年	2009年
一、营业收入	2,352,388,856.52	2,341,594,107.62	1,261,786,834.53
减：营业成本	1,596,828,861.21	1,613,567,103.93	860,195,788.98
营业税金及附加	11,638,045.39	12,236,564.06	7,099,323.93
销售费用	106,103,978.82	102,895,135.88	77,864,367.24
管理费用	257,314,961.57	290,471,570.44	177,930,932.36
财务费用	44,484,514.82	44,922,571.53	21,884,836.96
资产减值损失	15,590,055.94	19,778,712.60	12,395,539.78
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		607,357.48	8,016,880.89
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	587,157.55	607,357.48	75,431.58
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	320,428,438.77	258,329,806.66	112,432,926.17
加：营业外收入	17,198,567.53	31,396,277.10	25,547,107.77
减：营业外支出	986,264.56	2,642,453.04	3,951,658.27
其中：非流动资产处置损失	545,693.27	2,050,383.21	1,673,013.84
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	336,640,741.74	287,083,630.72	134,028,375.67
减：所得税费用	55,630,223.56	44,120,253.61	22,995,462.11
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	281,010,518.18	242,963,377.11	111,032,913.56

其中：被合并方在合并前实现的净利润
归属于母公司股东的净利润	189,136,084.37	161,202,525.67	73,788,277.21
少数股东损益	91,874,433.81	81,760,851.44	37,244,636.35
五、其他综合收益	-2,432,326.17	-1,739,556.54	221,726.02
六、综合收益总额	278,578,192.01	241,223,820.57	111,254,639.58
归属于母公司股东的综合收益总额	187,689,913.82	160,235,026.61	73,999,781.45
归属于少数股东的综合收益总额	90,888,278.19	80,988,793.96	37,254,858.13

四、厦门宏发盈利预测审核报告

（一）厦门宏发盈利预测报告的编制基础

厦门宏发以经大华会计师事务所有限公司审计的2009年度、2010年、2011年1-9月份实际经营业绩为基础，结合公司自身2011年度、2012年度的生产经营能力、生产计划、营销计划等为依据，本着求实、稳健的原则编制了2011年10-12月、2012年度盈利预测报告。

（二）厦门宏发盈利预测报告的审核情况

大华会计师事务所审核了厦门宏发编制的2011年10-12月、2012年度的盈利预测报告，并出具了大华核字[2011] 2075号审核报告。其审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号——预测性财务信息的审核》。其审核意见如下：

“根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照财务报表列报编制基础的规定进行了列报。”

（四）厦门宏发盈利预测表

单位：元

项目	2011年1-9月实际	2011年10-12月预测	2011年合计	2012年度
一、营业收入	2,352,388,856.52	740,186,595.02	3,092,575,451.54	3,786,162,761.45
减：营业成本	1,596,828,861.21	528,483,506.45	2,125,312,367.66	2,711,636,773.28
营业税金及附加	11,638,045.39	4,956,145.33	16,594,190.72	22,235,564.58
销售费用	106,103,978.82	38,533,577.24	144,637,556.06	172,991,337.82
管理费用	257,314,961.57	99,074,814.32	356,389,775.89	388,768,905.41
财务费用	44,484,514.82	17,086,953.39	61,571,468.21	68,142,377.38
资产减值损失	15,590,055.94	-	15,590,055.94	-
二、营业利润	320,428,438.77	52,051,598.29	372,480,037.06	422,387,802.97
加：营业外收入	17,198,567.53	-	17,198,567.53	-
减：营业外支出	986,264.56	-	986,264.56	-
其中：非流动资产处置损失	545,693.27	-	545,693.27
三、利润总额	336,640,741.74	52,051,598.29	388,692,340.03	422,387,802.97
减：所得税	55,630,223.56	9,245,163.12	64,875,386.68	74,012,849.89
四、净利润	281,010,518.18	42,806,435.17	323,816,953.35	348,374,953.08
归属于母公司所有者的净利润	252,147,826.11	38,150,312.51	290,298,138.62	316,685,789.94
少数股东损益	28,862,692.07	4,656,122.66	33,518,814.73	31,689,163.14
五、其他综合收益	-2,432,326.17	-	-2,432,326.17	-
六、综合收益总额	278,578,192.01	42,806,435.17	321,384,627.18	348,374,953.08
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	250,701,655.56	38,150,312.51	288,851,968.07	316,685,789.94
（二）归属于少数股东的综合收益总额	27,876,536.45	4,656,122.66	32,532,659.11	31,689,163.14

五、上市公司备考合并盈利预测审核报告

（一）上市公司备考合并盈利预测的编制基础

本备考盈利预测报告假设本次重大资产重组于2008年12月31日已实施完毕，以公司重组完成后的业务构架作为备考盈利预测编制的会计主体，并自2009年1月1日起一直持续经营。本报告中2011年10-12月、2012年度的备考盈利预测数据系在经大华会计师事务所有限公司审计的本公司及厦门宏发2009年度、2010年度、2011年1-9月经营业绩的基础上，综合本公司和厦门宏发面临的市场环境和未来发展前景，并充分考虑现实各项基础、经营能力、未来的发展计划及下列各项基本假设的前提下，本着稳健求实的原则而编制。本报告编制中采用的会计政策和会计估计遵循了《企业会计准则》、应用指南及准则解释等相关规定。

（二）上市公司备考合并盈利预测报告的审核情况

大华会计师事务所审核了*ST力阳编制的2011年10-12月、2012年度的备考合并盈利预测报告，并出具了大华核字[2011]2076号审核报告。其审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号——预测性财务信息的审核》，审核意见如下：

“根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照盈利预测编制基础的规定进行了列报。”

（四）上市公司备考合并盈利预测表

单位：元

项目	2011年1-9月实际	2011年10-12月预测	2011年合计	2012年度
一、营业收入	2,352,388,856.52	740,186,595.02	3,092,575,451.54	3,786,162,761.45
减：营业成本	1,596,828,861.21	528,483,506.45	2,125,312,367.66	2,711,636,773.28
营业税金及附加	11,638,045.39	4,956,145.33	16,594,190.72	22,235,564.58
销售费用	106,103,978.82	38,533,577.24	144,637,556.06	172,991,337.82
管理费用	257,314,961.57	99,074,814.32	356,389,775.89	388,768,905.41
财务费用	44,484,514.82	17,086,953.39	61,571,468.21	68,142,377.38
资产减值损失	15,590,055.94	-	15,590,055.94	-
二、营业利润	320,428,438.77	52,051,598.29	372,480,037.06	422,387,802.97
加：营业外收入	17,198,567.53	-	17,198,567.53	-
减：营业外支出	986,264.56	-	986,264.56	-
其中：非流动资产处置损失	545,693.27	-	545,693.27
三、利润总额	336,640,741.74	52,051,598.29	388,692,340.03	422,387,802.97
减：所得税	55,630,223.56	9,245,163.12	64,875,386.68	74,012,849.89
四、净利润	281,010,518.18	42,806,435.17	323,816,953.35	348,374,953.08
归属于母公司所有者的净利润	189,136,084.37	28,616,549.41	217,752,633.78	237,546,011.03
少数股东损益	91,874,433.81	14,189,885.76	106,064,319.57	110,828,942.05
五、其他综合收益	-2,432,326.17	-	-2,432,326.17	-
六、综合收益总额	278,578,192.01	42,806,435.17	321,384,627.18	348,374,953.08
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	187,689,913.82	28,616,549.41	216,306,463.23	237,546,011.03
（二）归属于少数股东的综合收益总额	90,888,278.19	14,189,885.76	105,078,163.95	110,828,942.05

第七节 独立董事、法律顾问和财务顾问对本次交易的结论性意见

一、独立董事意见

本公司独立董事发表意见如下：

1、公司第六届董事会第二十四次会议的召开程序、表决程序符合相关法律、法规及《公司章程》之规定，在审议重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易事项相关议案时履行了法定程序。

2、本次重大资产置换及发行股份购买资产构成关联交易，关联董事在表决过程中依法进行了回避，也没有代理非关联董事行使表决权。关联董事回避后，参会的非关联董事对相关议案进行了表决。表决程序符合有关法规和《公司章程》的规定。

3、聘请的评估机构具有证券从业资格，选聘程序合规，评估机构及经办评估师与评估对象无利益关系，与相关当事方无利益关系，对相关当事方不存在偏见，评估机构具有充分的独立性。

4、公司本次重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易涉及评估报告的评估假设前提能按照国家有关法规与规定进行、遵循了市场的通用惯例或准则、符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性；评估方法与评估目的相关性一致，预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取值合理，预期收益的可实现性较强。

5、公司本次交易标的资产的最终交易价格以评估机构出具评估报告的评估值为参考依据，并经公司与交易对方协商确定，交易价格合理、公允，不会损害中小投资者利益。

6、本次关联交易是公开、公平、合理的，符合上市公司和全体股东的利益。

7、本次重大资产重组行为完成后，本公司将拥有厦门宏发电声股份有限公司75.01%的股权，这将提高上市公司的盈利能力与可持续发展能力。交易完成后，公司的控股股东及实际控制人已就避免同业竞争、减少和规范关联交易的措施、保证上市公司独立性等方面出具了相关承诺函；这些行为都符合全体股东的现实及长远利益。

二、法律顾问意见

本公司聘请北京市天元律师事务所作为本次交易的法律顾问，北京市天元律师事务所出具的法律意见书认为：

1、力诺太阳、力诺玻璃和有格投资、江西省电子集团、联发集团分别为依法设立并有效存续的公司；截至本法律意见出具之日，力诺太阳、力诺玻璃或有格投资、江西省电子集团、联发集团不存在根据有关法律或其各自公司章程的规定需要终止的情形。力诺太阳、力诺玻璃和认购人均具备作为本次重组的交易方的主体资格。

2、本次重组方案符合《重组办法》和其他适用的有关法律的规定。

3、力诺太阳、认购人、承接方已经分别就本次重组取得截至本法律意见出具之日所必需的有效的授权和批准。本次重组尚待获得力诺太阳股东大会批准、中国证监会核准及中国证监会核准豁免有格投资要约收购义务后方可实施。

4、力诺太阳、认购人、承接方具有签署本次重组相关的《重大资产置换及非发行股份购买资产协议》及其补充协议、《利润补偿协议》及其补充协议的主体资格；该等协议的内容符合有关法律的规定，对签署协议的各方具有法律约束力；在获得本法律意见第三部分第(二)款所述的批准、授权和核准后，该等协议将生效及可以实际履行。

5、置出资产和置入资产权属清晰，置出资产过户至力诺玻璃名下和置入资产过户至力诺太阳名下不存在实质性法律障碍。

6、本次重组涉及的债权债务的处理、职工安置符合有关法律法规的规定。

7、本次重组的交易价格和交易条件公允，不存在损害上市公司及其他股东利益的情形，已依法履行截止至本法律意见出具之日应当履行的程序，符合有关法律和力诺太阳公司章程的规定。力诺太阳因本次重组而新增的关联交易交易价格和交易条件公允，不会损害上市公司及其他股东利益，力诺太阳已就前述关联交易履行了截至本法律意见出具日所需履行的批准程序，符合有关法律和力诺太阳公司章程的规定。在本次重组完成后，厦门宏发控股股东及实际控制人及其控制的企业与力诺太阳之间不存在同业竞争；厦门宏发控股股东及实际控制人已就避免同业竞争出具承诺函，该承诺合法有效。

8、截至本法律意见出具之日，力诺太阳已根据本次重组的进展情况履行了必要的信息披露义务；根据力诺太阳、力诺玻璃和认购人的说明并经本所律师核查，就本次重组，力诺太阳、力诺玻璃和认购人之间不存在应披露而未披露的合同、协议、安排和其他事项。

9、本次重组符合《重组办法》及其他有关法律关于上市公司重大资产重组和发行股份购买资产的实质条件。

10、相关各方在核查期间不存在买卖力诺太阳股票的情形。

11、参与本次重组的中介机构具有为本次重组提供服务的资质。

三、独立财务顾问意见

本公司聘请西南证券股份有限公司作为本次交易的独立财务顾问。根据西南证券出具的独立财务顾问报告，对本次交易总体评价如下：

“本次交易符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规的规定，按相关法律、法规的规定履行了相应的程序，进行了必要的信息披露。本次交易已经*ST力阳第六届董事会第二十二次会议与第二十四次会议审议通过，独立董事为本次重大资产重组事项出具了独立意见。本次交易所涉及的标的资产，已经过具有证券从业资格的会计师事务所和资产评估公司审计和评估。本次交易标的资产的价格是以评估值为参考经交易双方协商确定的，交易价格客观、公允。通过本次交易，*ST力阳将资产质量较差，盈利能力较弱的全部资产及负债予以置出，同时置入优质的厦门宏发75.01%的股权，有利于公司摆脱经营困境，改善公司的财务状况，提高公司的盈利能力与可持续发展能力。本次交易充分考虑到了对中小股东利益的保护，切实、可行。对本次交易可能存在的风险，*ST力阳已经作了充分详实的披露，有助于全体股东和投资者对本次交易的客观评判。”

法定代表人：李明春

武汉力诺太阳能集团股份有限公司

年 月 日