(上接B8版)_中国证券网·上海证券报主办

(上接B8版)

2011-11-16 来源：上海证券报

公司的风电业务主要通过全资、控股及参股企业的运营实现集团化运作，业务范围主要集中在华北。截至2011年6月末，公司风电控股装机容量855.0兆瓦。

（二）发行人主要业务经营情况

2011年1-6月、2010年度、2009年度和2008年度，公司分别实现合并营业收入163,903.47万元、224,875.37万元、152,107.01万元和101,958.51万元，利润总额49,814.88万元、48,740.30万元、30,826.37万元和16,116.05万元，归属母公司股东的净利润34,017.82万元、27,835.27万元、16,772.52万元和8,671.97万元。公司最近三年及一期主营业务收入情况如下表：金额单位：万元

项目科目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
天然气业务主营业务收入 113,467.79 169,583.10 123,316.95 90,443.60
主营业务成本 90,533.49 135,605.15 96,266.08 71,727.85
毛利率 20.21% 20.04% 21.94% 20.69%
风电业务主营业务收入 49,236.50 51,323.08 25,655.74 8,268.45
主营业务成本 15,975.00 20,248.74 11,805.14 3,640.65
毛利率 67.55% 60.55% 53.99% 55.97%

1、天然气业务

作为河北省最大的天然气分销商之一，近年来受惠于河北省经济的快速发展，公司的天然气业务规模呈快速发展态势。2011年1-6月、2010年度、2009年度、2008年度，公司分别完成销售气量5.82亿立方米、9.35亿立方米、7.30亿立方米和5.63亿立方米，2010年度销售气量较2009年度增长了28.08%，2009年度较2008年度增长了29.66%。最近三年及一期，公司天然气销售情况见下表：单位：亿立方米

业务类型 2011年1-6月 2010年 2009年 2008年
批发 3.69 6.37 4.91 3.80
零售 1.89 2.49 1.93 1.40
压缩天然气 0.24 0.49 0.46 0.43
总计 5.82 9.35 7.30 5.63

2、风电业务

（1）装机容量

近年来，公司的风电装机容量快速增长，截至2011年6月末，公司风电控股装机容量达855.0兆瓦。公司最近三年及一期装机容量变化情况见下表：单位：兆瓦

项目 2011年1-6月 2010年 2009年 2008年
控股装机容量 855.0 855.0 406.7 233.6
权益装机容量 804.7 804.7 381.1 160.1

（2）电力生产与销售

最近三年及一期，公司的电力生产与销售也实现了稳定增长，2011年1-6月、2010年度、2009年度和2008年度，公司分别完成控股总发电量11.02亿千瓦时、12.02亿千瓦时、6.35亿千瓦时和2.21亿千瓦时，分别完成控股净售电量10.69亿千瓦时、10.99亿千瓦时、5.55亿千瓦时和1.67亿千瓦时。为了提高运营效率，公司专门成立了河北新天科创新能源技术有限公司，负责本公司风电场运营和维护的专业化管理。独立、统一的管理方式带来了显著成效，使风电场的运行效率大幅提升，2011年1-6月、2010年、2009年和2008年，公司风电场等效利用小时数分别达到1,288小时、2,360小时、2,276小时、2,130小时，高于风电行业全国平均水平。公司电力生产相关指标见下表：

2011年1-6月 2010年 2009年 2008年
控股总发电量（亿千瓦时） 11.02 12.02 6.35 2.21
控股净售电量（亿千瓦时） 10.69 10.99 5.55 1.67
等效利用小时 1,288 2,360 2,276 2,130
可利用率 96.7% 96.9% 94.8% 93.5%

第五节财务会计信息

本节的财务数据及有关分析说明反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。本节中2011年1-6月数据来自本公司未经审计的2011年1-6月财务报表，2010年、2009年和2008年数据来自本公司经审计的2008-2010年财务报告。

投资者应通过查阅本公司2011年1-6月未经审计的财务报表以及2008-2010年经审计的财务报告的相关内容，了解本公司的详细财务状况。

一、最近三年财务报告审计情况

中磊会计师事务所有限责任公司对本公司2008-2010年的财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（中磊审字[2011]第10004号）。

二、财务报表的编制基础

本公司执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》。

本公司管理层对公司持续经营能力评估后认为公司不存在可能导致持续经营产生重大疑虑的事项或情况，本公司财务报表是按照持续经营假设为基础编制的。

本公司注册成立前，清洁能源业务由河北建投集团控制和拥有，2010年2月9日本公司注册成立后，清洁能源业务注入本公司。由于重组前后清洁能源业务的最终控股股东并无任何变动，故重组入账列作同一控制下的企业合并。因此财务报表编制视同清洁能源业务已于2008年期初注入本公司一直存在。

三、最近三年及一期财务报表

（一）合并财务报表

最近三年及一期合并资产负债表金额单位：万元

项目 2011年6月30日 2010年12月31日 2009年12月31日 2008年12月31日
流动资产：
货币资金 173,832.80 247,496.98 34,489.07 23,307.78
应收票据 750.00 - - -
应收账款 24,156.06 18,847.78 8,479.74 4,120.23
预付款项 1,015.09 1,079.32 1,333.73 21,164.24
应收利息 40.42 220.26 6.70 -
应收股利 4,533.19 - - -
其他应收款 64,554.77 67,442.50 27,402.58 17,850.41
存货 3,923.70 2,526.41 2,154.78 1,895.51
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产小计 272,806.04 337,613.25 73,866.60 68,338.16
非流动资产：
持有至到期投资 500.00 500.00 200.00 -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 36,453.23 35,154.05 22,620.69 9,571.93
固定资产 439,019.98 386,430.54 395,296.25 194,580.88
在建工程 84,146.66 215,926.16 37,920.50 127,541.51
工程物资 3,974.08 4,979.35 2,193.22 1,020.06
无形资产 245,674.49 149,651.54 7,546.79 3,943.47
长期待摊费用 518.28 573.98 353.18 176.11
递延所得税资产 13.48 22.72 41.20 52.74
其他非流动资产 136,145.17 40,572.68 38,649.35 1,442.48
非流动资产小计 946,445.37 833,811.03 504,821.17 338,329.19
资产总计 1,219,251.41 1,171,424.28 578,687.77 406,667.35
流动负债：
短期借款 52,142.00 66,500.00 63,100.00 28,100.00
交易性金融负债 49,890.00 49,890.00 - -
应付票据 - 20,891.64 37,991.07 -
应付账款 40,447.65 49,768.09 19,034.27 10,146.76
预收款项 3,199.15 6,760.79 4,437.20 3,725.52
应付职工薪酬 1,012.72 1,826.98 1,590.59 1,072.42
应交税费 2,398.33 3,611.40 2,192.51 1,369.23
应付利息 1,205.43 4,833.26 83.56 63.60
应付股利 11,612.35 13,382.18 8,550.20 -
其他应付款 25,962.54 24,592.40 14,540.13 30,528.01
一年内到期的非流动负债 32,027.15 27,875.54 24,800.00 9,600.00
流动负债小计 219,897.33 269,932.27 176,319.53 84,605.54
非流动负债：
长期借款 415,497.66 357,625.59 214,580.80 182,900.00
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债小计 415,497.66 357,625.59 214,580.80 182,900.00
负债合计 635,394.99 627,557.86 390,900.33 267,505.54
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 323,843.50 323,843.50 - -
资本公积 137,379.12 137,379.12 125,736.78 90,490.00
盈余公积 1,541.32 1,541.32 139.66 894.29
未分配利润 46,141.58 18,311.42 8,498.24 8,109.30
外币报表折算差额 - - - -
归属于母公司所有者权益合计 508,905.52 481,075.35 134,374.68 99,493.58
少数股东权益 74,950.91 62,791.06 53,412.76 39,668.23
所有者权益合计 583,856.43 543,866.41 187,787.44 139,161.81
负债和所有者权益总计 1,219,251.41 1,171,424.28 578,687.77 406,667.35

最近三年及一期合并利润表金额单位：万元

项目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
一、营业收入 163,903.47 224,875.37 152,107.01 101,958.51
减：营业成本 107,118.30 158,071.51 109,098.43 76,796.47
营业税金及附加 726.03 599.59 383.80 66.08
销售费用 56.46 35.84 40.80 110.62
管理费用 5,963.28 10,188.46 6,507.79 4,986.64
财务费用 10,583.60 19,826.60 10,152.10 5,529.33
资产减值损失 - - - -
加：公允价值变动收益 - - - -
投资收益 5,066.70 5,076.96 200.83 -
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - - -
二、营业利润 44,522.51 41,230.32 26,124.92 14,469.37
加：营业外收入 5,303.41 7,771.96 4,850.90 1,799.25
减：营业外支出 11.04 261.98 149.45 152.57
其中：非流动资产处置损失 - - - -
三、利润总额 49,814.88 48,740.30 30,826.37 16,116.05
减：所得税费用 5,792.78 5,818.08 1,873.50 1,006.71
四、净利润 44,022.10 42,922.22 28,952.87 15,109.34
其中：归属于母公司股东的净利润 34,017.82 27,835.27 16,772.52 8,671.97
少数股东损益 10,004.28 15,086.95 12,180.35 6,437.37
五、每股收益（元）：
（一）基本每股收益 0.11 0.13 0.08 0.04
（二）稀释每股收益 0.11 0.13 0.08 0.04
六、其他综合收益 - - - -
七、综合收益总额 44,022.10 42,922.22 28,952.87 15,109.34
归属于母公司所有者的综合收益总额 34,017.82 27,835.27 16,772.52 8,671.97
归属于少数股东的综合收益总额 10,004.28 15,086.95 12,180.35 6,437.37

最近三年及一期合并现金流量表金额单位：万元

项目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 154,378.35 245,373.38 146,597.24 99,536.89
收到的税费返还 84.29 1,288.18 1,359.50 669.90
收到其他与经营活动有关的现金 1,452.28 7,010.73 3,952.40 4,188.50
经营活动现金流入小计 155,914.92 253,672.28 151,909.14 104,395.29
购买商品、接收劳务支付的现金 86,137.94 148,903.47 54,907.90 64,116.50
支付给职工以及为职工支付的现金 4,747.08 5,681.66 5,321.10 3,028.10
支付的各项税费 7,930.15 14,537.24 24,837.90 250.10
支付其他与经营活动有关的现金 3,021.62 9,776.73 2,583.50 864.40
经营活动现金流出小计 101,836.79 178,899.10 87,650.40 68,259.10
经营活动产生的现金流量净额 54,078.12 74,773.19 64,258.74 36,136.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 9,984.16 5,121.30 -
取得投资收益收到的现金 16.72 114.80 24.90 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 8.22 80.00 34.90 118.20
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 10,374.29 - - -
收到其他与投资活动有关的现金 51,918.40 1,494.07 18,706.70 146.20
投资活动现金流入小计 62,317.62 11,673.03 23,887.80 264.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 154,776.25 334,007.78 151,375.40 168,185.00
投资支付的现金 1,802.40 17,652.36 18,441.00 7,982.50
质押贷款净增加额 - - 1,237.00 -
支付其他与投资活动有关的现金 51,000.00 16,269.91 1,473.30 15,979.00
投资活动现金流出小计 207,578.65 367,930.05 172,526.70 192,146.50
投资活动产生的现金流量净额 -145,261.03 -356,257.02 -148,638.90 -191,882.10
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 3,920.00 344,154.50 43,449.00 48,817.40
取得借款所收到的现金 106,251.23 402,375.18 152,280.80 229,800.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - 10,303.03 - 245.86
筹资活动现金流入小计 110,171.23 756,832.71 195,729.80 278,863.26
偿还债务所支付的现金 68,642.69 202,311.99 70,400.00 98,600.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 22,711.17 41,239.23 28,540.70 11,189.50
支付其他与筹资活动有关的现金 385.74 14,037.92 2,714.75 713.51
筹资活动现金流出小计 91,739.60 257,589.14 101,655.45 110,503.01
筹资活动产生的现金流量净额 18,431.63 499,243.57 94,074.35 168,360.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -912.91 -3,284.84 13.80 -
五、现金及现金等价物净增加额 -73,664.19 214,474.91 9,707.99 12,614.35
加：期初现金及现金等价物余额 247,490.63 33,015.77 23,307.78 10,693.44
六、期末现金及现金等价物余额 173,826.44 247,490.68 33,015.77 23,307.78

（二）母公司财务报表

最近一年及一期母公司资产负债表金额单位：万元

项目 2011年6月30日 2010年12月31日
流动资产：
货币资金 125,172.09 201,677.97
应收票据 - -
应收账款 - -
预付款项 27.00 72.23
应收利息 - 246.95
应收股利 7,780.89 7,780.89
其他应收款 78,844.67 58,526.93
存货 - -
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产小计 211,824.65 268,304.96
非流动资产：
可供出售金融资产 - -
长期股权投资 313,926.88 212,926.88
固定资产 105.83 103.96
在建工程 453.31 341.91
无形资产 43.84 37.94
长期待摊费用 79.43 81.03
递延所得税资产 - -
其他非流动资产 3,200.00 200.00
非流动资产小计 317,809.29 213,691.72
资产总计 529,633.94 481,996.68
流动负债：
短期借款 20,642.00 -
应付票据 - -
应付账款 3.50 -
预收款项 - -
应付职工薪酬 40.85 35.45
应交税费 13.90 252.17
应付利息 - -
应付股利 681.14 -
其他应付款 24,969.23 1,341.93
一年内到期的非流动负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债小计 46,350.61 1,629.54
非流动负债：
长期借款 - -
应付债券 - -
长期应付款 - -
递延所得税负债 - -
其他非流动负债 - -
非流动负债小计 - -
负债合计 46,350.61 1,629.54
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 323,843.50 323,843.50
资本公积 145,382.23 145,382.23
盈余公积 1,541.32 1,541.32
未分配利润 12,516.27 9,600.09
归属于母公司所有者权益合计 483,283.32 480,367.14
少数股东权益 - -
所有者权益合计 483,283.32 480,367.14
负债和所有者权益总计 529,633.94 481,996.68

最近一年及一期母公司利润表金额单位：万元

项目 2011年1-6月 2010年度
一、营业收入 738.85 1,072.69
减：营业成本 24.00 46.00
  营业税金及附加 41.38 60.06
  销售费用 12.00 -
  管理费用 606.36 1,226.32
  财务费用 414.23 2,928.81
  资产减值损失 - -
加：公允价值变动收益 - -
  投资收益 9,092.29 18,601.72
  其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -
二、营业利润 8,733.17 15,413.22
加：营业外收入 - -
减：营业外支出 - -
  其中：非流动资产处置损失 - -
三、利润总额 8,733.17 15,413.22
减：所得税费用 - -
四、净利润 8,733.17 15,413.22
其中：归属于母公司股东的净利润 8,733.17 15,413.22
少数股东损益 - -
五、每股收益（元）：
（一）基本每股收益 0.03 0.07
（二）稀释每股收益 0.03 0.07
六、其他综合收益 - -
七、综合收益总额 8,733.17 15,413.22
归属于母公司所有者的综合收益总额 8,733.17 15,413.22
归属于少数股东的综合收益总额 - -

最近一年及一期母公司现金流量表金额单位：万元

项目 2011年1-6月 2010年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 - -
收到的税费返还 - -
收到其他与经营活动有关的现金 12,623.15 2,082.82
经营活动现金流入小计 12,623.15 2,082.82
购买商品、接受劳务支付的现金 - 65.93
支付给职工以及为职工支付的现金 25.45 26.65
支付的各项税费 861.83 218.69
支付其他与经营活动有关的现金 1,342.78 60,018.92
经营活动现金流出小计 2,230.06 60,330.19
经营活动产生的现金流量净额 10,393.09 -58,247.37
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 9,092.29 10,820.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 - 0.32
投资活动现金流入小计 9,092.29 10,821.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 37.11 115.78
投资支付的现金 101,000.00 71,303.67
支付其他与投资活动有关的现金 97.85 369.95
投资活动现金流出小计 101,134.95 71,789.40
投资活动产生的现金流量净额 -92,042.67 -60,968.25
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 333,220.70
取得借款所收到的现金 20,642.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金 - 10,232.14
筹资活动现金流入小计 20,642.00 343,452.84
偿还债务所支付的现金 - -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 5,135.85 4,271.81
支付其他与筹资活动有关的现金 - 15,002.60
筹资活动现金流出小计 5,135.85 19,274.41
筹资活动产生的现金流量净额 15,506.15 324,178.42
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -937.33 -3,284.84
五、现金及现金等价物净增加额 -67,080.76 201,677.97
加：期初现金及现金等价物余额 192,252.84 -
六、期末现金及现金等价物余额 125,172.09 201,677.97

四、最近三年及一期主要财务指标

（一）主要财务指标

1、合并报表口径

项目 2011年6月30日 2010年12月31日 2009年12月31日 2008年12月31日
流动比率（倍） 1.24 1.25 0.42 0.81
速动比率（倍） 1.22 1.24 0.41 0.79
资产负债率 52.11% 53.57% 67.55% 65.78%
归属于母公司每股净资产（元） 1.57 1.49 - -
项目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
应收账款周转率（次/年） 15.25 16.46 24.14 24.75
存货周转率（次/年） 66.43 67.53 53.87 40.51
每股经营活动现金净流量（元） 0.17 0.23 - -
每股净现金流量（元） -0.23 0.66 - -

2、母公司报表口径

项目 2011年6月30日 2010年12月31日
流动比率（倍） 4.57 164.65
速动比率（倍） 4.57 164.65
资产负债率 8.75% 0.34%
项目 2011年1-6月 2010年度
应收账款周转率（次/年） - -
存货周转率（次/年） - -

注：流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

归属于母公司每股净资产=期末净资产（不含少数股东权益）/期末股份总数

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额（2008年为年末余额，2011年1-6月数据年化处理）

存货周转率=营业成本/存货平均余额（2008年为年末余额，2011年1-6月数据年化处理）

每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股份总数

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股份总数

（二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，本公司最近三年及一期净资产收益率和每股收益如下（合并报表数据）：

1、净资产收益率

项目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
加权平均净资产收益率（%） 6.87 11.55 13.59 13.45
扣除非经常性损益后加权平均的净资产收益率（%） 5.94 9.96 11.46 11.48

2、每股收益金额单位：元

项目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
按照归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益 0.11 0.13 0.08 0.04
按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益 0.10 0.11 0.07 0.04
按照归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益 0.11 0.13 0.08 0.04
按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益 0.10 0.11 0.07 0.04

注：2009年度和2008年度的每股收益按已发行普通股数目（假设于本公司注册成立时向河北建投集团与河北建投水务发行的2,000,000,000.00股于2009年度和2008年度内均已发行）计算

（三）最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，公司最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：金额单位：万元

项目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 60.77 -154.51 5.18 -121.77
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 293.70 1,360.23 1,359.54 722.35
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 - - - -
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响（冲回未使用的应付职工薪酬-福利费余额） - - - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,937.90 6,304.26 3,336.73 1,046.10
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - - -
非经常性损益合计 5,292.37 7,509.98 4,701.45 1,646.68
所得税税率 25% 25% 25% 25%
不影响所得税的非经常性损益 - -45.05 -145.79 -1.00
所得税影响数 1,323.09 1,888.76 1,211.81 411.92
非经常性损益净影响额 3,969.27 5,621.22 3,489.64 1,234.76

五、发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化

本期债券发行后将引起发行人资产负债结构的变化。下表模拟了发行人的资产负债结构在以下假设的基础上产生的变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2011年6月30日；

2、假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为20亿元；

3、假设本期债券募集资金总额20亿元计入2011年6月30日的资产负债表；

4、本期债券募集资金中2亿元拟用于偿还母公司的银行贷款，减少短期负债；10亿元用于偿还控股子公司的银行贷款，减少1.70亿元短期负债、8.30亿元长期负债，调整公司债务结构；剩余部分拟用于补充公司流动资金；

5、本期债券在2011年6月30日完成发行并且清算结束。

基于上述假设，公司合并报表资产负债结构的变化如下表所示：金额单位：万元

项目 2011年6月30日
历史数模拟数
流动资产合计 272,806.04 352,806.04
非流动资产合计 946,445.37 946,445.37
资产总计 1,219,251.41 1,299,251.41
流动负债合计 219,897.33 182,897.33
非流动负债合计 415,497.66 532,497.66
负债合计 635,394.99 715,394.99
资产负债率（%） 52.11% 55.06%
流动比率（倍） 1.24 1.93
速动比率（倍） 1.22 1.91

基于上述假设，公司母公司报表资产负债结构的变化如下表所示：金额单位：万元

项目 2011年6月30日
历史数模拟数
流动资产合计 211,824.65 291,824.65
非流动资产合计 317,809.29 417,809.29
资产总计 529,633.94 709,633.94
流动负债合计 46,350.61 26,350.61
非流动负债合计 - 200,000.00
负债合计 46,350.61 226,350.61
资产负债率（%） 8.75% 31.90%
流动比率（倍） 4.57 11.07
速动比率（倍） 4.57 11.07

第六节募集资金运用

一、募集资金的运用计划

（一）募集资金总体运用计划

本期债券的发行总额不超过20亿元，根据公司的财务状况和资金需求情况，本期债券募集资金款项中，12亿元将用于调整公司债务结构，剩余部分将用于补充公司流动资金。

（二）调整公司债务结构

根据自身的经营状况及商业银行贷款情况，发行人初步拟订使用12亿元募集资金偿还发行人及其全资及控股子公司银行贷款，拟偿还银行贷款基本情况如下：

借款主体贷款银行名称贷款期限拟偿还金额
（万元）
新天绿色能源股份
有限公司
国家开发银行 2011年6月29日至2012年6月28日 20,000
河北建投新能源
有限公司
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2009年6月30日至2020年6月30日 3,060
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2009年10月10日至2020年6月30日 1,800
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2009年10月22日至2020年6月30日 3,600
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2010年1月15日至2020年6月30日 4,658.537942
中国建设银行股份有限公司河北省分行营业部 2011年7月13日至2022年4月25日 15,000
建投燕山（沽源）
风能有限公司
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2009年6月23日至2020年6月23日 900
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2009年6月26日至2020年6月26日 7,200
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2009年7月14日至2020年6月23日 1,440
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2009年10月9日至2020年6月23日 2,700
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2009年10月22日至2020年6月23日 1,800
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2010年1月22日至2020年6月23日 1,496.244007
中国民生银行股份有限公司石家庄分行 2010年1月28日至2020年6月23 日 6,296.8815
河北建投蔚州
风能有限公司
中国建设银行股份有限公司张家口分行 2011年4月22日至2022年10月19日 7,000
中国建设银行股份有限公司张家口分行 2011年5月5日至2022年10月19日 12,000
崇礼建投华实
风能有限公司
交通银行股份有限公司裕华西路支行 2011年6月30日至2014年6月29日 942.818408
交通银行股份有限公司裕华西路支行 2011年7月15日至2015年11月22日 2,571.881487
交通银行股份有限公司裕华西路支行 2011年7月10日至2015年11月22日 2,142
张北华实建投
风能有限公司
中国建设银行股份有限公司河北省分行营业部 2011年1月17日至2024年8月9日 6,391.636656
河北省天然气
有限责任公司
中国建设银行股份有限公司石家庄中华南大街支行 2011年4月29日至2012年4月28日 7,000
中国农业银行股份有限公司石家庄华安支行 2007年5月30日至2012年5月30日 2,000
中国农业银行股份有限公司石家庄华安支行 2011年5月11日至2012年5月10日 10,000
合计 120,000

注：1、拟偿还子公司银行贷款，先由公司将募集资金委托贷款给子公司，履行必要程序后，再由子公司偿还银行贷款。

2、建投燕山（沽源）风能有限公司为发行人全资子公司河北建投新能源下辖全资子公司，河北建投蔚州风能有限公司、崇礼建投华实风能有限公司及张北华实建投风能有限公司为河北建投新能源的控股子公司。

预计本期债券发行利率将低于上述银行贷款融资成本，本期债券部分募集资金用于偿还银行贷款可以降低公司财务费用，有利于提高公司经营效益。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司财务费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。

（三）补充公司流动资金

公司是进行清洁能源开发与利用的专业化公司，目前主要经营天然气业务和风电气业务。近年来，公司不断拓展天然气业务覆盖范围，截至2011年6月末，公司城市燃气业务已累计进入河北省9个区域市场。同时，在国家把新能源产业纳入战略性新兴产业范畴的大背景下，公司不断加强风资源的开发和储备工作，截至2011年6月末，公司在建及筹建风电项目11个，建设容量692.8兆瓦，风资源储备容量达到14,196.7兆瓦。按照公司“十二五”发展规划，未来几年公司将继续快速发展天然气、风电及其他新能源业务，经营规模有望进一步扩大。为适应业务的快速发展，实现长远发展战略，公司需进一步补充流动资金。

二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响

本期债券发行对公司财务状况的影响请见本期债券募集说明书“第九节财务会计信息七、发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化”。

本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，本公司的资产负债率水平将比本期债券发行前有所提高，财务杠杆运用更为适当；同时本公司流动负债占负债总额的比重将有所下降，在有效增加本公司运营资金总规模的前提下，改善了本公司的负债结构，这将有利于本公司中长期资金的统筹安排，有利于本公司战略目标的稳步实施。

第七节备查文件

投资者可以查阅与本期债券发行有关的法律文件，具体如下：

一、发行人2008年、2009年、2010年财务报告及审计报告和2011年1-6月财务报表；

二、保荐机构出具的发行保荐书；

三、发行人律师出具的法律意见书；

四、信用评级机构出具的资信评级报告；

五、中国证监会核准本次发行的文件；

六、担保人为本期债券出具的担保函；

七、担保协议；

八、《债券持有人会议规则》；

九、《债券受托管理协议》。

投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到本公司及保荐人处查阅本期债券募集说明书全文及上述备查文件：

新天绿色能源股份有限公司

联系地址：河北省石家庄市裕华西路9号裕园广场A座9层

联系人：赵辉、葛立群

联系电话：0311-85518876、85288113

传真：0311-85288876

互联网网址：http://www.suntien.com

中国银河证券股份有限公司

联系地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

联系人：葛长征、王俭、吴冲、吕锦玉、李禄

电话：010-66568161、66568062

传真：010-66568704

互联网网址：http://www.chinastock.com.cn

此外，投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起登录上证所网站（http://www.sse.com.cn）查询部分相关文件。

投资者若对本期债券募集说明书及本摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

新天绿色能源股份有限公司

2011年11月16日

下一篇 >

[推荐好友] [打印本页] [收藏本文] [返回页顶]