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(下转B6版)
永高股份有限公司首次公开发行股票（Ａ股）招股意向书摘要
（台州市黄岩经济开发区埭西路２号）
| 发行股份： | ５，０００万股 |
| 发行后总股本： | ２０，０００万股 |
| 拟上市地： | 深圳证券交易所 |
| 保荐机构（主承销商）： | 首创证券有限责任公司 |
重要声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、股份流通限制及自愿锁定承诺
公司控股股东公元塑业集团有限公司，实际控制人张建均、卢彩芬，以及公司股东台州市元盛投资有限公司、张炜承诺：自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的股份公司股份，也不由股份公司回购该部分股份。
台州市元盛投资有限公司股东卢震宇、林映富、王成鑑、余振伟和王杰军承诺：自股份公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的台州市元盛投资有限公司的全部股权，也不由该公司回购该部分股权。
张建均、卢彩芬、张炜、卢震宇、林映富、王成鑑作为股份公司董事或高级管理人员承诺：除遵守前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让其直接或间接持有的股份；在申报离任六个月后的十二个月内，出售股份总数不超过其直接或间接持有股份的百分之五十。
二、公司股利分配政策和现金分红比例
公司的股利分配政策如下：
（１）利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展；
（２）利润分配形式：公司采取积极的现金或者股票股利分配政策；
（３）现金分红比例：公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的１５％，具体分红比例依据公司现金流、财务状况、未来发展规划和投资项目等确定；
（４）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，独立董事应当对此发表独立意见，并应当在定期报告中披露原因，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
截至２０１１年６月３０日，公司经审计的未分配利润（母公司）为３１，９４６．１５万元。根据公司于２０１０年９月１０日召开的２０１０年度第二次临时股东大会审议通过的《关于公司公开发行股票前滚存利润归属的议案》，公司在首次公开发行人民币普通股（Ａ股）股票前滚存利润分配方案为：若本次向社会公开发行股票在２０１１年１２月３１日前顺利完成，则发行前未分配的滚存利润将由公司新老股东共享；否则分配方案另行召开股东大会确定。
三、获得土地使用权证的不确定风险
广东永高先后于２００４年、２００５年与广州宏贯实业有限公司签订代征土地合同，分别约定广州宏贯实业有限公司代广东永高代征土地２０５．４４亩（简称“一期土地”）和１１８亩（简称“二期土地”）。广东永高目前实际使用土地为一期土地中的１０１．２２亩（毛地２０５．４４亩，扣减市政道路及绿化用地６２．４亩、未使用土地４１．８２亩），地上建筑物共１３，７００．５平方米；目前一期未使用土地４１．８２亩和二期土地１１８亩均未发生实际用地行为，也未在该土地上建造任何房屋建筑物。
根据广东省《关于推进“三旧”改造促进节约集约用地的若干意见》（粤府［２００９］７８号）等政策的规定，经广东省人民政府同意，２０１１年８月５日广东省国土资源厅下发《关于广东永高塑业发展有限公司“三旧”改造方案的批复》（粤地政［２０１１］６号），同意广东永高实际用地１０１．２２亩及房产纳入“三旧“改造，同意按粤府［２００９］７８号文的意见以协议出让方式办理供地手续。２０１１ 年１０月１４ 日，广东永高与广州市国土资源和房屋管理局签订了《国有建设用地使用权出让合同》，约定由广东永高受让位于花都区新华街马溪村东秀路地段面积约６２，５８０平方米的工业用地（未含道路用地面积４，８９８平方米），土地出让金为８，０８５，３３６元，目前相关土地权证手续正在办理中。广东永高尚未使用的１５９．８２亩土地（一期土地４１．８２亩和二期土地１１８亩）拟待公开招拍挂时通过竞拍获得土地使用权。
由于上述土地使用权证书尚处在办理过程中，控股股东公元集团已承诺将承担因上述土地使用证无法获得可能给发行人造成的全部损失。具体情况参见本招股意向书第六节之“五、发行人的主要固定资产和无形资产”。
四、原材料价格大幅波动风险
公司生产所需主要原材料ＰＶＣ－Ｕ、ＰＶＣ－Ｃ、ＰＰＲ、ＨＤＰＥ等专用树脂目前占公司塑料管道产品生产成本７０％左右。塑料管道生产专用树脂的采购价格波动是影响公司盈利水平的重要因素之一。
上述主要原材料属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格的影响较大。２００８年以前，原油、化工原材料价格持续上涨，公司专用树脂的采购价格也呈联动上涨态势，至２００８年中期达到顶峰。２００８年８月份受国际金融危机影响，原油、有色金属等价格出现大幅下跌，专用树脂价格也出现明显下降。２００９年度上述原材料价格变化呈现前低后高态势，但增势较２００８年金融危机前平缓；２０１０年至今原材料价格继续呈上涨态势。
尽管公司能够通过产品价格调整、改进工艺和加强管理等方式部分转嫁或抵消原材料涨价对公司的影响，但是未来专用树脂等原材料价格若出现较大幅度上涨，将对公司盈利水平产生负面影响，公司仍将面临着主要原材料价格上涨的风险。
五、税收优惠政策变化的风险
２００９年１２月７日公司被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局认定为高新技术企业；２００８年１２月２５日子公司上海公元被上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局认定为高新技术企业，有效期均为三年，有效期内上述两家公司所得税按１５％的税率计缴。因享受高新技术企业所得税优惠对公司２００８年度、２００９年度、２０１０年度、２０１１年１－６月份净利润的合计影响数分别为２１３．７３万元、６２１．９８万元、１，８７６．０９万元和和８９４．２９万元，分别占当年净利润的３．０１％、４．０８％、１１．６７％和１１．０１％。如未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或公司未继续被认定为高新技术企业，将会对公司未来的经营业绩产生一定影响。
六、募集资金投向产品销售的风险
公司本次发行募集资金投资项目是依据公司发展战略制定的，项目的实施对于公司进一步提升核心竞争力、丰富产品系列、完善市场布局、提高市场占有率和增强抵御市场风险能力都具有重要意义。项目投产后，公司产能将从现有的２０．１０万吨提高到３３．１０万吨，产能的快速增加对相关产品的市场开发进度提出了较高的要求。如果项目建成投产后市场环境发生了重大不利变化或市场开拓不能如期推进，公司将面临产能扩大引致的产品销售风险。
七、市场竞争加剧的风险
目前，国内从事塑料管道生产的企业近３，０００家，主要集中在沿海和经济发达区域；年生产能力达到或超过１０万吨的企业接近２０家，主要集中在广东、浙江和山东三省。随着塑料管道行业的不断成熟，越来越多的企业将摆脱低质量、低价格的经营模式，形成更多依靠技术进步和品牌优势经营的规模企业，市场竞争日趋激烈。此外，行业内还存在一些不正当、不规范竞争现象，如商标侵权、企业名称侵权、虚假宣传等。尽管公司具有近二十年塑料管道生产经营经验，具有较强品牌优势、渠道优势和行业地位优势，但仍面临行业竞争激烈和不正当、不规范竞争的风险。
八、净资产收益率下降的风险
本次发行的募集资金到位后，公司净资产将大幅度增加，而募集资金投资项目全部建成投产后达到预计的收益水平需要一定时间，将导致公司发行后净资产收益率比发行前的净资产收益率可能有较大幅度下降，因此，短期内公司存在因净资产收益率下降引致的相关风险。
九、控股股东及实际控制人的控制风险
本公司实际控制人张建均、卢彩芬夫妇在本次发行前直接和间接控制本公司８３％的股份，发行完成后张建均、卢彩芬夫妇仍将直接和间接控制公司６２．２５％的股份。根据《公司法》、《证券法》和《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的要求，公司建立了比较完善的法人治理结构，并制定了关联交易回避表决、独立董事、内部控制等相关制度，从制度安排上避免控股股东、实际控制人的不当控制行为。如果控股股东和实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权以及其他方式对公司的财务决策、经营决策、人事任免等进行控制，则存在侵犯公司和公众投资者利益的风险。
第二节 本次发行概况
| 取得主体 | 中华人民共和国海关进出口货物收发货人报关注册登记证书 | 备案登记表 | |||
| 取得时间 | 有效期 | 时间 | 登记表编号 | 进出口企业代码 | |
| 永高股份 | ２００７－０１－０８ | ２０１２－１２－２２ | ２００８－０７－１５ | ００８９４２１２ | ３３００６１０００３３７２ |
| 上海公元 | ２０１１－０５－３０ | ２０１４－０５－３０ | ２０１０－０９－０１ | ００７８５９５０ | ３１００７０３４９７３５９ |
| 广东永高 | ２００８－１２－３０ | ２０１１－１２－３０ | ２００８－１２－２５ | ００５５９６７９ | ４４００７６２９４５４７３ |
| 深圳永高 | ２００９－０３－１１ | ２０１２－０３－１１ | ２００９－０１－０６ | ００６６５６２４ | ４４０３７０８４０６９３８ |
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
| 股票种类 | 人民币普通股（Ａ股） |
| 每股面值 | 人民币１．００元 |
| 发行股数 | ５，０００万股，占发行后总股本的２５％ |
| 每股发行价 | 通过向询价对象初步询价结果确定发行价格 |
| 发行前市盈率 | 【 】倍 （每股收益按照２０１０年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算） |
| 发行后市盈率 | 【 】倍（每股收益按照２０１０年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算） |
| 发行前每股净资产 | ４．１８元／股（以截至２０１１年６月３０日经审计的净资产数据计算） |
| 发行后每股净资产 | 【 】元／股（按２０１１年６月３０日经审计的净资产加上本次发行预计募集资金净额之和除以发行后总股本计算） |
| 发行前市净率 | 【 】倍（按发行价格除以发行前每股净资产计算） |
| 发行后市净率 | 【 】倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算） |
| 发行方式 | 采用网下向询价对象配售与网上向社会投资者定价发行相结合的方式 |
| 发行对象 | 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立Ａ股股票账户的符合条件的境内自然人和法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） |
| 本次发行股份的流通限制和锁定安排 | 台州市元盛投资有限公司股东卢震宇、林映富、王成鑑、余振伟和王杰军承诺：自股份公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的台州市元盛投资有限公司的全部股权，也不由该公司回购该部分股权。 张建均、卢彩芬、张炜、卢震宇、林映富、王成鑑作为股份公司董事或高级管理人员承诺：除遵守前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让其直接或间接持有的股份；在申报离任六个月后的十二个月内，出售股份总数不超过其直接或间接持有股份的百分之五十。 |
| 承销方式 | 由以首创证券为主承销商组成的承销团采取余额包销方式承销 |
| 预计募集资金总额和净额 | 【 】万元，扣除发行费用以后的募集资金净额【 】万元 |
| 发行费用概算 | 发行费用主要包括：（１）保荐、承销费用【 】万元；（２）审计费用【】万元；（３）律师费用【】万元；（４）发行手续费用【】万元 |
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司系２００８年７月１１日由浙江永高塑业发展有限公司整体变更设立的股份有限公司。２００８年６月３日，永高塑业股东会作出决议，同意将永高塑业整体变更设立为股份有限公司；同意现有股东作为发起人，以永高塑业截至２００８年５月３１日经审计后的净资产１８，３６４．１９６万元，按１．８３６４∶１的比例折合股本１０，０００万股（每股面值１元），其余净资产８，３６４．１９６万元计入资本公积金。
２００８年６月１８日，开元信德会计师事务所有限公司出具开元信德深验资字（２００８）第０１９号《验资报告》，确认本公司的出资已经全部缴足。２００８年７月１１日，本公司在台州市工商行政管理局完成注册登记，并领取了注册号为３３１００３００００１７１５４的《企业法人营业执照》。
（二）发起人及其投入的资产
整体变更设立股份公司前后，本公司各股东的持股比例保持不变，原永高塑业股东即为本公司的发起人。本公司设立时发起人及持股情况如下：
| 注册中文名称： | 永高股份有限公司 |
| 注册英文名称： | ＹＯＮＧＧＡＯ Ｃｏ．， ＬＴＤ． |
| 注册资本： | １５，０００万元 |
| 法定代表人： | 张建均 |
| 成立日期： | １９９３年３月１９日 |
| 整体变更设立日期： | ２００８年７月１１日 |
| 住 所： | 台州市黄岩经济开发区埭西路２号 |
| 邮政编码： | ３１８０２０ |
| 电 话： | ０５７６－８４２７７１８６ |
| 传 真： | ０５７６－８４２７７３８３ |
| 互联网地址： | ｗｗｗ．ｙｏｎｇｇａｏ．ｃｏｍ |
| 电子信箱： | ｚｑｂ＠ｙｏｎｇｇａｏ．ｃｏｍ |
| 经营范围： | 生产销售日用塑胶制品、塑料管、塑料管子接头、塑料异型材、塑料板材、塑料棒材、塑胶阀门、塑料窨井盖、保温容器、橡胶密封垫圈、模具、水暖管道零件、金属紧固件、逆变器（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目）。 |
本公司为整体变更设立的股份有限公司，整体承继了永高塑业的全部资产和负债，实际从事的主要业务为塑料管道的研发、生产与销售。
三、发行人有关股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
发行人本次发行前总股本１５，０００万股，本次发行５，０００万股，占发行后总股本的２５％。
本次发行前持有本公司股份的２个法人股东公元集团和元盛投资、两名自然人股东卢彩芬和张炜以及公司实际控制人之一张建均分别承诺：自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的股份公司股份，也不由股份公司回购该部分股份。
台州市元盛投资有限公司股东卢震宇、林映富、王成鑑、余振伟和王杰军承诺：自股份公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的台州市元盛投资有限公司的全部股权，也不由该公司回购该部分股权。
张建均、卢彩芬、张炜、卢震宇、林映富、王成鑑作为股份公司董事或高级管理人员承诺：除遵守前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让其直接或间接持有的股份；在申报离任六个月后的十二个月内，出售股份总数不超过其直接或间接持有股份的百分之五十。
（二）公司本次发行前后股本结构
本次发行前，公司股本总额１５，０００万股，本次拟向社会公众公开发行５，０００万股人民币普通股，占发行后公司总股本的２５％。发行前后公司股本结构变化情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 股份（万股） | 持股比例 |
| １ | 公元塑业集团有限公司 | ６，４５０．００ | ６４．５０％ |
| ２ | 卢彩芬 | ２，０００．００ | ２０．００％ |
| ３ | 张炜 | １，３５０．００ | １３．５０％ |
| ４ | 台州市元盛投资有限公司 | ２００．００ | ２．００％ |
| 合计 | １０，０００．００ | １００．００％ | |
（三）发起人、前十名股东和主要自然人股东持股情况
发行人发行前共有４名股东，具体持股情况如下。
| 股票类别 | 发行前 | 发行后 | ||
| 股数（万股） | 比例 | 股数（万股） | 比例 | |
| 有限售条件的股份 | １５，０００．００ | １００．００％ | １５，０００．００ | ７５．００％ |
| 境内一般法人持股 | ９，４５０．００ | ６３．００％ | ９，４５０．００ | ４７．２５％ |
| 境内自然人持股 | ５，５５０．００ | ３７．００％ | ５，５５０．００ | ２７．７５％ |
| 无限售条件的股份 | ５，０００．００ | ２５．００％ | ||
| 普通股人民币Ａ股 | ５，０００．００ | ２５．００％ | ||
| 合计 | １５，０００．００ | １００．００％ | ２０，０００．００ | １００．００％ |
本次发行前共有２名自然人股东，其中卢彩芬担任发行人副董事长，张炜担任发行人副董事长、副总经理。
本公司股份中没有国有股份或外资股份，公元集团和元盛投资所持股份为境内一般法人股，其余为境内自然人股。
（四）发起人、控股股东、主要股东之间的关联关系
公元集团持有公司５８％的股份，张建均先生和卢彩芬女士分别持有公元集团７５％和２５％股份；卢彩芬女士和张炜先生分别直接持有本公司２０％和１７％的股份。张建均先生与卢彩芬女士为夫妻关系，张建均先生与张炜先生为兄弟关系。
元盛投资的股东全部为本公司及控股子公司的管理、业务和技术骨干人员。其中，张建均先生为元盛投资的第一大股东，持有元盛投资８１．７６％的股份；张炜先生持有元盛投资５．４８％的股份；本公司总经理卢震宇先生持有元盛投资６．１２％股份。卢彩芬女士与卢震宇先生系姐弟关系。
本公司实际控制人为张建均、卢彩芬夫妇，在本次发行前实际控制人直接和间接合计控制本公司８３％的股份。
四、发行人的主营业务
（一）公司主营业务
公司主营业务为塑料管道的研发、生产和销售，主要产品为聚氯乙烯（ＰＶＣ－Ｕ）、聚乙烯（ＰＥ）、无规共聚聚丙烯（ＰＰＲ）等树脂系列管材管件，产品应用领域涵盖市政给水、排水、排污，建筑给水、排水，电力电缆保护等领域。
（二）产品销售方式和渠道
１．国内销售模式
经过多年的销售实践，公司建立起了以渠道经销为主、直接承接工程为辅的销售模式。目前公司已建立了数量众多、稳定而畅通的经销网络渠道。
（１）经销模式
公司一直遵循让利经销商、确保经销商有钱赚的销售理念，充分保障经销商的利益，与经销商结成持久而稳定的利益联盟，共同成长，从而实现双赢。
公司根据某一区域的市场容量细分为若干子区域，每个子区域设立若干独立经销商，由其在该区域自主承接工程（公司给予必要协助）、自行发展分销商和零售网点。经销商在当地具有较为深厚的人脉资源，销售方法灵活多样。经过近二十年的发展，公司已构建了一张涵盖省地级中心城市，并辐射下属县城、乡镇的庞大经销网络。截至２０１０年末，公司在全国主要城市拥有经销商６００多家。
公司在选择经销商时主要遵循以下原则：一是要规范经营且信誉良好；二是要具有丰富的销售经验和相应的渠道网络；三是要具有较强的资金实力；四是在当地具有深厚的人脉资源；五是要求专一销售公司产品，不得经销其他厂家同类、同档次的产品。
同时，公司十分重视销售、物流、设计、施工、培训及管理等服务，注重为经销商和用户提供周到、细致的全方位服务，包括为经销商免费提供广告支持、协助经销商参与承揽大型工程的招投标、及时配送并运输至指定目的地、提供产品检测服务支持、现场提供安装技术指导等。
公司通过销售及售后服务和打假等部门管理和维护市场，负责客户信息收集、反馈与处理、工程服务的协调与支持等工作，采取的市场管理和维护的措施主要有：第一、标准化的合同管理，要求经销商每年与公司签订年度框架协议，明确双方的责权利；第二、统一价格管理，要求经销商按公司制定的指导价进行销售，不允许低价倾销；第三、严禁窜货经销，公司不允许经销商跨区域批发给各级分销商或零售商，公司通过不定期抽查门店产品、鼓励经销商参与窜货监督、设立举报热线、对窜货行为进行处罚等措施防范经销商跨区域窜货经销；第四、统一打假管理，公司与当地工商、公安部门紧密配合，并协调经销商主动参与市场打假，定期或不定期抽查市场产品，防范假货扰乱市场秩序；第五、公司对经销商跨区域承接的工程项目进行统一协调，并将公司的部分工程客户资源介绍给区域经销商，由其与客户进行合作。公司产品是万科、中海地产、招商地产等大型房地产商工程项目的指定合格品牌，与上述房地产商签有一定年限的框架供货协议，公司一般通过经销商为其提供配套服务。
（２）工程直销模式
工程直销模式是指公司直接向工程客户投标获得订单的销售方式。工程客户主要包括自来水公司、房地产开发公司、建筑安装公司、暖通公司、电力公司、市政公司、给排水设计与施工单位等单位。目前，工程直销主要是深圳子公司为大型房地产商万科、中海地产等提供直接配套。
２．出口销售模式
公司具有自营进出口贸易资格，主要是借助电子商务平台和通过参加国际大型展销会、广交会等接受客户订单，然后再组织生产并报关出口。经过多年的经营，公司产品已远销欧美、中东、非洲等８０多个国家或地区，具有较高的品牌知名度，形成了稳定的客户群。２００９年度销售额超过５００万的出口客户有４家。
（三）产品所需主要原材料
塑料管道的原材料主要为ＰＶＣ、ＰＥ、ＰＰＲ等高分子材料及部分金属材料。目前绝大部分塑料来源于石油和天然气，是石化工业的产品（如ＰＥ、ＰＰ）；少部分塑料也可用煤生产，是煤化工业的产品（如ＰＶＣ可以用电石法生产）。
（四）公司行业地位
公司是国内生产塑料管道产品的大型企业之一，经过近二十年的开拓经营，已成为国内塑料管道行业产品系列化、生产规模化、经营品牌化、布局全国化的大型塑料管道综合供应商。公司主要产品为聚氯乙烯（ＰＶＣ－Ｕ）、聚乙烯（ＰＥ）、无规共聚聚丙烯（ＰＰＲ）等树脂系列管材管件，产品应用领域涵盖市政给水、排水、排污，建筑给水、排水，电力电缆保护等领域，生产基地遍布浙江、上海、深圳、广州、天津等地，销售辐射全国大部分省市。２００８年、２００９年和２０１０年公司塑料管道产品产量分别为１３．５１万吨、１５．３４万吨和１７．３７万吨；根据中塑协管道专委会统计数据测算，２００８年和２００９年公司产品国内市场占有率分别为２．９４％和２．６４％，市场占有率位居行业前列。
公司（母公司）连续六年在全国塑料制品业缴税百强企业排名位居前列，其中２００７年排名第１７位、在塑料管道企业中排名第一（２００８年以后未排名）。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）商标
１．永高股份（母公司）拥有中国境内注册商标６９个，另有２个商标注册申请已被国家工商行政管理总局商标局受理。永高股份（母公司）拥有境外注册商标５４个，其中１２个境外注册商标正在办理注册人由永高塑业变更为永高股份的变更手续。
子公司深圳永高拥有中国境内注册商标１２９个，另有１个商标注册申请已被国家工商行政管理总局商标局受理。深圳永高拥有境外注册商标共计４个。
子公司黄岩精杰拥有境内注册商标２个；子公司金诺铜业拥有境内注册商标１个。
２．永高股份及子公司上海公元常用的商标为“ＥＲＡ公元”，子公司深圳永高和广东永高目前使用的商标为“永高”商标，子公司黄岩精杰目前使用的商标为“精杰”商标。
根据国家工商总局商标评审委员会于２０１０年１月１５日发布的《国家工商总局商标评审委员会在商标异议复审、商标争议案件中认定的７２件驰名商标》文件，发行人持有的注册商标“ＥＲＡ公元”（第１７类，使用商品：塑料管、管子接头等）被认定为驰名商标。
（二）土地使用权
１．公司拥有位于台州的７宗、上海２宗、深圳１宗、天津１宗国有土地使用权，为公司工业用地，上述土地均以出让方式取得，并办理了国有土地使用证。截至２０１１年６月末，公司土地使用权账面净值为１６，２２９．０８万元。
２．广东永高正在使用的位于广州市花都区新华镇马溪岐山工业园东秀路东１号的３２３．４４亩土地系通过代征取得，目前尚未取得国有土地使用权证。目前广东永高已实际使用的土地１０１．２２亩及房产纳入“三旧”改造，相关手续正在办理中；尚未使用的１５９．８２亩土地拟待公开招拍挂时通过竞拍获得土地使用权。具体情况见招股意向书。
（三）专利及非专利技术
公司拥有５７项专利（其中发明３项、实用新型３７项、外观设计１７项）。
（四）特许经营权
目前，公司拥有浙江省卫生厅、广东省卫生厅许可的１５项有关ＰＶＣ－Ｕ、ＰＰＲ、ＰＥ、ＰＥ－ＲＴ管材管件的《涉及饮用水卫生安全的国产产品卫生许可批件》及深圳市交管部门许可的１项《道路运输经营许可证》。
（五）进出口经营权
截至本招股意向书签署日，公司取得的进出口经营权情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 股份（万股） | 持股比例 |
| １ | 公元塑业集团有限公司 | ８，７００．００ | ５８．００％ |
| ２ | 卢彩芬 | ３，０００．００ | ２０．００％ |
| ３ | 张炜 | ２，５５０．００ | １７．００％ |
| ４ | 元盛投资 | ７５０．００ | ５．００％ |
| 合计 | １５，０００．００ | １００．００％ | |
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
截止本招股意向书签署日，控股股东公元集团、实际控制人张建均、卢彩芬夫妇、股东张炜和元盛投资直接或间接控制的其他企业没有从事与本公司相同或相近的业务，与本公司不存在同业竞争。
（二）关联交易
１．关联方及关联关系
根据《公司法》与《企业会计准则——关联方披露》的相关规定，截止本招股意向书签署日，公司存在的关联方有公司控股股东公元集团；实际控制人张建均和卢彩芬夫妇；其他持股５％以上的股东元盛投资和张炜；控股股东和实际控制人及其他持股５％以上股东控股、参股的其他公司或组织；公司的７家子公司、其他关联方以及公司董事、监事、高级管理人员。
２．关联交易
（１）合并范围变化导致的关联交易
因报告期内永高股份先后对深圳永高、广东永高、金诺铜业进行了非同一控制下的合并和对上海公元进行了同一控制下合并，因此导致报告期内各年度永高股份及其子公司的关联交易范围发生了变化。
发行人先后于２００８年４月末、２０１０年６月末和２０１１年５月末非同一控制下收购了深圳永高、广东永高和金诺铜业１００％股权，因而本节披露的发行人与上述公司之间的关联方交易和关联方应收应付款项均截至合并日止。
发行人于２０１０年６月末收购了上海公元１００％股权，因该次收购属于同一控制下合并，故追溯调整发行人申报报表，因而本节披露的关联方交易及关联方应收应付款项均包含上海公元被并购前与其关联方之间发生的关联交易和关联方应收应付款项。
上述公司股权收购完毕后，关联交易范围发生了变化，如下表所述：
| 期间 | 关联交易范围 |
| ２００８年 | 永高股份、上海公元、上海公元太阳能、南京公元、５－１２月份深圳永高与其他关联方发生的交易 |
| ２００９年 | 永高股份、上海公元、上海公元太阳能、南京公元、深圳永高与其他关联方发生的交易 |
| ２０１０年 | 永高股份、上海公元、深圳永高、１－５月份南京公元以及７－１２月份广东永高与其他关联方发生的交易 |
| ２０１１年１－６月份 | 永高股份、上海公元、深圳永高、广东永高及６月份金诺铜业与其他关联方发生的交易 |
（２）经常性关联交易
①采购商品
单位：万元
| 采购方 | 关联方 | 交易内容 | 定价方式 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年 | ２００９年度 | ２００８年度 |
| 一、永高股份及其子公司自身的关联交易 | |||||||
| 永高股份、深圳永高 | 金诺铜业 | 五金类 备品备件 | 根据市价协议定价 | ２，３２７．６９ | ４，４５３．２５ | ３，０２９．０８ | ３，１２５．４２ |
| 永高股份 | 浙江公元太阳能 | 电力 | 市场价 | ２４０．２７ | ７２２．２５ | ５９４．７８ | |
| 原材料 | 根据市价协议定价 | ２１８．６７ | |||||
| 太阳能组件及灯具 | 根据市价协议定价 | １０．４３ | |||||
| 固定资产 | 根据市价协议定价 | １３．２２ | |||||
| 五金类备品备件 | 根据市价协议定价 | １１．２５ | ３４．６７ | ||||
| 永高股份、深圳永高 | 临海元力 | 胶水等 | 根据市价协议定价 | ３０９．６１ | ５４６．６５ | ５４７．３８ | ４４９．３５ |
| 深圳永高 | 广东永高 | 原材料、管材 | 根据市价协议定价 | ５０５．８７ | |||
| 永高股份 | 浙江公元电器 | 五金类备品备件 | 根据市价协议定价 | ３．５６ | ６．９３ | ||
| 二、同一控制下合并上海公元导致的关联交易 | |||||||
| 上海公元太阳能、 上海公元 | 浙江公元太阳能 | 太阳能组件及灯具 | 根据市价协议定价 | ８２．４８ | ２８．８７ | ||
| 上海公元 | 广东永高 | 原材料、管材 | 根据市价协议定价 | １１８．３３ | １１６．２５ | ||
| 上海公元 | 上海公元电器 | 原材料 | 根据市价协议定价 | １６７．３３ | ２２７．７５ | １９９．８６ | |
| 上海公元 | 上海公元物流 | 运输 | 根据市价协议定价 | １５．１３ | ６９．１８ | ５８．６９ | |
②销售商品
单位：万元
| 资产 | ２０１１年 ６月３０日 | ２０１０年 １２月３１日 | ２００９年 １２月３１日 | ２００８年 １２月３１日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | １８１，７３０，１３０．４５ | ２６３，８２５，１９４．０７ | １７５，２３７，１６７．７２ | １７８，３５３，５４５．０９ |
| 交易性金融资产 | ||||
| 应收票据 | ７，９３５，５６０．００ | ８２７，７２３．２２ | ７６７，７００．００ | １，１５０，０００．００ |
| 应收账款 | １１６，０６９，１９２．０１ | ６６，０６４，２３４．３４ | ６８，９２６，６５２．７９ | ６０，３０１，７０７．７０ |
| 预付款项 | １１９，６２５，４６９．７０ | ５４，３６２，３４３．９３ | ５４，９４５，８０２．６３ | ２３，４２９，１６９．６３ |
| 应收利息 | ||||
| 应收股利 | ||||
| 其他应收款 | ６，３８０，８５８．５１ | ７，４０４，４８３．４５ | ４８，１５０，９３５．０２ | ２７，３７４，１９３．９８ |
| 存货 | ３０５，４４６，３６５．３３ | ２４０，３０８，４６０．９７ | １５９，７０９，７７３．１５ | １７１，３４５，４９６．６６ |
| 一年内到期的非流动资产 | ||||
| 其他流动资产 | ７，３２５，０００．００ | |||
| 流动资产合计 | ７３７，１８７，５７６．００ | ６３２，７９２，４３９．９８ | ５１５，０６３，０３１．３１ | ４６１，９５４，１１３．０６ |
| 非流动资产： | ||||
| 可供出售金融资产 | ||||
| 持有至到期投资 | ||||
| 长期应收款 | ||||
| 长期股权投资 | ||||
| 投资性房地产 | ||||
| 固定资产 | ４１６，１６４，９１２．５５ | ４１２，４８１，０４５．４４ | ３１１，０８３，４８２．７７ | ３１５，８３８，２２８．８０ |
| 在建工程 | ７５，０８８，１０７．４５ | ４３，３５７，１２８．８４ | ４４，１９１，３３０．４４ | １８，２３９，７２１．８４ |
| 工程物资 | ||||
| 固定资产清理 | ||||
| 生产性生物资产 | ||||
| 油气资产 | ||||
| 无形资产 | １６３，６３４，５４１．２９ | １５５，８５３，３４９．６３ | ９９，５２０，６５２．５６ | ８３，６９５，１４５．９７ |
| 开发支出 | ||||
| 商誉 | ||||
| 长期待摊费用 | ３０，０６９，８９７．８２ | ２７，６２３，３１５．３５ | １２，８８７，５００．０４ | １５，３８３，１９２．６６ |
| 递延所得税资产 | １４，２６３，４６６．２１ | ３，３００，１５４．７０ | １，３４５，９４８．３３ | １，８６９，８８６．４８ |
| 其他非流动资产 | ||||
| 非流动资产合计 | ６９９，２２０，９２５．３２ | ６４２，６１４，９９３．９６ | ４６９，０２８，９１４．１４ | ４３５，０２６，１７５．７５ |
| 资产总计 | １，４３６，４０８，５０１．３２ | １，２７５，４０７，４３３．９４ | ９８４，０９１，９４５．４５ | ８９６，９８０，２８８．８１ |
| 负债和所有者权益 | ２０１１年 ６月３０日 | ２０１０年 １２月３１日 | ２００９年 １２月３１日 | ２００８年 １２月３１日 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | ２３３，９８２，２９２．８３ | ２０３，９８２，６０５．００ | １２５，０００，０００．００ | １９１，０００，０００．００ |
| 交易性金融负债 | ||||
| 应付票据 | ２６７，０６８，７０３．７８ | ２７３，７３２，３０４．２８ | １６１，３７９，０２２．２６ | ２５８，０７１，４５４．０１ |
| 应付账款 | ８９，２６２，３２２．６３ | ５８，３９０，３９０．４０ | ７４，５１１，５９９．５３ | ５１，７９４，７５３．７８ |
| 预收款项 | ４２，３４９，７０４．０３ | ５２，８７３，６８６．８１ | ３２，８５７，２００．８１ | １６，０５１，０４９．６３ |
| 应付职工薪酬 | １８，６６２，９３５．４３ | １３，４９４，９９６．５９ | ２２，４５７，１８３．２６ | ９，８１８，６９４．００ |
| 应交税费 | １４，８４１，９３２．０６ | １７，９５８，７３２．５４ | １９，２０６，８０２．０５ | １３，４６３，９２１．９６ |
| 应付利息 | ４５８，５９２．１９ | ３８９，０４４．９６ | ６５，５３５．００ | １９６，２６４．７５ |
| 应付股利 | ||||
| 其他应付款 | ７，９７１，２８２．２０ | １１，７０７，６８５．１３ | １２，４００，１４６．４８ | １１，５２２，６８０．８２ |
| 一年内到期的非流动负债 | １０，０００，０００．００ | １０，０００，０００．００ | ||
| 其他流动负债 | ||||
| 流动负债合计 | ６８４，５９７，７６５．１５ | ６４２，５２９，４４５．７１ | ４４７，８７７，４８９．３９ | ５５１，９１８，８１８．９５ |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | ８０，０００，０００．００ | ８０，０００，０００．００ | ４０，０００，０００．００ | |
| 应付债券 | ||||
| 长期应付款 | ||||
| 专项应付款 | ||||
| 预计负债 | ||||
| 递延所得税负债 | ２２７，３２４．５２ | ２７６，２９２．１１ | ||
| 其他非流动负债 | ４４，３８２，１２１．２６ | ６，６０２，９１３．３３ | １２０，０００．００ | |
| 非流动负债合计 | １２４，６０９，４４５．７８ | ８６，８７９，２０５．４４ | ４０，０００，０００．００ | １２０，０００．００ |
| 负债合计 | ８０９，２０７，２１０．９３ | ７２９，４０８，６５１．１５ | ４８７，８７７，４８９．３９ | ５５２，０３８，８１８．９５ |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||||
| 实收资本（股本） | １５０，０００，０００．００ | １５０，０００，０００．００ | １００，０００，０００．００ | １００，０００，０００．００ |
| 资本公积 | ７１，８８９，２９８．３３ | ７１，８８９，２９８．３３ | １５１，６４１，９５５．７７ | １５１，６４１，９５５．７７ |
| 减：库存股 | ||||
| 专项储备 | ||||
| 盈余公积 | ３８，９１２，６４９．１５ | ３８，９１２，６４９．１５ | ２５，５２４，５２９．９４ | １１，０６２，１８７．８４ |
| 未分配利润 | ３６６，３９９，３４２．９１ | ２８５，１９６，８３５．３１ | ２１８，４６６，７１７．４３ | ８０，７６９，７２２．０６ |
| 外币报表折算差额 | ||||
| 归属于母公司所有者权益合计 | ６２７，２０１，２９０．３９ | ５４５，９９８，７８２．７９ | ４９５，６３３，２０３．１４ | ３４３，４７３，８６５．６７ |
| 少数股东权益 | ５８１，２５２．９２ | １，４６７，６０４．１９ | ||
| 股东权益合计 | ６２７，２０１，２９０．３９ | ５４５，９９８，７８２．７９ | ４９６，２１４，４５６．０６ | ３４４，９４１，４６９．８６ |
| 负债和所有者权益总计 | １，４３６，４０８，５０１．３２ | １，２７５，４０７，４３３．９４ | ９８４，０９１，９４５．４５ | ８９６，９８０，２８８．８１ |
③关联方租赁
Ａ、永高股份上海分公司租赁卢彩芬持有的物业
２００８年４月，卢彩芬与永高塑业签订《商铺租赁协议》，约定卢彩芬将其坐落于普陀区金沙江路２３０８号面积为１４６．６７平方米的商铺租赁给永高塑业经营办公使用，租赁期为３年，年租金１５万元。２０１０年１月，永高股份上海分公司与卢彩芬签订《房屋租赁协议补充协议》，约定２００８年签订的《商铺租赁协议》之承租方主体变更为永高股份上海分公司，年租金从２０１０年１月１日起变更为２０万元。历年租金均已支付完毕。２０１０年６月，卢彩芬与永高股份上海分公司签订了《关于〈房屋租赁合同〉的解除协议》，租赁关系终止。
Ｂ、浙江公元太阳能租赁永高股份建筑物屋顶
２０１０年６月３日，公司与浙江公元太阳能签订了《屋面租赁协议》，双方约定，公司将其坐落于台州市黄岩区东城街道双浦村厂区内的部分建筑物的屋面租赁给浙江公元太阳能测试“太阳能屋顶”光伏发电系统使用。出租的屋面面积为７，８４５．２０平方米，租赁期限为２０１０年８月１日起至２０３５年７月３１日止，租赁费用为每年３．１４万元。目前已收取第一年租赁费。
Ｃ、公司向浙江公元太阳能租赁场地
报告期内，公司向浙江公元太阳能租赁厂房及简易棚用以生产ＰＰＲ管材管件，２００８年到２０１０年支付的租赁费分别为２０２万元、２２３万元和９１．８４万元。该交易的发生主要是为满足公司经营的需要，占公司各年度营业成本比例很低，对公司的经营情况影响较低。２０１０年５月以后，该关联租赁不再发生。
④关联方应收应付款项余额
单位：万元
| 销售方 | 关联方 | 交易内容 | 定价方式 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 |
| 一、永高股份及其子公司自身的关联交易 | |||||||
| 深圳永高、永高股份 | 公元进出口 | 窨井盖 | 根据市价协议定价 | ２７．８５ | １０８．８７ | ２４９．５８ | |
| 永高门窗 | 型材及其他 | 根据市价协议定价 | ８６．２０ | ２１２．０５ | |||
| 永高股份 | 浙江公元太阳能 | ＰＶＣ、ＰＰＲ管材管件 | 根据市价协议定价 | １８．５８ | ２８．３３ | １０．０６ | １４．９９ |
| 异型材 | 根据市价协议定价 | ３．５０ | ３２．８１ | １１．３６ | １８．９１ | ||
| 固定资产 | 根据市价协议定价 | ３３．５０ | ７．５０ | ||||
| 永高股份 | 浙江公元电器 | ＰＶＣ管材管件 | 根据市价协议定价 | ３８．０７ | １９．０５ | ||
| 电力 | 根据市价协议定价 | １９．９０ | |||||
| 原材料 | 根据市价协议定价 | １２．６１ | |||||
| 公元集团 | ＰＶＣ管材管件及其他 | 根据市价协议定价 | １９．８７ | ||||
| 深圳永高 | ＰＶＣ管材管件 | 根据市价协议定价 | ２５．３２ | ||||
| 深圳永高 | 广东永高 | ＰＥ管材、ＰＶＣ管材管件、材料及其他 | 根据市价协议定价 | ０．７９ | ４５．０９ | ||
| 永高股份 | 上海公元太阳能 | 异型材 | 根据市价协议定价 | ６．０５ | |||
| 永高股份 | 临海元力 | 根据市价协议定价 | ２．５４ | ||||
| 二、同一控制下合并上海公元导致的关联交易 | |||||||
| 上海公元太阳能、上海公元 | 浙江公元太阳能 | 太阳能组件 | 根据市价协议定价 | ４２７．３５ | |||
| 南京公元 | 永高门窗 | 型材及其他 | 根据市价协议定价 | ９４．８５ | １７．９４ | ||
| 上海公元 | 广东永高 | ＰＥ管材、ＰＶＣ管材管件、材料及其他 | 根据市价协议定价 | １４３．９１ | ２０６．８４ | ５４４．０１ | |
| 上海公元 | 上海公元太阳能 | 其他 | 根据市价协议定价 | ０．１１ | |||
| 上海公元 | 上海公元电器 | 固定资产 | 根据市价协议定价 | １３２．２３ | |||
⑤关键管理人员（董事、监事、高级管理人员及核心技术人员）薪酬
| 单位名称 | ２０１１年１－６月 | ２０１０．１２．３１ | ２００９．１２．３１ | ２００８．１２．３１ |
| 一、永高股份及其子公司自身的关联交易 | ||||
| １．应收账款 | ||||
| 永高门窗 | ４８．４８ | １５２．６３ | ||
| 公元进出口 | ３４．２９ | ６８．４４ | ||
| 浙江公元电器 | ２１．９４ | １２．０４ | ||
| ２．预付款项 | ||||
| 上海公元电器 | １．１０ | |||
| ３．其他应收款 | ||||
| 卢震宇 | ２．３７ | |||
| 张炜 | ２．５０ | |||
| ４．应付账款 | ||||
| 广东永高 | ０．３５ | |||
| 金诺铜业 | ５０９．０７ | ６２８．４４ | ２８４．６１ | |
| 浙江公元太阳能 | ７５．５８ | |||
| 临海元力 | ７２．６０ | １７．２７ | ||
| 二、同一控制下合并上海公元导致的关联交易 | ||||
| １．应收账款 | ||||
| 广东永高 | ３５９．１７ | ３３３．４６ | ||
| 永高门窗 | ６４．８０ | １４．５５ | ||
| ２．预付款项 | ||||
| 广东永高 | ５２２．１５ | |||
| 公元太阳能 | ４０３．１４ | |||
| 浙江公元电器 | ３．８７ | |||
| ３．其他应收款 | ||||
| 广东永高 | ６００．００ | |||
| 公元太阳能 | ３，１６２．４６ | ８６２．１４ | ||
| 上海公元电器 | ０．０１１ | |||
| ４．应付账款 | ||||
| 上海公元物流 | ４３１．４６ | ４３５．７０ | ||
| 浙江公元太阳能 | ０．５０ | |||
| 临海元力 | ８．２１ | |||
| ５．其他应付款 | ||||
| 卢彩芬 | ９．７６ | |||
（３）偶发性关联交易
报告期内，公司及公司子公司与关联方发生了销售设备、提供担保、转让股权、转让资产、商标许可使用及转让等偶发性关联交易。
（三）关联交易的定价政策和决策依据
报告期内，公司与关联方之间发生的关联交易，遵照公平、公正的市场原则进行。对本公司与关联方之间发生的购销及其他关联交易的价格，按照市场价格确定；没有市场价格的，以实际成本加合理利润为基础，由双方协商定价。
（四）关联交易对公司经营状况和财务状况的影响
报告期内，公司与关联方间的经常性关联交易呈逐年下降趋势，交易价格按照市价或成本加合理利润进行确定，价格公允，未损害公司和非关联股东的利益；公司与关联方间的偶发性关联交易主要是基于强化公司独立性，提高公司规范运作水平，避免同业竞争，减少关联交易而实施的股权收购与资产整合措施，通过整合收购，进一步扩大了公司产能、丰富了公司产品结构、完善了公司生产基地和销售网络的区域布局，增强了公司的核心竞争能力和持续盈利能力。
（五）独立董事意见
独立董事对公司报告期内关联交易的审议程序的合法性和交易价格的公允性发表了如下意见：
“公司最近三年及一期与关联方发生的关联交易，对于公司的生产经营是必要的，其定价依据和定价方法体现了公平、公正、合理的原则，没有损害公司和非关联股东的利益，并根据《公司章程》等制度规定履行了批准程序，审议程序合法有效。公司在其《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作细则》中分别对关联交易的决策程序作出规定，并制定了《关联交易决策制度》，同时采取有效措施减少关联交易，其制度与措施对于减少和规范公司关联交易具有有效性”。
七、董事、监事、高级管理人员
| 序号 | 姓 名 | 任职 | 性别 | 出生年月 | 任期 起止日期 | 简要经历及兼职情况 | ２０１０年薪酬（含税、万元） | 直接持有公司股数（万股） |
| １ | 张建均 | 董事长 | 男 | １９６１．５ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，研究生结业，高级经济师，工程师。曾任黄岩市精杰塑料厂厂长、深圳永高监事、永高股份总经理；现任公元集团执行董事、永高股份董事长。曾兼任中国塑料加工工业协会副理事长、中国塑料加工工业协会专家委员会专家、浙江省化学建材协会会长、浙江省塑料工业协会副理事长、中国塑料加工工业协会塑料管道专业委员会副理事长、中国建筑装饰协会化学建材委员会副理事长；曾荣获浙江省建材行业优秀企业家、台州市优秀中国特色社会主义事业建设者、台州市十大品牌风云人物、浙江省建材行业优秀企业家、第七届浙江省优秀创业企业家、浙江省杰出民营企业家、浙江省劳动模范等荣誉称号。 | １５０．００ | － |
| ２ | 卢彩芬 | 副董事长 | 女 | １９７０．８ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，研究生结业，经济师。曾任上海公元副总经理；现任永高股份副董事长、元盛投资执行董事兼总经理、公元集团总经理 | ９０．００ | ３，０００ |
| ３ | 张炜 | 副董事长兼副总经理 | 男 | １９６５．１ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。曾任黄岩市精杰塑料厂副厂长、永高塑业副董事长、现任深圳永高和广东永高的执行董事兼总经理、元盛投资监事、永高股份副董事长兼副总经理。２００７年当选深圳市工业经济联合会第二届理事会副会长，２００９年当选深圳市总商会（工商联）第六届理事会理事。 | １０５．８０ | ２，５５０ |
| ４ | 卢震宇 | 董事、总经理 | 男 | １９７５．３ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，研究生结业，经济师。曾任永高塑业（永高股份）储运科长、供应部经理、常务副总经理；现任永高股份董事、总经理。２００７年当选台州市黄岩区政协委员。 | １０５．００ | － |
| ５ | 林映富 | 董事、副总经理 | 男 | １９５９．２ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权。高中学历。曾任黄岩精杰塑料厂厂长、永高塑业生产副总经理；现任永高股份董事兼副总经理、元盛投资监事、黄岩精杰执行董事、总经理。 | ７０．００ | － |
| ６ | 黄剑 | 董事、核心技术人员 | 男 | １９７９．１２ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工程师。曾任永高塑业质保部副经理、永高塑业技术部经理；现任永高股份董事、技术部经理。兼任全国塑料制品标准化技术委员会塑料管材、管件及阀门分技术委员会委员。曾荣获中国塑料行业先进工作者、台州市黄岩区第五届拔尖人才、台州市质量工作先进个人等荣誉称号。 | １６．８０ | － |
| ７ | 束晓前 | 独立董事 | 女 | １９５４．６ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，教授级高级工程师。曾任金华地区工业科研所技术员、浙江省建筑科学设计研究院高级工程师；现任永高股份独立董事，兼任浙江省建设科技推广中心教授级高级工程师。 | ４．００ | － |
| ８ | 蒋文军 | 独立董事 | 男 | １９７１．４ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，硕士，高级会计师，现任永高股份、海越股份、三力士、东力传动独立董事，兼任浙江省注册会计师协会副秘书长。 | ４．００ | － |
| 报告期间 | 关键管理人员人数 | 在本公司领取报酬人数 | 报酬总额（万元） |
| ２０１１年１－６月 | ２１ | ２１ | ４１５．５１ |
| ２０１０年度 | ２１ | ２１ | ８３１．５８ |
| ２００９年度 | １７ | １７ | ６５３．３０ |
| ２００８年度 | １７ | １７ | ３２７．６２ |
注：杨松、何红辉自２０１０年６月起担任监事；因此杨松、何红辉薪酬金额为二人２０１０年度实际任职期间的含税薪酬金额。因职工代表监事杨春峰系在２０１１年８月开始担任公司监事职务，故上表未列示其２０１０年度薪酬。
２０１１年６月，经选举，上述全体董事、监事连选连任，任期至２０１４年７月；２０１１年８月１０日，何红辉辞去监事职务。２０１１年８月１２日，经公司第四届五次职工代表大会选举，杨春峰担任公司第二届监事会职工监事。
２０１１年６月，公司第二届董事会第一次会议聘任上述高级管理人员全部连任，任期至２０１４年７月。
八、控股股东及其实际控制人的简要情况
公元集团持有公司本次发行前５８％的股份，是公司的控股股东。公司董事长张建均先生持有公元集团７５％股权，公司副董事长卢彩芬女士持有公元集团２５％股权，二人合计持有公元集团１００％的股权。张建均、卢彩芬夫妇通过公元集团控制本公司５８％的股份；此外，张建均先生持有元盛投资８１．７６％股权，系元盛投资的控股股东及实际控制人，张建均先生通过元盛投资控制本公司５％股份；卢彩芬女士直接持有本公司２０％股份。因此，张建均、卢彩芬夫妇在本次发行前直接和间接控制本公司８３％的股份，为本公司实际控制人。
（一）控股股东的简要情况
公元集团成立于２００２年１２月１９日，注册资本７，０００万元，法定代表人为张建均，住所为台州市黄岩区印山路３２８号。经营范围为实业投资；货物进出口和技术进出口。公元集团现持有公司５８％的股份，为公司的控股股东。根据浙江华诚会计师事务所有限公司出具的华诚会审字［２０１１］０００９号审计报告，截至２０１０年１２月３１日，公元集团合并资产总额为１９５，５８７．３９万元，净资产为８３，７８１．０２万元，２０１０年净利润为２２，９７４．５０万元。
根据浙江华诚会计师事务所有限公司出具的华诚会审字［２０１１］０３０２号审计报告，截至２０１１年６月３０日，公元集团合并资产总额为２４１，４５９．８８万元，净资产为９５，３０６．６３万元，２０１１年１－６月份净利润为１１，５２５．６１万元。
（二）实际控制人的简要情况
本公司报告期内实际控制人未发生变化。
张建均先生，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，身份证号码：３３２６０３１９６１０５０１ＸＸＸＸ，住址：浙江省台州市黄岩区，现任公司董事长。
卢彩芬女士，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，身份证号码：３３２６０３１９７００８２７ＸＸＸＸ，住址：浙江省台州市黄岩区，现任公司副董事长。
九、发行人财务会计信息与管理层讨论分析
（一）报告期公司合并财务报表
１．发行人报告期合并资产负债表
单位：元
| 项目 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 |
| 一、营业收入 | １，０５４，８２１，８５２．３７ | １，８１４，１６３，６５１．７４ | １，５２４，４７０，０７４．７３ | １，４３７，１２７，６１７．４５ |
| 减：营业成本 | ８５０，１６２，１０９．７４ | １，４２６，２８６，３３９．０９ | １，１７８，１４３，３７２．３０ | １，２１２，０００，７７１．５１ |
| 营业税金及附加 | ３，８８８，２１２．６１ | ７，５８６，１５７．８５ | ６，８４１，２７８．６５ | ４，０９４，５２５．８７ |
| 销售费用 | ４１，６７６，０１３．９５ | ７２，３６６，５３１．７６ | ５５，９６３，３８８．４７ | ５４，４１３，９６４．３３ |
| 管理费用 | ６２，２７２，０５８．７４ | １０２，１６９，９５２．２２ | ８１，３８５，３９４．９５ | ６２，６７６，３４７．６１ |
| 财务费用 | ８，５００，５７９．７０ | １１，３２２，８５２．１６ | ６，９９１，９６６．９８ | １７，６８７，２０６．１０ |
| 资产减值损失 | ５，３０１，９４８．２６ | ５，３２０，９２７．６５ | ５０，０９４．５３ | １，１２７，５９６．７４ |
| 加：公允价值变动收益 | ||||
| 投资收益 | ２８１，０１４．０４ | －１３，２９３．７３ | ||
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | ||||
| 二、营业利润 | ８３，０２０，９２９．３７ | １８９，３９１，９０５．０５ | １９５，０８１，２８５．１２ | ８５，１２７，２０５．２９ |
| 加：营业外收入 | １３，７３８，０３７．７４ | ３，３４９，４８７．８５ | ３，１１０，３４２．９１ | ７，９７２，２３０．８８ |
| 减：营业外支出 | ２４３，１９３．４８ | １，８７１，５５７．８７ | １，５９２，７７２．５４ | １，００２，０３２．５２ |
| 其中：非流动资产处置损失 | ||||
| 三、利润总额 | ９６，５１５，７７３．６３ | １９０，８６９，８３５．０３ | １９６，５９８，８５５．４９ | ９２，０９７，４０３．６５ |
| 减：所得税费用 | １５，３１３，２６６．０３ | ３０，１７３，９２１．２１ | ４４，３１９，８１６．４３ | ２１，０９１，３４６．９７ |
| 四、净利润 | ８１，２０２，５０７．６０ | １６０，６９５，９１３．８２ | １５２，２７９，０３９．０６ | ７１，００６，０５６．６８ |
| 其中：被合并方在合并前实现的净利润 | ３，６７５，０６５．４８ | ４３，１３１，２９７．４９ | １５，９７１，４６７．７１ | |
| 归属于母公司股东的净利润 | ８１，２０２，５０７．６０ | １６０，７２０，５４６．５０ | １５２，１５９，３３７．４７ | ７１，０４７，６１５．４２ |
| 少数股东损益 | －２４，６３２．６８ | １１９，７０１．５９ | －４１，５５８．７４ | |
| 五、每股收益： | ||||
| （一）基本每股收益 | ０．５４ | １．２９ | １．５２ | ０．７１ |
| （二）稀释每股收益 | ０．５４ | １．２９ | １．５２ | ０．７１ |
| 六、其他综合收益 | ||||
| 归属于母公司股东的其他综合收益 | ||||
| 归属于少数股东的其他综合收益 | ||||
| 七、综合收益总额 | ８１，２０２，５０７．６０ | １６０，６９５，９１３．８２ | １５２，２７９，０３９．０６ | ７１，００６，０５６．６８ |
| 归属于母公司股东的综合收益总额 | ８１，２０２，５０７．６０ | １６０，７２０，５４６．５０ | １５２，１５９，３３７．４７ | ７１，０４７，６１５．４２ |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | －２４，６３２．６８ | １１９，７０１．５９ | －４１，５５８．７４ |
２．发行人报告期合并利润表
单位：元
| ９ | 王健 | 独立董事 | 男 | １９７１．９ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，法学博士，教授。现任浙江理工大学法政学院副院长、永高股份独立董事、浙江众成包装材料股份有限公司独立董事。 | ４．００ | － |
| １０ | 杨松 | 监事会主席 | 男 | １９８３．１１ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任永高塑业董事长秘书、永高股份总经理助理；现任永高股份监事、供应部副经理。 | ５．４２２ | － |
| １１ | 陶金莎 | 监事 | 女 | １９８０．９ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，曾任浙江新世纪进出口有限公司外销员；现任永高股份监事、国际贸易部经理。 | １０．８０ | － |
| １２ | 何红辉（已辞职） | 监事 | 女 | １９７１．１ | ２０１１．７－ ２０１１．８ | 中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级会计师、国际财务管理师。曾任浙江黄岩永兴羊毛衫厂主办会计、浙江黄岩诚信塑料制品厂主办会计、永高塑业税务会计、财务部副经理；现任永高股份监事、财务部副经理。 | ７．１４９ | － |
| １３ | 杨春峰 | 监事 | 男 | １９７７．８ | ２０１１．８－２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权。１９７７年８月出生，大专学历，高级室内设计师。１９９９年至２００３年任永高塑业策划部设计师，２００３年至今任永高股份策划部经理。 | － | － |
| １４ | 吕桂生 | 副总经理 | 男 | １９４６．９ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，经济师。曾任黄岩区城关镇经委办公室主任、黄岩区东城街道办事处工贸办企业党工委副书记、永高塑业办公室主任；现任永高股份副总经理、办公室主任。 | ３２．００ | － |
| １５ | 王成鑑 | 副总经理 | 男 | １９５０．３ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，曾任永高塑业副总经理；现任永高股份副总经理。 | １００．００ | － |
| １６ | 杨永安 | 财务总监 | 男 | １９７１．７ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业，中国注册会计师，注册税务师，曾任会计师事务所及税务师事务所高级项目经理、多家企业财务负责人等职。现任永高股份财务总监。 | ３０．００ | － |
| １７ | 赵以国 | 董事会秘书 | 男 | １９６２．７ | ２０１１．７－ ２０１４．７ | 中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业。曾任合肥农村经济管理干部学院（现安徽行政学院）讲师、安徽国祯能源股份有限公司投资策划部经理和董事会秘书、安徽国祯集团股份有限公司战略和投融资决策委员会秘书处主任、常州金狮股份有限公司（现江苏炎黄在线物流股份有限公司）副总经理。现任永高股份董事会秘书。 | ３０．００ | － |
３．发行人报告期合并现金流量表
单位：元
| 项目 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | １，１０６，２７１，９１４．４０ | ２，０５８，３１６，９６２．８３ | １，７０５，５９５，３１９．９３ | １，６０４，１９３，７１６．６６ |
| 收到的税费返还 | ||||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | １３，５７４，２７４．９３ | ４７，３７４，４１２．０５ | １１，８６９，３１１．５９ | ３４，５１７，７７０．２３ |
| 经营活动现金流入小计 | １，１１９，８４６，１８９．３３ | ２，１０５，６９１，３７４．８８ | １，７１７，４６４，６３１．５２ | １，６３８，７１１，４８６．８９ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | １，００７，５２３，９４４．７１ | １，４９８，６４４，３８８．３０ | １，３０９，７９３，６２２．８０ | １，２３５，８７７，６７５．７４ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ７１，８３５，１０２．６６ | １３２，７７０，７０８．５２ | ８４，０７２，９１０．９９ | ８５，４９４，２０１．９１ |
| 支付的各项税费 | ５６，１３６，１５９．９８ | ９８，４３１，１２３．９５ | １１０，０９３，３８０．６７ | ６２，５３０，５３９．４２ |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | ３４，５３１，４５９．６２ | ６３，６２６，４１２．１５ | ９１，８１８，１３１．００ | ５１，０８３，８７１．５４ |
| 经营活动现金流出小计 | １，１７０，０２６，６６６．９７ | １，７９３，４７２，６３２．９２ | １，５９５，７７８，０４５．４６ | １，４３４，９８６，２８８．６１ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －５０，１８０，４７７．６４ | ３１２，２１８，７４１．９６ | １２１，６８６，５８６．０６ | ２０３，７２５，１９８．２８ |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | ７，３２５，０００．００ | |||
| 取得投资收益收到的现金 | １，１８１，７３１．０９ | １０，９１７．６８ | ||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | ５，１００．００ | ３，０５７，４３５．８９ | ５６２，６５１．７７ | ６６１，３１３．５６ |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ９，８３９，１１０．５４ | |||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ３８，３３８，０８５．７６ | ６，６５８，４００．００ | ||
| 投资活动现金流入小计 | ３８，３４３，１８５．７６ | ２８，０６１，６７７．５２ | ５７３，５６９．４５ | ６６１，３１３．５６ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | ７１，４３０，５０７．７０ | １６７，５４４，６３９．７０ | ８２，４６８，６３７．９８ | ８１，８０７，９７０．４７ |
| 投资支付的现金 | ７，３２５，０００．００ | |||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ７，８９２，２２６．４０ | １０７，４３５，３６０．９２ | ２７，６００，０２５．０９ | |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | ８８７，３２１．３４ | |||
| 投资活动现金流出小计 | ７９，３２２，７３４．１０ | ２７４，９８０，０００．６２ | ９０，６８０，９５９．３２ | １０９，４０７，９９５．５６ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －４０，９７９，５４８．３４ | －２４６，９１８，３２３．１０ | －９０，１０７，３８９．８７ | －１０８，７４６，６８２．００ |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | ５０，０００，０００．００ | |||
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | ||||
| 取得借款收到的现金 | １６８，６０７，２１１．５９ | ３９６，７６８，４１５．００ | ４１４，３００，０００．００ | ３３１，６６０，０００．００ |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | ２，０９８，５３７．８６ | ５４，４３７，０２７．５４ | ||
| 筹资活动现金流入小计 | １７０，７０５，７４９．４５ | ４４６，７６８，４１５．００ | ４６８，７３７，０２７．５４ | ３３１，６６０，０００．００ |
| 偿还债务支付的现金 | １５０，６８７，１４７．００ | ３０３，６２３，６３５．００ | ４４０，３００，０００．００ | ３５６，１２０，０００．００ |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | ９，０４５，３５３．５３ | ９３，１４０，２３９．４８ | ８，６８０，７４１．０１ | ２９，２４５，４６２．２６ |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | ||||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | ５８，５５０，６８３．２３ | ２６，２３９，３８１．８７ | ||
| 筹资活动现金流出小计 | １５９，７３２，５００．５３ | ４５５，３１４，５５７．７１ | ４４８，９８０，７４１．０１ | ４１１，６０４，８４４．１３ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | １０，９７３，２４８．９２ | －８，５４６，１４２．７１ | １９，７５６，２８６．５３ | －７９，９４４，８４４．１３ |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | １９０，２５１．３０ | －３６１，６５９．８７ | －１４，８３２．５５ | －８１７，２３１．３１ |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | －７９，９９６，５２５．７６ | ５６，３９２，６１６．２８ | ５１，３２０，６５０．１７ | １４，２１６，４４０．８４ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | １７３，８２９，５６２．１８ | １１７，４３６，９４５．９０ | ６６，１１６，２９５．７３ | ５１，８９９，８５４．８９ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | ９３，８３３，０３６．４２ | １７３，８２９，５６２．１８ | １１７，４３６，９４５．９０ | ６６，１１６，２９５．７３ |
（二）公司报告期非经常性损益
单位：元
| 项目 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 |
| 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | －３，６６１．０２ | －２７２，９８２．３９ | １５８，４０１．６５ | －６２，６１６．００ |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的的税收返还、减免 | ８４，０３９．２３ | ４０２，９４８．１２ | ４１４，９９２．８７ | ２２０，７１８．７２ |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | １２，４６４，５６６．８３ | ２，１０３，５８６．６７ | １，１８０，０００．００ | ２，０９４，６００．００ |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | ||||
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | ９６０，２９１．０８ | ３，８２８，２２６．９５ | ||
| 非货币性资产交换损益 | ||||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | ||||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | ||||
| 债务重组损益 | ||||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | ||||
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | ||||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ３，６９９，６９８．１６ | ４３，０１１，５９５．９０ | １６，０１３，０２６．４５ | |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | ||||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | １，８７５．００ | |||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | ||||
| 对外委托贷款取得的损益 | ||||
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | ||||
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | ||||
| 受托经营取得的托管费收入 | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | ７３，６４７．３７ | －１，４５０，３３２．０４ | －９７７，７９７．００ | －５９４，４６４．８６ |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | ||||
| 小计 | １３，５７８，８８３．４９ | ４，４８４，７９３．５２ | ４３，７８７，１９３．４２ | ２１，４９９，４９１．２６ |
| 减：所得税费用（所得税费用减少以“－”表示） | １，９２５，６６７．０２ | １３４，８７２．２６ | １０７，４３１．５３ | ４０３，９７５．６０ |
| 少数股东损益 | ||||
| 归属于母公司股东的非经常性损益净额 | １１，６５３，２１６．４７ | ４，３４９，９２１．２６ | ４３，６７９，７６１．８９ | ２１，０９５，５１５．６６ |
（三）公司主要财务指标
| 项目 | ２０１１年６月末 | ２０１０年年末 | ２００９年年末 | ２００８年年末 | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 流动资产 | ７３，７１８．７６ | ５１．３２％ | ６３，２７９．２４ | ４９．６１％ | ５１，５０６．３０ | ５２．３４％ | ４６，１９５．４１ | ５１．５０％ |
| 非流动资产 | ６９，９２２．０９ | ４８．６８％ | ６４，２６１．５０ | ５０．３９％ | ４６，９０２．８９ | ４７．６６％ | ４３，５０２．６２ | ４８．５０％ |
| 资产总计 | １４３，６４０．８５ | １００％ | １２７，５４０．７４ | １００％ | ９８，４０９．１９ | １００％ | ８９，６９８．０３ | １００％ |
（四）管理层讨论与分析
１．资产结构及变动分析
公司总资产中流动资产和非流动资产占比如下：
单位：万元
| 财务指标 | ２０１１年 ６月３０日 | ２０１０年 １２月３１日 | ２００９年 １２月３１日 | ２００８年 １２月３１日 | |
| 流动比率（次） | １．０８ | ０．９８ | １．１５ | ０．８４ | |
| 速动比率（次） | ０．６３ | ０．６１ | ０．７９ | ０．５３ | |
| 资产负债率（母公司） | ４７．０１％ | ５１．２２％ | ４７．４２％ | ５９．３８％ | |
| 无形资产（扣除土地使用权后）占净资产的比重 | ０．２１％ | ０．１８％ | ０．２１％ | ０．１９％ | |
| 每股净资产（元／股） | ４．１８ | ３．６４ | ４．９６ | ３．４５ | |
| 财务指标 | ２０１１年 １－６月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 | |
| 应收账款周转率（次） | １１．５４ | ２６．７６ | ２３．３２ | ２４．７８ | |
| 存货周转率（次） | ３．１０ | ７．１０ | ７．０１ | ８．５３ | |
| 每股经营活动现金净流量（元／股） | －０．３３ | ２．０８ | １．２２ | ２．０４ | |
| 基本每股收益（元／股） | 归属于母公司普通股股东的净利润 | ０．５４ | １．２９ | １．５２ | ０．７１ |
| 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东的净利润 | ０．４６ | １．２５ | １．０８ | ０．５０ | |
| 加权平均净资产收益率（％） | 归属于母公司普通股股东的净利润 | １３．８４ | ３１．２７ | ３６．２７ | ２２．０６ |
| 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东的净利润 | １１．８６ | ３２．６０ | ３８．８９ | ２３．６７ | |
截至２０１１年６月末、２０１０年年末、２００９年年末和２００８年年末，公司资产总额分别为１４３，６４０．８５万元、１２７，５４０．７４万元、９８，４０９．１９万元和８９，６９８．０３万元。报告期内，随着公司业务规模的不断壮大，公司资产规模逐步增大，截至２０１１年６月末公司资产总额比２００８年末增长６０．１４％。公司资产规模的增长主要是因为公司在报告期内为扩大产能进行了土地、房屋及设备投入和为实施区域生产基地布局战略非同一控制下并购了深圳永高、广东永高和金诺铜业所致。
２．负债结构及变动分析
保荐人（主承销商）
（北京市西城区德胜门外大街１１５号）
二〇一一年十一月