证券代码：600656 证券简称：ST博元 公告编号：临2011-080

  珠海市博元投资股份有限公司重大资产重组进展暨风险提示公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  特别提示：

  ● 公司的本次重大资产重组事项正在进行中，尚需取得：本公司董事会和股东大会审议批准、中国证券监督管理委员会核准本次交易并豁免因本次交易而触发的要约收购义务。本次重组事项尚存在不确定性风险，敬请广大投资者注意风险；

  ● 截止目前，不存在可能导致本公司董事会撤销、中止本次重组方案或者对本次重组方案作出实质性变更的相关事项；

  ● 公司收到瑞晶太阳能科技有限公司、新余中瑞投资有限公司、曹勇出具的《关于重大资产重组相关事项的说明》，截止目前，不存在可能导致撤销、中止本次重组方案或者对本次重组方案作出实质性变更的相关事项；

  ● 本次交易标的资产属于光伏行业，受近期行业波动影响，瑞晶科技业绩有所下滑。目前相关审计、评估工作尚未完成，预计最终评估值较预评估值有所下降。

  本公司于2011年9月29日披露了《珠海市博元投资股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易预案》，公司股票已于该日复牌。现就重组相关事项现阶段的进展情况进行公告。

  一、目前瑞晶科技生产经营情况

  江西瑞晶太阳能科技有限公司（以下简称：瑞晶科技）主要从事太阳能晶体硅电池片和组件的研发、生产及销售，是目前国内最大的多晶硅太阳能电池片生产企业之一。瑞晶科技目前拥有17条多晶硅电池片生产线，设计能力为年产多晶硅电池片425MW（实际产能600MW，其中电池片一厂2条线处于技改状态）。

  今年以来，由于市场需求低于预期以及国内厂商产能大幅扩充，光伏产品价格大幅下降。2011年下半年以来，瑞晶科技积极发挥现有多晶硅电池片生产线的产能，产能利用率进一步提高，与2011年上半年相比，2011年7月-10月瑞晶科技主导产品多晶硅电池片的月均产量上升了23.09%，设计产能利用率提高至97.21%。

  尽管2011年7月-10月瑞晶科技的月均销量较上半年上升了7.69%，但2011年7月-10月瑞晶科技的产销率下跌至72.7%，主要原因是：（1）瑞晶科技2011年下半年以来产量大幅增长，由于产销之间存在一定的生产和销售周期，导致销量未能在短期内与产量同步上升，产销率有所下降；（2）光伏电池市场竞争加剧，影响了瑞晶科技的产品市场开拓。目前瑞晶科技正在通过开拓新客户、延伸下游产业链至光伏电站建设等方式来进一步提升产销率。瑞晶科技目前的产品生产和销售整体处于正常状态，未出现产品大规模滞销或停产情况。

  从总体上看，瑞晶科技现金流情况仍然保持正常水平。由于市场竞争加剧导致的应收账款账期延长以及多晶硅电池片价格大幅下降，瑞晶科技目前销售产品产生的现金回款大幅下降，但是由于主要原材料多晶硅硅片价格也出现大幅下跌，导致采购原材料支付的现金额亦大幅下降，因此综合来看，瑞晶科技经营活动产生的现金流仍可满足正常的营运需要。

  二、行业波动对瑞晶科技的影响

  本轮的行业调整对瑞晶科技的影响主要体现在影响当期盈利能力上。由于光伏产品市场价格的快速下跌，瑞晶科技前期采购的部分原材料以及尚未出售的产成品成本较高，在本次交易基准日2011年9月30日需要计提存货跌价准备约8000万元（具体数据以审计确认为准），2011年三季度，瑞晶科技净利润亏损7300万元，截至2011年9月30日，瑞晶科技实现净利润约4500万。（数据未经审计）

  但是基于对太阳能产业的长期看好，随着明年国内外市场的恢复及行业洗牌的初步完成，预期瑞晶科技的盈利能力将得到恢复和提升。

  三、本次重组独立财务顾问浙商证券关于重组进展的核查结论意见

  本独立财务顾问通过重新审查瑞晶科技前期与本次重大资产重组相关的信息披露文件，主要包括：ST博元于2011年9月29日公告的《珠海市博元投资股份有限公司六届董事会第五十九次会议决议公告》、《珠海市博元投资股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易预案》、《珠海市博元投资股份有限公司重大资产重组的风险提示性公告》等。结合ST博元目前的重组进程及瑞晶科技的生产经营情况，本独立财务顾问认为上述信息披露文件已较为充分披露了与本次交易有关的风险因素，本次交易的实施尚不存在未予披露的实质性障碍。

  由于受到行业和市场的整体影响，瑞晶科技的经营业绩和财务状况将出现波动。目前，瑞晶科技的审计、评估、盈利预测工作以及ST博元拟出售资产的审计、评估工作正在积极进行中。浙商证券正在制作与本次重大资产重组相关的申请文件。浙商证券已询问ST博元董事会和瑞晶科技，认为截至本核查意见出具日，尚不存在可能导致ST博元董事会撤销、中止本次重组方案或者对本次重组方案作出实质性变更的相关事项；不存在可能导致本次重大资产重组的交易对方撤销、中止本次重组方案或者对本次重组方案作出实质性变更的相关事项。

  四、由于受到行业和市场的整体影响，瑞晶科技的经营业绩和财务状况将出现波动。目前，瑞晶科技的审计、评估、盈利预测工作以及本公司拟出售资产的审计、评估工作正在积极进行中；待审计及盈利预测相关工作完成后，最终完成评估相关工作并出具正式报告，截至目前，评估方法仍采用收益法，鉴于受近期行业波动影响，瑞晶科技业绩有所下滑，预计最终评估值较预评估值有所下降。上述工作完成后，本公司将再次召开董事会会议审议本次重大资产重组的相关事项。董事会会议审议通过后，公司将及时披露本次重大资产重组相关资产经审计的财务数据、资产评估结果以及经审核的盈利预测数据，并及时发出召开公司股东大会的通知。在发出召开股东大会的通知前，本公司董事会每隔30日将就本次重大资产重组的最新进展情况予以公告。

  本公司郑重提醒广大投资者：重组相关信息以公司指定披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》以及上海交易所网站（http://www.sse.com.cn）刊登的公告为准。本次重大资产重组事项尚存在不确定性，敬请广大投资者注意风险，理性投资。

  特此公告。

  珠海市博元投资股份有限公司

  董事会

  二零一一年十一月三十日