(上接B6版)

最近三年，格力电器资产负债率一直维持在75%-80%区间。从负债结构看，应付票据、应付账款和预收账款超过总负债的70%且相对稳定，银行借款很少，反映出公司凭借其在生产规模、市场占有率、品牌知名度、信用良好等方面的优势，充分利用上下游资金的经营策略。此外，良好的企业信誉和实力使公司获得当地银行的有力支持，公司能够充分使用银行信用，通过开具银行承兑汇票支付货款，减少营运资金的占用，提高资金使用效率，降低财务成本。

2、流动比率、速动比率分析

最近三年，发行人流动比率均大于1，速动比率逐年递增并接近1，表明发行人采取较为稳健的流动资金管理政策，具备较为稳定的短期偿债能力。

3、偿债能力综合分析及偿债措施

通过对发行人资产负债率、流动比率和速动比率的分析可知，发行人各项偿债能力指标较为稳定，发行人具备较强的偿债能力。

（四）盈利能力分析

1、利润变动情况

报告期内，发行人利润变动情况如下：

单位：万元

项目	2011年1-6月		2010年度		2009年度		2008年度
	金额	增幅	金额	增幅	金额	增幅	金额	增幅
营业总收入	4,023,920.45	60.03%	6,080,724.25	42.62%	4,263,729.11	1.04%	4,219,971.57	10.93%
营业利润	154,476.57	93.43%	274,681.53	-7.66%	297,452.53	27.16%	233,918.65	70.15%
利润总额	269,717.71	41.48%	505,635.61	49.58%	338,027.55	40.48%	240,625.48	68.70%
净利润	222,622.81	41.51%	430,323.40	46.78%	293,166.34	47.18%	199,184.96	54.74%
归属于母公司所有者的净利润	220,752.30	40.37%	427,575.01	46.76%	291,345.04	48.15%	196,651.89	54.87%

最近三年，公司利润保持快速增长，利润总额和净利润的年平均复合增长率分别达到44.96%、46.98%，体现了公司较强的持续盈利能力。

2011年1-6月，公司营业总收入和净利润均保持了持续增长态势，营业总收入比上年同期增长60.03%，净利润比上年同期增长41.51%。

2、营业总收入的构成

（1）按产品类别分类

报告期内，公司营业总收入按产品类别分类的构成如下：

单位：万元

类别	2011年1-6月		2010年度		2009年度		2008年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
主营业务收入	3,809,682.02	94.68%	5,635,452.61	92.68%	3,906,887.16	91.63%	3,909,494.46	92.64%
其中：
空调及配件	3,720,355.51	92.46%	5,510,996.23	90.63%	3,832,940.81	89.90%	3,818,416.36	90.48%
漆包线	22,238.13	0.55%	28,415.99	0.47%	17,000.87	0.40%	31,321.49	0.74%
压缩机	2,441.95	0.06%	6,002.57	0.10%	111.55	0.00%	174.65	0.00%
模具	1,944.64	0.05%	6,970.13	0.11%	-	-	-	-
电容	2,367.22	0.06%	4,344.59	0.07%	3,345.94	0.08%	4,477.14	0.11%
小家电	60,334.58	1.50%	78,723.10	1.29%	53,487.99	1.25%	55,104.82	1.31%
其他业务收入	196,481.58	4.88%	407,710.00	6.70%	338,890.14	7.95%	293,744.34	6.96%
营业收入合计	4,006,163.60	99.56%	6,043,162.61	99.38%	4,245,777.30	99.58%	4,203,238.80	99.60%
利息收入	17,753.96	0.44%	37,293.42	0.61%	17,776.68	0.42%	16,724.22	0.40%
手续费及佣金收入	2.89	-	268.22	0.00%	175.14	0.00%	8.55	0.00%
营业总收入合计	4,023,920.45	100%	6,080,724.25	100%	4,263,729.11	100%	4,219,971.57	100%

发行人销售收入主要来源于空调及配件产品，达到营业总收入的90%左右。在家用空调市场寡头垄断格局逐步形成的过程中，格力电器凭借其在质量、技术、品牌、规模、信誉等方面的整体竞争优势，在国内同行业处于领先地位。

发行人其他业务收入主要包括材料销售收入、废品销售收入等，利息收入、手续费及佣金收入是发行人控股子公司格力财务经营业务产生的收入，上述收入占营业总收入的比例不超过10%，对营业总收入的影响程度较小。

报告期内，公司营业总收入变动情况如下：

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
	同比增长	同比增长	同比增长	同比增长
主营业务收入	61.88%	44.24%	-0.07%	9.21%
营业总收入	60.03%	42.62%	1.04%	10.93%

2008 年，空调行业面对外需受阻，内需疲软等诸多不利因素，行业整体增长乏力。公司主营业务受影响较大，2008年营业总收入同比增速只有10.93%。

2009年上半年,受金融危机持续影响，空调内、外销市场均出现明显的下滑。为应对市场的波动，公司及时调整生产计划，减少产量，加大消化库存力度。2009年下半年，在“家电下乡”、“以旧换新”、“节能产品惠民工程”等政策的刺激下，国内空调消费市场强劲回暖。2009年全年，发行人主营业务收入比2008年略有减少，但主要产品空调及配件营业收入同比依然保持增长。

2010年度，国内空调需求的持续上涨及销售渠道库存量的不足，带动了空调销售量的快速增长，公司营业总收入同比增加42.62%。

2011年1-6月，受益于国内外空调市场的强劲需求，公司营业总收入、主营业务收入比上年同期大幅增加60.03%和61.88%。

（2）按销售区域分类

报告期内，发行人主营业务收入按地区分类的构成如下：

单位：万元

区域	2011年1-6月		2010年度		2009年度		2008年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
国内	2,880,566.90	76%	4,660,316.08	83%	3,323,380.10	85%	3,101,425.20	79%
出口	929,115.12	24%	975,136.52	17%	583,507.06	15%	808,069.26	21%
合计	3,809,682.02	100%	5,635,452.60	100%	3,906,887.16	100%	3,909,494.46	100%

报告期内，发行人境内、出口销售变动情况如下：

区域	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
	同比增长	同比增长	同比增长	同比增长
国内	61.91%	40.23%	7.16%	10.85%
出口	61.78%	67.12%	-27.79%	3.36%
合计	61.88%	44.24%	-0.07%	9.21%

2009年，受金融危机的影响，国际市场消费需求减少。同时，公司从回款安全角度考虑，主动放弃部分出口订单。因此，2009年公司产品出口销售额比2008年减少27.79%。公司加强对国内市场的开拓，增加销售费用投入，当年国内市场产品销售收入比2008年增长7.16%，确保了发行人营业收入的持续增长。

2010年，发行人国内、外产品销售收入均大增幅长，尤其是受益于全球经济复苏，海外空调消费市场需求回暖，出口产品销售收入同比大幅增长67.12%。

2011年1-6月，发行人主营业务收入同比增长61.88%，其中：出口销售收入占主营业务收入的比例提高至24%。出口的快速增长得益于公司主动调整出口策略，注重规模增长，以提高出口市场份额。

3、主要产品毛利及毛利率水平分析

单位：万元

产品类别	2011年1-6月		2010年度		2009年度		2008年度
	毛利	毛利率	毛利	毛利率	毛利	毛利率	毛利	毛利率
空调及配件	570,862.52	15.34%	1,242,369.59	22.54%	952,930.75	24.86%	779,996.66	20.43%
漆包线	1,763.19	7.93%	2,285.52	8.04%	1,076.60	6.33%	1,560.45	4.98%
压缩机	331.62	13.58%	661.27	11.02%	15.66	14.04%	41.20	23.59%
电 容	330.61	13.97%	629.71	14.49%	393.69	11.77%	630.59	14.08%
小家电	4,963.23	8.23%	9,592.21	12.18%	7,511.16	14.04%	6,901.80	12.52%
模具	323.93	16.66%	1,815.78	26.05%	-	-	-	-
主营业务毛利及毛利率	578,575.10	15.19%	1,257,354.08	22.31%	961,927.87	24.62%	789,130.71	20.18%

报告期内，发行人主营业务毛利主要来源于空调及配件产品，达到主营业务产品毛利的98%以上。

最近三年，发行人的毛利率水平保持相对稳定,公司主要是通过加强销售价格管理和生产成本控制、利用规模效益来提升产品的盈利能力。

在产品售价方面，公司充分发挥格力空调在质量、技术、品牌方面的优势，通过开发新产品、改善产品结构等手段，避免空调产品降价这一市场趋势的不利影响。2008年以来，公司积极响应国家的节能减排政策，二级能效以上定频空调和变频节能高效空调在公司的产品中所占的比例越来越大。

2009 年，在较低的原材料价格带来的低生产成本环境下，以及伴随公司节能高效产品构成比例提高，公司主营业务毛利率达到24.62%，比2008 年提高4.44 个百分点；其中，空调及配件毛利率为24.86%，比上年增加4.43 个百分点。

2010年，发行人主营业务毛利率为22.31%，比2009年降低2.31个百分点，主要原因包括：一是发行人积极响应国家节能产品惠民工程政策，通过降低产品销售价格的方式推广高效节能产品，但发行人收到国家拨付的节能产品惠民补贴款弥补了公司降价推广节能产品减少的收益；二是原材料价格回升及空调产品能效等级提高造成制造成本提高。

2011年1-6月，发行人主营业务毛利率为15.19%，比2010年降低7.12个百分点，其中：内销产品毛利率为18.53%，出口产品毛利率为4.81%。2011年1-6月主营业务毛利率下降的主要原因：一是铜、钢铁等原材料价格上涨造成成本增加；二是产品出口销售收入占比提高到24%，公司出口业务主要以OEM 为主，不承担销售费用，毛利率也比内销低，出口收入占比的提升拉低了整体毛利率。

（五）营业外收入分析

报告期内，营业外收入构成如下：

单位：万元

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
非流动资产处置利得合计	19.98	40.42	190.10	64.26
其中：固定资产处置利得	19.98	40.42	190.10	64.26
政府补助	116,157.27	224,364.14	34,354.40	5,685.66
其他	1,089.19	10,927.85	7,209.96	2,563.62
合计	117,266.45	235,332.41	41,754.46	8,313.53
占利润总额的比例	43.48%	46.54%	12.35%	3.45%

发行人营业外收入主要是收到的政府补助。2008年，营业外收入占利润总额的比例较小。2009年5月，国家开始实施节能产品惠民工程补贴政策，发行人陆续收到节能产品推广补贴款，营业外收入占利润总额比例有所增加。2009年、2010年和2011年1-6月，发行人分别收到节能推广补贴款2.42亿元、21.47亿元和11.36亿元，该项政府补助主要是用于弥补企业降价推广高能效产品而减少的收益。

营业外收入主要由政府补助构成，明细如下：

单位：万元

项目	2011年1-6月	2010年	2009年	2008年
节能推广补贴（注）	113,576.00	214,731.55	24,158.94	-
其他	2,581.27	9,632.59	10,195.47	5,685.66
合计	116,157.27	224,364.14	34,354.40	5,685.66

注：节能推广补贴主要是根据《财政部 国家发展改革委员会 关于开展“节能产品惠民工程”的通知》（财建[2009]213号）获得的政府补贴。

（六）投资收益分析

报告期内，发行人投资收益情况如下表所示：

单位：万元

项目	2011年1-6月	2010年	2009年	2008年
权益法核算的长期股权投资收益	-419.41	-808.89	-208.32	-323.72
处置长期股权投资产生的投资收益	-	-	-3.15	1,265.46
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益	-1,748.60	5,104.84	665.31	-
处置交易性金融资产取得的投资收益	1,944.72	1,923.82	223.19	-
合计	-223,30	6,219.77	677.02	941.74

2008年，公司处置长期股投资产生的投资收益为1.265.46万元，主要是子公司珠海格力小家电有限公司清算完毕，与其相关的原记入资本公积的部分金额转出所致。2010年，公司投资收益为6,219.77万元，主要是格力财务持有债券取得的利息收入。2011年1-6月，格力财务公司将持有的债券全部出售，由于市场价格波动，产生了1,748.60万元的投资损失。

（七）非经常性损益及其影响

报告期内，发行人非经常性损益情况如下表所示:

单位：万元

项目	2011年1-6月	2010年	2009年度	2008年度
非经常性损益合计	1,290.20	25,295.10	15,871.43	5,203.36
占净利润的比例	0.58%	5.88%	5.41%	2.61%

2008年、2009年和2010年，发行人非经常性损益占净利润的比重均不超过6%，不会对公司的经营成果产生重大影响。

（八）公司财务状况和未来盈利能力分析

1、公司财务状况和盈利能力现状

总体而言，最近三年公司财务状况和资产质量良好。公司资产整体营运效率逐年提高，应收账款、存货周转率均高于同行业平均水平。经营现金流充足，偿债能力较强。但是公司目前资产负债率偏高，并且以短期负债为主，存在一定财务风险。

公司毛利率水平近年来较为稳定，主要产品在产品质量和市场份额方面继续保持行业领先优势，产品盈利能力较强。

2、公司面临的经营风险

公司主营空调产品的生产和销售，最近三年空调用原材料价格波动较大，原材料价格有继续上涨的风险。

人民币持续升值将给公司出口业务的快速增长和盈利带来一定的风险。

3、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势

全球经济的复苏，全球气候的变暖，以及在国内“节能产品惠民工程”、“家电下乡”、“以旧换新”等政策的刺激下，将给空调市场带来巨大的潜力。

面对经营风险，公司将依靠自主创新和精品战略来提升产品的技术质量水品，提升品牌的影响力和含金量，提升公司的国际竞争能力，提高公司的议价能力来化解经营风险。

如果本次公开增发能够顺利实施，公司将有效降低资产负债率和偿债风险；公开增发募投项目顺利实施后将进一步扩大公司空调产品产能，提升公司市场份额并巩固公司在行业中的领先地位，最终将增强公司的盈利能力。

第四节 本次募集资金运用

一、本次募集资金的原因及使用计划

作为空调市场的一个细分领域，商用空调（主要为中央空调）最近几年来实现了一定的市场增长，预计未来仍有较高的增长潜力。在家用空调市场竞争日趋激烈的情况下，商用空调市场成为未来空调制造企业重要的利润增长点，商用空调产品具有利润率高、客户定制要求高和产品可靠性要求高等特点，随着公司逐步攻克并掌握商用空调的相关核心技术，近年来公司商用空调业务规模以平均每年约40%的速度增长，并已跻身为国内第四大商用中央空调供应商。未来几年，随着行业的较快发展，凭借公司自身在技术、质量、营销以及售后服务等方面的优势，公司将在商用空调领域占有更多的市场份额，业务规模面临快速扩张，因此，公司需要进一步扩大商用空调的生产能力以应对市场需求。

根据艾肯家电网的统计，2010冷冻年度，国内家用空调制造业产值出现大幅增长，内外销出货量达到8,010万台（套），较去年同期增长42.78%，其中内销出货量达4,330万台（套），同比增长46.78%。受国家“家电下乡”、“以旧换新”以及“节能惠民工程”等政策的持续影响，预计未来国内家用空调市场仍将保持较高增长。受市场大幅增长影响，自2009年下半年以来，尽管公司加大力度挖掘产能潜力，但产品产能、产量仍难以满足市场需求，家用空调产能不足制约了公司未来的发展，公司急需进一步扩大生产能力。

压缩机是空调生产的重要组件，目前，公司空调生产所需的压缩机仍主要依赖于外购。2010年度，公司空调产量达2,905.10万台（套），而生产压缩机的全资子公司珠海凌达同期的产能仅为800万台，外购压缩机比例较大对公司原材料的及时供应、成本控制和产品质量的精细化管理有一定影响。公司扩大空调用压缩机的产能，可以在压缩机配套类型与数量上进一步完善自我配套能力，有效的满足空调产量增加的需求；自产压缩机的增加，可降低公司空调产品的生产成本，加强质量控制，提高空调产品的竞争力；同时，加强压缩机的生产能力并结合生产过程进行自主研发，能够更有效地促进公司突破技术难关，提高压缩机技术水平。

作为行业龙头企业，公司必须在产品研发和科技创新方面持续加大投入，在整合现有制冷设备产业的研发力量的同时，进一步聚集优秀科技人才，购入和开发国际先进研发设备，开展节能环保制冷设备共性技术、基础技术和应用技术的研究开发，突破节能环保制冷设备应用及产业化的关键技术瓶颈，保持和扩大技术领先优势。此外，随着公司分别于2005年11月7日和2009年10月24日攻克超低温多联中央空调和新型高效节能离心式冷水机组等商用中央空调的关键核心技术，未来公司的商用空调业务面临较大的市场发展机遇，这迫切要求公司继续加大在商用中央空调领域的技术研发力度，进一步提高制造工艺和产品可靠性水平，为公司商用空调业务的发展贡献重要研发和技术支持力量。

综上所述，公司有必要通过募集资金投资项目，进一步增强公司的核心竞争能力，继续保持公司在行业的技术领先优势，巩固和扩大公司业务规模、市场份额与盈利能力，并为股东创造更多价值。

公司本次计划发行不超过2.5亿股（含2.5亿股）境内上市人民币普通股（A股），发行募集资金不超过32.6亿元（含32.6亿元）。本次募集资金将用于以下用途：

单位：万元

序号	项目名称	项目总投资额	募集资金投资额			建设期
			固定资产投资额	流动资金投入	合计
1	格力总部商用空调技术改造项目	60,003	54,400	5,600	60,000	2年
2	武汉商用空调建设项目	56,067	50,000	-	50,000	2年
3	郑州家用空调建设项目	76,295	70,000	-	70,000	1年
4	年产600万台新型节能环保家用空调压缩机项目	118,000	90,000	-	90,000	2年
5	节能环保制冷设备工程技术研究中心技术改造建设项目	56,000	49,408	6,592	56,000	2年
	合计	366,365	313,808	12,192	326,000

若本次募集资金不足或募集资金到位时间与项目进度不一致，公司将以自有资金、银行贷款等方式自筹解决。在本次募集资金到位前，公司可以自筹资金先行投入，待募集资金到位后予以置换。上述五个项目募集资金的投入和建设，公司将同时进行，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求和市场状况，来确定具体的投入顺序，并对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

二、本次募集资金投资项目基本情况

（一）格力总部商用空调技术改造项目

1、建设内容

新建商用空调项目大楼，与空调四分厂一车间形成商用4个专业化生产车间，建成达产后，预计可新增商用空调销售收入179,600万元。

项目拟规划建设2栋钢筋混凝土厂房,对现有的中央空调制造中心及商用技术中心进行改造。购置及建设机加工生产线2条、离心机总装线1条、螺杆机总装线1条、二楼总装线1条、管路生产线2条、壳管装配线1条、两器生产线1条、钣金线和喷塑线各一条。新建和改造各类商用中央空调和家用中央空调实验室。

2、建设地点

本项目建设地点位于珠海市香洲区前山金鸡西路公司总部培训大楼南侧，原六期水厂仓库原址。

3、项目总投资

项目总投资60,002.5万元，其中设备及技术投资40,708万元，土建、公用工程及其他投资13,694.5万元。

4、项目建设期

两年

5、环评批复情况

珠海市环境保护局对该项目环境影响报告表出具了珠环建[2010]25号审查批复，同意项目建设。

6、项目核准情况

项目已经广东省经济和信息化委员会出具的《广东省技术改造投资项目备案证》（备案项目编号10040235731001528）予以备案。

7、项目资金投入和进展情况

截至2011年6月30日，公司已为该项目投入278万元，其中用于基建部分为38万元，其他费用合计部分为240万元。

（二）武汉商用空调建设项目

1、建设内容

本项目建设氟机、水机等生产车间及配套服务设施，合计总建筑面积167,000平方米。建设供电及照明工程、给排水工程、弱电工程、消防工程、通风工程、监控工程、道路、停车场、绿化及室外管网工程。建设氟机、水机商用空调生产线6条，购置包括激光切割机、加工中心、各类车床、冲压设备、除锈设备以及各类检测设备等416台（套）。

2、建设地点

本项目建设地点位于武汉经济技术开发区。

3、项目总投资

项目总投资为56,067万元，其中，固定资产投资为53,067万元，流动资金3,000万元。

4、项目建设期

两年

5、环评批复情况

武汉经济技术开发区环境保护局对该项目环境影响报告表出具了武开环审表[2010]28号审批意见，同意项目建设。

6、项目核准情况

项目已经武汉市发展和改革委员会出具的《湖北省企业投资项目备案证》（登记备案项目编号2010010039510218）予以备案。

7、项目资金投入和进展情况

截至2011年6月30日，公司已投入8,726万元用于该项目的建设，其中：用于基建部分为5,034万元，购置设备发生的支出3,283万元，其他费用合计部分为409万元。

（三）郑州家用空调建设项目

1、建设内容

本项目建设内容主要包括购置土地、建设总装车间、钣金车间等厂房设施、购置生产设备等，建成达产后，将年产分体式空调机及柜式空调机250万台（套）。

2、建设地点

本项目建设地点位于郑州高新区内。

3、项目总投资

本项目总投资76,295万元，其中固定资产投资72,295万元，铺底流动资金4,000万元。

4、项目建设期

一年

5、环评批复情况

郑州市环境保护局对该项目环境影响报告表出具了郑环建表（2010）223号审批意见，同意项目建设。

6、项目核准情况

项目已经郑州市高新技术产业开发区管理委员会经济发展局出具的《河南省企业投资项目备案确认书》（豫郑高新工[2010]00183号）予以备案。

7、项目资金投入和进展情况

截至2011年6月30日，公司已为该项目投入32,893万元，其中：用于基建部分27,839万元，购置设备发生的支出为4,057万元，其他费用合计为997万元。

（四）年产600万台新型节能环保家用空调压缩机项目

1、建设内容

项目新建机加工车间、装配车间、冲压车间等建筑物，购置泵体六件清洗机、轴承支撑体去毛刺机、下轴承套定心机等关键国产设备402台，引进轴承套内圆磨床、高速冲床、主相绕线入线机等关键设备158台，配建污水处理站等必配的公用辅助工程。

2、建设地点

项目建设地点位于合肥高新技术产业开发区柏堰科技园内。

3、项目总投资

项目总投资118,000万元。其中，固定资产投资为107,756.90万元，流动资金10,243.10万元。

4、项目建设期

两年

5、环评批复情况

合肥市环境保护局已经出具了《关于对合肥凌达压缩机有限公司<新型节能环保家用空调压缩机项目环境影响报告书>的审批意见》（环高审[2009]205号），同意项目建设。

6、项目核准情况

项目已经合肥市发展和改革委员会出具的《关于新型节能环保家用空调压缩机项目备案的通知》（发改备[2009]526号）予以备案。

7、项目资金投入和进展情况

截至2011年6月30日，公司已经累计投入资金合计87,202万元人民币，其中基建部分为14,037万元，设备投入55,636万元，其他费用合计投入17,529万元。

（五）节能环保制冷设备工程技术研究中心技术改造建设项目

1、建设内容

中心将配套基建设施，其中包括新建的研究所，实验室，计算机软硬设备，中试和产业化基地，并改造6条试制生产线。

2、建设地点

本项目建设地点位于格力电器研发基地的科技大楼、制冷技术研究院大楼。

3、项目总投资

本项目总投资规模56,000万元，主要用于设备费、基建费、研究开发费、管理费及人员费。基建总投资约3,390万元，需要新增设备费约46,018万元。研究开发费、人员费、管理费、其他费用等费用化支出为6,592万元。

4、项目建设期

两年

5、环评批复情况

珠海市环境保护局对该项目环境影响报告表出具了珠环建[2010]26号审查批复，同意项目建设。

6、项目核准情况

项目已经广东省经济和信息化委员会出具的《广东省技术改造投资项目备案证》（备案项目编号10040235731001529）予以备案。

7、项目资金投入和进展情况

截至2011年6月30日，公司尚未对该项目进行资金投入。

三、本次募集资金投资项目发展前景分析

本次募投项目达产后，预计每年将合计贡献71.06亿元合并报表口径销售收入，实现约10.13亿元净利润，其中商用空调项目将每年合计产生32.61亿元销售收入并实现4.82亿元净利润，三个空调建设项目将成为公司能否顺利实现既定发展目标的重要直接因素。此外，年产600万台新型节能环保家用空调压缩机项目将建设在合肥，为公司布局在合肥、重庆、郑州等中西部地区的空调生产基地提供重要配套部件，该项目实施后将有效降低运输成本，提高产品质量并保证生产的及时性。节能环保制冷设备工程技术研究中心技术改造建设项目建成后也将为公司的商用和家用空调产品提供重要的研发和技术支持，保证公司产品技术的行业领先水平。上述两个项目的实施也是公司能否实现既定的战略发展目标的重要贡献力量。募集资金投资项目的效益指标预计如下：

指标名称	格力总部商用空调技术改造项目	武汉商用空调建设项目	郑州家用空调建设项目	年产600万台新型节能环保家用空调压缩机项目
总投资（万元）	60,003	56,067	76,295	118,000
-固定资产（万元）	54,403	53,067	72,295	107,757
-流动资金（万元）	5,600	3,000	4,000	10,243
营业收入（万元）	179,600	146,500	384,500	202,564
税后净利润（万元）	25,124	23,103	23,070	30,012
内部收益率（%）	32.81	32.5	28.02	18.85
回收期（含建设期）（年）	4.96	4.68	4.66	6.25

珠海格力电器股份有限公司

2012年1月10日

备查文件

一、备查文件

1、公司增发招股意向书全文；

2、公司最近三年的财务报告及审计报告和2011年半年度财务报告；

3、保荐机构出具的发行保荐书；

4、法律意见书和律师工作报告；

5、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

6、中国证监会核准本次发行的文件。

二、备查文件查阅网址、地点、时间

（一）备查文件查阅网址

巨潮资讯网网站（http://www.cninfo.com.cn）

（二）备查文件查阅地点

1、发行人

办公地址：广东省珠海市前山金鸡西路

联系人：望靖东

电话：0756-8614883-3232

2、保荐人（主承销商）

地址：深圳市福田区益田路江苏大厦41楼

电话：0755-82943666

联系人：刘丽华、蒋欣

（三）备查文件查阅时间

周一至周五：上午9：30—11：30 下午2：30—5：00