§１ 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于２０１２年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１１年１０月１日起至２０１１年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位： 人民币元
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注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：过去三个月指２０１１－１０－０１至２０１１－１２－３１
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：１．截止日期为２０１１年１２月３１日。
２．本基金于２００５年４月５日成立，建仓期６个月，从２００５年４月５日至２００５年１０月４日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。本基金于２００８年１月１７日拆分，规模急剧扩大，建仓期３个月，从２００８年１月２２日至２００８年４月２１日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§４ 管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
４．３公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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４．３．３异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２０１１年第四季度，以央行下调存款准备金率为标志，国内货币政策从过度紧缩向常态化回归；但对经济的极度悲观预期在市场博弈中占据了绝对主导地位，同时中小盘股的估值泡沫开始大面积消退，市场持续下跌，市况极其惨烈。本基金战略性配置地产、金融、汽车等大市值行业，同时基于煤价下跌以及电价上调的预期，对电力行业进行了积极配置，净值表现相对尚可，但为投资者赚取绝对收益的愿望还是较难成为现实。
本基金感谢投资者的信任和支持，我们将勤勉尽责，坚持价值投资理念，努力把握行业、公司和市场机会，争取为投资者创造更大的收益。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金净值增长率为－２．６２％，业绩比较基准收益率为－４．３８％。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注：本基金本报告期末持有２只债券。
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
５．８投资组合报告附注
５．８．１申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
５．８．３其他资产构成
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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
１、中国证监会批准设立富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的文件
２、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同
３、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金托管协议
４、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
５、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金财务报表及报表附注
６、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
７．２存放地点
上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心二期１６－１７层
７．３查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：９５１０５６８６、４００８８８０６８８（全国统一，免长途话费）
公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｌｌｇｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ
富国基金管理有限公司
２０１２年０１月１９日
| 基金简称 | 富国天瑞强势混合 |
| 基金主代码 | １０００２２ |
| 交易代码 | 前端交易代码：１０００２２ 后端交易代码：１０００２３ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００５年０４月０５日 |
| 报告期末基金份额总额（单位：份） | ７，１３５，１０４，９８６．７９ |
| 投资目标 | 本基金主要投资于强势地区（区域经济发展较快、已经形成一定产群规模且居民购买力较强）具有较强竞争力、经营管理稳健、诚信、业绩优良的上市公司的股票。本基金遵循“风险调整后收益最大化”原则，通过“自上而下”的积极投资策略，在合理运用金融工程技术的基础上，动态调整投资组合比例，注重基金资产安全，谋求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金主要采用“自上而下”的主动投资管理策略，在充分研判宏观经济状况、资本市场运行特征的前提下，以强势地区内单个证券的投资价值评判为核心，追求投资组合流动性、赢利性、安全性的中长期有效结合。 |
| 业绩比较基准 | 上证Ａ股指数收益率×７０％＋上证国债指数收益率×２５％＋同业存款利率×５％ |
| 风险收益特征 | 本基金是一只主动投资的混合型基金，主要投资于强势地区中定价合理且具有成长潜力的优质股票，属于中度风险的证券投资基金品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长，实现较高的超额收益。 |
| 基金管理人 | 富国基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１１年１０月０１日－２０１１年１２月３１日） |
| １．本期已实现收益 | －１６９，８３３，６９２．７６ |
| ２．本期利润 | －１３４，２７５，２４８．８６ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | －０．０１８８ |
| ４．期末基金资产净值 | ４，９３６，７９６，５９９．１４ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．６９１９ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | －２．６２％ | １．４６％ | －４．３８％ | ０．８７％ | １．７６％ | ０．５９％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 宋小龙 | 本基金基金经理兼任权益投资部总经理。 | ２００７－０６－１５ | － | １３年 | 硕士，曾任北京北大青鸟有限责任公司项目经理；１９９９年任富国基金管理有限公司信息技术部项目经理、研究部行业研究员、高级研究员，２００６年１１月至２００８年１１月任汉鼎基金经理；２００８年１１月至２０１０年１月任富国天鼎基金经理；２０１０年５月至２０１１年８月任富国通胀通缩主题股票基金经理；２００７年６月至今任富国天瑞基金经理；兼任权益投资部总经理。具有基金从业资格，中国国籍。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ４，６１０，４５８，４９１．７１ | ９３．１６ |
| 其中：股票 | ４，６１０，４５８，４９１．７１ | ９３．１６ | |
| ２ | 固定收益投资 | ３００，２００，０００．００ | ６．０７ |
| 其中：债券 | ３００，２００，０００．００ | ６．０７ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ４ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | ３０，６４７，４３４．６９ | ０．６２ |
| ６ | 其他资产 | ７，８７９，７２８．９６ | ０．１６ |
| ７ | 合计 | ４，９４９，１８５，６５５．３６ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采掘业 | ９１，３３５，６３０．２３ | １．８５ |
| Ｃ | 制造业 | １，０２８，１２０，６０５．９４ | ２０．８３ |
| Ｃ０ | 食品、饮料 | ７，０８３，８８７．５６ | ０．１４ |
| Ｃ１ | 纺织、服装、皮毛 | － | － |
| Ｃ２ | 木材、家具 | － | － |
| Ｃ３ | 造纸、印刷 | － | － |
| Ｃ４ | 石油、化学、塑胶、塑料 | ３５，３９７，２４０．３６ | ０．７２ |
| Ｃ５ | 电子 | ２，３５７，６１３．１４ | ０．０５ |
| Ｃ６ | 金属、非金属 | １９３，８３８，１１８．１０ | ３．９３ |
| Ｃ７ | 机械、设备、仪表 | ６２８，４８６，５０７．９６ | １２．７３ |
| Ｃ８ | 医药、生物制品 | ９７，１５３，９８６．３２ | １．９７ |
| Ｃ９９ | 其他制造业 | ６３，８０３，２５２．５０ | １．２９ |
| Ｄ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | １９８，８４７，７１５．６４ | ４．０３ |
| Ｅ | 建筑业 | ５８，５８７，０３３．２２ | １．１９ |
| Ｆ | 交通运输、仓储业 | １３，１４０，４５７．７４ | ０．２７ |
| Ｇ | 信息技术业 | ２７５，７５５．００ | ０．０１ |
| Ｈ | 批发和零售贸易 | １６２，３６９，９７１．４４ | ３．２９ |
| Ｉ | 金融、保险业 | ７６５，７４５，５１６．４３ | １５．５１ |
| Ｊ | 房地产业 | １，９７２，３５５，０６９．７７ | ３９．９５ |
| Ｋ | 社会服务业 | ３１５，４７３，６３８．８０ | ６．３９ |
| Ｌ | 传播与文化产业 | ４，２０７，０９７．５０ | ０．０９ |
| Ｍ | 综合类 | － | － |
| 合计 | ４，６１０，４５８，４９１．７１ | ９３．３９ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ０００００１ | 深发展Ａ | ３０，０９１，４９４ | ４６９，１２６，３９１．４６ | ９．５０ |
| ２ | ６０００４８ | 保利地产 | ４６，８４８，７６９ | ４６８，４８７，６９０．００ | ９．４９ |
| ３ | ６００３８３ | 金地集团 | ６７，９８７，５３５ | ３３６，５３８，２９８．２５ | ６．８２ |
| ４ | ０００６２５ | 长安汽车 | ８４，８７２，３４９ | ３２０，８１７，４７９．２２ | ６．５０ |
| ５ | ００００２４ | 招商地产 | １７，０９９，６７１ | ３０７，７９４，０７８．００ | ６．２３ |
| ６ | ００００６９ | 华侨城Ａ | ３５，２０３，０８４ | ２５１，３５０，０１９．７６ | ５．０９ |
| ７ | ０００００２ | 万 科Ａ | ３０，２４１，８５８ | ２２５，９０６，６７９．２６ | ４．５８ |
| ８ | ６００２６６ | 北京城建 | １７，６６６，６４０ | ２１８，８８９，６６９．６０ | ４．４３ |
| ９ | ６０００９８ | 广州控股 | ２８，７７６，８０４ | １９８，８４７，７１５．６４ | ４．０３ |
| １０ | ６００６８６ | 金龙汽车 | ２２，０９６，０３６ | １５４，４５１，２９１．６４ | ３．１３ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | ２００，１６０，０００．００ | ４．０５ |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | １００，０４０，０００．００ | ２．０３ |
| 其中：政策性金融债 | １００，０４０，０００．００ | ２．０３ | |
| ４ | 企业债券 | － | － |
| ５ | 企业短期融资券 | － | － |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 可转债 | － | － |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | ３００，２００，０００．００ | ６．０８ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ０１９１０９ | １１国债０９ | ２，０００，０００ | ２００，１６０，０００．００ | ４．０５ |
| ２ | ０２０２１４ | ０２国开１４ | １，０００，０００ | １００，０４０，０００．００ | ２．０３ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ２，４７１，４０７．５４ |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ５，０１４，２３２．３７ |
| ５ | 应收申购款 | ３９４，０８９．０５ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ７，８７９，７２８．９６ |
| 报告期期初基金份额总额 | ７，２７１，４８８，０６２．９２ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ２１０，５２３，９８５．９６ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ３４６，９０７，０６２．０９ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ７，１３５，１０４，９８６．７９ |
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金
2011年第四季度报告
2011年12月31日
基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 2012年01月19日