二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额	１７，８２５．６１	－	３，３００，０００．００
现金流入小计	１７，８２５．６１	－	３，３００，０００．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	４１，３４１，４４９．３７	３，５３８，６０９．０１	２，２０２，０１５．０３
现金流出小计	４１，３４１，４４９．３７	３，５３８，６０９．０１	２，２０２，０１５．０３
投资活动产生的现金流量净额	－４１，３２３，６２３．７６	－３，５３８，６０９．０１	１，０９７，９８４．９７
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金	－	２１，０００，０００．００	－
取得借款所收到的现金	２８，０００，０００．００	５０，０００，０００．００	－
收到其他与筹资活动有关的现金	２１，１００，０００．００
现金流入小计	４９，１００，０００．００	７１，０００，０００．００	－
偿还债务所支付的现金	４０，０００，０００．００	３０，０００，０００．００	４，５００，０００．００
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金	９４２，４５９．６３	１６，２７８，７７５．００	２０，９２５．００
支付的其他与筹资活动有关的现金	－	２１，１００，０００．００	－
现金流出小计	４０，９４２，４５９．６３	６７，３７８，７７５．００	４，５２０，９２５．００
筹资活动产生的现金流量净额	８，１５７，５４０．３７	３，６２１，２２５．００	－４，５２０，９２５．００
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额	４，７１９，１５４．１０	５８，５６５，２８８．４１	－９，５８５，００５．３３
加：期初现金及现金等价物余额	７６，１４２，５３６．４７	１７，５７７，２４８．０６	２７，１６２，２５３．３９
六、期末现金及现金等价物余额	８０，８６１，６９０．５７	７６，１４２，５３６．４７	１７，５７７，２４８．０６

（二）非经常性损益明细表

发行人最近三年非经常性损益的具体内容及其对财务报告期净利润的影响如下：

单位：元

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
非经常性损益项目：
１、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	５７，１７４．３９	－	２２４，４４７．２０
２、计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	３，２７８，６５３．００	１，１９６，３３５．６４	１３３，２７９．００
３、债务重组损益	－２５１，２８４．８１	－５８，４００．００	－２３９，０８０．００
４、计入管理费用的股份支付	－	－３９，５７２，６６４．８５
５、除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－１，８９３．５８	－１２，９５７．５０	－６，１５３．２０
非经常性损益合计	３，０７９，７７０．００	－３８，４４７，６８６．７１	１１２，４９３．００
减：所得税影响数（１５％）	５１０，１９３．８６	１７１，２８１．９５	１７，７９６．９３
非经常性损益净额（影响净利润）	２，５６９，５７６．１４	－３８，６１８，９６８．６６	９４，６９６．０７
其中：影响少数股东损益	－	－	－
影响归属于公司普通股股东净利润	２，５６９，５７６．１４	－３８，６１８，９６８．６６	９４，６９６．０７
扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润	７８，９０５，３９５．１０	７３，０８４，６３５．１０	５７，９８５，５５９．３６
影响普通股股东净利润的非经常性损益净额占普通股股东净利润的比例	３．１５％	－１１２．０５％	０．１６％

（三）主要财务指标

财务指标	２０１１年１２月３１日或２０１１年	２０１０年１２月３１日或２０１０年	２００９年１２月３１日或２００９年
流动比率（倍）	３．８７	３．１４	２．４９
速动比率（倍）	２．８４	２．３２	１．４９
资产负债率	２１．８４％	２９．３２％	３６．０８％
应收账款周转率（次／年）	２．７６	２．６７	２．８１
存货周转率（次／年）	１．９３	１．８１	１．５８
息税折旧摊销前利润（元）	９９，７８０，０８７．７３	４９，６６１，８１９．３８	７０，２９３，３４４．７２
利息保障倍数（倍）	１００．４５	１６０．９０	３，２７４．２６
每股经营活动产生的现金流量（元）	０．３７	０．５７	－
每股净现金流量（元）	０．０５	０．５７	－
无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例	０．１０％	０．０１％	０．００％

注：由于公司整体变更为股份公司前后的注册资本变化较大，每股财务指标的可比性不强，在此未列示整体变更前两年的每股财务指标。

（四）管理层讨论与分析

１、财务状况分析

公司最近三年资产总额从２００９年１２月３１日的２７，９５７．８９万元增加到２０１１年１２月３１日的４３，４００．７０万元，年均递增约２４．５％，其原因主要是公司近几年抓住环境监测和工业过程分析行业快速发展的机遇，经营规模不断扩张，资产规模也随之扩大。

公司最近三年的资产结构基本保持稳定，以流动资产为主。最近三年年末（即２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日和２０１１年１２月３１日，下同）流动资产占总资产的比例分别为８９．９０％、９２．０１％和８４．６２％，流动性较好；公司应收账款和存货在流动资产中所占比重较大，近三年流动资产中的应收账款占流动资产比例分别为４４．０３％、３３．９３％和３３．６５％，存货占流动资产比例分别为３６．０３％、２４．３１％和２５．１６％。公司应收账款和存货在流动资产所占比重较大是由公司行业特点所决定。固定资产和在建工程占总资产的比重分别为８．９６％、７．０２％和６．２０％，随着公司募投项目的陆续投入，固定资产等非流动资产比重将有所上升，公司的资产结构将更加合理。

公司根据本行业特点和历史经验，本着谨慎合理的原则制定了坏账计提政策，并按制定的坏账政策计提了应收账款和其他应收款的坏账准备，除少量的债务重组损失外，最近三年未发生过其他坏账损失，公司应收账款和其他应收款可回收性良好。除应收款项外， 公司本着谨慎原则在资产负债表日对其他各项资产是否存在减值迹象进行判断，未发现减值迹象，也未计提减值准备。总体而言，公司各项资产质量良好，减值准备的提取情况与公司实际资产质量状况相符。

最近三年年末公司负债全部为流动负债，主要由短期借款、应付账款和预收款项组成，上述三项负债合计占总负债的比例在８０％以上。报告期内，公司的流动比率和速动比率稳定上升，三年平均值分别为３．１７倍和２．２２倍，短期偿债能力较强；公司的资产负债率平稳下降，三年平均值为２９．０８％；最近三年公司的利息保障倍数均保持较高水平。从上述偿债指标来看，公司最近三年偿还债务的能力较强，负债均不存在偿还风险。

２、盈利能力分析

（１）营业收入的构成及其变动分析

公司的营业收入构成情况如下：

单位：万元

营业收入	２０１１年		２０１０年		２００９年
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
环境监测系统	１８，０１２．５７	５４．９５％	１７，８４９．５５	５９．４６％	１６，２５４．８１	６４．４１％
工业过程分析系统	４，８９１．１０	１４．９２％	４，７２５．９６	１５．７４％	２，８５９．４８	１１．３３％
系统产品合计	２２，９０３．６７	６９．８７％	２２，５７５．５１	７５．２１％	１９，１１４．３０	７５．７４％
主机	２，５５５．７４	７．８０％	２，０５３．４６	６．８４％	１，７８０．０７	７．０５％
备件	３，１４４．１５	９．５９％	２，８５２．２６	９．５０％	２，５６９．２０	１０．１８％
主机及备件合计	５，６９９．８９	１７．３９％	４，９０５．７２	１６．３４％	４，３４９．２７	１７．２３％
系统改造及运营维护服务	４，１７７．４３	１２．７４％	２，５３６．１５	８．４５％	１，７４８．８４	６．９３％
房租	－	０．００％	－	０．００％	２４．３５	０．１０％
合计	３２，７８１．００	１００．００％	３０，０１７．３８	１００．００％	２５，２３６．７６	１００．００％

发行人产品主要由环境监测系统、工业过程分析系统、主机及备件产品、系统改造及运营维护服务四大类构成，其中环境监测系统及工业过程分析系统所占比重最大，两类成套系统产品收入所占比重近三年均保持在７０－７５％左右；主机及备件产品近三年在收入结构中所占比重保持在１６％－１８％左右；系统改造及运营维护服务收入近年来增长较快，所占比重已经从２００９年的６．９３％增加到２０１１年的１２．７４％，将成为公司未来新的利润增长点。

公司最近三年的营业收入逐年稳定增长，主要原因如下：

①随着国家对节能环保问题的日益重视和国民经济的持续稳定增长，环境监测和工业过程分析行业得到了快速发展，公司作为国内较大的分析仪器及系统供应商，近年来收入也随之保持快速增长势头；

②公司紧密跟踪市场趋势，在市场总量快速增长的同时，公司凭借雄厚的研发实力和优良的产品质量，扩充了公司产品和服务的系列和种类，建立了覆盖范围广泛的营销和服务网络，实现了从单一的产品供应商到提供产品、系统集成、运营服务等全面解决方案的综合供应商的转变，契合了行业的发展趋势，迎合并满足了客户的各种需求，有效带动了公司相关产品和服务收入的增长。

公司的收入呈现一定的季节性特征，主要原因为：一是公司的主要系统产品一般是大型系统工程的一部分，大型工程建设具有明显的季节性；二是公司主要客户如电力、水泥、钢铁等行业采购具有明显的季节性，通常在第一季度制定投资计划，经历申请立项、招投标、合同签订等程序，设备安装主要集中在下半年尤其是四季度，相应地公司的销售收入主要集中在下半年。

从销售区域分布来看，华北、华中和华东是公司目前的主要销售区域，其中华北地区是公司最大的客户集中地，近三年华北地区的销售收入约占总收入的三分之一。

（２）营业成本及其变动趋势分析

单位：万元

项 目	２０１１年	２０１０年	２００９年
营业成本	１６，７４４．７２	１５，６１５．６８	１３，８３２．６９
增长率（％）	７．２３％	１２．８９％	３０．３３％

报告期内各年的营业成本逐年增加，主要原因是公司产品生产和销售总量逐年保持稳定增长。

报告期内公司营业成本构成如下：

单位：万元

项 目	２０１１年			２０１０年			２００９年
	金 额	比 例（％）	增 幅（％）	金 额	比例 （％）	增 幅（％）	金 额	比 例 （％）
直接材料	１６，４１４．１５	９８．０３％	６．５５％	１５，４０５．４０	９８．６５％	１２．３５％	１３，７１２．２７	９９．１３％
直接人工	２６３．５６	１．５７％	５６．１５％	１６８．７８	１．０８％	９９．３２％	８４．６８	０．６１％
制造费用	６７．０１	０．４０％	６１．５０％	４１．４９	０．２７％	１６．０８％	３５．７４	０．２６％
合计	１６，７４４．７２	１００．００％	７．２３％	１５，６１５．６８	１００．００％	１２．８９％	１３，８３２．６９	１００．００％

公司的成套系统和主机产品以组装加工为主，原材料以直接采购和委托加工为主，因此成本中直接人工和制造费用的比例很低。从生产成本的构成来看，报告期内公司生产成本９８％以上为直接材料，其价格变化对公司生产成本的影响较大。从２００９年下半年开始，公司开始设立专门的环境监测系统运营服务团队且人数逐渐增加，因此２０１０年和２０１１年的直接人工有所增长。

（３）毛利及毛利率变动分析

公司毛利构成情况如下：

单位：万元

毛 利	２０１１年		２０１０年		２００９年
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
环境监测系统	８，６０７．７２	５３．６８％	８，２８４．７５	５７．５３％	７，１７８．２１	６２．９４％
工业过程分析系统	１，９０９．８３	１１．９１％	１，９１８．３１	１３．３２％	１，０９８．９７	９．６４％
系统产品合计	１０，５１７．５５	６５．５９％	１０，２０３．０６	７０．８５％	８，２７７．１８	７２．５８％
主机	１，２３６．８１	７．７１％	９３１．９４	６．４７％	７２６．６５	６．３７％
备件	１，９７１．３５	１２．２９％	１，７７１．２８	１２．３０％	１，４７８．４８	１２．９６％
主机及备件合计	３，２０８．１６	２０．００％	２，７０３．２２	１８．７７％	２，２０５．１３	１９．３４％
系统改造及运营维护服务	２，３１０．５６	１４．４１％	１，４９５．４２	１０．３８％	９０３．１７	７．９２％
房租	－	０．００％	－	０．００％	１８．５７	０．１６％
合计	１６，０３６．２７	１００．００％	１４，４０１．７０	１００．００％	１１，４０４．０６	１００．００％

随着公司的业务增长，公司各年毛利稳步上升，其中２０１０年的毛利总额较２００９年上升２，９９７．６４万，２０１１年的毛利总额较２０１０年上升１，６３４．５７万元。

公司毛利大部分来自环境监测及工业过程分析两类系统产品，系统产品贡献的毛利在最近三年所占比重分别为７２．５８％、７０．８５％和６５．５９％。２００９年以来主机备件销售及系统改造和运营维护服务贡献的毛利逐年增加，两项业务在２００９年的毛利占比合计为２７．２６％，在２０１０年和２０１１年分别上升至２９．１５％和３４．４１％，主要是由于公司抓住系统产品业务不断扩大的契机，开始实施全面平衡发展战略，利用系统产品销售覆盖面广的优势，积极开拓高附加值的备件销售、系统改造和运营维护服务业务。

报告期内公司的综合毛利率逐年上升，２００９年、２０１０年和２０１１年的综合毛利率分别为４５．１９％、４７．９８％和４８．９２％，２０１０年和２０１１年的综合毛利率分别较上年上升２．７９％和０．９４％，主要是由于收入占比最大的环境监测系统的毛利率逐年有所上升，以及毛利率较高的备件、系统改造和运营服务的收入比例有所增加。

（４）利润情况

报告期内本公司收入和利润情况如下：

单位：万元

利润项目	２０１１年		２０１０年		２００９年
	金 额	增幅	金 额	增幅	金 额
营业收入	３２，７８１．００	９．２１％	３０，０１７．３８	１８．９４％	２５，２３６．７６
营业利润	９，０９６．０６	１０３．０１％	４，４８０．６０	－３３．７１％	６，７５８．８６
利润总额	９，４７６．４２	１０２．４１％	４，６８１．８７	－３１．６４％	６，８４９．３０
净利润	８，１４７．５０	１３６．３９％	３，４４６．５７	－４０．６６％	５，８０８．０３
扣除非经常性损益后的净利润	７，８９０．５４	７．９６％	７，３０８．４６	２６．０４％	５，７９８．５６

注：由于发行人２０１０年存在股份支付形成的管理费用３，９５７．２７万元计入非经常性损益，扣除非经常性损益前的净利润与其他期间数据可比性不强。

２００９年至２０１１年公司收入和扣除非经常性损益后的利润稳步上升，主要得益于国家环境监测与治理力度的加大及国民经济的持续稳定增长，带动了环保产业和工业过程分析仪器行业的快速发展。公司以系统产品业务为主、同时大力发展备件销售和运营服务业务，扣除２０１０年股份支付所形成的管理费用以及其他非经常性损益影响后，公司最近三年净利润保持持续增长，２００９年、２０１０年和２０１１年公司的扣除非经常性损益后的净利润分别为５，７９８．５６万元、７，３０８．４６万元和７，８９０．５４万元，２０１０年和２０１１年增长幅度分别为２６．０４％和７．９６％，扣除非经常性损益后的净利润持续增长的原因有三个方面，一是由于产销规模增大，营业收入持续增长，二是由于公司积极进行产品技术改型节约生产成本，有效提高了产品的毛利水平；三是加快发展备件销售和运营服务业务，使得公司产品和服务结构更加全面、完备、合理，增加了新的利润增长点。

３、现金流量分析

发行人最近三年经营活动产生的现金流量净额合计为９，０２０．５８万元，投资活动产生的现金流量净额合计为－４，３７６．４２万元（净流出），筹资活动产生的现金流量净额合计为７２５．７８万元。

公司２００９年、２０１０年和２０１１年经营活动产生的现金流量净额分别为－６１６．２１万元、５，８４８．２７万元和３，７８８．５２万元，其中２００９年经营活动产生的现金流量净额为负数，主要是由于公司销量和收入快速增加，但是公司的应收账款回收工作没有得到及时跟进和加强，导致应收账款余额大幅上升４，６６０．４７万元；同时为满足快速增长的业务量要求，公司相应地采购大量原材料，于２００９年支付了大量的材料款，应付账款减少７３８．５８万元；另外公司２００９年末存货较２００８年末增加５８７．０１万元，占用了部分流动资金。上述原因综合导致公司２００９年经营活动产生的现金流量为净流出６１６．２１万元。２０１０年公司的经营现金流状况有所改善，当年经营活动产生的现金流量净额为５，８４８．２７万元，较２００９年增加了６，４６４．４８万元，主要是由于从２０１０年开始，公司加强了货款结算管理，大力强化了对应收账款的催收力度，当年营业收现３２，１５０．９７万元，高于当年营业收入３０，０１７．３８万元，回款情况明显优于２００９年，同时存货有所减少，因此２０１０年经营现金流情况良好。

２０１１年公司的经营活动现金流量净额３，７８８．５２万元低于当年的净利润８，１４７．５０万元，主要是由于２０１１年年末的应收账款和应收票据余额较上年年末有所增加，其中应收账款余额增加９７３．６０万元，应收票据余额增加２，０８０．６６万元，另外存货金额也增加了１，０８３．４８万元。

４、财务状况和盈利能力的未来趋势分析

（１）公司主营业务为环境监测和工业过程分析仪器及系统的研发、生产和销售，近年来主营业务收入和利润保持了稳定、持续、快速增长，２００９年至２０１１年的收入年均复合增长率达１４％，利润总额年均复合增长率达１７．６％，综合毛利率也一直保持在４５％－５０％的较高水平上。公司现已拥有了雄厚的研发实力、庞大的营销网络、广泛的客户基础、经验丰富的管理、技术和营销人才体系以及较高市场知名度，在技术、营销、团队、服务、品牌等方面具有很强的竞争优势。

（２）良好的资产质量和运营效率：公司的资产结构中以应收账款和存货等流动资产为主，固定资产等非流动资产随着产销规模的迅速扩大逐年增加，资产结构更加合理；各项资产的质量良好，除对应收账款和其他应收款按公司政策正常计提坏账准备之外，其他各项资产均不存在减值迹象，亦未计提减值准备；公司资产管理水平较好，流动资产、非流动资产、总资产的周转率均处于同行业较高水平。公司各项偿债指标良好，不存在偿债风险。

（３）有效的费用控制

公司对三项费用进行严格和有效的控制，最近三年的三项期间费用占公司营业收入的比例一直维持在１６－２０％左右（剔除２０１０年股份支付形成的管理费用影响），销售费用和管理费用占营业收入的比例低于同类上市公司，良好的费用控制提升了公司的盈利能力。

从发展前景来看，在国民经济和科学技术快速发展、环保产业和工业生产市场需求持续增长的背景下，分析仪器行业尤其是中高端分析检测仪器及系统行业面临着巨大的发展机遇。公司将凭借扎实的技术优势、完善的销售网络、稳定的客户资源、团结高效的管理团队，以募集资金投资项目的顺利实施为契机，巩固在环境监测、工业过程分析等领域的市场地位并不断扩大市场份额，重点拓展水质、重金属监测仪器及系统、环保系统运营服务等行业应用，不断开发新产品和新业务、丰富产品线，为客户提供更加全面、便捷和专业的一体化解决方案，作为公司未来的重要增长点。

公司管理层认为：公司所处行业发展前景良好，公司发展目标定位明确，技术研发优势明显，市场网络基础坚实，盈利能力预期良好，公开发行股票并上市后公司将步入一个崭新的上升阶段。

十、股利分配政策

（一）股利分配政策

根据雪迪龙股份《公司章程》规定，公司的股利分配政策如下：

公司分配当年税后利润时，提取利润的１０％列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发事项。

公司可以采取现金或者股票方式分配股利。

（二）报告期实际股利分配情况

１、公司２００９年度股利分配情况

根据公司２０１０年５月３０日召开的２００９年年度股东会决议，以公司２，０００万注册资本为基数，每单位出资额派发现金股利０．８元（含税），共计派发现金股利１，６００万元。

上述分红已分配完毕，股利分配实施时已经按照《中华人民共和国个人所得税法》相关规定缴纳了个人所得税。

２、公司２０１０年度股利分配情况

公司于２０１１年５月２７日召开了２０１０年年度股东大会，通过了不对２０１０年度利润进行分配的决议。

３、公司２０１１年度股利分配情况

截至本招股意向书签署日，公司尚未召开董事会和年度股东大会对２０１１年度利润分配方案进行审议。

（三）本次发行前滚存利润分配政策

截至２０１１年１２月３１日，公司的未分配利润为１２，３８１．４０万元。经公司２０１１年３月２日召开的２０１１年第一次临时股东大会审议同意，本次发行前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按各自所持本公司股份比例分享。

（四）本次发行后股利分配政策

根据经雪迪龙股份第一届董事会第十七次会议、２０１１年第五次临时股东大会审议通过的上市后《公司章程（草案）》，公司本次发行后的股利分配政策为：

“（一）利润分配原则：公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展；

（二）利润分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利；

（三）利润分配的时间间隔：在当年盈利的条件下，公司每年度至少分红一次，董事会可以根据公司的资金状况提议公司进行中期现金分红；

（四）利润分配的条件：

１、在当年盈利的条件下，公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当年实现的可分配利润的２０％；

２、对于超过当年实现的可分配利润的２０％的部分，公司可以采取股票方式进行利润分配；独立董事应对股票分红的必要性发表明确意见；在涉及股票分红的利润分配议案提交股东大会审议之前，董事会应在定期报告和股东大会会议通知中对股票分红的目的和必要性进行说明；

３、公司在现金流状况良好且不存在急需投资项目的条件下，应尽量加大各年度现金分红的比例和频率；

（五）股利分配政策的决策机制和程序：公司对股利分配政策进行决策时，以及因公司外部经营环境或自身经营状况发生较大变化而需要调整分红政策时，首先应经独立董事同意并发表明确独立意见，然后分别提交董事会和监事会审议（如果公司有外部监事，外部监事应发表明确意见）；董事会和监事会审议通过后提交股东大会审议批准；该议案须经出席会议的股东所持表决权的二分之一以上通过，且经出席会议的社会公众股东所持表决权的二分之一以上通过；如果调整分红政策，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。

董事会按照章程规定的分红政策制定利润分配方案，利润分配方案需经股东大会审议通过后实施。”

公司对于上市后近三年的具体股利分配计划为：公司上市后首个会计年度的利润分配方案中的现金股利将不少于２，０００万元，同时不低于该年度实现的可分配利润的２０％；上市后第二个、第三个年度利润分配方案中现金股利应不少于当年实现的可分配利润的２０％。

十一、子公司基本情况

发行人不存在控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业。

第四节 募集资金运用

一、本次发行募集资金投资项目概况

单位：万元

序 号	募集资金投资项目	项目投资 总额（万元）	核准／备案机关 及核准／备案文号	环评部门 及批文文号
１	环境监测系统生产线建设项目	７，２６５．４９	昌经信准［２０１１］５号	昌环保审［２０１１］０１８４号
２	工业过程分析系统生产线建设项目	４，８９５．７５	昌经信准［２０１１］４号	昌环保审［２０１１］０１８７号
３	分析仪器生产车间建设项目	３，９２８．８３	昌经信准［２０１１］３号	昌环保审［２０１１］０１８６号
４	运营维护网络建设项目	５，６１１．９７	京昌平经信委备案［２０１１］１２号	昌环保审［２０１１］０１８８号
５	研发中心建设项目	４，９３９．１３	昌经信准［２０１１］７号	昌环保审［２０１１］０１８５号
合计		２６，６４１．１７

在本次发行募集资金到位前，公司将根据募投项目的实际实施情况和付款进度，以银行贷款、自筹资金支付项目款项。在本次发行募集资金到位后，将使用募集资金置换上述项目中公司预先投入的银行贷款、自筹资金。若本次实际募集资金不能满足上述项目的资金需求，资金缺口由公司自筹解决；若本次实际募集资金超出上述项目资金需求，则剩余部分用于其他与公司主营业务相关的营运资金。

二、募集资金使用计划

１、环境监测系统生产线建设项目

本项目总投资为７，２６５．４９万元，其中：建设投资为５，８６５．４９万元，铺底流动资金为１，４００．００万元。本项目建设期为１年，第２年达产４０％，第３年达产７０％，第４年完全达产。本项目达产后，公司每年将新增３００套脱硝烟气监测系统、３０套垃圾焚烧烟气监测系统、１５套环境空气质量监测系统及３００套废水污染源监测系统的生产能力。

２、工业过程分析系统生产线建设项目

本项目总投资为４，８９５．７５万元，其中：建设投资为３，８９５．７５万元，铺底流动资金为１，０００．００万元。本项目建设期为１年，第２年达产４０％，第３年达产７０％，第４年完全达产。本项目达产后，公司每年将新增１００套石化、化工过程分析系统、８０套建材过程分析系统、１６０套冶金与空分过程分析系统及１５套多晶硅过程分析系统的生产能力。

３、分析仪器生产车间建设项目

本项目总投资为３，９２８．８３万元，其中：建设投资为３，２２８．８３万元，铺底流动资金为７００．００万元。本项目建设期为１年，第２年达产４０％，第３年达产７０％，第４年完全达产。本项目达产后，公司每年将新增５００台红外气体分析仪、１００台便携式红外气体分析仪、１００台防爆式红外气体分析仪、３００台颗粒物浓度监测仪及１００台防爆式颗粒物浓度监测仪的生产能力。

４、运营维护网络建设项目

本项目总投资为５，６１１．９７万元，其中：建设投资为４，１０８．０５万元，铺底流动资金为１，５０３．９２万元。通过本项目的实施，公司将在全国建立２９个环保运营维护服务中心，其中包括设在北京的全国运营维护中心、２２家省级运营维护中心和６家市级运营维护中心。本项目建设期为１．５年，第５年服务能力利用率达到１００％，第５年以后项目年运营维护的环境监测系统数量达到１，５００台。

５、研发中心建设项目

本项目总投资为４，９３９．１３万元，其中：建设投资为１，８８２．１２万元、技术开发费２，６０８．００万元及其他费用４４９．０１万元。本项目建设期为１年。

通过本项目的实施，公司将建立包括电气实验室、化学实验室、光学实验室、环境实验室、系统应用实验室的研发中心平台，并重点推进红外多组份分析仪、紫外分析仪、激光分析仪、大气颗粒粉尘仪、环境监测管理系统平台及仪器远程维护平台等产品和系统的开发，增强公司研发中心的软硬件实力，快速提升公司的技术研发能力。

三、项目发展前景的分析

１、环境监测系统生产线建设项目

近年来，在我国不断加大环保政策支持和环保治理投资的背景下，作为环境减排数据的监测基础和统计来源，我国环境监测系统市场进入了持续快速发展阶段。“十二五”期间，随着节能减排指标体系的完善，以及我国更加关注和重视各项环境指标，环境监测仪器仪表需求将进一步加大，我国环境监测仪器市场仍将保持着快速增长速度。

本项目主要产品的市场容量预测情况如下：

（１）脱硝烟气监测系统：

根据中国环境保护产业协会《我国环境监测仪器行业２０１０年发展综述》，我国２０１０年烟尘烟气监测仪器销售数量为１０，３６１台（套）。“十二五”期间，国家在持续推进化学需氧量（ＣＯＤ）和二氧化硫（ＳＯ２）污染减排的同时，将新增氨氮和氮氧化物约束性指标。此外，国家将示范推广火电企业脱硝技术，开发工业锅炉和水泥等其他行业脱硝技术，并重点发展脱硝在线自动监测设备。

根据国家环保部《２０１０年国家重点监控企业名单》，我国废气国控企业有３，４７２家，其中超过１，５００家为火电企业，按照每家平均２台发电机组、每台发电机组的脱硝装置安装４套烟气在线监测系统测算，“十二五”期间将带来１２，０００套以上烟气监测系统的市场需求。此外，非国控电厂、工业锅炉和水泥等行业脱硝设施烟气监测也将有较大市场。

（２）垃圾焚烧烟气监测系统：

我国目前垃圾处理的主要方式还是垃圾填埋，垃圾填埋方式占用了大量的土地资源，且容易造成二次污染。而垃圾焚烧处理生活垃圾是解决垃圾围城和垃圾填埋二次污染问题的有效措施，所以焚烧处理垃圾的比例持续逐年增加。２０１０年国内垃圾焚烧发电厂达到４１个，其中仅广东就有１４座。“十二五”期间，我国还将继续推广垃圾焚烧技术，加大垃圾焚烧炉的建设。

垃圾焚烧所产生的废气中污染物的排放逐渐得到社会重视，公司垃圾焚烧烟气监测系统通过对垃圾焚烧的尾气中的污染物浓度进行自动连续监测，为垃圾焚烧烟气净化效果提供数据，从而确保垃圾焚烧的达标排放和有效监控。据中国工控网预测数据，２０１０年垃圾焚烧烟气监测系统的市场容量为４，８１０万元，以环境监测仪器仪表的２０％平均增长速度计算，２０１３年我国垃圾焚烧烟气监测系统的市场容量在８，０００万元以上。

（３）环境空气质量监测系统：

根据环境保护部《“十二五”国家环境空气质量监测网络点位调整实施方案》，截止２００９年底，在１１３个环保重点城市中，经国家批复认定并纳入国家环境空气质量监测网的点位有６６１个，地级以上城市（不包括１１３个环保重点城市）现有环境空气监测点位６９１个，国家大气背景监测网监测点位１４个，国家农村监测网监测点位３１个、国家酸沉降监测站网监测点位４４０个、沙尘天气影响环境空气质量监测站网监测点位８２个，城市温室气体试验监测网监测点位３１个。

根据中国仪器仪表学会分析仪器分会《我国分析仪器行业２０１０年发展综述及未来展望》，“十二五”期间，在地级市新增点位、县级新增点位、农村大气监测、温室气体监测以及在空气质量监测系统更新换代等因素的驱动下，“十二五”期间，预计全国每年需新增７００套环境空气质量监测系统的市场需求。

（４）废水污染源监测系统：

根据国家环境保护部《２０１０年国家重点监控企业名单》，我国废水国家重点监控企业有４，５４７家，城镇生活污水处理厂１，８１４家。根据《我国环境监测仪器行业２０１０年发展综述》，我国２０１０年水质检测器销售数量为８，８４５套。

根据中国仪器仪表学会分析仪器学会《我国分析仪器行业２０１０年发展综述及未来展望》，２０１０年我国废水污染源监测系统产值为８１，９００万元，同比增长２０％以上。“十二五”期间，我国环境监管部门将会持续加大对废水污染源监测力度，将增加如水中油、重金属和氰化物等监测因子，这将进一步增加对废水污染源监测系统的需求量。预计我国废水污染源监测系统的每年需求量将达到１０亿元以上。

环境监测系统生产线建设项目税后投资回收期为５．３４年，税后内部收益率为２３．６６％，预计达产当年可实现营业收入１０，３６４．５６万元，税前利润２，７００．６４万元。

２、工业过程分析系统生产线建设项目

“十一五”期间，在我国工业企业结构调整、产业升级及节能减排达标等因素影响下，我国工业过程分析仪器市场规模不断扩大，作为提高工业技术水平的重要工具，我国工业过程分析仪器市场规模近年来在持续增长。但与工业发达国家相比，工业过程分析仪器行业在我国的应用水平仍较低。随着建材、冶金、石化等行业的产业升级和节能减排政策的落实，我国工业过程分析仪器面临着广阔的市场前景。根据中国仪器仪表学会分析仪器分会的资料，“十二五”期间，工业过程分析仪器仍将保持１５％左右的增长率，预计“十二五”期间市场累计总规模可达３００亿元以上。

本项目税后投资回收期为５．６０年，税后内部收益率为２２．８３％，达产当年可实现营业收入８，５６６．０７万元，税前利润１，８５９．７３万元。

３、分析仪器生产车间建设项目

根据中国仪器仪表行业协会的资料，我国仪器仪表行业２００９年规模以上企业实现工业总产值为４，０４７亿元，销售产值为３，９４７亿元；分析仪器及装置的产量为３１５，７２３台（套）。

近十年来，随着我国对环境保护、节能减排日益重视，以及工业生产对优化工艺、降低成本、提高效率、节能降耗的要求不断提高，分析仪器展现出良好的市场潜力。根据中国仪器仪表学会分析仪器分会《我国分析仪器行业２０１０年发展综述及未来展望》，２０１０年我国分析仪器（包括环境监测仪器、工业过程分析仪器、实验室分析仪器）的市场销售额达到了１７０亿元以上，同比增长了２０％以上；而用于环境监测和工业过程分析的分析仪器增长幅度高于行业发展平均水平。

本项目的红外气体分析仪和颗粒物浓度监测仪用于环保、石化、建材、电力、化工等行业中各种气体组份和颗粒物含量的监测。随着我国国民经济的发展和国家对节能环保力度的持续加大，气体分析仪的市场需求将快速增加。

本项目税后投资回收期为４．６５年，税后内部收益率为２９．３０％，达产年实现营业收入５，２７２．９４万元，税前利润１，７８２．１４万元。

４、运营维护网络建设项目

我国环境监测仪器市场容量巨大，相对应的环境监测设施运营服务市场前景广阔。根据国内市场情况的需求状况的分析，预测２０１３年前后国内环境监测仪器的运营规模大致为：空气在线自动监测系统约３，０００套以上；水质连续自动监测系统约８００－１，０００套左右；污水在线自动监测系统约１５，０００套左右；烟气在线自动监测系统２０，０００套以上。此外，各类环境监测仪器的市场规模将持续增长，伴随而来的是对环境监测设施运营服务需求的不断增长。

本项目税后投资回报期（含建设期）为４．２１年，完全达产当年新增营业收入７，５０３．２１万元，新增税前利润为１，８２８．４８万元，税后内部收益率为３１．７３％。

５、研发中心建设项目

分析仪器行业涉及机械、电子、化学、材料、软件、光学等多个技术领域，近年来分析仪器向着高精度、网络化、智能化、多功能化的方向迅速发展，而且由于大量采用高新科学技术的研究成果、跨学科的综合设计、高精尖的制造技术与严格科学的实际应用，正朝着更灵敏、更可靠、更简捷地获取被分析、检测、控制对象全方位信息的方向发展，因此，公司研发中心的建设、发展高端分析仪器产品符合国家鼓励高端分析仪器产品的政策要求。

同时，由于我国国内分析仪器企业起步较晚，以及国内企业资金紧张无力保证足够的研发投入等原因，研发能力相对较弱，我国分析仪器在产品品质和技术水平上距离世界先进水平还有相当的差距。因此，公司加强研发基础设施建设，增加研发投入，有助于进一步缩小与国外先进产品技术差距。

另一方面，钢铁、石化、化工、空分、环保等下游应用行业生产设备越来越向大型化、专业化方向发展，企业对其重要配套设备分析监测仪器的性能要求各异。扩建研发中心可以通过模拟现场工况条件，改进现有产品性能，提高在线分析仪器的灵敏度、准确度、稳定性、可靠性，实现对生产工艺过程的精确控制，满足客户差异化需求。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除本招股意向书摘要第一节中所列风险因素外，本公司还提请投资者注意以下风险：

（一）技术发展风险

分析仪器及系统制造属于技术密集型行业，产品涉及光学、机械、电子、化学、自动控制等多个学科和技术领域，随着国家对环保节能要求的日益提高以及科学技术的不断进步，环境监测和工业过程分析仪器及系统的技术发展迅速，产品更新加快。面对市场对产品需求的日益提高以及激烈的市场竞争，公司需不断研究开发新产品，以应对持续变化的市场趋势和客户需求，保持公司和产品的竞争力。因此，若发行人不能正确判断技术、产品和市场的发展趋势，不能及时掌握行业发展所需最新关键技术，在新产品研发方向、核心产品技术进步和质量控制等方面不能适应市场需求，将导致公司的技术优势和市场竞争能力下降，并影响公司未来的发展前景。

（二）产业政策变化风险

在我国经济快速发展的同时，由于废气、废水的排放以及垃圾废弃物的增加导致的环境污染问题也受到了政府和社会的重点关注。公司目前的产品结构以环境监测系统、工业过程分析系统为主。环境监测行业的快速发展在一定程度上源于国家对于环保问题的重视以及对应的一系列产业政策的驱动，例如公司的烟气排放连续监测系统（ＣＥＭＳ）多由电厂等污染源企业采购，水泥高温气体分析系统主要由具有节能减排要求的水泥生产企业购买。国家对环境保护以及节能减排产业政策和相关法律法规的变化将会对公司的生产经营产生较大的影响，政府在环境保护和治理方面投入资金的变动也将直接影响公司部分产品的销售和盈利状况。

（三）技术和人才流失风险

分析仪器及系统从研发、试验、到最终实现批量生产和销售需要大量的研发投入、长期的技术积累和专业化的销售团队。本公司致力于环境监测系统、工业过程分析系统的研究开发和生产销售，多年来积累了丰富的管理经验、生产技术和销售渠道，培养了一大批中高级管理人员、核心技术人员和销售骨干。如果公司的管理、技术、销售方面的骨干人员流失，或发生技术秘密泄露，将对本公司的生产经营带来较大的影响。

（四）管理风险

公司管理层主要来自原有创业团队，基本以分析仪器专业技术人员和销售人员为主，管理层构成尚需进一步丰富，管理水平尚需进一步提高。本次募集资金到位和投资项目建成投产后，公司资产规模和生产规模都将大幅提高，在资源整合、技术开发、资本运作、生产经营管理、市场开拓等方面提出了更高的要求。如果公司管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。

（五）大股东控制风险

公司的实际控制人为敖小强先生。本次发行前，敖小强持有公司的９，１６５万股，占总股本的８８．９０％，处于绝对控股地位。本次发行后，敖小强先生仍将处于绝对控股地位。如果敖小强个人利益与公司或者公司其他股东利益发生冲突，则敖小强可能利用其控股地位作出不利于其他股东的决策，损害中小股东利益。

（六）发行人税收优惠政策变化的风险

在企业所得税方面，发行人在２００８年被北京市科学技术委员会等四部门认定为高新技术企业，并在２０１１年通过了高新技术企业复审，在报告期内一直享受１５％的企业所得税优惠税率。发行人目前持有的高新技术企业证书的发证时间为２０１１年１０月２８日，有效期为三年，到期后经过复审再次被认定为高新技术企业后可以继续享受该项税收优惠。

如果发行人在未来的高新技术企业复审过程中不能被继续认定为高新技术企业，将不能继续享受企业所得税税收优惠，进而对发行人的经营业绩造成不利影响。

（七）净资产收益率下降风险

本次发行完成后，公司净资产将较２０１１年１２月３１日大幅增加。鉴于募集资金拟投资项目需要一定的建设期和达产期，募集资金产生预期收益需要一定的时间，公司净利润的增长在短期内不能与公司净资产增长保持同步，在一段时间内将导致净资产收益率较以前年度有所下降，净资产收益率存在下降风险。

二、其他重要事项

（一）重要合同

截至本招股意向书签署日，本公司已签署、正在履行的交易金额在２００万元（含税）以上或对生产经营有重大影响的重要合同情况如下：

１、产品销售合同

序号	买受方	标 的	金额 （万元）	签订日期	合同编号
１	浙江天虹物资贸易有限公司—山西神头电厂	脱硝工程烟气分析系统４套	２１６．００	２０１１－０５－１９	ＣＴ２０１１－ＣＮ０１２
２	北京国电龙源环保工程有限公司－国电都匀发电有限公司福泉电厂	烟气排放连续监测系统８套	２１８．００	２０１１－０６－２１	ＣＴ２０１１－ＣＮ０１８
３	上海岱进机电工程有限公司	二氧化硫及氧气在线检测系统６套、烟气监测系统控制软件６套	２０２．００	２０１１－０９－２２	ＣＴ２０１１－ＨＧ０１４
４	江苏和亿昌环保工程科技有限公司	ＣＥＭＳ ８套	２１０．００	２０１１－１１－２１	ＣＴ２０１１－ＣＳ１１４
５	浙江蓝天求是环保集团有限公司	烟气连续监测系统（ＣＥＭＳ）８套	２０３．００	２０１１－１１－２２	ＣＴ２０１１－ＣＮ０３３
６	武汉博瑞环保能源发展有限公司	烟气排放连续监测系统３套	２３８．５０	２０１１－１１－３０	ＣＴ２０１１－ＣＷ００９
７	武汉凯迪工程技术研究总院有限公司	合成气分析（色谱）系统设备１套	２１５．００	２０１１－１２－０５	Ｂ－ＣＴ２０１１－ＨＧ００６

２、运营服务合同

序号	买受方	标 的	金额 （万元）	签订日期	截止有效期	合同编号
１	沈阳市环境监测中心站	１４套ＣＥＭＳ设备运营维护	１，０２５．００	２００９－０９	２０１９－０９	ＹＹ２００９－００４
２	内蒙古天丽环境安全技术有限责任公司	８０套ＣＥＭＳ设备运营维护	１，００８．００	２０１０－１２－２８	２０１３－１２－２８	ＹＹ２０１０－０３４

３、采购合同

２０１１年７月１９日，发行人与西门子中国签订了《西门子过程分析产品长期合作协议》，约定：对于西门子中国目前在生产以及未来将生产的分析仪器及零配件产品，在西门子中国生产能力允许的条件下，西门子中国将根据雪迪龙的需求，以市场价格供应雪迪龙各种产品；如果西门子中国计划停止生产某种雪迪龙在用的分析仪器，西门子中国将提前１年以上通知雪迪龙；如果西门子中国继续生产该分析仪器的升级换代产品，西门子中国将向雪迪龙提供升级换代产品，并在原产品停产后的１０年内继续保证该种产品所有零配件的供应；雪迪龙要进一步提高自身的技术及管理水平，加强工程及现场服务的能力，对于西门子中国委托的系统集成业务应严格按照西门子中国的标准和要求完成。同时双方约定依照本协议的基本原则，每年根据西门子中国的价格体系和市场规划及雪迪龙的市场需求和公司发展规划来签署具体的采购协议。

上述长期合作协议未对双方的违约罚责进行明确约定。

４、借款抵押及担保合同

（１）２０１１年６月１０日，发行人与华夏银行德外支行签订编号为ＹＹＢ０５（融资）２０１１０００４的《最高额融资合同》，约定发行人在有效期限内可向华夏银行德外支行申请使用的最高融资额度为２，０００万元；有效使用期限为三年，自２０１１年５月３１日至２０１４年５月３１日。同日，发行人与华夏银行德外支行签订了编号为ＢＪＺＸ２０５１０１１１１００６０的《流动资金借款合同》，该合同为前述编号为ＹＹＢ０５（融资）２０１１０００４的《最高额融资合同》项下的具体业务合同，贷款金额为２，０００万元，贷款期限为１年，自２０１１年６月３０日起至２０１２年６月３０日止，于２０１１年６月３０日一次提取；贷款年利率为７．５７２％。发行人已于２０１１年９月５日提前归还前述贷款本金２，０００万元。

（２）２０１１年６月１０日，发行人与华夏银行德外支行签订编号为ＹＹＢ０５（高抵）２０１１０００４的《最高额抵押合同》，发行人以其评估价值４，１２２万元的土地和房产向华夏银行德外支行提供最高额抵押担保；被担保的主债权为２０１１年６月１０日发行人与华夏银行德外支行签订的编号为ＹＹＢ０５（融资）２０１１０００４的《最高额融资合同》；被担保的最高债权额为２，０００万元；被担保的主债权的发生期间为２０１１年５月３１日至２０１４年５月３１日。

（３）２０１１年６月１０日，敖小强与华夏银行德外支行签订编号为ＹＹＢ０５（高保）２０１１０００３的《个人最高额保证合同》，约定敖小强在最高债权额限度内向华夏银行德外支行提供保证担保；被担保的主债权为２０１１年６月１０日发行人与华夏银行德外支行签订的编号为ＹＹＢ０５（融资）２０１１０００４的《最高额融资合同》；被担保的最高债权额为２，０００万元；被担保的主债权的发生期间为２０１１年５月３１日至２０１２年５月３１日。

（４）２０１１年９月２日，发行人与南京银行股份有限公司北京分行签订了编号为Ａ０４１８０１１１０９０７０００５４的《最高债权额合同》，约定南京银行北京分行向发行人提供最高债权额人民币１，５００万元，债权确定期间为２０１１年９月２日至２０１２年９月２日。在此期间，南京银行北京分行对发行人的债权余额之和不超过最高债权额，发行人清偿已发生的债务后，对已经清偿的部分，发行人可再次申请使用。２０１１年１０月１７日，发行人向南京银行北京分行借款人民币８００万元，借款期限一年，自２０１１年１０月１７日至２０１２年１０月１７日，借款年利率为７．２１６％。

（５）２０１１年９月２日，发行人与南京银行股份有限公司北京分行签订了编号为Ｅｃ２１８０１１１０９０７００００７的《最高额抵押合同》，约定发行人以其项下的土地使用权（京昌国用［２０１１出］第０００４１号）在最高债权额度内向南京银行北京分行提供保证担保；被担保的最高额债权为２０１１年９月２日发行人与南京银行北京分行签订的编号为Ａ０４１８０１１１０９０７０００５４的《最高债权额合同》；被担保的最高额债权额为１，５００万元；被担保的主债权发生期间为２０１１年９月２日至２０１２年９月２日。

（二）重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书签署日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书签署日，本公司的控股股东、实际控制人敖小强不存在尚未了结的或者可预见的作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书签署日，本公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均不存在尚未了结的或者可预见的作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

当事人	名 称	住 所	联系电话	传真	联系人
发行人	北京雪迪龙科技 股份有限公司	北京市昌平区国际信息产业基地高新３街３号	（０１０） ８０７３５６６６	（０１０） ８０７３５７７７	赵爱学
保荐机构 （主承销商）	民生证券有限 责任公司	北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－２０层	（０１０） ８５１２７９９９	（０１０） ８５１２７８８８	陈斯 方芳
发行人律师	北京市康达律师 事务所	北京市朝阳区建国门外大街１９号国际大厦２３０１室	（０１０） ５８９１８１６６	（０１０） ５８９１８１９９	周群 张宇佳
审计机构	立信会计师事务所	北京市海淀区西四环中路１６号院７号楼３层	（０１０）６８２７８８８０	（０１０）６８２３８１００	惠增强 李春玉
资产评估机构	中威正信（北京）资产评估有限公司	北京市丰台区丰北路甲７９号冠京大厦８层８０８室	（０１０）６３８２０６６７	（０１０）６３８６００４６	孙健 许秀敏
股票登记机构	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８层	（０７５５）２５９３８０００	（０７５５）２５９８８１２２	－
拟上市的 证券交易所	深圳证券交易所	深圳市深南中路５０４５ 号	（０７５５）８２０８３３３３	（０７５５）８２０８３１６４	－
主承销商 收款银行	－	－	－	－	－

二、本次发行上市的重要日期

询价推介时间	２０１２年２月２１日—２０１２年２月２４日
定价公告刊登日期	２０１２年２月２８日
申购日期和缴款日期	２０１２年２月２９日
股票上市日期	本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌交易

第七节 备查文件

一、备查文件

（一）发行保荐书；

（二）发行保荐工作报告；

（三）财务报表及审计报告；

（四）内部控制审计报告；

（五）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

（六）法律意见书及律师工作报告；

（七）《公司章程》（草案）；

（八）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅方式

查阅时间：工作日的上午８：３０－１１：３０，下午１：００－３：００

查阅地点：公司及保荐机构（主承销商）的法定住所

除以上查阅地点外，投资者可以登录深圳证券交易所指定网站，查阅本次发行的《招股意向书》及相关文件。

北京雪迪龙科技股份有限公司

２０１２年２月16日