基金第三方销售破冰

  首批独立销售机构牌照下发

  ⊙记者 周宏 ○编辑 梁伟 张亦文

  第三方基金销售市场终于破冰。

  昨日，证监会下发了首批独立基金销售机构牌照，包括好买基金、深圳众禄、诺亚财富、东方财富等4家机构的下属专业子公司首批获牌。上述4家公司获牌，意味着独立机构正式成为基金销售市场的一个新生力量，中国基金销售和服务领域的长期格局出现了新的变机。

  8年梦想得圆

  设立独立的销售机构销售基金，打破银行、证券公司对基金销售的“垄断”格局，是基金行业和诸多从业机构多年的愿望，但这个愿望的实现却经历了相当长的时间。

  从2004年《证券投资基金销售管理办法》颁布以来，就有诸多机构为此进行多次冲刺和准备。包括此次获得牌照的“好买财富”的母公司好买基金。

  资料显示，好买基金从2007年创立以来，就一直以第三方基金销售公司为发展目标，并对此进行了大量的准备工作。2011年8月，根据法规的要求，该公司设立了专注于公募基金销售的全资子公司“好买财富”。目前，“好买财富”注册资本2000万元，现有员工近100名，拥有5年的专业基金销售投顾经验。

  另外，包括诺亚财富在内的第三方的理财服务机构，也早在包括保险、私募乃至公募基金的产品销售咨询服务等业务中闪现身影。此外，2008年后，在阳光私募的销售市场带动下，一批销售机构以网络为依托也参与到理财产品的销售服务中去，这构成了此次独立基金销售机构的行业基础。

  新法规修订拉开空间

  而2011年，《证券投资基金销售管理办法》的修订则为第三方销售机构的突破创造了契机。

  在那次修订中，设立独立基金销售机构的门槛大为降低。注册资本从原来的不低于3000万元降至不低于2000万元，取得基金从业资格人数由原来的“不少于30人，且不少于员工人数的1/2”降至“不少于10人”。另外，有限责任公司、合伙企业均具有申请独立基金销售机构的资格。

  更为关键的是，基金独立销售机构的批复审核正式提上了日程。在修订后的《基金销售办法》中，对如何申报材料、证监会如何受理、如何办理登记手续以及开立基金销售结算专用账户等进行了明确。新规发布后，独立基金销售机构的诞生大大加速。

  2011年三季度，一批准备充分的独立机构开始对公司架构进行安排、并递交申请。参与数量一度达到十余家。2012年初，不足十家机构获得了地方监管机构的现场检查。昨日，首批4家独立基金销售机构获得“准生证”。

  市场影响尚需培育

  独立销售机构的诞生，无疑是行业的重要变化。但要真正冲击长期以来被国有银行垄断的基金销售市场，成为行业的“重要一极”，恐怕还需要很长的时间和路途。

  一些业内人士认为，当前国内的基金销售由国有银行所垄断，但由于机制所限，一直无法在基金投资者的专业服务方面有所突破。基金第三方销售的牌照颁发和机构的成批进入，有望改变目前基金销售单一的生态，甚至进而刺激整个基金业销售产业链的变革提升。

  但同时，几乎所有参与销售的业内人士都认为，短期内包括证券公司在内的所有金融机构，都无法冲击国有商业银行的“老大位置”。

  “新生力量对行业的影响首先是基金销售服务的“质”上，而对总量的冲击，则需要很长时间积累。”一位基金公司高管表示。