（上接B63版）

12）应付职工薪酬增加，主要系本期末将于次年下月支付的职工薪酬增加所致；

13）应交税费占总资产的比重比期初增加2.13个百分点，主要系本期房地产销售，计提的税费增加所致；

14）其他应付款占总资产的比重比期初增加9.06个百分点，主要系本期预收的购房定金增加所致；

15）一年内到期的非流动负债占总资产的比重比期初增加1.59个百分点，主要系本期按《企业会计准则》将于一年内到期的长期借款列入该项目反映所致；

16）长期借款占总资产的比重比期初减少10.12个百分点，主要系本期偿还长期银行贷款减少所致。

（2）采用公允价值计量的主要报表项目

公司采用公允价值计量的报表项目只有可供出售金融资产一项，其明细项目如下：

可供出售金融资产明细表

单位：元

证券代码	名称	数量	期末数	期初数
200992	中鲁b	130,000.00	300,364.35	566,749.87
200152	山航b	199,000.00	1,852,060.37	2,582,435.38
530001	建信恒久价值	1,885,704.07	925,880.70	1,525,157.45
	合计		3,078,305.42	4,674,342.70

公司可供出售金融资产公允价值按2011年12月31日的市场交易价格和人民币汇率中间价计算，本期由于其市场交易价格变化较大，其期末数比期初数减少159.60万元，减少的金额计入公司资本公积项目，对公司财务状况和经营成果没有重大影响。

（3）报告期公司财务数据变化情况

单位：元

项目	本期金额	上期金额	与上期增减百分比（％）
营业收入	5,691,869,037.11	4,294,463,054.88	32.54
营业成本	5,271,397,877.46	4,105,849,522.68	28.39
营业税金及附加	68,783,487.43	14,876,288.85	362.37
管理费用	93,383,194.15	77,645,532.16	20.27
财务费用	31,418,593.05	21,657,304.06	45.07
资产减值损失	6,554,958.44	-8,059,178.59	不适用
投资收益	167,223,667.63	57,577,834.42	190.43
营业外收入	914,899.00	5,181,769.57	-82.34
所得税费用	53,939,193.25	6,886,193.21	683.29

变动原因分析：

1）营业收入比上期增加32.54%，主要系房地产项目实现销售导致收入增加所致；

2）营业成本比上期增加28.39%，主要系房地产项目实现销售导致成本增加所致；

3）营业税金及附加比上期增加362.37%,主要系公司本期房地产项目实现销售计提的税费增加所致；

4）管理费用比上期增加20.27%，主要系公司本期应付职工薪酬增加所致；

5）财务费用比上期增加45.07%，主要系本期公司平均占用银行贷款额度增加和利率上升，导致银行利息增加所致；

6）资产减值损失比上期增加，主要系公司应收款项平均占用额增加，导致计提的坏账损失增加所致；

7）投资收益比上期增加190.43%，主要系公司的联营企业烟台万润本期首次公开发行股票，按规定确认投资收益增加所致；

8）营业外收入比上期减少82.34%，主要系公司本期与营业外收入相关业务发生额较少所致；

9）所得税费用比上期增加683.29%，主要系公司本期房地产项目实现销售计提的税费增加所致。

1.4、报告期公司现金流量构成情况

金额：元

项目	本期金额	上期金额	比上期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额	-186,893,623.45	-57,511,066.67	不适用
投资活动产生的现金流量净额	-20,604,111.45	-189,194,619.39	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	461,647,452.96	135,512,634.01	240.67

变动原因分析：

1）经营活动产生的现金流量净额比上年减少主要是因为本期房地产投入所致。

2）投资活动产生的现金流量净额比上年有较大幅度下降，主要是因为本期公司购建固定资产、无形资产投资支付现金比去年减少所致。

3）筹资活动产生的现金流量净额比上年增加主要是公司本期借款收到的现金增加所致。

4）报告期公司经营活动产生的现金流量净额与报告期净利润存在较大差异，主要是因为公司本期房地产项目投入增加，从而使经营活动产生的现金流量净额减少所致。

1.5、公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析

单位：元

公司名称	业务性质	主要产品	注册资本	总资产	净资产	净利润
济南鲁邦置业有限公司	房地产	房地产开发	50,000,000.00	954,906,086.12	88,428,910.78	143,642,638.81
山东省鲁邦房地产开发有限公司	房地产	房地产开发	100,000,000.00	298,259,410.03	96,171,233.31	-22,962,139.30
莱芜钢铁集团粉末冶金有限公司	生产制造	铁粉	36,225,515.29	294,857,538.82	155,908,159.18	26,531,507.55

山东鲁银国际经贸有限公司	商贸	商贸	30,000,000.00	80,443,831.36	28,490,633.94	322,429.09
鲁银集团禹城羊绒纺织有限公司	生产制造	羊绒纺织	60,000,000.00	194,361,183.71	64,447,212.41	140,855.07
鲁银集团禹城粉末冶金制品有限公司	生产制造	粉末制品	30,000,000.00	77,236,978.27	40,144,606.37	4,049,307.75
烟台万润精细化工股份有限公司	生产制造	化工产品	137,820,000.00	1,580,730,703.77	1,204,025,076.95	120,241,105.22

1.6、本年取得和处置子公司情况

本年没有取得和处置子公司。

1.7、报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的情况

1）济南经十东路写字楼项目实现销售；

2）因烟台万润精细化工股份有限公司公开发行股份，公司对其确认投资收益导致净利润大幅增长。

1.8、报告期内技术创新情况

粉末冶金公司通过了高新技术企业复审认定，将在3年内继续享受减免企业所得税10%的优惠政策；山东省自主创新成果转化重大专项项目《汽车用高性能粉末冶金结构件及关键零部件的产业化开发》顺利通过验收；以公司为主要承担单位的“十一五”国家科技支撑计划项目“高性能钢铁粉末冶金材料关键技术研究与应用”课题取得了阶段性研究成果，并顺利通过中期检查；

粉末制品公司已申报国家级高新技术企业并通过认定公示，获得正式批文后可享受减免企业所得税10%的优惠政策。5项科技成果通过鉴定，其中2项达到国际先进水平，3项达到国内领先水平，荣获省级科技成果3项，市级科技成果2项；“MT452同步器齿毂的研究与开发”已列入山东省技术创新项目计划，并通过鉴定，该产品可享受研发费用所得税前加计扣除的优惠政策。

禹城羊绒公司不断加大工艺技术创新力度，积极提升产品质量，2011年3项产品获得中国纺织协会新产品研发精品奖，2个品种获得优质产品奖。

山东毛绒公司成功设计开发了电脑类和针梭织结合类产品284款，其中2项产品获得全国毛针织服装名优精品奖。

2、对公司未来发展的展望

2.1行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

公司产业主要包括钢铁、粉末冶金及制品、房地产、矿业开采、羊绒纺织、商贸等。

1) 钢铁产业

钢铁行业当前的根本问题是产能过剩，这决定了钢铁行业仍会在高产量、高成本、低利润的模式中运行。公司带钢分公司仍处于行业景气周期的低迷阶段，转方式、调结构、持续降本增效是2012年的主要工作。

2) 粉末冶金及制品产业

2011年国家发改委把粉末冶金及制品列入鼓励发展的技术和产业，为粉末冶金及制品行业带来机遇和巨大的市场空间。公司粉末冶金及制品产业将抢抓机遇，持续巩固粉末冶金制粉产业龙头地位，逐步扩大粉末冶金制品生产规模，做强做大粉末冶金及制品产业。

3) 房地产产业

2012年国家将对房地产业继续实施调控，促进房地产业健康发展，房地产企业经营环境依然严峻。公司房地产业形成了在济南、青岛、莱芜三地发展的格局。青岛城阳项目计划年内竣工，公司将通过积极培育商圈，达到最佳销售目标；莱芜项目作为定向开发项目，销售面积和售价基本确定，受政策影响不大，重点是抓紧施工进度和控制好施工成本，确保年内交付；济南高新区奥林逸城项目2012年主要工作是手续办理、基础及主体施工。

4) 矿业开采产业

2012年铁矿石供需仍将维持平衡格局，延续“钢价弱，矿价稳”的局面。青岛豪杰矿业根据安监局要求，正抓紧完善井下“六大安全系统”建设，在取得安全生产许可证的前提下，尽快实现连续生产。

5) 羊绒纺织产业

2011年下半年以来，纺织行业受市场环境影响，加之生产成本不断上涨等因素，市场竞争压力不断增加。2012年公司羊绒产业的重点是转方式、调结构，加快适销对路的新产品的研发与推广，进一步提升企业核心竞争力。

2.2公司2012年经营思路及工作重点

公司2012年经营工作的指导思想是：深入贯彻落实科学发展观，以经济效益为中心，有效整合公司内部资源，着力优化产业产品结构，着力推进技术创新，着力强化运营质量，内涵与外延发展并举，巩固提升经营成果，再接再厉，积极作为，努力开创公司发展新局面。

为保证公司2012年任务目标的完成，重点抓好以下几个方面：

1) 加快产业整合，着力推进“十二五”规划落地实施。

公司将继续做好“十二五”规划宣讲工作，进一步完善细化“十二五”规划实施方案，确保规划的适应性和可行性；加强对“十二五”规划实施过程的控制和考核，确保实现阶段性推进目标。公司将以“十二五”规划为统领，按照“3+1”战略发展格局，注重整合内部现有资源，充分发挥资源整合优势和集团优势，提升公司整体实力；持续推进主业培育，增强发展后劲，提升发展质量。同时，深入做好再融资的项目选择，进一步排除影响再融资工作的其他障碍，争取早日启动再融资工作。

2）把握经营中心任务，着力提升市场适应能力。

可以预见，在今后一段时期内，国内外经济形势较为严峻，市场不确定性增加对企业发展提出了更高要求。公司将进一步强化市场信息研究及政策导向研究，为科学组织生产、调整产品结构、开发新产品提供准确信息，增强企业适应市场变化的能力。加强客户关系维护，加大重点客户营销力度，以领先的产品品质和优质的售后服务赢得客户，建立战略用户交流合作平台，与高端客户展开深度合作，进一步巩固长期战略合作伙伴关系，提高营销效益。

3）深化降本增效，着力拓展效益空间。

公司将坚持勤俭办企业的宗旨，加强企业“三费”控制，降耗控费，降低各项非生产性支出。加强供应管理，把握原料价格动向，降低采购成本。通过工艺改革、技术创新，提高设备利用率，减少废品损失，从根本上降低实物量和动力能源消耗。继续开展对标挖潜、节能降耗活动，找出影响指标提升的薄弱环节，努力实现主要经济技术指标达到行业先进水平。加强资金管理，广开融资渠道，优化融资结构，确保资金链条安全、接续，降低融资成本。

4）推进精细化管理，着力提升企业运营效率。

一是强化生产组织管理，优化生产组织方式和作业流程，确保生产稳定顺行；强化设备运行管理，提高对设备事故的预防和处理能力。加强安全生产管理，杜绝安全事故发生。二是强化工程管理，提升工程管理水平。积极推进济南、青岛、莱芜房地产项目施工进度，加快推进豪杰矿业井下建设工作。三是强化经济责任制评价、考核与激励职能，为各项任务目标的完成提供保障。四是加强宏观经济政策、产业政策研究，有效趋利避害、消化不利因素，更好的服务于生产经营各项工作。

5）加强产品、技术创新，着力实现经营成果新突破。

公司将持续加大创新工作力度，积极营造“尊重知识、尊重人才、鼓励创新”的氛围，充分调动科技工作者的工作积极性，发挥科技创新工作对于企业经营工作的积极推动作用，促进公司持续健康发展。积极推进产品创新，加大新产品研发力度，按照适应市场需求、提高企业效益的原则，做好产品效益分析，做好产品升级换代工作，进一步优化产品结构，提升获利水平。积极推动技术创新，开展关键技术攻关，加大研发投入，提高产品研发动力及生产工艺水平，通过加强技术创新、产品创新和工艺创新，不断增强公司综合竞争力。

6）加强内控制度建设，提升公司规范化运作水平。

根据五部委关于《企业内部控制基本规范》及相关配套指引的实施要求，2012年内部控制规范体系将在上交所、深交所主板上市的公司中正式施行，证监会也将把上市公司的内部控制建设情况纳入上市公司日常监管的范围。公司将按照证监会“坚决导入、稳步实施、步步深入、逐年提高”的实施原则，进一步强化组织领导，认真学习基本规范及配套指引的有关规定，在全面自查公司内控制度设计、运行、存在问题的基础上，制定详细的内控实施工作方案，健全内控责任机构，明确责任主体和责任人员，完善内控制度实施细则，合理安排内控实施各阶段工作，采取有效措施持续提升内控制度执行的有效性，同时对内部控制的有效性进行自我评价，不断深化内控制度建设，提升内控制度的执行质量，确保内控工作顺利有序推进。

7）拓展群团工作内涵，为生产经营保驾护航。

继续发挥群团工作优势，围绕公司不同时期的中心任务，深入开展形势任务教育、主题系列活动和劳动竞赛、合理化建议及企业文化建设等活动，积极搭建共享平台，不断创新活动载体，充分调动员工参与积极性，增强企业向心力、凝聚力，为公司生产经营再上新台阶营造良好的内部环境。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述5.1

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

请见前述5.1

§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正