证券代码：002435 证券简称：长江润发 公告编号：2012-005
长江润发机械股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网(http://chinext.cninfo.com.cn) 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经山东天恒信有限责任会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人郁霞秋、主管会计工作负责人黄忠和及会计机构负责人(会计主管人员)陈士英声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
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3.2 主要财务指标
单位：元
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3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
（一）报告期内总体经营情况
2011年，国家继续对房地产行业采取调控措施，对房地产行业产生一定的影响，但随着国家对保障性用房的重点推广，全年开工保障性住房近1,000万套，由此在一定程度上消减了国家对房地产调控带来的消极影响，国内的电梯需求旺盛，继续保持了较高幅度的增长，由此带动了电梯导轨等电梯配套行业的发展。
作为电梯导轨企业来讲，80%的成本取决于原材料——钢材，2011年国内的钢材价格波动频繁，给公司的经营带来了一定的风险。
面对此种局势，公司紧紧围绕董事会年初制定的年度经营目标，带领公司全体员工不断加快技术创新步伐，加快新品开发，抓好市场营销，并进一步加强成本控制和经营管理，把握了机遇，克服了电荒、人荒等困难，在激烈的市场竞争中取得了业绩上的稳步增长，进一步巩固了公司在细分行业市场的行业地位。
2011年，公司完成营业总收入111,974.60万元，同比增长33.38%，实现利润总额5,594.66万元，同比增长11.78%，实现归属母公司的净利润4,604.00万元，同比增长10.37%。
2011年，公司管理层全力贯彻落实年度经营目标计划，顺利地完成了全年经营管理任务。主要经营与管理情况如下：
1、加强生产管理，提升产能规模
报告期内，公司继续加快引进生产装备，稳步推进18万吨电梯导轨项目的建设进度，提升产能；同时，公司通过提供完善的配套服务，成功克服了人员流失、高温限电等外部因素的影响，充分调动了员工的生产积极性，挖掘内部生产潜力；通过引入管理顾问公司指导，强化内部精益管理，优化车间格局，合理调配辅料库，加强车间协同作战能力，挖掘内部生产效率；2011年，公司生产各类电梯导轨15.38万吨，比2010年增长26.46%，超过了电梯行业的增长幅度。
2、加强市场分析，提升市场份额
报告期内，尽管国家继续加大了对房地产行业调控的力度，但受国家千万套保障性住房建设的拉动，国内的电梯需求量继续保持了较高的增速。为此，公司及时分析和把握了市场发展形势，销售团队主动出击，加强客户公关力度，销售业绩创出历史新高，公司对四大系统客户——三菱、奥的斯、通力、蒂森的供货量同比分别增长28%、30%、32%、14%，外贸出口业务方面也增长了近15%，公司产品的市场占有率得到了提升。
3、加强成本控制，提升盈利能力
报告期内，公司根据原材料占生产成本比例较大的行业特点，重点加强了对成本特别是原材料成本的控制。针对钢材价格市场波动频繁、不易判断走势的情况，公司通过联合供应商，综合分析、判断原材料价格动态，针对不同情况、预估各种可能，采用区别对待：当价格处于相对低位时，进行一定批量的采购；当价格波动时则采用短、平、快的采购方式，切实有效的降低原料采购成本。其次，公司深挖内部降本潜力，通过更换包装物资、控制物流成本等方法，全年降本近200万元。此外，公司还加强与客户的谈判，逐步提升议价的能力，并取得了较好的成效，完成了对公司主要客户的调价，提升了公司盈利的空间。
4、加强创新力度，提升竞争优势
报告期内，公司继续加大投入加快创新的步伐，在新品开发方面：天津OTIS门导轨项目，经过6个月的开发，2个月的改进，最终通过了奥的斯公司的验收，进入批量生产阶段；三菱高速导轨项目，经过3个月的试生产，产品通过上海三菱公司的验收，并已批量发货；6m/s梯速导轨于11月被采用于三菱公司超高速电梯项目——重庆凯宾斯基大楼工程，开创三菱公司首次采用国产超高精度导轨先例。工艺装备方面：金加工自动物流输送项目，7月份已交付车间正常运转；除锈车间整体工艺设备改进项目，通过对除锈车间整体工艺布局进行了重新调整，毛坯矫直线、自动油漆线等装备的购进，在12月交付车间正常使用；空心导轨轧制、冲孔、整头连线项目，已做好了试运行前的所有准备工作。此外，新车间T型导轨高精度自动流水线项目，相关设备已经陆续进场安装。这些都有效的提升了公司的核心竞争优势。
5、加强文化建设，提升公司形象
报告期内，公司大力倡导并开展了“培育企业新的文化、建立企业新的制度”专题活动，通过邀请专业机构对公司员工进行教育和培训，将执行力贯彻落实到了每个人的实际工作之中，并按季度召开总结活动，奖优罚劣, 员工的竞争意识、荣辱观、上进心得到了较大的激发。同时，公司还通过团委、妇联、工会等组织开展了特色运动会、职工风采展示等形式多样的文娱活动，丰富和完善员工的业余文化生活，增强了员工的向心力和凝聚力，塑造和提升公司整体形象。
6、加强内控管理，提升管理水平
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和其他相关法律、法规的有关规定，不断完善公司法人治理结构，健全内部控制体系。不断加强公司内控管理，控制防范风险，规范公司运作，提高运作效率。公司按照证监会、深交所的有关规则指引的要求，通过公司治理专项活动等工作的开展并结合公司实际情况，进一步健全和完善内控制度，确保公司生产经营管理等各项工作都有章可循。通过对公司的业务流程和管理制度的全面梳理和检查，使公司运作更加规范，公司治理水平稳步提高。
2012年，是公司实现“十二五年”规划目标的关键一年，董事会将继续在战略管理、公司治理、完善内控体系等方面积极发挥各专业委员会的决策支持作用，不断强化独立董事的职能，同时继续履行好社会责任，扎实推进各项工作，着力整合，纵深调整，重点收购，继续保持良好的发展势头。
2012年,公司的发展战略是：坚持以电梯导轨产业为基础，充分发挥资本市场的融资功能，巩固并继续拓展公司目前在电梯导轨产品细分市场的优势，不断拉近与国际前两位导轨企业的差距；重点通过兼并收购，丰富产品结构，挖掘发展新亮点，树立公司品牌，推动公司业务规模的快速增长，逐步将公司发展成为一流的电梯配套部件企业。
2012年，公司的发展目标是：生产销售实心导轨13.75万吨、导轨毛坯15.8万吨、空心导轨2.3万吨、扶梯导轨4,500吨、配件5,000万元；实现营业收入13.28亿元，完成净利润5,080万元。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.5 对2012年1-3月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
长江润发机械股份有限公司
法定代表人：郁霞秋
2012年3月1日
| 股票简称 | 长江润发 |
| 股票代码 | 002435 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 卢斌 | 夏国兴 |
| 联系地址 | 江苏省张家港市金港镇镇山东路 | 江苏省张家港市金港镇镇山东路 |
| 电话 | 0512-56926898 | 0512-56926897 |
| 传真 | 0512-56926898 | 0512-56926898 |
| 电子信箱 | lubin@cjrfjx.com | xiaguoxing@cjrfjx.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 营业总收入（元） | 1,119,745,957.14 | 839,494,061.88 | 33.38% | 748,500,982.27 |
| 营业利润（元） | 54,832,780.93 | 48,080,095.01 | 14.04% | 51,354,367.68 |
| 利润总额（元） | 55,946,591.28 | 50,052,283.29 | 11.78% | 52,096,282.81 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 46,040,037.44 | 41,713,678.85 | 10.37% | 43,168,429.81 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 44,337,708.46 | 39,142,654.25 | 13.27% | 41,623,614.92 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -89,989,408.43 | 115,366,794.68 | -178.00% | 73,765,885.86 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 资产总额（元） | 1,098,276,097.21 | 1,054,437,888.40 | 4.16% | 606,019,215.90 |
| 负债总额（元） | 337,041,041.02 | 326,042,869.65 | 3.37% | 368,565,716.49 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 761,235,056.19 | 728,395,018.75 | 4.51% | 237,453,499.41 |
| 总股本（股） | 132,000,000.00 | 132,000,000.00 | 0.00% | 99,000,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.35 | 0.36 | -2.78% | 0.44 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.35 | 0.36 | -2.78% | 0.44 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.34 | 0.34 | 0.00% | 0.42 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 6.19% | 8.65% | -2.46% | 19.79% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | 5.96% | 8.12% | -2.16% | 19.08% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.68 | 0.87 | -178.16% | 0.75 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.77 | 5.52 | 4.53% | 2.40 |
| 资产负债率（％） | 30.69% | 30.92% | -0.23% | 60.82% |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 290,929.99 | -17,178.39 | -44,676.87 | |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | 797,481.81 | 903,675.15 | 914,667.81 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 776,500.00 | 2,135,378.00 | 10,500.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 46,380.36 | -146,011.33 | 776,092.00 | |
| 少数股东权益影响额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 所得税影响额 | -208,963.18 | -304,838.83 | -111,768.05 | |
| 合计 | 1,702,328.98 | - | 2,571,024.60 | 1,544,814.89 |
| 2011年末股东总数 | 17,058 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 17,018 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 长江润发集团有限公司 | 境内非国有法人 | 27.41% | 36,186,652 | 35,062,500 | 0 | |||
| 江苏沙钢集团有限公司 | 境内非国有法人 | 6.25% | 8,250,000 | 0 | 0 | |||
| 郁全和 | 境内自然人 | 4.17% | 5,500,000 | 5,500,000 | 0 | |||
| 郁霞秋 | 境内自然人 | 3.44% | 4,537,500 | 4,537,500 | 0 | |||
| 李柏森 | 境内自然人 | 3.13% | 4,125,000 | 0 | 0 | |||
| 张家港市金港镇资产经营公司 | 境内非国有法人 | 3.13% | 4,125,000 | 0 | 0 | |||
| 倪平 | 境内自然人 | 2.44% | 3,214,999 | 0 | 0 | |||
| 邱其琴 | 境内自然人 | 2.34% | 3,093,750 | 3,093,750 | 0 | |||
| 陈菊英 | 境内自然人 | 2.29% | 3,025,000 | 0 | 0 | |||
| 黄忠和 | 境内自然人 | 2.08% | 2,750,000 | 2,750,000 | 0 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 江苏沙钢集团有限公司 | 8,250,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 李柏森 | 4,125,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 张家港市金港镇资产经营公司 | 4,125,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 倪平 | 3,214,999 | 人民币普通股 | ||||||
| 陈菊英 | 3,025,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 高新开创投资公司 | 1,500,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 黄妍 | 1,250,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 夏玉静 | 1,237,500 | 人民币普通股 | ||||
| 长江润发集团有限公司 | 1,124,152 | 人民币普通股 | ||||
| 汪仁平 | 1,080,000 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东中郁全和、郁霞秋、邱其琴皆持有长江润发集团有限公司股份；郁全和与郁霞秋为父女关系；邱其琴为郁全和之堂侄女婿；长江润发集团有限公司及郁全和、郁霞秋、邱其琴属于一致行动人；除此之外，其他股东之间，未知是否存在关联，也未知是否属于一致行动人。 前十大无限售条件股东之间，未知是否存在关联，也未知是否属于一致行动人。 | |||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 电梯导轨 | 111,756.23 | 100,511.78 | 10.06% | 34.17% | 37.13% | -1.94% |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 扶梯导轨 | 3,801.78 | 2,512.30 | 33.92% | 38.13% | 34.73% | 1.67% |
| 实心导轨 | 55,340.10 | 50,103.75 | 9.46% | 31.98% | 38.09% | -4.01% |
| 空心导轨 | 11,451.27 | 9,565.99 | 16.46% | 47.92% | 45.74% | 1.25% |
| 配件及汽车型材 | 8,148.94 | 7,076.33 | 13.16% | 26.67% | 29.13% | -1.65% |
| 导轨毛坯 | 27,665.35 | 26,071.68 | 5.76% | 34.56% | 34.79% | -0.15% |
| 槽钢及其它 | 5,348.79 | 5,181.73 | 3.12% | 37.95% | 37.64% | 0.21% |