兰州长城电工股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经希格玛会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人杨林、主管会计工作负责人康远美及会计机构负责人（会计主管人员）费秋菊声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
2011年，公司按照“确保一个目标、突出三大重点、加快三项建设、落实六个到位”的经营工作指导思想，紧盯经营目标，抢抓市场机遇，转变营销策略，推进技术创新，深化体制改革，强化内部管理，积极应对通货膨胀和银根紧缩的双重压力，努力克服原材料价格上涨、现金流紧张的不利影响，主要经营指标显著增长，各项经营管理工作取得新成效。
市场营销方面，公司积极调整市场结构，转变营销策略，市场开发取得明显成效。明确了高中压开关设备产业“板块市场以成套为核心、区域市场立足元件做成套”的战略布局，在以国网为代表的板块市场取得了显著成绩，国网集中采购招标中连续6次中标，累计成套订货1695面，在中石化板块市场也取得了新进展。低压电器产业按照“营销工作深化、国际国内并举”的思路，进一步深化“开发、配送+代理”的营销工作模式，订货显著增长，市场规模有效扩大。
技术开发方面，公司以国家经济结构调整和产业发展方向为导向，以新兴市场领域产品技术研发作为重点，在新型气体绝缘开关设备、新型真空断路器、适用铁路专用开关设备等新产品的研发中取得了突破性进展。i-AX-15(Z)/T3150移开式交流金属封闭开关设备、1250A交流接触器、GSQ-1000/075软启动器、TSPV-500k系列太阳能光伏并网逆变系统等21项新产品通过了省级科技成果鉴定，6项达到国际先进水平、8项达到国内领先水平、5项达到国内先进水平。承担了《3.6-40.5kV交流智能金属封闭开关设备和控制设备》行业标准的起草任务。
运营管理方面，公司通过整合内部资源，构建发展载体，提升运营效率。为落实公司“十二五”发展规划，打造电工电器产业集群，增强核心竞争力，公司组建成立了长城电工天水电器集团有限责任公司和长城电工天水物流有限公司。公司形成了三大产业运营管理平台，即：天水电器集团有限责任公司负责公司电工电器产业的经营管理，天水长城果汁集团有限公司负责公司果蔬汁产业的经营管理，兰州长城电工电力装备公司负责公司水电及清洁能源产业的经营管理。通过对公司三大产业的优化整合，实现了公司管控体制上的突破。按照标准化管理要求，完成了对《长城电工内部管理手册》的修订、补充和换版工作，保证了管理手册对公司经营管理工作指导的有效性。完成了公司信息化建设一期工程，信息化系统功能已延伸至子公司管理部门、车间和三级子公司。
报告期内，公司完成营业收入183669.82万元，同比增长20.82％；实现利润总额5022.22万元，同比增长16.97％；归属于母公司所有者净利润3439.12万元,同比增长28.19%。
2、公司主营业务及其经营状况
公司主营业务属机械工业中的电工电器行业，主要从事高中低压开关设备、高中低压电器元件、电气传动控制装置等产品的开发、生产和销售。
（1）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业和产品情况
单位:元 币种:人民币
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说明：报告期内，由于铜材、银材等原材料价格上涨，导致公司电工电器产品营业利润率有所下降。
（2）主营业务分地区情况
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说明：报告期内，公司国外业务主要是浓缩苹果汁产品的出口。
（3）主要供应商、客户情况
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3、报告期内公司资产构成、主要财务数据发生重大变化的说明
（1）资产构成同比变动情况及原因说明
单位：元
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货币资金较年初降低35.85%，主要原因一是归还部分银行借款，二是长期投资增加。
应收票据较年初上升129.49%，主要原因是部分子公司采用应收票据结算货款，银行票据结算量增加。
长期待摊费用较年初上升74.74%，主要原因是本期子公司厂房改造费用增加。
应付票据较年初降低72.14%，主要原因是应付票据到期，承兑支付所致。
应缴税费较年初上升280.50%，主要原因一是本期预提的所得税费用增加，二是留抵的增值税减少。
其他应付款较年初上升67.90%，主要原因是公司本期收到的成套项目投标保证金增加所致。
长期借款较年初降低46.78%，主要原因是公司本期末将一年内到期的长期借款1.5亿元转入一年内到期的非流动负债科目核算所致。
专项应付款较年初降低49.21%，主要原因是子公司本期专项应付款项目完工结算转出所致。
其他非流动负债较年初上升45.36%，主要原因是公司本期收到的政府补助增加所致。
（2）利润表项目变动情况及原因说明
单位：元
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（3）现金流量表项目变动情况及原因说明
单位：元
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5、主要子公司经营情况
（1）主要子公司经营情况和业绩
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（2）对公司净利润影响达10%以上的子公司经营情况
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（二）公司未来发展的展望
1、所处行业的发展趋势
公司主营业务属机械工业中的电工电器行业。2012年，国家电网公司计划加大建设投入，实际完成超预期的可能性较大。全年电网投资重点将围绕特高压和配电网建设,解决“两头薄弱”问题，加快配电网建设改造，包括加快城市配电网示范工程建设和农网升级改造工程。电网智能化整体投资增速预计在20%左右,主要针对智能变电站、智能调度、配电自动化等。国家保障性住房、新能源、节能环保、水利、战略性新兴产业等领域，在建、续建和新开工项目的投资力度有所增加，紧收调控政策的逐步放松，企业技术改造投资有望回升，将为国内电工电器行业提供难得的市场机遇。但受汇率、全球需求放缓的影响，原有以出口为主的外资与民营企业将加大国内市场的开拓力度，进一步加剧国内行业市场竞争。
2、公司2012年度经营计划
根据国内电工电器行业的运行形势，结合自身经营发展状况，公司2012年营业收入计划为20.5亿元。
3、公司发展面临的主要风险和对策
（1）市场政策风险。我国《火电厂大气污染物排放标准》将从2012年1月1日起实施，在节能减排政策力度不断加大的形势下，国内火电装备市场需求逐渐减少。在当前宏观经济形势下，国内部分重大工程项目审批或建设进度有放缓的迹象，存在投资额度和投资进度不符合预期的可能。面对不利市场形势，公司一方面深化、细化原有市场，开拓业务量大、资信等级高、发展前景好的优质高端客户，在传统市场开发中力争取得新突破；另一方面紧紧抓住国家产业调整政策，积极开辟新的市场领域，继续加大国家鼓励投资的新能源、电网、交通、通信、水利、环保节能等行业的市场开发力度，拓宽市场领域。
（2）行业竞争加剧的风险。受全球需求放缓、人民币汇率上升的影响，很可能引起施耐德、西门子、ABB等外资竞争对手加大对中国市场的开发力度，原以出口为主的合资与民营企业也会将市场重心转回国内，加剧国内行业市场竞争。针对市场竞争的新趋势，公司将根据产品定位和市场发展方向，加快技术创新步伐，进一步调整产品结构，形成差异化的竞争优势，提升公司核心竞争力。
（3）原材料价格上涨的风险。与2011年相比，目前主要原材料价格出现了不同程度的回落，但与近年历史价格相比仍然处在高位。随着中东地区动荡局势的加剧，原油价格将有可能加速上涨，很可能带动大宗原材料价格的攀升，将对公司产品盈利能力造成不利影响。对此，公司将通过调整市场结构和产品结构，改进产品设计和工艺，调整产品报价策略，加强与供应商之间的合作，抓好降成本、控费用的管理工作，通过增收节支、内部挖潜，消化原材料涨价带来的不利影响。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述5.1
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
请见前述5.1
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
1、本公司无非同一控制下企业合并取得的子公司。
2、本公司无特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
3、本期合并范围的变更及理由：
本公司于2011年5月10日经兰州长城电工股份有限公司2011年度第一次股东大会审议通过《关于在天水投资组建长城电工天水电器集团有限责任公司的议案》，经天水市工商管理局核准成立全资子公司长城电工天水电器集团有限责任公司，相应本期将长城电工天水电器集团有限责任公司纳入合并范围。
本公司于2011年4月12日经兰州长城电工股份有限公司第四届董事会第二十二次会议审议通过《关于在天水投资组建长城电工天水物流有限公司的议案》，经天水市工商管理局核准成立全资子公司长城电工天水物流有限公司，相应本期将长城电工天水物流部有限公司纳入合并范围。
本公司于2010年12月27日经《兰州长城电工股份有限公司第四届董事会第二十次会议决议》通过，并报经甘肃省国资委甘国资发产权[2011]93号文批准，于2011年8月31日对全资子公司兰州电机厂有限公司进行了清算注销，相应本期不再将兰州电机厂有限公司纳入合并范围。
本公司子公司天水长城开关厂有限公司于2011年8月8日与西安法拉电气有限公司签订股权转让协议，将所持武汉长城华科电容电气有限公司70%的股份以303万元价格转让给西安法拉电气有限公司。相应本期不再将武汉长城华科电容电气有限公司纳入合并范围。
| 股票简称 | 长城电工 |
| 股票代码 | 600192 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 郭满元 | 郭满元 |
| 联系地址 | 兰州市城关区农民巷215号 | 兰州市城关区农民巷215号 |
| 电话 | 0931-8415501 | 0931-8415501 |
| 传真 | 0931-8414606 | 0931-8414606 |
| 电子信箱 | 600192@gmail.com | 600192@gmail.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 1,836,698,185.26 | 1,520,145,164.91 | 20.82 | 1,326,065,260.78 |
| 营业利润 | 28,559,673.09 | 25,114,831.39 | 13.72 | -2,808,998.90 |
| 利润总额 | 50,222,173.66 | 42,937,530.95 | 16.97 | 38,213,246.90 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 34,391,173.27 | 26,827,940.42 | 28.19 | 24,978,352.99 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 15,514,578.95 | 13,683,676.02 | 13.38 | 14,302,320.11 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 8,206,447.84 | 25,478,052.96 | -67.79 | 74,204,012.63 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 2,886,505,863.64 | 2,859,096,659.96 | 0.96 | 2,751,074,915.59 |
| 负债总额 | 1,699,777,116.45 | 1,715,293,669.53 | -0.90 | 1,630,822,299.14 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 1,144,421,631.50 | 1,098,993,739.19 | 4.13 | 1,068,938,061.09 |
| 总股本 | 341,748,000.00 | 341,748,000.00 | 0.00 | 284,790,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.1006 | 0.0785 | 28.15 | 0.0731 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.1006 | 0.0785 | 28.15 | 0.0731 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 0.1006 | 0.0785 | 28.15 | 0.0731 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.0454 | 0.0400 | 13.50 | 0.0419 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.07 | 2.48 | 增加0.59个百分点 | 2.38 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.38 | 1.26 | 增加0.12个百分点 | 1.36 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.0240 | 0.0746 | -67.83 | 0.2170 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 3.35 | 3.22 | 4.03 | 3.13 |
| 资产负债率（%） | 58.89 | 59.99 | 减少1.10个百分点 | 59.28 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -1,199,309.75 | -270,152.27 | 426,583.25 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 21,416,680.47 | 18,563,371.78 | 11,832,097.47 |
| 债务重组损益 | -156,229.36 | -111,111.11 | -105,882.35 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 1,601,359.21 | -359,408.84 | 344,458.83 |
| 少数股东权益影响额 | -252,974.26 | -2,650,839.44 | -1,196,865.24 |
| 所得税影响额 | -2,532,931.99 | -2,027,595.72 | -624,359.08 |
| 合计 | 18,876,594.32 | 13,144,264.40 | 10,676,032.88 |
| 2011年末股东总数 | 50,533户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 47,914户 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 甘肃长城电工集团有限责任公司 | 国有法人 | 44.4 | 151,722,000 | 质押 27,000,000 | ||||
| 许树绒 | 境内自然人 | 0.34 | 1,158,071 | |||||
| 逯海生 | 境内自然人 | 0.24 | 820,008 | |||||
| 王兰香 | 境内自然人 | 0.24 | 812,890 | |||||
| 安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.23 | 785,707 | |||||
| 南京玄武路桥工程有限公司第一分公司 | 未知 | 0.21 | 724,680 | |||||
| 徐燕子 | 境内自然人 | 0.17 | 590,000 | |||||
| 国都证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.17 | 586,480 | |||||
| 陈理 | 境内自然人 | 0.15 | 521,600 | |||||
| 黄山华邦数码科技有限公司 | 未知 | 0.15 | 516,100 | |||||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 甘肃长城电工集团有限责任公司 | 151,722,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 许树绒 | 1,158,071 | 人民币普通股 | ||||||
| 逯海生 | 820,008 | 人民币普通股 | ||||||
| 王兰香 | 812,890 | 人民币普通股 | ||||||
| 安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 785,707 | 人民币普通股 | ||||||
| 南京玄武路桥工程有限公司第一分公司 | 724,680 | 人民币普通股 | ||||||
| 徐燕子 | 590,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 国都证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 586,480 | 人民币普通股 | ||||||
| 陈理 | 521,600 | 人民币普通股 | ||||||
| 黄山华邦数码科技有限公司 | 516,100 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东中甘肃长城电工集团有限责任公司与其他股东无关联关系。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 电工电器 | 1,537,403,886.80 | 1,184,401,983.21 | 22.96 | 18.36 | 20.15 | 减少1.15个百分点 |
| 果蔬汁加工 | 241,694,937.34 | 193,050,384.28 | 20.13 | 60.84 | 64.52 | 减少1.78个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 中、高压开关柜 | 657,074,423.31 | 512,714,187.59 | 21.97 | 22.29 | 21.91 | 增加0.25个百分点 |
| 接触器、断路器等低压电器 | 594,339,748.16 | 454,382,613.04 | 23.55 | 17.10 | 20.18 | 减少1.96个百分点 |
| 自动化装置 | 73,834,098.24 | 51,693,008.17 | 29.99% | -29.13 | -26.15 | 减少2.82个百分点 |
| 低压控制柜 | 182,162,271.53 | 147,213,544.25 | 19.19% | 21.49 | 25.66 | 减少2.68个百分点 |
| 浓缩苹果汁 | 241,694,937.34 | 193,050,384.48 | 20.13% | 60.84 | 64.52 | 减少1.78个百分点 |
| 地区 | 营业收入(元) | 营业收入比上年增减(%) |
| 国内 | 1,559,597,306.84 | 16.98% |
| 国外 | 241,531,686.69 | 56.13% |
| 合计 | 1,801,128,993.53 | 21.05% |
| 前五名供应商采购金额合计（万元） | 9,908.49 | 占采购总额比重 | 7.92% |
| 前五名销售客户销金额合计（万元） | 7,608.55 | 占销售总额比重 | 4.14% |
| 项目 | 本年 | 上年 | 同比增幅 | ||
| 金额 | 比重 | 金额 | 比重 | ||
| 货币资金 | 204,457,535.71 | 7.08% | 318,736,076.15 | 11.15% | -35.85% |
| 应收票据 | 68,227,268.97 | 2.36% | 29,730,591.59 | 1.04% | 129.49% |
| 长期待摊费用 | 2,678,456.47 | 0.09% | 1,532,796.52 | 0.05% | 74.74% |
| 应付票据 | 4,000,000.00 | 0.14% | 14,359,000.00 | 0.50% | -72.14% |
| 应交税费 | 13,316,286.99 | 0.46% | -7,377,417.05 | -0.26% | 280.50% |
| 其他应付款 | 62,991,402.95 | 2.18% | 37,516,893.59 | 1.31% | 67.90% |
| 长期借款 | 140,020,000.00 | 4.85% | 263,120,000.00 | 9.20% | -46.78% |
| 专项应付款 | 24,836,319.74 | 0.86% | 48,897,613.90 | 1.71% | -49.21% |
| 其他非流动负债 | 63,462,225.53 | 2.20% | 43,659,638.00 | 1.53% | 45.36% |
| 项目 | 本年 | 上年 | 变动幅度 | 主要原因说明 |
| 营业税金及附加 | 9,666,281.26 | 6,466,207.42 | 49.49% | 销售增加，导致流转税及附加税增加。 |
| 财务费用 | 47,275,209.33 | 28,653,174.05 | 64.99% | 银行借款增加、贷款利率提高所致。 |
| 资产减值损失 | 1,808,604.76 | 11,074,405.93 | -83.67% | 上年度应收款项足额计提资产减值准备，本期基本持平。 |
| 投资收益 | -1,589,792.76 | -2,795,087.43 | 43.12% | 本期参股子公司减亏，计提投资收益增加。 |
| 营业外支出 | 3,012,488.79 | 1,604,368.58 | 87.77% | 部分固定资产处置形成的损失所致。 |
| 项目 | 本年 | 上年 | 变动幅度 | 主要原因说明 |
| 收到的税费返还 | 40,258,419.06 | 7,104,882.47 | 466.63% | 果蔬汁产品出口退税增加。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 8,206,447.84 | 25,478,052.96 | -67.79% | 支付与经营活动有关的现金增加。 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 41,845,555.89 | 30,838,838.83 | 35.69% | 借款增加，利息支出增加。 |
| 子公司名称 | 业务性质 | 主要产品 或服务 | 注册资本 （万元） | 总资产 （万元） | 净资产 （万元） | 净利润 （万元） |
| 天水长城开关厂有限公司 | 产品生产、销售 | 高中压开关设备 | 10,000.00 | 104314.47 | 42343.21 | 1799.60 |
| 天水二一三电器有限公司 | 产品生产、销售 | 低压电器元件 | 5,300.00 | 56464.97 | 25396.19 | 2407.70 |
| 天水电气传动研究所有限责任公司 | 产品生产、销售 | 自动化装置 | 4,180.00 | 25029.07 | 13083.09 | 455.45 |
| 天水长城控制电器有限责任公司 | 产品生产、销售 | 低压成套电器、母线槽 | 7,000.00 | 17010.67 | 8009.07 | 314.03 |
| 天水长城果汁集团有限公司 | 产品生产、销售 | 浓缩苹果汁 | 5,000.00 | 46555.13 | 6756.78 | -195.13 |
| 公司名称 | 营业收入(万元) | 营业利润(万元) | 净利润(万元) |
| 天水长城开关厂有限公司 | 81078.88 | 1670.21 | 1799.60 |
| 天水二一三电器有限公司 | 56573.26 | 2743.76 | 2407.70 |
| 天水电气传动研究所有限责任公司 | 8193.33 | 434.63 | 455.45 |