证券代码：000983 证券简称：西山煤电 公告编号：2012-007

  山西西山煤电股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.cninfo.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司年度财务报告已经立信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.3 公司负责人薛道成、主管会计工作负责人李群及会计机构负责人(会计主管人员)樊大宏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元

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3.2 主要财务指标

单位：元

■

3.3 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

2011年是“十二五”规划开局年，在欧债危机不断深化和美国经济复苏乏力等诸多不稳定因素的影响下，我国经济发展面临巨大压力。公司董事会审时度势，抢抓机遇，积极应对市场变化，适时调整经营策略，克服不利影响，实现了公司的稳定增长。

一、报告期内公司经营情况回顾

1、报告期完成生产经营情况

报告期实现营业收入303.72亿元，同比增加79.27%，其中：煤炭销售收入172.53亿元，同比增加15.07%；电力热力销售收入25.40亿元，同比增加112.78%；焦化收入100.54亿元，同比增加2249.07%。全年实现利润总额41.27亿元，同比增加7.55%；实现归属于母公司的净利润28.15亿元，同比增加6.47%；每股收益0.8937元。公司2011年经济效益创历史最好水平，主要经济指标完成情况如下：

——原煤产量2943万吨，同比增长14.11%;洗精煤产量1401万吨,同比增长15.59%。

——上网电量82.31亿度，同比增长107.38%；

——焦炭产量438万吨，同比增长1188.24%；

——焦油产量12.65万吨，同比增长2650%；

2、以煤为基，各产业链协调发展；纵向一体化促进企业转型升级

公司坚持以煤为基，围绕“煤—电—材”、“煤—焦—化”这两条产业链的发展方向合理延伸，不断优化产业结构，促进企业转型升级。形成煤、电、焦化三大产业，结构日趋合理。

煤炭产业方面：在保证现有矿厂安全高效生产的前提下，注重增加资源储备和产能扩张的重点工程建设。报告期内，公司本部马兰、西曲、镇城底、西铭四矿产量保持稳定，山西省重点建设项目设计能力1500万吨/年的斜沟煤矿实现达产并圆满完成国家“十一五”科技支撑计划“年产千万吨级矿井大采高综采成套装备及关键技术”研发任务。

电力产业方面：报告期内山西兴能发电有限责任公司古交电厂二期2×60万千瓦两台机组全部投入商业运营；古交电厂一期2×30万千瓦机组及山西西山热电有限责任公司3×5万千瓦机组运行稳定。

焦化产业方面：报告期内唐山首钢京唐西山焦化有限责任公司一期420万吨焦化项目运营平稳，实现营业收入93亿元，完成利润总额5037.96万元。西山煤气化有限责任公司下属焦化一厂60万吨城市气源项目被国家工信部作为最后一批准入的焦化项目予以保留，新焦炉系统已投产并向古交市安全稳定地供应煤气；下属焦化二厂60万吨清洁型热回收焦炉项目，截止2011年底累计完成投资5.09亿元，新焦炉系统运行安全，并通过山西省环保厅验收，项目已经国家工信部审批行业准入。

建材方面：粉煤灰综合利用是公司实现“十二五”转型发展的重要课题。华通建材和华通水泥这两个项目是公司打造煤基产业链和建立科学合理循环经济模式的新亮点，是公司煤-电-材循环经济产业链重要组成部分。项目建成后不仅将西山热电和古交电厂粉煤灰充分利用，而且对改善城市生态环境，推动公司转型发展、产业升级具有重要意义。

二、公司发展思路及2012年度经营计划

2012年工作总体思路是：深入贯彻落实科学发展观，牢牢把握“安全和发展”两大主题，围绕“安全生产、应对危机、转型跨越、文明创建”四件大事，以科技创新为支撑、以强化经营管控为手段、以努力提高经济效益为目标，着力提高公司核心竞争力和资本运作水平，促进公司可持续发展。

2012年生产经营计划指标是：原煤产量2950万吨，洗精煤产量1436万吨，年发电量92.3亿度，焦炭396万吨。

为完成这一目标，我们将着重做好以下工作：

一、坚持安全发展，提高安全生产能力

深入贯彻落实安全第一、预防为主、综合治理的方针。牢固树立“安全第一、生产第二”的指导思想。强化领导干部跟班带班制度，强力推进准军事化管理，推动安全质量标准化上台阶。建立隐患排查治理的闭合长效机制，严格层次管理，分级管理、责任到人；加大考核力度，加强安全绩效考核，落实奖惩机制；加强井下“六大系统”建设，打造一流的安全硬环境。大力开展“干部上讲台、培训到现场”活动，提升干部职工的安全素质。通过一系列的措施，提高安全生产能力，确保公司安全发展。

二、推进项目建设，实施扩能改造

加快建设晋兴公司斜沟矿二期和整合煤矿基建技改工程；积极推进安泽唐城、冀氏腰庄煤矿及选煤厂的手续办理工作；依托科技创新，公司本部矿井通过环节系统改造和提升装备水平，解决达产瓶颈制约。

焦化产业方面：西山煤气化公司年内完成新化产系统及富余煤气发电余热利用项目建设。

铁路方面：加快岢瓦铁路及宁岢瓦线开行万吨列扩能改造速度，配套斜沟矿产能提升。

建材方面：晋兴公司粉煤灰复合水泥项目年内全面开工建设；华通建材公司粉煤灰加气混凝土砌块项目年内投产、粉煤灰陶粒项目争取年内开工建设。

三、并购重组，提升资本运作水平

公司将密切关注煤炭行业和煤炭产业相关的下游行业，适时捕捉实体经济和资本市场并购重组的机遇。通过并购重组，提升公司资本运作水平，实现资源整合、增加煤炭资源储备、大力延伸拓宽循环经济产业链。从而优化公司产业布局，形成主业突出的合理资产结构，提高公司的核心竞争力，增强公司盈利能力，实现公司跨越式发展。

四、强化管控，新形势下要有新举措

深化“稳本部、增新区、上精煤”的生产战略。本部矿井要精心组织、科学安排，努力打破制约瓶颈，最大限度提高产量，实现产量增收、收入增收；稳定精煤产品质量，按期完成选煤厂技术改造任务，提高工艺和装备水平，提高生产效率，降低消耗水平；加强与铁路部门的协调，最大限度地争取铁路运力，保障产品外运畅通；坚持从严从紧的经营思路，加强预算管理、严格成本核算、严控成本费用，推动成本责任管理向区队、班组、岗位延伸；强化动态经营管控，实现增量增收、提质增收、提效增收、节支增收、管理增收。通过以上措施，提升内涵式核心竞争力，增强抵御风险能力，圆满实现生产经营目标。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

■

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§6 财务报告

6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

■

6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

■

6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

股票简称	西山煤电
股票代码	000983
上市交易所	深圳证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	支亚毅	王晶莹
联系地址	山西省太原市西矿街318号	山西省太原市西矿街318号
电话	0351-6137052	0351-6217295
传真	0351-6127434	0351-6127434
电子信箱	zqb000983@163.com	zqb000983@163.com

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
营业总收入（元）	30,372,415,725.93	16,942,353,235.94	79.27%	12,337,028,774.20
营业利润（元）	4,133,532,133.80	3,833,107,865.24	7.84%	2,996,452,360.74
利润总额（元）	4,126,519,779.81	3,836,961,559.43	7.55%	3,073,288,969.40
归属于上市公司股东的净利润（元）	2,815,416,395.88	2,644,370,135.57	6.47%	2,229,669,145.33
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	2,821,251,858.71	2,641,683,825.09	6.80%	2,174,605,713.10
经营活动产生的现金流量净额（元）	3,881,935,382.36	3,363,059,504.58	15.43%	3,055,444,922.17
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（％）	2009年末
资产总额（元）	38,643,119,347.25	28,952,753,127.82	33.47%	23,270,079,353.50
负债总额（元）	22,109,667,776.75	14,860,650,016.69	48.78%	11,953,681,047.50
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	13,945,216,506.52	12,644,480,846.15	10.29%	10,062,666,757.75
总股本（股）	3,151,200,000.00	3,151,200,000.00	0.00%	2,424,000,000.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
基本每股收益（元/股）	0.8934	0.8392	6.46%	0.7076
稀释每股收益（元/股）	0.8934	0.8392	6.46%	0.7076
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.8934	0.8383	6.57%	0.6901
加权平均净资产收益率（％）	21.18%	23.27%	-2.09%	24.00%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	21.22%	23.35%	-2.13%	23.40%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	1.2319	1.0672	15.43%	1.2605
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（％）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	4.43	4.01	10.47%	4.151
资产负债率（％）	57.22%	51.33%	5.89%	51.37%

非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	465,242.04	主要是子公司处置固定资产净收益	-12,426,392.74	-696,789.99
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	6,428,342.36	主要是母公司收到安全改造拨款448万元和环保补助46万元、西山热电综合利用减免税149万元等项目	37,481,372.89	59,780,895.68
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	51,012.35	主要是母公司投资股票收益	543,750.02	37,608.57
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-13,905,938.39	主要是罚款收入216万元、保险赔款395万元、其他收入163万元扣除捐赠支出522万元、税收滞纳金635万元，电监办考核罚款570万元，环保局罚款110万元，其他罚款236万元、赔款、违约金25万元、其他67万元等。	-21,166,285.96	15,500,977.90
所得税影响额	-2,314,193.05		-2,475,800.50	-21,387,778.93
少数股东权益影响额	3,440,071.86		729,666.77	-423,006.07
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	0.00		0.00	2,251,525.07
合计	-5,835,462.83	-	2,686,310.48	55,063,432.23

2011年末股东总数	291,628		本年度报告公布日前一个月末股东总数			286,104
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）		持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
山西焦煤集团有限责任公司	国有法人	54.40%		1,714,215,108	1,679,003,300		0
上海宝钢国际经济贸易有限公司	国有法人	1.35%		42,658,306	0
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	基金	1.18%		37,199,992	0
中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金	基金	0.73%		23,033,589	0
宝钢集团有限公司	国有法人	0.54%		17,000,000	0
中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金	基金	0.53%		16,789,389	0
太原市杰森实业有限公司	境内一般法人	0.49%		15,355,600	0
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深	基金	0.47%		14,845,645	0
太原西山劳动服务中心	境内一般法人	0.36%		11,269,700	0
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金	基金	0.33%		10,354,573	0

前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量				股份种类
上海宝钢国际经济贸易有限公司		42,658,306				人民币普通股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金		37,199,992				人民币普通股
山西焦煤集团有限责任公司		35,211,808				人民币普通股
中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金		23,033,589				人民币普通股
宝钢集团有限公司		17,000,000				人民币普通股
中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金		16,789,389				人民币普通股
太原市杰森实业有限公司		15,355,600				人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深		14,845,645				人民币普通股
太原西山劳动服务中心		11,269,700				人民币普通股
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金		10,354,573				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	前十名股东及前十名无限售条件股东中，易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金同为易方达基金管理有限公司管理。宝钢集团有限公司是宝山钢铁股份有限公司的控股股东，上海宝钢国际经济贸易有限公司是宝山钢铁股份有限公司的全资子公司。未知其余股东之间有无关联关系，也未知其相互间是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
工业	2,984,764.24	2,082,269.28	30.24%	79.63%	122.59%	-13.47%
合计	2,984,764.24	2,082,269.28	30.24%	79.63%	122.59%	-13.47%
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
煤炭	1,725,347.68	846,266.89	50.95%	15.07%	10.53%	2.01%
电力热力	254,044.10	246,113.24	3.12%	112.78%	114.98%	-0.99%
煤气	57,750.51	56,655.20	1.90%	8,746.44%	6,087.17%	42.17%
焦炭	868,342.06	853,975.20	1.65%	2,008.16%	1,496.96%	31.48%
焦油	32,749.95	35,574.72	-8.63%	3,163.27%	3,594.42%	-12.68%
其他	46,529.95	43,684.03	6.12%	100.00%
合计	2,984,764.24	2,082,269.28	30.24%	79.63%	122.59%	-13.47%

根据西山股份发[2011]132号文件规定，为了进一步规范公司固定资产管理工作，满足近年来由于技术进步、产能提升、安全投入加大等因素对固定资产管理工作的要求，对公司原《固定资产目录及折旧年限》进行修订。本次调整影响利润总额108407976.83元。

（1）与上期相比本期新增合并单位4家，主要是：①本期公司以货币出资120,000.00万元投资设立全资子公司山西临汾西山能源有限责任公司；②本期公司与华通路桥集团有限公司共同投资设立山西西山华通建材有限公司，公司以货币出资4,080.00万元，占注册资本的51%；③本期公司与自然人股东投资设立山西古交西山义城煤业有限责任公司，公司以货币出资2,550.00万元，占注册资本的51%；④根据本期原合营公司唐山首钢京唐西山焦化有限责任公司股东会决议：本公司董事会成员派出董事人数增加为4人，另一股东首钢京唐钢铁联合有限责任公司董事会成员派出董事人数减少为3人,公司对唐山首钢京唐西山焦化有限责任公司形成实质性控制，纳入本期合并范围。 （2）本期减少合并单位1家，原因为：公司将所持西山永鑫煤炭60%股权转入公司新成立全资子公司山西临汾西山能源有限责任公司管理。