北京首商集团股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司年度财务报告已经京都天华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人于学忠、主管会计工作负责人张艳钊及会计机构负责人（会计主管人员）秦秀敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

(一)报告期公司经营情况回顾

公司的主营业务范围及经营情况

主营业务范围：零售、批发、代购、代销、针织、百货、五金、花卉、食品、饮料、美容美发、首饰改样、验光配镜、摄影彩扩、承办展览展示等。

2011年，面对复杂的市场形势，公司强化市场研究，着力推动企业“品牌结构调整、营销组合创新、践行中国服务”，促进了品牌提升，确保了各项预算指标的完成，特别是主要经济指标的超额完成，实现了公司的不断发展。

报告期内，公司整体实现营业收入116.88亿元，同比增长20.60％，其中：原北京市西单商场股份有限公司（以下简称“原西单股份”）实现营业收入36.28亿元，同比增长21.22％，北京新燕莎控股（集团）有限责任公司（以下简称“新燕莎集团”）实现营业收入80.70亿元，同比增长20.28%；公司实现利润总额7.29亿元，同比增长27.84% ，其中：原西单股份实现利润总额9,769.99万元，同比增长44.18％，新燕莎集团实现利润总额6.32亿元，同比增长25.64%；实现归属于母公司股东的净利润3.46亿元，同比增长44.68%，其中：原西单股份实现归属于母公司股东的净利润5,983.44万元，同比增长50.59％，新燕莎集团实现归属于母公司股东的净利润2.86亿元，同比增长43.50%。2011年公司主要做了以下几方面的工作：

(1)强化品牌结构调整，有效推动公司定位性品牌提升

2011年公司各企业品牌调整提升工作将门店定位提升、品类优化、布局合理作为品牌调整工作的推进抓手，将春、秋两季的调整作为各企业品牌结构性调整工作的重点，全年公司品牌调整总数合计2135个，调整经营面积达8.4万平米。随着公司各企业定位性品牌的引进，置后品牌的淘汰，以及存量品牌的移位与重装，公司各品类经营结构持续优化，各卖场商品布局更趋合理，为公司全年预算的超额完成打下坚实基础。

(2)整合公司营销工作，创新公司营销模式

公司把加强市场分析，加强产品创新，创新营销思路，与实践“中国服务”结合起来，全面推动服务创新，加速营销创新，取得显著成效。

1）深化顾客资源管理，以精准营销稳固市场地位

公司各企业紧紧围绕“以顾客为中心”的营销发展战略，深入探索顾客维系之道，深入开展精准营销，企业顾客关系管理工作取得突破性进展。

2）强化营销资源整合，以特色营销提升品牌形象

公司各企业充分发挥自身的品牌优势和市场影响力，强化营销资源整合，全力谋划创新营销。

3）抢占市场销售先机，以热点营销确保市场份额

2011年，公司各企业将店庆日和节假日作为谋划重点，将消费热点作为策划对象，将优势品类和应季商品作为推广目标，抓大节不放小节，无节造节，策划组织实施大规模、高频次、针对性强的营销活动，促进了企业经济效益的大幅攀升。

(3)积极践行“中国服务”，打造公司特色品牌服务

公司将践行“中国服务”列为重点折子工程，督促指导“中国服务”在企业落地。一是设立专人专岗主抓“中国服务”的宣贯与推进工作。二是打造信息共享平台，促进企业交流。三是加强对企业的走访调研工作，进行逐业态分析，提炼出适合本品牌、本业态践行“中国服务”的工作要点。四是定期系统分析各企业服务工作,为下阶段启动服务监测评价系统做好准备。通过践行“中国服务”的一系列措施，公司各企业全面提升了服务质量和服务水平，加速了企业服务创新和营销创新。

(4)全面推进公司总部专业化建设

首商股份成立之后，面临着新燕莎集团和原西单股份进行全面融合调整的重大任务。作为上市公司的总部，要引领和掌控各企业更好的经营和发展，为此，公司从多个方面强化了公司总部的专业化建设工作。

1）公司财务管理水平进一步提高

一是强化预算控制和监督职能，促进公司预算指标的完成。二是梳理完善财务内控制度，夯实财务管理基础。三是加强货币资金管理，提升资产收益水平。

2）公司运营管控能力进一步强化

2011年公司从市场分析和预判入手，深化对自身市场环境和竞争对手的调研和分析。一是全面导入对标管理，通过对业态、商圈、标杆企业、竞争对手的多纬度调研分析，形成经营活动决策依据，并在此基础上对企业门店商品组合的构成做出指导建议。二是初步构建形成首商股份、企业、门店三级一体的共享调研系统。

3）公司激励约束机制进一步完善

一是深化企业经营者业绩考核工作。二是在规范考核工作管理体系工作上，做出了成功的尝试。 三是强化对重点工作推进情况的考核。公司在品牌引进考核、企业重大专项战略目标考核、企业安全生产绩效考核以及维护稳定工作考核等方面都采取了相应的措施和办法。

4）体制机制调整工作稳步推进

首商股份成立后，为明确首商股份新的管控模式和公司总部的职能定位，通过统一内部管理体制，确定了设立西单品牌总部、建立公司三级管控模式的方案，即首商股份——品牌企业——门店体制。公司通过管理体制调整工作，进一步优化了组织结构、理顺了责权关系、规范了编制设置，形成了权责一致、监督有力、执行顺畅的企业运行管理机制，为切实加强上市公司的内控体系建设和有效运行奠定了基础。

(5)公司发展工作

2011年，公司在经营管理工作取得较好成绩的同时，发展工作也取得了新突破，在内涵式与外延式两个方面的发展都取得了一系列新的进展。

公司完善了新项目选址的具体物业选择标准，加快了选址工作节奏。全年选址调研项目共有26个，实地考察项目8个，其中6个为外地项目。目前正在对其中具有备选价值的项目作进一步的研究。

2、公司主营业务及其经营状况

(1)主营业务分行业、产品情况

单位:元 币种:人民币

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(2)主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

(3) 占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

单位:元 币种:人民币

■

(4) 主要供应商、客户情况

公司向前5名供应商合计的采购金额77,791.05万元，占年度采购总额的比例5.9%；公司前5名客户销售额营业收入合计10,740.87万元，占年度销售总额营业收入总额的比例0.92%。

3、报告期公司资产构成（应收款项、存货、投资性房地产、长期股权投资、固定资产、在建工程、短期借款、长期借款等占总资产的比重）同比发生重大变动

(1)截至报告期末，公司资产负债表项目大幅度变动的原因分析：

（金额单位：元）

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(2)截至报告期末，公司利润表项目大幅度变动的原因分析：

（金额单位：元）

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(3)截至报告期末，公司现金流量表项目大幅度变动的原因分析：

（金额单位：元）

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1）其他应收款期末余额3,818.22万元，较期初减少51%，主要系下属北京新燕莎商业有限公司当期收回法院强制划款3700万元和北京光彩伟业商业有限公司收回代垫费用838万元所致。

2）一年内到期的其他非流动资产期末余额600万元，较期初新增，主要系下属北京贵友大厦有限公司方庄店长期租赁保证金即将到期所致。

3）其他流动资产期末余额24,789.40万元，较期初增加51%，主要系下属各公司12月销售较上期增长，致使应付联营厂商的待抵扣进项税增加以及当期销售的消费卡增加致使预交增值税销项税增加所致。

4）在建工程期末余额3.13万元，较期初减少93%，主要系期初在建工程转固所致。

5）应付股利期末余额55.64万元，较期初减少99%，主要系北京燕莎友谊商城有限公司支付期初股利1亿元所致。

6）股本期末余额65,840.76万元，较期初增加61%，主要系当期发行股份购买资产所致。

7）未分配利润期末余额64,012.94万元，较期初增加92%，主要原因系利润增长所致。

8）少数股东权益期末余额51,630.35万元，较期初增加52%，主要原因系北京燕莎友谊商城有限公司利润增长所致。

9）营业税金及附加本期发生额为人民币11,296.09万元，较上期发生额增加60%，主要原因为销售增长对应的税费增加，以及合资企业从2010年12月1日起开始缴纳城建税及教育费附加导致税费相应增加所致。

10）资产减值损失本期发生额为人民币7.85万元，较上期发生额减少99%，主要原因为存货损失减少以及坏账准备转回所致。

11）营业外收入本期发生额478.25万元，较上期减少61%，主要系青海上年度诉讼判决费减少502万以及下属公司当期处置的固定资产收入减少所致。

12）营业外支出本期发生额1,794.01万元，较上期增加74%，主要系本公司处置固定资产损失1,240万元所致。

13）经营活动产生的现金流量净额本期净流入为人民币94,669.33万元，较上期多流入14,440.59万元，主要原因为销售增长所致。

14）投资活动产生的现金流量净额本期净流出为人民币8788.67万元，较上期少流出10054.39万元，主要原因为2010年购买深圳市铜锣湾百货有限公司所持有的北京新燕莎商业有限公司47.5%的股权支付款项所致。

15）筹资活动产生的现金流量净额本期净流出为人民币9674.23万元，较上期多流入244.25万元，主要原因为下属公司支付股利和取得银行贷款增加所致。

4、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

(1）北京新燕莎控股（集团）有限责任公司为本公司拥有其100%权益的全资子公司，注册资本3.20亿元，经营范围商业零售，总资产34.60亿元，营业收入80.70亿元，净利润4.67亿元。

(2）北京友谊商店股份有限公司为本公司拥有其86.87%权益的控股子公司，注册资本8,377万元，经营范围商业零售，总资产9,581.36万元，营业收入6,982.24万元，净利润-1,255.93万元。

(3）北京万方西单商场有限责任公司为本公司拥有其52%权益的控股子公司，注册资本6,400万元，经营范围商业零售，总资产8,705.19万元，营业收入1.03亿元，净利润12.56万元。

(4）北京光彩伟业商业有限公司为本公司拥有其80%权益的子公司，注册资本1,500万元，经营范围商业批发、零售，总资产6,271.37万元，营业收入1.33亿元，净利润13.30万元。

(5）河北金鹰食品有限公司为本公司拥有其84.08%权益的控股子公司，注册资本4,800万元，经营范围蔬菜类罐头制造，总资产5.86万元，营业收入0万元，净利润-26.40万元。

(6）北京谊星商业投资发展有限公司为本公司拥有其75%权益的控股子公司，注册资本10,000万元，经营范围综合，总资产1.57亿元，营业收入3,062.29万元，净利润1,111.52万元。

(7）北京法雅商贸有限责任公司为本公司拥有其72%权益的控股子公司，注册资本3,000万元，经营范围主要从事体育休闲用品的品牌代理及批发业务，总资产2.43亿元，营业收入7.66亿元，净利润2,313.43万元。

(8）兰州西单商场百货有限公司为本公司拥有其100%权益的全资子公司，注册资本4,000万元，经营范围百货零售，总资产4,783.01万元，营业收入2.66亿元，净利润1,096.18万元。

(9）成都西单商场百货有限公司为本公司拥有其95%权益的控股子公司，注册资本3,000万元，经营范围商业零售，总资产1.12亿元，营业收入3.18亿元，净利润1,382.14万元。

(10）新疆西单商场百货有限公司为本公司拥有其100%权益的全资子公司，注册资本1,000万元，经营范围商业零售，总资产1.46亿元，营业收入4.29亿元，净利润2,948.60万元。

(11）北京西羽戎腾商贸有限公司为本公司拥有其80%权益的控股子公司，注册资本500万元，经营范围商业零售，总资产2,380.70万元，营业收入1.34亿元，净利润799.76万元。

(12）四川金鹏食品有限公司为本公司拥有其95.82%权益的控股子公司，注册资本1,434万元，经营范围蔬菜类罐头制造，总资产1,476.66万元，营业收入23.48万元，净利润-410.91万元。

5、同公允价值计量相关的内部控制制度情况

公司未按公允价值计量，也没有同公允价值计量相关的内部控制制度。

与公允价值计量相关的项目

公司不存在与公允价值计量相关的项目。

6、 持有外币金融资产、金融负债情况

公司未持有外币金融资产、金融负债情况。

7、国内外市场形势变化、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化等对公司财务状况

和经营成果的影响

（1）国内外形势变化

从国内经济形势来看，2012年中国经济面临着巨大挑战。这个挑战既有来自外部的挑战，世界经济减速，特别是发达经济体减速，也有来自于内部的挑战，既要保持经济的平稳较快增长，又要保持物价总水平的相对稳定，更要在结构调整、转变发展方式上取得明显进展。2012年我国经济增速将有所放缓。在财政政策和货币政策的调控下，物价涨幅也即将回落。总体来看，2012年中国经济仍在正常增长区间，中国中长期发展的基本格局没有变化。

（2）信贷政策调整

基本上没有影响。

（3）汇率利率变动

由于公司目前没有直接进出口业务，因此汇率的变化对公司没有重大影响。

（4）成本要素价格变化

因国家相关政策的变化，使得公司部分经营成本有所增加，从而影响了公司效益的进一步增长。

（5）自然灾害等

因主业为商业零售业，受自然灾害的影响较小。

8、公司是否披露过盈利预测或经营计划：是

公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上：是

本公司2011年度归属母公司的净利润预测数为26,943.47万元，经审计的本公司2011年度归属母公司的净利润为34,567.43万元，超出预测数7,623.96万元，超幅28%，差异形成的主要原因为：（1）2011年所处商业的宏观形势利好：在国家各种刺激政策带来的消费升级的影响下，消费者对消费弹性较大的高档服装、化妆品以及金银珠宝等商品的需求持续高速增长，收入超预期增长，利润相应增长所致。（2）新疆西单商场百货有限公司、兰州西单商场百货有限公司和成都西单商场百货有限公司等京外公司陆续度过市场培育期，实现了收入和利润的稳步增长。

（二）对公司未来发展的展望

1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度

2012年，国内外日趋复杂的经济环境将对零售行业的快速发展带来诸多的挑战。社会消费品零售总额增幅继续放缓，扩大消费保持市场稳定难度加大，零售市场受各种因素影响，增速继续回落趋势明显；同时，大型商业集团加速市场扩张步伐，多品牌、多业态、多产业链争抢市场份额，传统商业项目面临重大挑战。

公司重组整合后，经营资源呈现出了以下特点：从品牌来看，公司拥有老字号品牌、现代商业品牌和高端零售品牌；从业态来看，公司拥有高档百货、社区百货、奥特莱斯、购物中心和专业店；从门店来看，公司拥有近20家门店。公司各业态发展不平衡，面临着如何整合经营资源、集中优势实现快速发展的课题。

2、公司发展战略、发展规划及新年度经营计划

2012年公司经营管理工作基本思路是：以公司发展战略为指导，以提升市场地位为目标，以确保增长为主线，以深化品牌结构调整为依托，以“中国服务”为纲，统领全面的经营管理工作。紧紧围绕“提升、发展、创新”三大主题，内涵式提升要坚持不懈，外延式拓展要坚定决心，完善体制机制再造要坚定不移。积极进取，务实开拓，快速做强做大，确保公司经营战略的有效落地，全面提升公司可持续发展的竞争力。2012年要重点做好以下几方面工作：

(1)做好“细化、对位、落地”，打造“中国服务”式企业

首先是细化工作，一是专项工作机制的细化。二是服务管理制度与流程的细化。三是服务管理措施的细化。其次是对位工作，一是对接。包括与上级部门对接、与下级部门对接、部门之间对接。二是对位。建立适合本企业服务支持体系，探索出快速提升服务水平之路，提升企业服务水平。最后是落地工作，一是开展服务体系诊断，明确企业服务提升目标。二是做好顾客满意度调研。三是公司和各企业要分别建立网络服务中心，接受社会各界对各品牌企业的意见及建议，促进服务水平的提升。

(2)强化预算指标的监督管理和经营策略的调整，确保2012年各项经营指标的全面实现

一是要实时监控整体的经营运行情况。二是通过费用预算严格监控各类项目支出。三是通过财务分析、收集财务信息，把握预算指标的整体方向。四是各个企业要结合市场变化，根据不同的定位、不同的经营模式、不同的规模、不同的效益构成，有针对性的研究制定本企业的招商策略和营销策略。

(3)加强品牌企业经营定位的调整提升工作，强化公司各业态品牌企业的市场地位

第一，深入研究对标企业定位性变化趋势,各企业要充分研究市场，将商业项目经营定位变化作为重点监测指标，研究新增商业项目的定位确立，研究传统商业的定位升级，研究标杆企业的定位提升变化趋势和具体做法。

第二，研究制定本企业经营调整的整体战略规划,各企业要深入研究顾客消费行为变化，按照公司 “十二五”规划的总体要求，进一步细化年度规划目标，要从顾客消费需求层面对品类结构定位和经营布局规划加以研究，以确保品类定位的一致性和经营规划的合理性。

第三，深入细化门店经营定位规划,要在对2011年本企业经营工作全面总结的基础上，发挥企业连锁化发展、“总部-门店”的资源整合和专业化分工优势，通过加强优势品类组合的调整力度，加强定位性品牌引进工作，加强个性化商品的配置，从而强化经营优势、凸显经营特色，形成经营定位的差异化。

(4)加强品牌企业市场营销的管理工作，推动公司创新工作迈上新台阶

一是研究制定营销战略，调整优化营销结构；二是全面提升顾客关系管理水平；三是加强营销资源整合，实施营销战略合作；四是加大营销工作力度，做好淡旺季市场营销。

(5)不断深化改革，构建科学发展的体制机制

2011年，公司完成了体制机制调整的第一阶段工作，完成了公司总部与西单商场总部双向整合，初步建立起西单商场总部的管理体系。2012年，要在现有工作的基础上，不断深化改革，巩固工作成果。要利用合并重组后的多业态、多品牌优势快速提高企业的规模效益。

(6)完善内控体系建设，加速上市公司的规范化运作

今年公司将按照北京证监局下发的《关于做好北京辖区上市公司内控规范实施工作的通知》的要求，结合公司实际情况，制定全面内控建设发展规划，切实落实2012年度内控实施工作任务，要重点做好以下工作：一是要在明确发展战略、总部功能定位和管控模式的基础上，尽快解决内部环境建设的问题。二是要加速完成内控制度的建立和完善。三是要同步开展所属单位内控体系建设。四是要陆续完成建设成果验收工作，并汇编下发制度手册。五是要开展制度培训，加强制度的贯彻落实，确保企业经营管理合法合规。

(7)确定和落实“十二五”期间发展战略规划，加快实施内涵式和外延式发展，力争年内实现阶段性工作成果

公司已启动了“十二五”发展规划的制定工作，今年在发展规划确定下发后，要做好宣传、学习、贯彻、落实工作。在此基础上，做好企业实施计划的制定工作，并按既定目标加快推进。

3、资金需求、使用计划及来源情况

目前由于公司现金流量较为充足，故现有的资金规模，可以满足正常经营所需。资金来源以自筹资金为主，外部借款为辅。

4、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

首商股份成立后，企业数量增多，业态多样，状态各异，面对的问题也有较大区别。概括起来大致分为三个方面。

一是企业经营定位有待进一步细化、调整、完善；品类规划与定位性品牌引进工作有待进一步突破。

二是企业的市场营销战略规划与创新意识有待进一步增强。

三是公司各企业之间以及企业各门店之间的经营资源共享有待进一步推进。

5、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

5.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述5.1

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

请见前述5.1

§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

6.3与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

报告期内,公司新纳入合并范围的子公司为新燕莎集团,本期不再纳入合并范围的子公司为青海西单商场百货有限公司。

6.4 本报告期公司财务报告未被出具非标准审计报告。

股票简称	首商股份
股票代码	600723
上市交易所	上海证劵交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王健	金静
联系地址	北京市西城区北三环中路23号燕莎盛世大厦二层	北京市西城区北三环中路23号燕莎盛世大厦二层
电话	010-82270256	010-82270256
传真	010-82270251	010-82270251
电子信箱	ssgf600723@126.com	ssgf600723@126.com

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	11,688,022,114.61	9,691,839,691.70	20.60	2,485,564,733.07
营业利润	742,565,627.66	568,505,497.87	30.62	54,669,705.96
利润总额	729,407,984.06	570,563,809.94	27.84	49,744,682.85
归属于上市公司股东的净利润	345,674,318.47	238,924,052.30	44.68	30,872,675.18
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	232,052,864.12	43,027,960.73	439.31	34,842,858.92
经营活动产生的现金流量净额	946,693,304.60	802,287,372.01	18.00	132,765,200.28
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	5,652,706,418.57	4,869,073,463.59	16.09	1,875,358,981.69
负债总额	2,877,182,837.76	2,562,215,221.57	12.29	720,946,468.15
归属于上市公司股东的所有者权益	2,259,220,057.26	1,967,797,232.65	14.81	1,090,749,917.04
总股本	658,407,554.00	409,718,038.00	60.70	409,718,038.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.525	0.363	44.63	0.0754
稀释每股收益（元／股）			不适用
用最新股本计算的每股收益（元/股）	0.525	0.363	44.63	0.0754
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.418	0.105	298.10	0.0850
加权平均净资产收益率（%）	16.51	12.75	增加3.76个百分点	2.8710
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	12.67	3.87	增加8.80个百分点	3.2403
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.4379	1.2185	18.01	0.3238
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.4313	2.9887	14.81	2.6622
资产负债率（%）	50.90	52.62	减少1.72个百分点	38.44

非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-15,459,954.47	见附注五、38和39	-4,178,946.23	3,011,635.98
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	465,749.80	见附注五、38	349,495.00	4,116,475.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	202,436,735.99	见附注十、1	370,941,266.25
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益			-3,413,316.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回				2,629,531.71
受托经营取得的托管费收入	6,114,088.28	见附注六、4（1）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,457,560.74	见附注五、38和39	3,571,464.44	-12,053,134.09
少数股东权益影响额	-80,952,610.89		-171,447,605.25	-949,898.68
所得税影响额	-440,115.10		73,733.36	-724,793.66
合计	113,621,454.35		195,896,091.57	-3,970,183.74

2011年末股东总数			55,340户	本年度报告公布日前一个月末股东总数		58,038户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
北京首都旅游集团有限责任公司	国有法人		37.79	248,809,378	248,809,378	无
北京西单友谊集团	国有法人		19.99	131,631,031	90,659,227	冻结50,000,000
中国农业银行－景顺长城资源垄断股票型证券投资基金	未知		1.67	10,965,182	0	未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002	未知		1.45	9,530,113	0	未知
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金	未知		1.43	9,399,505	0	未知
中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金	未知		0.97	6,364,369	0	未知
中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金	未知		0.96	6,350,991	0	未知
中国建设银行－融通领先成长股票型证券投资基金	未知		0.83	5,466,942	0	未知
中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金	未知		0.79	5,180,957	0	未知
中国光大银行股份有限公司－国投瑞银景气行业证券投资基金	未知		0.78	5,120,000	0	未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
北京西单友谊集团		40,971,804			人民币普通股
中国农业银行－景顺长城资源垄断股票型证券投资基金		10,965,182			人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪		9,530,113			人民币普通股
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金		9,399,505			人民币普通股
中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金		6,364,369			人民币普通股
中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金		6,350,991			人民币普通股
中国建设银行－融通领先成长股票型证券投资基金		5,466,942			人民币普通股
中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金		5,180,957			人民币普通股
中国光大银行股份有限公司－国投瑞银景气行业证券投资基金		5,120,000			人民币普通股
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪		4,723,800			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司前十名股东中，第二大股东北京西单友谊集团（以下简称“西友集团”）是公司第一大股东首旅集团的下属全资企业，首旅集团对西友集团行使出资人职责，公司第一大股东和第二大股东与其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；公司未知其余股东之间是否存在关联关系也未知其是否属于一致行动人。

分行业或分产品	营业收入		营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
分行业
商品销售		11,005,127,279.24	8,964,169,846.87	18.55	20.89	22.17	减少0.86个百分点
房屋租赁		413,393,014.10	233,872,963.39	43.43	11.35	3.26	增加4.43个百分点
其他		232,571.40	340,930.24	-46.59	-91.05	-86.72	减少47.75个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
北京地区	10,095,506,139.64	15.62
西部地区	1,323,246,725.10	77.44

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)
商品销售	11,005,127,279.24	8,964,169,846.87	18.55%

项目	2011年12月31日	2011年1月1日	增减额	增减比例(%)
其他应收款	38,182,206.70	78,162,094.39	-39,979,887.69	-51%
一年内到期的其他非流动资产	6,000,000.00	-	6,000,000.00
其他流动资产	247,893,959.47	163,698,604.54	84,195,354.93	51%
在建工程	31,306.81	481,306.81	-450,000.00	-93%
应付股利	556,414.50	100,556,414.50	-100,000,000.00	-99%
股本	658,407,554.00	409,718,038.00	248,689,516.00	61%
未分配利润	640,129,448.12	334,125,153.56	306,004,294.56	92%
少数股东权益	516,303,523.55	339,061,009.37	177,242,514.18	52%

项目	2011年度	2010年度	增减额	增减比例(%)
营业税金及附加	112,960,896.03	70,697,473.09	42,263,422.94	60%
资产减值损失	78,516.28	6,489,727.26	-6,411,210.98	-99%
营业外收入	4,782,480.82	12,360,143.65	-7,577,662.83	-61%
营业外支出	17,940,124.42	10,301,831.58	7,638,292.84	74%

项目	2011年度	2010年度	增减	增减幅度（%）
经营活动产生的现金流量净额	946,693,304.60	802,287,372.01	144,405,932.59	18.00
投资活动产生的现金流量净额	-87,866,719.90	-188,410,599.08	100,543,879.18	-53.36
筹资活动产生的现金流量净额	-96,742,256.40	-99,184,742.49	2,442,486.09	-2.46