上海广电电子股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会。
1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长黄峰先生、总经理顾德庆先生及总会计师程震先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
报告期内，公司主营业务为控股子公司上海广电电子科技有限公司生产销售的各类机顶盒、上海廿一世纪电子设备有限公司生产销售的金属探测仪、上海百嘉电子有限公司生产销售的各类膜片开关组合和印刷电路等电子元器件、上海广电通信技术有限公司生产销售的雷达类产品、上海广电光显技术有限公司生产销售的教育机及光机、上海广联电子有限公司的贴片加工业务及上海海昌国际有限公司经营的进出口贸易业务等。
报告期内，公司积极推进企业发展战略，进一步明确公司未来将以消费电子和特殊电子两大板块为主的业务格局。以发展主营业务为工作主线，以优化资产结构为调整目标，以强化内部控制防范经营风险，以探索机制创新助推企业发展。一年来，公司经营、发展、调整等各项工作有序推进，基本完成公司年初确定的主要经营目标和任务。
报告期内，公司坚持技术创新，充分挖掘自身研发能力，提升技术水平，2011年各企业共申请专利23件，其中发明专利7件，授权专利24件，2011年主控企业科技投入共计2800余万元,8家企业通过高新技术企业复审，2家企业新认定获得通过，广电电子市级企业技术中心复审获得通过。2011年广电电子主控企业拥有重点研发项目14项，专项技术开发经费投入达560余万元，引导企业投入技术开发经费1500余万元，企业自主创新能力得到明显提升。
2011年，公司共实现营业收入936,742,814.01元，较去年同期的803,933,530.50元增加16.51%；归属于母公司的净利润152,031,835.52元，同比减少8.18%。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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5.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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5.4 主要供应商、客户情况：
报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额为339,395,066.68元，占年度采购总额的48.06%；公司向前五名客户合计销售金额为474,293,805.92元，占公司全部营业收入的50.63%。
5.5 报告期内公司主要会计报表项目的异常情况及原因说明
单位:元 币种:人民币
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（5）报告期内公司现金流量情况
单位:元 币种:人民币
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（6）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
主要控股子公司：
单位:万元 币种:人民币
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投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
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5.7 对公司未来发展的展望
鉴于电子行业重心已全面转向三网融合、智能化为主要导向的产品领域，产业链新的价值分配体系正在形成，产品制造过程的模块化、标准化，使行业竞争将不再局限于产品本身，对技术和资源的掌控以及渠道资源的有效利用将成为电子行业在新形势下经营与竞争的关键。在市场驱动的影响下，目前全球电子产品产业链仍以中国市场为主，我国电子行业的未来发展前景仍然看好。
针对目前电子行业智能化趋势，公司将以消费电子和特殊电子为主营业务发展方向，充分利用已有资源，通过收购兼并和产业整合，开拓具有市场规模和发展潜力的新的主营业务，搭建新的业务发展平台；以市场化方式构建经营模式和激励机制；加大产业人才培养、技术创新等方面的投入；提升企业的综合管理能力，进一步促进业务规模的快速提升，获取市场竞争的相对优势。
5.8 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
报告期内，公司收购了受同一实际控制人上海仪电控股（集团）公司控制的原上海广电信息产业股份有限公司所持有的上海广联电子有限公司100%股权、上海广电通信技术有限公司100%股权、上海广电光显技术有限公司95%股权，2011年11月30日公司已办理产权交接手续并全额支付股权购买价款9623.18万元，于2011年12月13日完成了工商变更登记手续。因此主营业务及其结构较前一报告期发生了变化。
§6 财务报告
6.1 本报告期会计政策、会计估计的变更
为适应公司经营业务发展，更加真实、客观、谨慎地反映公司财务状况，加强经营风险的防范管控，依照《企业会计准则》，结合客观市场环境和实际经营状况，经出席2011年12月27日召开的公司八届五次董事会会议的全体董事讨论后，同意公司变更对应收款项（包括应收账款、其他应收款）按组合计提坏账准备比例的会计估计。
变更后，对原账龄组合和余额组合均按账龄计提坏账准备，计提比例为：
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公司原对应收款项按单项金额重大经减值测试发生减值、或虽不重大但存在明显减值迹象的单项计提坏账准备的方法不变。本次会计估计变更从2011年10月1日起执行。
本次会计估计变更对公司经营成果的影响：
1、根据《企业会计准则》有关会计政策的规定，对上述会计估计的变更采用未来适用法。
2、本次会计估计变更无需对已披露的财务报告进行追溯调整，因此不会对已披露的财务报告产生影响。
3、本次会计估计变更不会直接导致公司的盈利性质发生变化,本次会计估计变更将减少公司2011年度第四季度利润总额约1300万元左右。
董事会认为：公司本次会计估计变更、调整应收款项坏账准备计提比例，符合公司实际情况，能客观、公允地反映公司财务状况和经营成果，提供更可靠、更准确的会计信息。
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
报告期内，由于公司本期同一控制合并受同一母公司控制的原上海广电信息产业股份有限公司所持有的上海广联电子有限公司100%股权、上海广电通信技术有限公司100%股权、上海广电光显技术有限公司95%股权，公司在编制2011年年度财务报表时，将该三家公司2010年的财务报表纳入公司年初合并财务报表范围，并对本公司2010年合并财务报表相关项目进行追溯调整，因此公司合并范围增加上述三家。
由于上海管三玻璃厂退资、上海广电电子进出口有限公司清算关闭的原因，因此公司合并范围减少上述二家。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
董事长：黄峰
上海广电电子股份有限公司
2012年3月23日
| 股票简称 | 广电电子 |
| 股票代码 | 600602 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | 上电B股 |
| 股票代码 | 900901 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 赵开兰 | 胡慧洁 |
| 联系地址 | 上海市田林路168号4-5楼 | 上海市田林路168号4-5楼 |
| 电话 | 62980202 | 34695939或34695838 |
| 传真 | 62982121 | 62982121 |
| 电子信箱 | stock@sva-e.com | stock@sva-e.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | ||
| 调整后 | 调整前 | ||||
| 营业总收入 | 936,742,814.01 | 803,933,530.50 | 524,827,695.76 | 16.52 | 567,417,208.14 |
| 营业利润 | 137,358,151.78 | 164,618,928.36 | 151,869,611.15 | -16.56 | -45,703,835.06 |
| 利润总额 | 151,648,575.99 | 172,495,523.29 | 156,478,597.70 | -12.09 | 35,077,483.08 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 152,031,835.52 | 165,565,914.78 | 151,726,888.20 | -8.17 | 61,702,349.01 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 118,951,251.95 | -125,658,696.23 | -107,755,555.64 | 不适用 | -212,113,699.84 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -34,280,617.91 | -47,127,020.62 | -75,602,845.09 | 不适用 | -91,284,263.09 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | ||
| 调整后 | 调整前 | ||||
| 资产总额 | 2,778,753,457.33 | 2,712,029,031.63 | 2,484,712,091.88 | 2.46 | 2,422,968,968.30 |
| 负债总额 | 354,153,151.02 | 329,176,412.39 | 194,081,500.61 | 7.59 | 402,739,963.32 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 2,304,574,398.14 | 2,252,800,152.04 | 2,161,652,565.20 | 2.30 | 1,937,136,102.78 |
| 总股本 | 1,172,943,082.00 | 1,172,943,082.00 | 1,172,943,082.00 | 0 | 1,172,943,082.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | ||
| 调整后 | 调整前 | ||||
| 基本每股收益（元／股） | 0.13 | 0.14 | 0.13 | -7.14 | 0.05 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.13 | 0.14 | 0.13 | -7.14 | 0.05 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 0.13 | 0.14 | 0.13 | -7.14 | 0.05 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.10 | -0.08 | -0.09 | 不适用 | -0.184 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 6.56 | 7.79 | 7.40 | 减少1.23个百分点 | 3.04 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 5.33 | -5.28 | -5.28 | 不适用 | -11.38 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | -0.0292 | -0.0402 | -0.0645 | 不适用 | -0.078 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | ||
| 调整后 | 调整前 | ||||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 1.96 | 1.92 | 1.84 | 2.08 | 1.65 |
| 资产负债率（%） | 12.75 | 12.14 | 7.81 | 增加0.61个百分点 | 16.62 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 16,220,803.40 | 264,991,489.12 | 308,997,782.10 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 5,519,101.85 | 2,825,500.00 | 1,220,590.90 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 483,000.01 | 1,028,929.50 | |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | 29,859,877.85 | 15,042,785.01 | |
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | -20,474,483.33 | -9,584,216.83 | -46,436,787.93 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 2,924,728.34 | 13,891,610.69 | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 793,599.66 | 391,117.88 | 609,765.29 |
| 对外委托贷款取得的损益 | 750,592.89 | 9,646,456.28 | |
| 受托经营取得的托管费收入 | 875,000.00 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 11,911.60 | 2,503,205.81 | 73,311.32 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -2,393,059.57 | -121,397.57 | -338,034.67 |
| 所得税影响额 | -739,896.24 | -495,005.49 | 42,965.56 |
| 合计 | 33,080,583.57 | 291,224,611.01 | 273,816,048.85 |
| 2011年末股东总数 | 161,842户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 162,147户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售 条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 上海仪电控股（集团）公司 | 国有法人 | 30.07 | 352,742,238 | 0 | 无 | |
| 上实置业集团（上海）有限公司 | 国有法人 | 0.74 | 8,693,397 | 0 | 未知 | |
| WATTSBURG CO.LTD. | 境外法人 | 0.38 | 4,400,558 | 0 | 未知 | |
| 陈鸿樑 | 境内自然人 | 0.25 | 2,939,941 | 0 | 未知 | |
| 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券帐户 | 国有法人 | 0.21 | 2,494,470 | 0 | 未知 | |
| 姚再贵 | 境内自然人 | 0.13 | 1,600,000 | 0 | 未知 | |
| 李良川 | 境内自然人 | 0.12 | 1,505,492 | 0 | 未知 | |
| WONG TIN CHEUNG | 境外自然人 | 0.12 | 1,496,190 | 0 | 未知 | |
| 中国农业银行股份有限公司-南方中证500指数证券投资基金（LOF） | 国有法人 | 0.12 | 1,429,392 | 0 | 未知 | |
| 吕锐军 | 境内自然人 | 0.11 | 1,296,352 | 0 | 未知 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 上海仪电控股（集团）公司 | 352,742,238 | 人民币普通股 | ||||
| 上实置业集团（上海）有限公司 | 8,693,397 | 人民币普通股 | ||||
| WATTSBURG CO.LTD. | 4,400,558 | 境内上市外资股 | ||||
| 陈鸿樑 | 2,939,941 | 人民币普通股 | ||||
| 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券帐户 | 2,494,470 | 人民币普通股 | ||||
| 姚再贵 | 1,600,000 | 人民币普通股 | ||||
| 李良川 | 1,505,492 | 境内上市外资股 | ||||
| WONG TIN CHEUNG | 1,496,190 | 境内上市外资股 | ||||
| 中国农业银行股份有限公司-南方中证500指数证券投资基金（LOF） | 1,429,392 | 人民币普通股 | ||||
| 吕锐军 | 1,296,352 | 境内上市外资股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未发现上述股东存在关联关系或一致行动的情况。 | |||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年 增减(%) | 营业成本比上年 增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 工业 | 668,234,403.05 | 554,737,690.77 | 16.98 | 39.41 | 46.22 | 减少3.87个百分点 |
| 商业 | 260,108,197.95 | 252,524,263.28 | 2.92 | -4.19 | -6.06 | 增加1.93个百分点 |
| 物业管理 | 6,334,697.00 | 3,330,103.80 | 47.43 | 4.62 | 27.10 | 减少9.30个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年 增减(%) | 营业成本比上年 增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电子器件 | 83,771,030.87 | 63,138,543.61 | 24.63 | -44.76 | -47.17 | 增加3.43个百分点 |
| 机顶盒 | 147,313,092.53 | 126,475,248.15 | 14.15 | 282.34 | 285.54 | 减少0.71个百分点 |
| 商品贸易 | 342,141,000.28 | 332,247,845.89 | 2.89 | 17.59 | 16.71 | 增加0.73个百分点 |
| 新型显示类产品 | 72,405,223.15 | 60,208,031.05 | 16.85 | 48.46 | 54.22 | |
| 雷达类 | 52,675,579.27 | 16,995,554.16 | 67.74 | -6.07 | -13.24 | |
| LED显示屏类 | 6,859,969.05 | 5,756,753.97 | 16.08 | -42.07 | -36.85 | |
| 加工费 | 219,749,177.12 | 199,668,558.71 | 9.14 | 58.75 | 66.11 | |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 内销 | 890,785,682.96 | 31.96 |
| 外销 | 43,891,615.04 | -46.35 |
| 报表项目 | 期末余额（或本年金额） | 年初余额（或上期金额） | 变动比率 | 变动原因 |
| 其他应收款 | 7,711,059.23 | 50,690,073.81 | -84.79% | 公司子公司上海广电通信技术有限公司收回原母公司上海广电信息产业股份有限公司的暂借款所致。 |
| 在建工程 | 12,262,767.73 | 321,713.69 | 3711.70% | 公司及子公司期末在建项目设备增加及公司松江厂房项目的开工所致。 |
| 无形资产 | 20,297,682.22 | 2,061,838.61 | 884.45% | 本年度公司购入松江厂房项目土地使用权所致。 |
| 短期借款 | 10,000,000.00 | 20,000,000.00 | -50.00% | 公司子公司上海广联电子有限公司归还银行借款所致。 |
| 应付票据 | 12,784,751.69 | 100.00% | 公司子公司上海广电电子科技有限公司增加应付深圳市信利康供应链管理有限公司的商业承兑汇票所致。 | |
| 专项应付款 | 20,337,000.00 | 10,482,000.00 | 94.02% | 本年度公司及子公司收到项目补助款比上期增加所致。 |
| 其他非流动负债 | 3,372,685.25 | 1,910,160.79 | 76.57% | 公司子公司上海广联电子有限公司收到用于固定资产及相关软件的购置的政府补助所致。 |
| 财务费用 | -1,874,256.01 | -3,657,962.04 | -48.76% | 公司上期出借资金给公司联营公司上海广电北陆微电子有限公司取得利息收入102.89万元，本年无此项业务发生。 |
| 资产减值损失 | 27,618,650.25 | 16,564,167.65 | 66.74% | 主要因公司及子公司本年度对固定资产和存货减值准备计提增加所致。 |
| 营业外收入 | 14,655,406.64 | 9,289,474.17 | 57.76% | 主要因公司本期处置铂金获得收益838.42万元，较上期增加所致。 |
| 营业外支出 | 364,982.43 | 1,412,879.24 | -74.17% | 主要因公司上期处置设备导致发生损失108.14万元，本年度无此事项发生所致。 |
| 所得税费用 | 2,951,579.93 | 5,798,622.13 | -49.10% | 公司子公司应纳所得额减少导致所得税费用有所减少。 |
| 报表项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比率 | 变动原因 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -63,934,069.63 | 854,014,821.06 | -107% | 投资活动产生的现金流量净额变动原因为去年同期出售申银万国股权款所获得的现金所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -4,788,767.48 | -1,443,211.04 | 232% | 筹资活动产生的现金流量净额变动原因为去年同期新成立子公司上海广电电子科技有限公司吸收少数股东投资收到的现金所致。 |
| 公司名称 | 业务 性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 股权 比例 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 上海扬子江投资发展有限公司 | 投资业 | 投资生产销售磁控管、微波炉等电子产品 | 9,630.00 | 81.19% | 14,295.47 | 14,285.70 | 2,588.61 |
| 上海百嘉电子有限公司 | 制造业 | 生产销售各类膜片开关组合件 | 1,099.00 | 100.00% | 4,742.85 | 3,179.27 | 395.33 |
| 上海廿一世纪电子设备有限公司 | 制造业 | 生产销售电子仪器仪表、电子通讯设备 | 250.00 | 100.00% | 898.56 | 566.60 | 109.75 |
| 上海广电电子科技有限公司 | 制造业 | 电子产品的设计、研发、生产、销售，电子计算机软硬件的技术开发。 | 3,000.00 | 51.00% | 12,630.58 | 3,359.97 | 246.12 |
| 上海海昌国际有限公司 | 商业 | 进出口贸易 | 5,000.00 | 100.00% | 7,629.08 | 6,242.83 | -71.40 |
| 上海广联电子有限公司 | 制造业 | 电子产品的加工、制造、销售 | 2,000.00 | 100.00% | 10,813.44 | 3,612.80 | 100.57 |
| 上海广电通信技术有限公司 | 制造业 | 生产、销售雷达、通信设备、发光二极管显示屏 | 1,400.00 | 100.00% | 10,448.84 | 3,923.12 | 362.04 |
| 上海广电光显技术有限公司 | 制造业 | 生产、销售光电子显示产品 | 4,000.00 | 95.00% | 4,077.05 | 2,289.35 | 140.47 |
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 股权比例 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 上海松下等离子显示器有限公司 | 制造业 | 生产销售彩色等离子显示器及其配件 | 16,500 万美元 | 43.01％ | 268,411.42 | 155,640.47 | 24,474.84 |
| 上海三星广电电子器件有限公司 | 制造业 | 生产销售各类锂电池 | 3851.85 万美元 | 39.31％ | 95,280.10 | 25,455.50 | 9,377.75 |
| 账龄 | 计提坏账准备比例(%) |
| 1年以内（含1年） | 不计提 |
| 1－2年（含2年） | 30.00 |
| 2－3年（含3年） | 50.00 |
| 3年以上 | 100.00 |