(上接B241版)
公司煤炭销售的数量和价格变动情况如下表所示：
| 2011年 | 2010年 | 增减额 | 增减幅 | |||||||
| 销售量(万吨） | 销售价格（元/吨） | 销售量(万吨） | 销售价格（元/吨） | 销售量（万吨） | 销售价格（元/吨） | 销售量（%） | 销售价格（%） | |||
| 一、自产商品煤 | 合计 | 10,015 | 500 | 8,975 | 456 | 1,040 | 44 | 11.6 | 9.6 | |
| （一）动力煤 | 9,928 | 493 | 8,868 | 446 | 1,060 | 47 | 12.0 | 10.5 | ||
| 1、内销 | 9,854 | 490 | 8,728 | 443 | 1,126 | 47 | 12.9 | 10.6 | ||
| （1）长协 | 5,157 | 425 | 6,150 | 410 | -993 | 15 | -16.1 | 3.7 | ||
| （2）现货 | 4,697 | 562 | 2,578 | 521 | 2,119 | 41 | 82.2 | 7.9 | ||
| 2、出口 | 74 | 795 | 140 | 662 | -66 | 133 | -47.1 | 20.1 | ||
| （1）长协 | 74 | 795 | 140 | 660 | -66 | 135 | -47.1 | 20.5 | ||
| （2）现货 | ☆ | ☆ | 0.3 | 1,458 | -0.3 | - | -100.0 | - | ||
| （二）焦煤 | 87 | 1,382 | 107 | 1,267 | -20 | 115 | -18.7 | 9.1 | ||
| 1、内销 | 87 | 1,382 | 107 | 1,267 | -20 | 115 | -18.7 | 9.1 | ||
| （1）长协 | 21 | 1,412 | 30 | 1,274 | -9 | 138 | -30.0 | 10.8 | ||
| （2）现货 | 66 | 1,373 | 77 | 1,264 | -11 | 109 | -14.3 | 8.6 | ||
| 2、出口 | ☆ | ☆ | ☆ | ☆ | - | - | - | - | ||
| 二、买断贸易煤 | 合计 | 3,087 | 699 | 2,394 | 621 | 693 | 78 | 28.9 | 12.6 | |
| （一）国内转销 | 2,639 | 710 | 2,077 | 636 | 562 | 74 | 27.1 | 11.6 | ||
| （二）自营出口 | 5* | 2,529 | 1* | 2,982 | 4 | -453 | 400.0 | -15.2 | ||
| （三）进口贸易 | 443 | 614 | 309 | 510 | 134 | 104 | 43.4 | 20.4 | ||
| （四）转口贸易 | ☆ | ☆ | 7 | 568 | -7 | - | -100.0 | - | ||
| 三、进出口代理 | 合计 | 368 | 15★ | 358 | 13★ | 10 | 2 | 2.8 | 15.4 | |
| （一）进口代理 | 84 | 3★ | ☆ | ☆ | 84 | - | - | - | ||
| （二）出口代理 | 284 | 18★ | 358 | 13★ | -74 | 5 | -20.7 | 38.5 | ||
☆：无发生
*: 出口型煤
★：代理服务费
煤焦化业务的营业收入
2011年度，公司煤焦化业务的营业收入从2010年度的49.25亿元增长7.6%至53.01亿元，扣除分部间交易后，公司煤焦化业务营业收入从2010年度的49.23亿元增长7.7%至53.01亿元。
2011年度，公司焦炭销售收入43.21亿元，同比增加2.48亿元。
公司焦炭销售的数量和价格变动情况如下表所示：
| 2011年 | 2010年 | 增减额 | 增减幅 | |||||
| 销售量 | 销售价格 （元/吨） | 销售量 | 销售价格 （元/吨） | 销售量（万吨） | 销售价格 （元/吨） | 销售量 （%） | 销售价格 （%） | |
| （万吨） | （万吨） | |||||||
| 自产 | 210 | 1,689 | 217 | 1,564 | -7 | 125 | -3.2 | 8.0 |
| 内销 | 210 | 1,689 | 217 | 1,564 | -7 | 125 | -3.2 | 8.0 |
| 出口 | ☆ | ☆ | ☆ | ☆ | - | - | - | - |
| 买断贸易 | 38 | 2,045 | 36 | 1,901 | 2 | 144 | 5.6 | 7.6 |
| 内销 | 29 | 1,835 | 26 | 1,680 | 3 | 155 | 11.5 | 9.2 |
| 出口 | 9 | 2,711 | 10 | 2,456 | -1 | 255 | -10.0 | 10.4 |
| 代理出口 | 10 | 28＊ | 6 | 21＊ | 4 | 7 | 66.7 | 33.3 |
☆ :无发生
＊：代理服务费
2011年度，公司煤焦化业务除焦炭销售外，甲醇、煤焦油、粗苯销售等还形成营业收入9.80亿元，同比增加1.28亿元。其中，公司所属中煤龙化公司实现自产甲醇销售16.34万吨。同时，为避免同业竞争，按照公司A股上市时中煤集团所做出的承诺，在公司所属中煤龙化公司黑龙江25万吨/年甲醇项目投产后，中煤集团所属中煤龙化集团所生产的甲醇产品全部通过公司统一对外销售，增加甲醇销量6.99万吨。2011年，公司甲醇销量共计23.33万吨，综合售价2,169元/吨，实现营业收入5.06亿元。
煤矿装备业务的营业收入
2011年度，公司煤矿装备业务的营业收入从2010年度的75.32亿元增长16.7%至87.88亿元，扣除分部间交易后的营业收入从2010年度的65.55亿元增长18.0%至77.33亿元，主要原因是煤机产品销量同比增加。
(2)营业成本
2011年度，公司的营业成本从2010年度的474.49亿元增长24.3%至589.97亿元，主要原因是公司买断贸易煤销量同比大幅增加以及生产经营规模扩大、材料价格上涨和投入使用的生产设备设施增加使有关成本相应增加。
公司营业成本具体构成情况如下表所示：
单位：亿元
| 项目 | 2011年 | 比重(%) | 2010年 | 比重(%) | 增减额 | 增减幅（%） |
| 材料成本(不含外购入洗原料煤成本及买断贸易煤成本) | 159.04 | 27.0 | 143.10 | 30.2 | 15.94 | 11.1 |
| 外购入洗原料煤成本 | 22.11 | 3.7 | 16.28 | 3.4 | 5.83 | 35.8 |
| 买断贸易煤成本 | 210.59 | 35.7 | 145.77 | 30.7 | 64.82 | 44.5 |
| 人工成本 | 40.80 | 6.9 | 37.68 | 7.9 | 3.12 | 8.3 |
| 折旧及摊销 | 35.29 | 6.0 | 32.20 | 6.8 | 3.09 | 9.6 |
| 维修支出 | 5.14 | 0.9 | 3.69 | 0.8 | 1.45 | 39.3 |
| 安全维简费 | 25.75 | 4.4 | 23.53 | 5.0 | 2.22 | 9.4 |
| 煤炭可持续发展基金(准备金) | 20.05 | 3.4 | 14.81 | 3.1 | 5.24 | 35.4 |
| 矿山环境恢复治理保证金 | 11.65 | 2.0 | 10.94 | 2.3 | 0.71 | 6.5 |
| 煤矿转产发展资金 | 5.82 | 1.0 | 5.47 | 1.2 | 0.35 | 6.4 |
| 煤矿外包矿务工程费 | 19.23 | 3.3 | 14.23 | 3.0 | 5.00 | 35.1 |
| 其他成本 | 34.50 | 5.7 | 26.79 | 5.6 | 7.71 | 28.8 |
| 公司营业成本合计 | 589.97 | 100.0 | 474.49 | 100.0 | 115.48 | 24.3 |
2011年度，公司煤炭业务的营业成本从2010年度的349.56亿元增长29.0%至450.91亿元，具体情况见下表：
| 单位：亿元 | ||||
| 项目 | 2011年 | 2010年 | 增减额 | 增减幅(%) |
| 材料成本(不含外购入洗原料煤成本及买断贸易煤成本) | 50.50 | 42.65 | 7.85 | 18.4 |
| 外购入洗原料煤成本 | 22.11 | 16.28 | 5.83 | 35.8 |
| 买断贸易煤成本 | 210.59 | 145.77 | 64.82 | 44.5 |
| 人工成本 | 29.87 | 27.97 | 1.90 | 6.8 |
| 折旧及摊销 | 29.52 | 26.71 | 2.81 | 10.5 |
| 维修支出＊ | 5.60 | 4.09 | 1.51 | 36.9 |
| 安全维简费 | 25.75 | 23.53 | 2.22 | 9.4 |
| 煤炭可持续发展基金(准备金) | 20.05 | 14.81 | 5.24 | 35.4 |
| 矿山环境恢复治理保证金 | 11.65 | 10.94 | 0.71 | 6.5 |
| 煤矿转产发展资金 | 5.82 | 5.47 | 0.35 | 6.4 |
| 外包矿务工程费 | 19.23 | 14.23 | 5.00 | 35.1 |
| 其他成本 | 20.22 | 17.11 | 3.11 | 18.2 |
| 煤炭业务营业成本合计 | 450.91 | 349.56 | 101.35 | 29.0 |
＊：煤炭业务分部维修支出中，包含分部间交易发生的维修支出，合并时予以抵销。
2011年度，公司自产商品煤销售成本为237.45亿元，同比增加36.67亿元；自产商品煤单位销售成本为237.10元／吨，同比增加13.40元／吨。主要项目变动情况如下：
单位：元/吨
| 项目 | 2011年 | 2010年 | 增减额 | 增减幅（%） |
| 材料成本（不含外购入洗原料煤成本） | 50.42 | 47.52 | 2.90 | 6.1 |
| 外购入洗原料煤成本 | 22.08 | 18.14 | 3.94 | 21.7 |
| 人工成本 | 29.83 | 31.16 | -1.33 | -4.3 |
| 折旧及摊销 | 29.48 | 29.76 | -0.28 | -0.9 |
| 维修支出 | 5.59 | 4.56 | 1.03 | 22.6 |
| 安全维简费 | 25.71 | 26.22 | -0.51 | -1.9 |
| 煤炭可持续发展基金（准备金） | 20.02 | 16.50 | 3.52 | 21.3 |
| 矿山环境恢复治理保证金 | 11.63 | 12.19 | -0.56 | -4.6 |
| 煤矿转产发展资金 | 5.81 | 6.09 | -0.28 | -4.6 |
| 外包矿务工程费 | 19.20 | 15.85 | 3.35 | 21.1 |
| 其他成本 | 17.33 | 15.71 | 1.62 | 10.3 |
| 自产商品煤单位销售成本 | 237.10 | 223.70 | 13.40 | 6.0 |
公司自产商品煤单位材料成本同比增加2.90元/吨，主要是露天矿部分设备老化进入大修期、井工矿工作面掘进的延伸、以及材料价格上涨等因素使消耗的配件、建工材料、火工品等成本相应增加。此外，2011年初山西地区天气寒冷以及当地铁路部门安全管理的要求，对铁路运输的煤炭产品喷洒防冻液支出同比增加。
单位外购入洗原料煤成本同比增加3.94元/吨，主要是本期外购入洗原煤量增加以及外购入洗原料煤总成本增加。
单位人工成本同比减少1.33元/吨，主要是自产商品煤销量增加的摊薄效应影响。
单位维修成本同比增加1.03元/吨，主要是公司所属矿区部分生产设备集中维修发生的费用增加。
单位煤炭可持续发展基金（准备金）同比增加3.52元/吨，主要是上海能源公司根据江苏省徐州市有关文件规定，自2011年1月份起吨煤计提20元的煤炭可持续发展准备金；公司所属在晋企业按照山西省有关规定，自2011年3月1日起计提煤炭可持续发展基金标准提高3元/吨（动力煤由13元/吨增加到16元/吨，焦煤由20元/吨增加到23元/吨）。
单位外包矿务工程费同比增加3.35元/吨，主要是所属矿区随着外包剥离量、综采承包量等外包矿务工程量的增加及结算单价的提高，使相应的外包矿务工程成本开支增加。
单位其他成本同比增加1.62元/吨，主要是所属矿区发生的环境恢复治理费用、结算的劳务费以及井下中小工程开支增加。
2011年度，煤焦化业务的营业成本从2010年度的45.66亿元增长2.8%至46.92亿元，主要是甲醇单位销售成本同比增加。
2011年度，煤矿装备业务的营业成本从2010年度的60.30亿元增长16.6%至70.31亿元，主要是煤机产品销量增加。
(3) 毛利及毛利率
2011年度，公司毛利从2010年度的238.19亿元增长25.4%至298.75亿元，综合毛利率为33.6%，比2010年度提高0.2个百分点。其中公司煤炭业务毛利率同比下降0.6个百分点，主要原因是本年度公司毛利率较低的买断贸易煤销量同比增幅较大，比重相应提高，使煤炭业务毛利率下降。
公司各经营分部毛利及毛利率情况如下表所示：
单位：亿元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利 | 毛利率(%) | |||||||||
| 2011年 | 2010年 | 增减(%) | 2011年 | 2010年 | 增减(%) | 2011年 | 2010年 | 增减(%) | 2011年 | 2010年 | 增减(个百分点） | |
| 煤炭业务 | 723.82 | 566.96 | 27.7 | 450.91 | 349.56 | 29.0 | 272.91 | 217.40 | 25.5 | 37.7 | 38.3 | -0.6 |
| 自产商品煤 | 504.08 | 413.41 | 21.9 | 237.45 | 200.78 | 18.3 | 266.63 | 212.63 | 25.4 | 52.9 | 51.4 | 1.5 |
| 买断贸易煤 | 215.73 | 148.80 | 45.0 | 210.59 | 145.77 | 44.5 | 5.14 | 3.03 | 69.6 | 2.4 | 2.0 | 0.4 |
| 煤焦化业务 | 53.01 | 49.25 | 7.6 | 46.92 | 45.66 | 2.8 | 6.09 | 3.59 | 69.6 | 11.5 | 7.3 | 4.2 |
| 煤矿装备业务 | 87.88 | 75.32 | 16.7 | 70.31 | 60.30 | 16.6 | 17.57 | 15.02 | 17.0 | 20.0 | 19.9 | 0.1 |
| 其他业务 | 45.11 | 42.53 | 6.1 | 41.78 | 39.24 | 6.5 | 3.33 | 3.29 | 1.2 | 7.4 | 7.7 | -0.3 |
| 公司 | 888.72 | 712.68 | 24.7 | 589.97 | 474.49 | 24.3 | 298.75 | 238.19 | 25.4 | 33.6 | 33.4 | 0.2 |
注：计算分部毛利率所依据的分部营业收入及营业成本未经抵销分部间交易
(4)营业税金及附加
2011年度，公司营业税金及附加从2010年度的11.75亿元增长16.1%至13.64亿元，主要原因是销售规模扩大以及销售毛利增加使营业税金及附加增加。
(5)期间费用
2011年度，公司销售费用从2010年度的90.28亿元增长15.9%至104.64亿元，主要是公司承担运费的下水煤销量增加以及根据国家有关规定自2011年10月1日起港口建设费征收标准提高使费用增加。管理费用从2010年度的33.27亿元增长38.6%至46.12亿元，主要是公司所属企业根据业绩增长情况适当调整了薪酬水平以及计提企业年金使人工费用增加，此外公司经营规模扩大使营运费用增加。财务费用净额从2010年度的1.09亿元增长62.4%至1.77亿元，其中利息支出增加2.84亿元，汇兑损失减少0.81亿元，利息收入增加1.38亿元，手续费增加0.03亿元。
(6)资产减值损失
2011年度，公司资产减值损失从2010年度的2.39亿元下降64.4%至0.85亿元，主要原因是上年焦化公司所属龙泉公司关闭停产计提固定资产减值损失1.35亿元，本年度无此类事项。
(7)投资收益/(损失)
2011年度，公司投资收益/(损失)从2010年度的投资损失0.96亿元变动为2011年度的投资收益3.04亿元，主要原因是公司本年度按持股比例确认权益法核算的联营公司及合营公司投资收益同比增加2.49亿元。此外，上年公司处置所属中煤牡丹江焦化有限责任公司的长期股权投资产生投资损失1.65亿元，本年度无此类事项。
(8) 营业利润
2011年度，公司营业利润从2010年度的98.50亿元增长36.8%至134.78亿元。煤炭、煤焦化、煤矿装备三个主要经营分部营业利润和营业利润率情况如下表所示：
单位：亿元
| 营业利润 | 营业利润率（%） | |||||
| 2011年 | 2010年 | 增减 | 2011年 | 2010年 | 增减个百分点 | |
| 煤炭业务 | 130.71 | 100.08 | 30.63 | 18.1 | 17.7 | 0.4 |
| 煤焦化业务 | -0.91 | -6.06 | 5.15 | -1.7 | -12.3 | 10.6 |
| 煤矿装备业务 | 5.08 | 4.27 | 0.81 | 5.8 | 5.7 | 0.1 |
注：以上各业务分部的营业利润和营业利润率均为未抵销分部间交易的数据
(9) 营业外收入
2011年度，公司营业外收入从2010年度的4.51亿元下降69.6%至1.37亿元，主要原因是上年平朔煤业公司收购小回沟煤业股权支付的对价小于取得的可辨认净资产公允价值份额的2.78亿元负商誉确认为营业外收入，而本年度无此类收入。
(10)所得税费用
2011年度，公司所得税费用从2010年度的26.51亿元增长22.9%至32.57亿元。
(11)少数股东损益
2011年度，公司少数股东损益从2010年度的6.62亿元增长21.0%至8.01亿元，主要是所属非全资子公司本年度实现的净利润同比增加，少数股东按持股比例分享部分增加。
(12)归属于母公司股东的净利润
2011年度，公司归属于母公司股东的净利润从2010年度的69.09亿元增长37.6%至95.04亿元。
2、资产、负债及权益状况分析
(1)资产构成分析
2011年12月31日和2010年12月31日，公司主要资产项目构成及其变动情况如下表所示：
单位：亿元
| 2011年12月31日 | 占总资产比重（%） | 2010年12月31日 | 占总资产比重（%） | 增减额 | 增减幅（%） | |
| 流动资产合计 | 561.12 | 35.4 | 487.00 | 40.3 | 74.12 | 15.2 |
| 其中：应收账款 | 53.79 | 3.4 | 45.74 | 3.8 | 8.05 | 17.6 |
| 应收利息 | 3.16 | 0.2 | 0.47 | - | 2.69 | 572.3 |
| 其他应收款 | 25.83 | 1.6 | 31.61 | 2.6 | -5.78 | -18.3 |
| 存货 | 73.19 | 4.6 | 62.15 | 5.1 | 11.04 | 17.8 |
| 非流动资产合计 | 1,024.11 | 64.6 | 721.15 | 59.7 | 302.96 | 42.0 |
| 其中：长期股权投资 | 89.32 | 5.6 | 57.81 | 4.8 | 31.51 | 54.5 |
| 固定资产 | 292.10 | 18.4 | 283.21 | 23.4 | 8.89 | 3.1 |
| 在建工程 | 286.97 | 18.1 | 155.64 | 12.9 | 131.33 | 84.4 |
| 无形资产 | 313.45 | 19.8 | 212.18 | 17.6 | 101.27 | 47.7 |
| 递延所得税资产 | 8.85 | 0.6 | 3.54 | 0.3 | 5.31 | 150.0 |
| 其他非流动资产 | 29.90 | 1.9 | - | - | 29.90 | - |
| 资产总计 | 1,585.23 | 100.0 | 1,208.15 | 100.0 | 377.08 | 31.2 |
对变动较大的资产项目分析如下：
应收账款：于2011年12月31日，应收账款账面净额为53.79亿元，比2010年12月31日增加8.05亿元，增长17.6%，主要原因是公司本年度销售规模扩大带动结算期内的应收账款增加。
应收利息：于2011年12月31日，应收利息账面余额为3.16亿元，比2010年12月31日增加2.69亿元，增长572.3%，主要原因是公司报告期内计提的定期存款利息增加。
其他应收款：于2011年12月31日，其他应收款账面净额为25.83亿元，比2010年12月31日净减少5.78亿元，下降18.3%，如果剔除华晋公司分立减少8.07亿元以及转出预付的投资款和矿权款12.87亿元后，其他应收款比年初增加15.16亿元，主要原因是公司所属中煤陕西榆林能源化工有限公司对延安市禾草沟煤业有限公司增加委托贷款15亿元。
存货：于2011年12月31日，存货账面净额为73.19亿元，比2010年12月31日增加11.04亿元，增长17.8%，主要原因是公司所属企业因生产经营需要储备的材料及备品备件等增加。
长期股权投资：于2011年12月31日，长期股权投资账面净额为89.32亿元，比2010年12月31日增加31.51亿元，增长54.5%，主要原因是公司报告期内增加合营公司及联营公司投资19.93亿元，华晋公司分立转为权益法核算使长期股权投资增加10.01亿元。
固定资产：于2011年12月31日，固定资产账面净额为292.10亿元，比2010年12月31日净增加8.89亿元，增长3.1%，其中本期所属企业购置机器设备、建设项目转固等增加固定资产原值72.10亿元，本期计提累计折旧42.64亿元。此外，华晋公司分立使固定资产净值减少16.41亿元。
在建工程：于2011年12月31日，在建工程账面余额为286.97亿元，比2010年12月31日净增加131.33亿元，增长84.4%，主要是所属企业建设项目投入、收购子公司等使在建工程增加179.49亿元，而华晋公司分立和建设项目完工转固定资产等使在建工程减少48.16亿元。
无形资产：于2011年12月31日，无形资产账面净额为313.45亿元，比2010年12月31日净增加101.27亿元，增长47.7%，主要是本期公司收购鄂尔多斯市银河鸿泰煤电有限公司股权使探矿权原值增加110.06亿元，收购整合地方煤矿使采矿权原值增加1.91亿元，土地使用权及其他无形资产原值增加5.46亿元，本期无形资产摊销5.33亿元。此外，华晋公司分立使采矿权、土地使用权等无形资产净值减少10.83亿元。
递延所得税资产：于2011年12月31日，递延所得税资产账面余额为8.85亿元，比2010年12月31日增加5.31亿元，增长150.0%，主要是所属企业维简费和安全费用调整、本期负担暂未支付的外包剥离费用等因素使递延所得税资产增加。
其他非流动资产：于2011年12月31日，其他非流动资产余额29.90亿元，年初无余额，主要是公司本年度内预付投资款增加，以及根据有关项目进展情况，将预付的矿权款和投资款转入所致。
(2)负债构成分析
2011年12月31日和2010年12月31日，公司的主要负债项目构成及变化情况如下表所示：
单位：亿元
| 2011年12月31日 | 占总负债比重（%） | 2010年12月31日 | 占总负债比重（%） | 增减额 | 增减幅(%) | |
| 流动负债合计 | 287.79 | 45.5 | 195.90 | 55.5 | 91.89 | 46.9 |
| 其中：短期借款 | 18.25 | 2.9 | 3.96 | 1.1 | 14.29 | 360.9 |
| 应付账款 | 101.56 | 16.1 | 85.26 | 24.2 | 16.30 | 19.1 |
| 应付职工薪酬 | 6.38 | 1.0 | 8.51 | 2.4 | -2.13 | -25.0 |
| 应交税费 | 36.41 | 5.8 | 17.25 | 4.9 | 19.16 | 111.1 |
| 应付利息 | 3.37 | 0.5 | 1.17 | 0.3 | 2.20 | 188.0 |
| 其他应付款 | 81.23 | 12.9 | 37.06 | 10.5 | 44.17 | 119.2 |
| 非流动负债合计 | 344.26 | 54.5 | 157.06 | 44.5 | 187.20 | 119.2 |
| 其中：长期借款 | 114.56 | 18.1 | 107.16 | 30.4 | 7.40 | 6.9 |
| 应付债券 | 149.55 | 23.7 | - | - | 149.55 | - |
| 长期应付款 | 1.73 | 0.3 | 0.14 | - | 1.59 | - |
| 专项应付款 | 2.01 | 0.3 | 0.01 | - | 2.00 | - |
| 递延所得税负债 | 62.64 | 9.9 | 38.52 | 10.9 | 24.12 | 62.6 |
| 递延收益 | 2.91 | 0.5 | 2.34 | 0.7 | 0.57 | 24.4 |
| 负债总计 | 632.05 | 100.0 | 352.96 | 100.0 | 279.09 | 79.1 |
对变动较大的负债项目分析如下：
短期借款：于2011年12月31日，短期借款账面余额为18.25亿元，比2010年12月31日增加14.29亿元，增长360.9%，主要原因是本年度公司所属企业因生产经营周转需要增加的短期银行借款。
应付账款：于2011年12月31日，应付账款账面余额为101.56元，比2010年12月31日增加16.30亿元，增长19.1%，主要原因是公司生产经营规模扩大，使应付的材料采购和工程款等增加。
应付职工薪酬：于2011年12月31日，应付职工薪酬账面余额为6.38亿元，比2010年12月31日减少2.13亿元，下降25.0%，主要原因是公司将应于一年以后支付的内退福利转至长期应付款以及华晋公司分立使应付职工薪酬减少。
应交税费：于2011年12月31日，应交税费账面余额为36.41亿元，比2010年12月31日增加19.16亿元，增长111.1%，主要原因是公司生产经营扩大和盈利水平提升，使本期负担暂未缴纳的增值税、所得税等税费相应增加。
应付利息：于2011年12月31日，应付利息账面余额为3.37亿元，比2010年12月31日净增加2.20亿元，增长188.0%，主要原因是公司本年度计提中期票据利息等使应付利息增加3.32亿元，而华晋公司分立使应付利息减少1.16亿元。
其他应付款：于2011年12月31日，其他应付款账面余额为81.23亿元，比2010年12月31日增加44.17亿元，增长119.2%，主要是公司尚未支付的股权收购款增加。
长期借款：于2011年12月31日，长期借款账面余额为114.56亿元，比2010年12月31日净增加7.40亿元，增长6.9%，主要原因是平朔煤业公司东露天煤矿项目等因建设需要增加银行借款45.07亿元，华晋公司分立使长期借款减少27.39亿元，偿还到期借款及转至一年内到期的非流动负债使长期借款减少10.22亿元。
应付债券：于2011年12月31日，应付债券账面余额149.55亿元，期初无余额，是公司本年度发行的中期票据。
长期应付款：于2011年12月31日，长期应付款账面余额1.73亿元，比2010年12月31日增加1.59亿元，是公司将应于一年以后支付的内退福利1.59亿元转入所致。
专项应付款：于2011年12月31日，专项应付款账面余额为2.01亿元，比2010年12月31日增加2.00亿元，主要原因是装备公司所属企业本年度收到的搬迁补偿款等增加。
递延所得税负债：于2011年12月31日，递延所得税负债账面余额为62.64亿元，比2010年12月31日净增加24.12亿元，增长62.6%，主要原因是公司报告期内收购鄂尔多斯市银河鸿泰煤电有限公司的股权，对可辨认净资产公允价值与计税基础的差额确认递延所得税负债27.52亿元，而华晋公司分立使递延所得税负债减少2.88亿元。
递延收益：于2011年12月31日，递延收益账面余额为2.91亿元，比2010年12月31日增加0.57亿元，增长24.4%，主要原因是公司本年度收到基本建设贷款财政贴息等资金增加。
(3)股东权益构成分析
于2011年12月31日，公司股东权益总额953.18亿元，比2010年12月31日净增加97.99亿元，增长11.5%。其中归属于母公司的股东权益811.81亿元，比2010年12月31日净增加77.44亿元，增长10.5%。
股东权益增减变动较大的项目分析如下：
盈余公积：于2011年12月31日，盈余公积账面余额为26.55亿元，比2010年12月31日增加8.02亿元，增长43.3%，主要是本期净利润增加使计提的盈余公积相应增加。
未分配利润：于2011年12月31日，未分配利润账面余额为237.63亿元，比2010年12月31日净增加66.16亿元，增长38.6%，主要原因是本期公司实现归属于母公司股东的净利润使未分配利润增加95.04亿元，本期分派2010年度末期股息以及计提盈余公积使未分配利润减少28.25亿元。
少数股东权益：于2011年12月31日，少数股东权益账面余额为141.37亿元，比2010年12月31日净增加20.55亿元，增长17.0%，主要原因是公司本期收购鄂尔多斯市银河鸿泰煤电有限公司股权增加少数股东权益17.77亿元，所属企业少数股东投入增加少数股东权益3.61亿元，所属非全资企业本期实现净利润以及计提未用的专项基金增加少数股东权益9.16亿元，所属非全资企业分配股利使少数股东权益减少1.05亿元，华晋公司分立使少数股东权益减少8.89亿元。
3、现金流量状况
2011年度和2010年现金流量状况如下：
| 单位：亿元 | ||||
| 项目 | 2011年 | 2010年 | 同比 | |
| 增减额 | 增减幅(%) | |||
| 经营活动现金流量净额 | 152.40 | 107.36 | 45.04 | 42.0 |
| 投资活动现金流量净额 | -350.26 | 20.69 | -370.95 | - |
| 筹资活动现金流量净额 | 177.49 | -25.08 | 202.57 | - |
| 现金及现金等价物净增加额 | -20.44 | 102.94 | -123.38 | -119.9 |
2011年，公司良好的盈利水平和有效的应收账款管理，使经营活动产生现金流入净额从上年107.36亿元增长42.0%至152.40亿元，经营活动产生现金流依然充裕。而随着集团公司项目建设的全面推进，公司围绕主业建设发展用于工程建设、设备购置和股权投资等投资活动的现金流出大幅增加，以及本期安排初始存期超过三个月的定期存款产生现金流出较大，使投资活动产生的现金流量净额从上年的净流入20.69亿元变动至本期的现金净流出350.26亿元。报告期，公司发行中期票据产生现金净流入149.55亿元以及取得借款收到的现金同比增加57.75亿元，使筹资活动产生的现金流量净额从上年的净流出25.08亿元变动至本期的净流入177.49亿元。
4、主要子公司的经营情况及业绩
单位：万元
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 归属于母公司股东的净资产 | 营业收入 | 归属母公司股东净利润 | 净利润占本公司合并归属于母公司股东净利润比例(%) |
| 中煤平朔煤业有限责任公司 | 煤炭生产 | 煤炭 | 1,156,543.68 | 5,136,330.24 | 2,525,442.83 | 3,713,119.84 | 658,303.08 | 69.3 |
| 上海大屯能源股份有限公司 | 煤炭生产 | 煤炭、电解铝等 | 72,271.80 | 1,033,656.91 | 714,886.01 | 1,008,062.78. | 143,508.49 | 15.1 |
5、境内外准则差异调节表
| 单位：千元 | ||||
| 归属母公司股东的净利润 | 归属母公司股东的净资产 | |||
| 本期数
| 上期数 | 期末数
| 期初数 | |
| 按国际财务报告准则 | 9,801,542 | 7,466,357 | 81,745,042 | 74,048,571 |
| 按中国企业会计准则 | 9,503,817 | 6,908,978 | 81,180,614 | 73,436,977 |
| 按国际财务报告准则调整的项目及金额： | ||||
| (a)煤炭行业专项基金调整（包括维简费、安全费、煤矿转产发展资金和矿山环境恢复治理保证金） | 409,669 | 745,248 | 2,207,278 | 2,139,418 |
| （b）煤炭行业专项基金导致的递延税调整 | -117,900 | -187,869 | -1,431,941 | -1,314,041 |
| （c）股权分置流通权调整 | - | - | -155,259 | -155,259 |
| （d）政府补助调整 | 5,956 | - | -55,650 | -58,524 |
6、或有事项及其他重要事项
报告期内，公司涉及若干与日常经营业务相关的法律诉讼和仲裁事项。尽管目前无法确定这些或有事项的结果，本公司相信任何由此引起的负债将不会对公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
7、公司的重大会计政策或会计估计变更对公司利润产生的影响
本报告期内无重大会计政策或会计估计变更。
8、公允价值内控制度及计量情况
公司及所属企业对于以公允价值作为计量基础的资产和负债的会计核算和财务管理均建立了比较完善的内部控制，严格遵循企业会计准则，审慎而又恰当选用公允价值并定期复核，确保会计记录的准确性和会计核算的规范性。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
| 单位：亿元 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 (%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(个百分点) |
| 煤炭 | 723.82 | 450.91 | 37.7 | 27.7 | 29.0 | -0.6 |
| 煤焦化 | 53.01 | 46.92 | 11.5 | 7.6 | 2.8 | 4.2 |
| 煤矿装备 | 87.88 | 70.31 | 20.0 | 16.7 | 16.6 | 0.1 |
| 其他 | 45.11 | 41.78 | 7.4 | 6.1 | 6.5 | -0.3 |
注：以上各业务分部数据均为未抵销分部间交易的数据。
6.3 主营业务分地区情况表
| 单位：亿元 | ||
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国际市场 | 878.65 | 25.5 |
| 国内市场-亚太地区 | 10.01 | -17.4 |
| 国内市场-其他地区 | 0.06 | -88.7 |
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
6.4.1 H股募集资金使用情况
本公司H股募集资金所得款项在扣除了相关费用后，净额144.66亿元。截至2009年12月31日止年度，该所得款项净额已按H股招股书中披露的用途全部使用完毕，截止2011年12月31日，H股募集资金投资项目中的安太堡井工矿和黑龙江25万吨╱年甲醇项目已建成投产，并产生收益；平朔矿区东露天煤矿实现了露天开采和选煤厂带负荷试运转，当年生产原煤200万吨。
6.4.2 A股募集资金使用情况
单位：亿元
| 募集资金净额 | 253.20 | 报告期内已使用募集资金总额 | 22.77 | |||
| 已累计使用募集资金总额 | 168.61 | |||||
| 承诺项目 | 是否变更项目 | 拟投入金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 预计收益 | 产生收益情况 |
| 鄂尔多斯2500万吨/年煤矿、420万吨/年甲醇及300万吨/年二甲醚项目及配套工程项目 | 否 | 41.58 | 20.94 | 否 | — | — |
| 黑龙江1000万吨/年煤矿、180万吨/年甲醇、60万吨/年烯烃及配套工程项目 | 否 | — | 0.12 | 否 | — | — |
| 补充一般性流动资金或收购与公司主业相关的资产 | 否 | 41.33 | 41.33 | 是 | ||
| 乌审旗蒙大矿业有限责任公司纳林河二号矿800 万吨/年煤矿项目 | 是 | 16.69 | 13.30 | 是 | — | — |
| 鄂尔多斯市伊化矿业资源有限责任公司母杜柴登矿600 万吨/年煤矿项目 | 是 | 44.64 | 16.94 | 是 | — | — |
| 山西中煤平朔小回沟煤业有限公司小回沟煤矿300 万吨/年煤矿项目 | 是 | 28.06 | 8.53 | 是 | — | — |
| 陕西延安禾草沟煤矿有限公司（筹）禾草沟煤矿300 万吨/年煤矿项目 | 是 | 12.00 | 7.00 | 是 | — | — |
| 中煤张家口煤矿机械有限责任公司煤机装备产业园建设项目 | 是 | 23.62 | 11.07 | 是 | — | — |
| 陕西榆林能源化工有限公司60 万吨/年聚乙烯、60 万吨/年聚丙烯能源化工综合利用项目 | 是 | 21.00 | 21.00 | 是 | — | — |
| 补充一般性流动资金或收购与公司主业相关的资产 | 是 | 28.38 | 28.38 | 是 | — | — |
| 合计 | — | — | 168.61 | — | — | — |
| 未达到计划进度的说明（分具体项目） | 鄂尔多斯2500万吨/年煤矿、420万吨/年甲醇及300万吨/年二甲醚及配套工程项目目前正在积极推进项目核准，项目开工前准备工作已基本完成。 | |||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 在募集资金专用账户开设银行以定期存款方式进行存储。 | |||||
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 | ||
| 2011年1-12月实际完成情况 | 至2011年12月底累计完成 | ||||
| 山西乡宁王家岭600万吨/年煤矿 | 50.21 | 7.12 | 39.75 | 该项目尚未竣工，目前尚未产生收益。 | |
| 江苏孔庄矿井改扩建工程 | 5.32 | 1.33 | 4.82 | 该项目尚未竣工，目前尚未产生收益。 | |
| 山西平朔安家岭一号井选煤厂扩能改造 | 1.40 | 0.32 | 1.11 | 该项目尚未竣工，目前尚未产生收益。 | |
| 新疆106煤矿改扩建 | 6.77 | 1.32 | 3.12 | 该项目尚未竣工，目前尚未产生收益。 | |
| 内蒙古鄂尔多斯蒙大煤制甲醇 | 35.74 | 8.11 | 11.26 | 该项目尚未竣工，目前尚未产生收益。 | |
| 山西灵石焦炉气制化肥 | 9.97 | 3.76 | 5.2 | 该项目尚未竣工，目前尚未产生收益。 | |
| 内蒙古鄂尔多斯图克大化肥项目一期工程 | 95.06 | 22.35 | 23.37 | 该项目尚未竣工，目前尚未产生收益。 | |
| 内蒙古鄂尔多斯装备产业园项目 | 8.99 | 2.8 | 3.5 | 该项目尚未竣工，目前尚未产生收益。 | |
| 江苏高精度铝板带 | 17.01 | 2.28 | 16.11 | 该项目已联合试运转，待竣工验收。 | |
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
截至2011年12月31日止年度，公司经审计2011年度合并财务报表归属于公司股东的净利润在国际财务报告准则下为9,801,542,000元，在中国企业会计准则下为9,503,817,000元。为更好地回馈股东，提高企业价值和股东价值，结合公司实际情况，建议公司董事会2011年按照中国企业会计准则合并财务报表归属于母公司股东的净利润9,503,817,000元的30%计2,851,145,100元向股东分派现金股利，以公司全部已发行股本13,258,663,400股为基准，每股分派0.215元（含税）。
上述利润分配预案在董事会会议审议通过后，还需提交公司2011年度股东周年大会审议批准。待股东大会批准后，上述利润分派将依据《公司章程》的相关规定，由董事会负责实施。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位：万元
| 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） | |||||||||||||
| 担保方 | 担保方与上市公司的关系 | 被担保方 | 担保金额 | 担保发生日期(协议签署日) | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保类型 | 担保是否已经履行完毕 | 担保是否逾期 | 担保逾期金额 | 是否存在反担保 | 是否为关联方担保 | 关联关系 |
| 中国中煤能源股份有限公司 | 公司本部 | 山西平朔煤矸石发电有限责任公司 | 10,800 | 2008年12月19日 | 2008年12月19日 | 2020年12月18日 | 连带责任担保 | 否 | 否 | - | 是 | 是 | 联营公司 |
| 中国中煤能源股份有限公司 | 公司本部 | 山西平朔煤矸石发电有限责任公司 | 55,000 | 2008年12月24日 | 2008年12月24日 | 2020年12月23日 | 连带责任担保 | 否 | 否 | - | 是 | 是 | 联营公司 |
| 中国中煤能源股份有限公司 | 公司本部 | 华晋焦煤有限责任公司 | 12,900 | 2008年3月28日 | 2008年3月28日 | 2022年12月20日 | 连带责任担保 | 否 | 否 | - | 否 | 是 | 联营公司 |
| 中国中煤能源股份有限公司 | 公司本部 | 华晋焦煤有限责任公司 | 48,326 | 2008年3月28日 | 2008年3月28日 | 2023年12月20日 | 连带责任担保 | 否 | 否 | 否 | 是 | 联营公司 | |
| 中国中煤能源股份有限公司 | 公司本部 | 华晋焦煤有限责任公司 | 9,981 | 2008年3月28日 | 2008年3月28日 | 2023年12月20日 | 连带责任担保 | 否 | 否 | - | 否 | 是 | 联营公司 |
| 中国中煤能源股份有限公司 | 公司本部 | 华晋焦煤有限责任公司 | 60,000 | 2006年8月8日 | 2006年8月8日 | 2021年8月8日 | 连带责任担保 | 否 | 否 | - | 否 | 是 | 联营公司 |
| 中国中煤能源股份有限公司 | 公司本部 | 华晋焦煤有限责任公司 | 28,500 | 2011年6月28日 | 2011年6月28日 | 2022.年6月28日 | 连带责任担保 | 否 | 否 | - | 否 | 是 | 联营公司 |
| 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） | 170,507 | ||||||||||||
| 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保） | 225,507﹡ | ||||||||||||
| 公司对控股子公司的担保情况 | |||||||||||||
| 报告期内对子公司担保发生额合计 | -180,154 | ||||||||||||
| 报告期末对子公司担保余额合计 | 234,293 | ||||||||||||
| 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） | |||||||||||||
| 担保总额 | 459,800 | ||||||||||||
| 担保总额占公司净资产的比例(%) | 5.7 | ||||||||||||
| 其中： | |||||||||||||
| 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 | 314,917 | ||||||||||||
| 上述三项担保金额合计 | 314,917 | ||||||||||||
﹡：报告期末，公司按所持股权比例向联营企业提供银行借款担保225,507万元中，为华晋公司担保159,707万元，其中88,500万元用于王家岭煤矿项目建设，因王家岭煤矿项目隶属于分立后设立的中煤华晋公司，从而被担保主体经公司董事会批准变更为中煤华晋公司后，相应的担保调整到对子公司的担保。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
| 关联交易协议及交易类型 | 本集团向关联方销售商品、提供劳务及其他流入 | 本集团从关联方采购商品、接受服务及其他流出 | ||
| 交易金额 亿元 | 占营业收入的比例 % | 交易金额 亿元 | 占营业成本的比例 % | |
| 1、煤炭出口外销委托代理框架协议 | — | — | 0.05 | 0.01 |
| 2 、煤炭供应框架协议 | — | — | 12.24 | 2.07 |
| 3 、综合原料和服务互供框架协议 | 9.45 | 1.06 | 23.79 | 4.03 |
| 4、 煤矿建设、煤矿设计及总承包服务框架协议 | — | — | 37.12 | 6.29 |
| 5、 煤矿设计及总承包服务框架协议 | — | — | 0.44 | 0.07 |
| 6、 房屋租赁框架协议 | — | — | 0.71 | 0.12 |
| 7、 土地使用权租赁框架协议 | — | — | 0.22 | 0.04 |
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元
| 关联方 | 关联关系 | 向关联方提供资金 | 关联方向上市公司提供资金 | ||
| 发生额 | 余额 | 发生额 | 余额 | ||
| 合营公司 | 合营公司 | - | 63,961 | - | - |
| 报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 | 无 | ||||
| 公司向控股股东及其子公司提供资金的余额 | 无 | ||||
| 关联债权债务形成原因 | 上述向关联方提供的资金，是以银行委托贷款方式向所属合营公司河北中煤旭阳焦化有限公司项目建设及生产经营提供的贷款。 | ||||
| 关联债权债务清偿情况 | 无 | ||||
| 与关联债权债务有关的承诺 | 无 | ||||
| 关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响 | 无 | ||||
7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | - | - |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | - | - |
| 资产置换时所作承诺 | - | - |
| 发行时所作承诺 | 本公司控股股东中煤集团在本公司A股发行时,承诺其所持本公司股份自本公司在上海证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。 | 报告期内，中煤集团严格遵守相关承诺，未发生违反上述承诺的情况。 |
| 其他对公司中小股东所作承诺 | - | - |
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
| 单位：万元 | ||||||||
| 证券代码 | 证券简称 | 投资金额 | 占该公司股权比例（％） | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 601328 | 交通银行 | 359.09 | 0.00599 | 1,446.28 | 5.87 | 121.50 | 可供出售金融资产 | - |
| 合计 | - | 359.09 | 0.00599 | 1,446.28 | 5.87 | 121.50 | 可供出售金融资产 | - |
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
| 所持对象名称 | 最初投资成本（元） | 持有数量（股） | 占该公司股权比例(%) | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 江苏银行股份有限公司 | 1,000,000 | 1,000,000 | 0.01 | 1,000,000 | 80,000 | — | 长期股权投资 | — |
| 合计 | 1,000,000 | 1,000,000 | 0.01 | 1,000,000 | 80,000 | — | 长期股权投资 | — |
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用7.9 公司披露了内部控制的评价报告和履行社会责任报告，详见与2011年年报同时披露的相关文件。
§8 监事会报告
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，监事会对公司财务以及公司董事、高级管理人员履行职责的情况进行监督、检查和评价。监事会认为，公司能够严格执行国家的法律、法规，依法合规经营，决策程序合法有效。公司管理层认真落实股东大会、董事会的决议，不断完善内部管控体系建设，提高风险防范能力。公司董事及高级管理人员能够尽职履责，未发现公司董事和高级管理人员有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对公司年度财务报告、利润分配预案等事项进行了认真审议。监事会认为，公司财务管理和会计核算工作更加规范，财务状况良好，经普华永道中天及罗兵咸永道出具的标准无保留意见的审计报告真实、客观、公允地反映了本公司财务状况、经营成果和现金流量。 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期内，公司A股募集资金支出22.77亿元，累计支出168.61亿元，实际支出与承诺投入项目一致。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内，本公司无重大资产收购或出售事项，监事会未发现任何内部交易，未发现损害股东权益或造成本公司资产流失的情况。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，本公司的持续性关联交易按照签署的关联交易框架协议的有关条款执行，交易价格符合有关协议所述的定价标准。各项日常关联交易的年度实际发生额未超过有关年度豁免上限。
报告期内，本公司发生的华晋公司分立事项构成H股上市规则项下的非持续性关联交易，但不属于A股上市规则项下的非日常性关联交易，该事项已经公司第二届董事会2011年第三次会议审议通过。
本公司2011年的关联交易价格合理、公允，没有发现损害本公司和股东利益的行为。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
| 财务报告 | □未经审计 √审计 |
| 审计意见 | √标准无保留意见 □非标意见 |
9.2 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
9.3 本报告期无前期会计差错更正。