上海海博股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人闻淼、主管会计工作负责人汤玉萍及会计机构负责人（会计主管人员）徐金荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、报告期内经营情况
2011年，海博股份继续深入贯彻落实科学发展观，以加强资本运作、协同集团资源、深化商业转型、加强人才建设为核心，克服了驾驶员紧缺、劳动成本增长、出租车指标下调、贷款利率上调、物流人才缺乏等诸多不利因素，促进了企业平稳发展。2011年完成营业收入20.08亿元，同比下降12.02％；实现利润总额20,002.68万元，同比下降11.26％；归属于上市公司股东的净利润12,701.83万元，同比下降21.60％；每股收益0.2489元，同比下降21.60％；归属于上市公司股东的每股净资产2.4644元，同比增幅6.96%；加权平均净资产收益率为10.46%，同比下降4.41个百分点。
（1）推进全国并购战略
海博出租以打造全国出租汽车行业著名品牌为目标，坚持有效拓展并积极实施全国发展战略，立足上海市区、郊县、外省市，先后收购了多家市区出租车，并通过竞标取得广西钦州出租车经营额度，实现了出租汽车全国规模一万辆的目标。
海博物流以打造物流行业知名品牌为目标，围绕”提升、融合、拓展”，公司专设了并购推进小组，加强并购工作，对有意向的物流公司进行尽职调查，力求吸纳符合公司发展方向、经营团队强大、业绩成长性好的物流企业，整合出优势，填补功能性的物流资源，实现经营能力和效益的突破。
2、加快第三方物流建设
（1）海博物流积极扩大与集团主业对接面，在深度、广度上推进已对接业务，积极寻找与集团其他业务的合作切入点。海博物流主动与集团多次沟通，积极开展融入、对接、协调工作。
（2）上海海博西郊物流有限公司竞标取得青浦华新镇华徐路西侧地块后，邀请福卡咨询等专业机构共同制定了项目建设方案，并积极进行项目前期准备，该项将建设以低温冷藏、流通加工、配送、信息处理等多功能为一体的冷链服务园区，将进一步加快公司冷链物流业务的转型步伐。
3、深化商业模式转型
（1）思乐得公司通过五个“并举”的特点，即研发与营销的并举；品牌与终端的并举；对标与借鉴的并举；拓展与管控的并举；功能与创新的并举，实现成功转型，由定牌生产产品转为自有自主知识产权产品，由以出口为主导转为国际国内市场并举。
（2）海博出租进一步深化分公司车队大型化管理模式，今年通过合并、拆分，市区分公司缩减到6家，通过资源整合有效减低了管理成本。
（3）海博物流通过整合斯班赛公司、国际货代公司和全盛供应链管理公司的经营资源，合力开发洋山保税物流的业务，利用保税物流园区仓储资源与并购社会物流资源相结合，力争形成洋山保税区内外结合、跨地区、面对全国的经营网络；申宏公司通过在冻品市场新增门店铺位而增加了收入。
4、筹备资本运作，盘活存量资产
（1）着力推进企业资本运作，筹备资本市场再融资，降低财务费用压力。
（2）寻机盘活存量资产，提高企业运行质量，今年对林阳公司等股权进行转让，既增加了企业的赢利，又支持了主业的发展。
5、“制度+科技”提升管理能级
海博出租升级了事故与维修管理系统，提高了事故索赔效率，实现了维修质量的跟踪，提高了驾驶员满意度。
海博物流在米业物流仓储管理中启用了海博第三方物流仓储管理系统，未来此系统可通用于其它货物的第三方物流仓储管理。
6、加强人才队伍建设
公司高度重视人才建设问题，采取对外引进、对内培养的方式为企业输送人才。公司今年引进多位物流营销、投资管理等专业的人才；以培训为抓手，促进干部能力提升；以企业转型为契机，全面加强人才队伍建设。
二、公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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三、2011年度主要指标变动情况及原因分析
1、主要指标变动情况
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2、变动原因分析
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四、主要控股公司的经营情况及业绩 单位：万元 币种：人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
上海海博出租汽车有限公司 运输业 出租汽车、汽车租赁 50,482 239,163 8,495
上海海博物流（集团）有限公司 运输业 物流企业投资及管理 5,000 16,992 5,387
上海申宏冷藏储运有限公司 仓储业 仓储 2,694 6,457 483
上海思乐得不锈钢制品有限公司 制造业 不锈钢保温制品 380（万美元） 13,830 1,748
上海海博宏通投资发展有限公司 投资公司 出租汽车 7,000 20,480 2,497
上海海博货迪物流有限公司 运输业 道路货物运输 1,500 3,391 323
五、2012年公司面临的挑战和机遇及总体工作思路
1、2012年公司将面临更大挑战，具体表现在四个方面：一是市区驾驶员紧缺，单班车数量有持续上升的压力；二是应对新形势，公司管理型、物流专业型、经营型人才不足；三是海博物流的发展在收购兼并、产业转型上突破成效有待提高；四是利润的增长与经营规模的扩大不同步。
但是，挑战与机遇是并存的。2012年海博出租的品牌影响力和拓展规模后的管理优势将在全国战略实施中发挥重要作用。建设上海航运中心的重大战略决策以及光明食品集团大力支持海博物流融入食品主业，给海博物流大发展带来难得的机遇。
2、2012年公司总体工作思路
2012年，公司将继续加大改革和创新的力度，聚焦主营业务，转变发展方式，增强盈利能力，巩固提升出租的核心竞争能力；突破瓶颈，延伸产业链、调整产业结构、加快资源并购、推进商业模式转型，发展壮大物流的核心竞争力；加强资本运作，为新三年战略规划奠定扎实的基础。
六、2012年的工作计划
2012年的工作包括以海博出租稳定、健康发展为支撑，以海博物流加快培育和大力发展为重点，以存量资产高效的盘活为助推，以资本运作的推进为突破口，以推进内控规范体系、减低潜在运营风险，实现企业在逆境下的可持续发展,。
1、着力产业推进并购战略
海博出租的并购分两块。一是市、郊县出租车计划进一步有效率地并购扩容；二是外省市的并购，积极创造条件在三家外埠企业的周边再新建分公司。
海博物流的发展和并购，将扩大市场的并购对象，引入专业的技术资源和产业资源，带动整个海博物流水平的提高。
2、筹划实施资本运作，盘活存量资产
一是加强与监管部门、保荐机构、中介机构的沟通，做好各项前期准备工作；加强投资者关系的管理工作。
二是要盘活公司非主业的存量资产。
3、着力推进西虹桥项目建设
一是科学论证。在该项目的设计和运营中，突出冷链物流。冷链物流是海博物流的拳头产品，台阶高、投入大，目标是建设一条冷链服务的核心产业链，成为食品安全、食品品质的创新示范项目；
二是突出对接。与市场、西郊国际、光明集团的实际需求相对接，不断提升海博物流的服务价值；
三是突出项目的一次规划、分步实施。力争把西虹桥项目打造成具有能满足客户需求的兼容性、符合冷链趋势的前瞻性、兼顾投入和产出的平衡性、发挥与光明集团的协同性的冷链物流综合平台。
4、着力推进商业模式转型
海博出租的转型发展：一要通过规模扩张，摊薄成本，二要通过转变和完善管理模式，提高管理能级，体现规模效应，三要加大管理的科技含量。
海博物流的转型发展：一是争取得到光明集团的支持，充分利用仓储资源，把集团内部进出口的产业链进行联动和协调发展。二是抓好海博名威和闸北运输场的转型推进。三是以并购、整合为手段，促进整个物流发展质量的提高。四是申宏公司在与西虹桥项目的冷链物流运作推进中，既要发挥现有经营模式中的优势，又要在服务配套经营方式上，按现代物流发展方向，进行有效探索。
5、着力加强内控体系建设
根据证监会统一部署，2012年《企业内部控制基本规范》将在主板上市公司中全面实施。2012年，公司将全面实施内部控制规范体系，合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。
一是加强宣传力度，加深对内控体系的认识。
二是加强以财会控制为核心的内控机制。
三是完善相关内控制度。
6、着力推进人才建设
2012年要着力推进四项人才建设措施：一是以薪酬激励机制加大优秀人才、物流专业人才的引进力度；二是加强青年干部使用交流制度，促进青年干部在实践中增长才干，快速成长；三是完善后备干部见习制度，为优秀人才成长提供成长的舞台；四是抓好外来务工青年职业生涯规划设计，完善其生活休息环境、工作环境，在职业素养、技能培训、学历培养、激励机制、职务提升上进行全方位的规划，促进其成长成才。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述5.1
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
请见前述5.1
§6、财务报告
审 计 报 告
信会师报字[2012 ]第111313号
上海海博股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海海博股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2011年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2011年度的利润表和合并利润表、2011年度的现金流量表和合并现金流量表、2011年度的所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和现金流量。
立信会计师事务所中国注册会计师： 钱志昂
（特殊普通合伙）
中国注册会计师： 姜维杰
中国·上海 二O一二 年三月二十七日
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
1、与上期相比本期新增合并单位3家，分别为：上海交家出租汽车服务有限公司、上海新概念凯达汽车出租有限公司和上海林阳投资管理有限公司。
其中：上海交家出租汽车服务有限公司和上海新概念凯达汽车出租有限公司因本年度购买股权而纳入合并报表范围；上海林阳投资管理有限公司系子公司上海市闸北区汽车运输场（简称“闸运场”）2011年6月14日出资组建的一人有限责任公司，闸运场2011年12月16日转让其持有的100%股权，上海林阳投资管理有限公司7-12月纳入公司合并报表范围。
2、本期减少合并单位1家，为上海林阳投资管理有限公司，因本年度子公司上海市闸北区汽车运输场转让其持有的上海林阳投资管理有限公司100%股权，年末不再纳入合并报表范围。详见附注十（三）。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
报告期内，会计师事务所未出具非标意见。
§7 备查文件目录
1、 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
2、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告正本。
3、 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
董事长：闻淼
上海海博股份有限公司
2012年3月27日
| 股票简称 | 海博股份 |
| 股票代码 | 600708 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 熊 波 | 郑 超 |
| 联系地址 | 上海市徐汇区宜山路829号 | 上海市徐汇区宜山路829号 |
| 电话 | 021-61132700 | 021-61132819 |
| 传真 | 021-61132819 | 021-61132819 |
| 电子信箱 | xiongbo-sh@sohu.com | 13122451222@126.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 2,008,824,606.47 | 2,283,312,125.78 | -12.02 | 1,701,991,015.24 |
| 营业利润 | 81,564,855.82 | 149,500,963.71 | -45.44 | 113,048,091.81 |
| 利润总额 | 200,026,799.86 | 225,415,553.23 | -11.26 | 210,384,428.01 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 127,018,278.66 | 162,018,352.05 | -21.6 | 160,747,250.81 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 39,500,786.36 | 120,929,468.71 | -67.34 | 108,491,646.69 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 409,168,333.94 | 442,397,372.71 | -7.51 | 450,913,547.12 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 3,874,277,670.32 | 3,425,505,171.47 | 13.10 | 3,117,292,523.70 |
| 负债总额 | 2,384,059,652.55 | 2,249,581,363.96 | 5.98 | 2,108,628,673.31 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 1,257,750,262.45 | 1,175,923,807.51 | 6.96 | 1,008,663,850.39 |
| 总股本 | 510,370,252.00 | 510,370,252.00 | 不适用 | 463,972,956.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.2489 | 0.3175 | -21.6 | 0.3465 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.2489 | 0.3175 | -21.6 | 0.3465 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.0774 | 0.2369 | -67.33 | 0.2338 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.46 | 14.87 | 减少4.41个百分点 | 16.29 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 3.25 | 11.10 | 减少7.85个百分点 | 10.99 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.8017 | 0.8668 | -7.51 | 0.9719 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 2.4644 | 2.3041 | 6.96 | 2.1740 |
| 资产负债率（%） | 61.54 | 58.37 | 增加3.17个百分点 | 57.99 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 93,091,090.06 | 2,591,667.59 | 42,941,034.48 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 20,142,957.14 | 44,014,982.97 | 21,894,788.10 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 50,058.83 | ||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 42,322.28 | 451,015.30 | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 1,179,643.42 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 3,863,794.54 | 5,043,633.83 | 3,095,078.09 |
| 少数股东权益影响额 | -2,984,492.98 | -346,739.40 | -1,100,981.89 |
| 所得税影响额 | -27,775,499.88 | -10,256,983.93 | -15,075,388.79 |
| 合计 | 87,517,492.30 | 41,088,883.34 | 52,255,604.12 |
| 2011年末股东总数 | 58,761户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 58,359户 | ||
| 前10名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 光明食品（集团）有限公司 | 国有法人 | 35.81 | 182,766,404 | 0 | 无 |
| 中国长城资产管理公司 | 国有法人 | 4.99 | 25,518,058 | 0 | 未知 |
| 中国光大银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 | 国有法人 | 0.74 | 3,758,464 | 0 | 未知 |
| 莫帆 | 境内自然人 | 0.29 | 1,500,000 | 0 | 未知 |
| 王新宇 | 境内自然人 | 0.24 | 1,219,680 | 0 | 未知 |
| 黄廷流 | 境内自然人 | 0.20 | 1,027,075 | 0 | 未知 |
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 国有法人 | 0.20 | 1,009,410 | 0 | 未知 |
| 中国农业银行股份有限公司－南方中证500指数证券投资基金(LOF) | 国有法人 | 0.19 | 967,633 | 0 | 未知 | |
| 邱韵泓 | 境内自然人 | 0.18 | 920,859 | 0 | 未知 | |
| 柳志文 | 境内自然人 | 0.18 | 919,079 | 0 | 未知 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 光明食品（集团）有限公司 | 182,766,404 | 人民币普通股 | ||||
| 中国长城资产管理公司 | 25,518,058 | 人民币普通股 | ||||
| 中国光大银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 | 3,758,464 | 人民币普通股 | ||||
| 莫帆 | 1,500,000 | 人民币普通股 | ||||
| 王新宇 | 1,219,680 | 人民币普通股 | ||||
| 黄廷流 | 1,027,075 | 人民币普通股 | ||||
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,009,410 | 人民币普通股 | ||||
| 中国农业银行股份有限公司－南方中证500指数证券投资基金(LOF) | 967,633 | 人民币普通股 | ||||
| 邱韵泓 | 920,859 | 人民币普通股 | ||||
| 柳志文 | 919,079 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 以上股东之间未知是否存在关联关系,也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| （1）工 业 | 257,524,369.39 | 235,237,364.87 | 8.65 | -2.01 | 9.54 | 减少9.63个百分点 |
| （2）商 业 | 624,122,635.93 | 561,124,598.48 | 10.09 | -34.99 | -39.09 | 增加6.05个百分点 |
| （3）旅游饮食服务业 | 207,462,082.05 | 158,129,651.85 | 23.78 | 12.85 | 26.81 | 减少8.39个百分点 |
| （4）运输业 | 853,708,137.30 | 624,649,161.49 | 26.83 | 1.08 | 14.66 | 减少8.66个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 销售商品 | 881,647,005.32 | 796,361,963.35 | 9.67 | -27.90 | -29.89 | 增加2.57个百分点 |
| 提供劳务 | 1,061,170,219.35 | 782,778,813.34 | 26.23 | 3.18 | 16.92 | 减少8.67个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 上海地区 | 1,857,491,805.70 | -14.82 |
| 江苏地区 | 31,319,329.48 | 5.37 |
| 广西地区 | 41,892,745.09 | 25.99 |
| 山东地区 | 9,522,652.00 | 47.49 |
| 浙江地区 | 2,590,692.40 | 126.72 |
| 主要项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减额 | 变动比率（%） |
| （或本期金额） | （或上年金额） | |||
| 资 产 | ||||
| 存货 | 77,226,518.39 | 58,304,870.81 | 18,921,647.58 | 32.45% |
| 投资性房地产 | 31,320,606.55 | 74,058,975.78 | -42,738,369.23 | -57.71% |
| 在建工程 | 250,483,867.56 | 50,893,582.39 | 199,590,285.17 | 392.17% |
| 长期待摊费用 | 8,329,705.46 | 5,560,206.97 | 2,769,498.49 | 49.81% |
| 负 债 | ||||
| 应付职工薪酬 | 24,171,611.43 | 17,418,093.82 | 6,753,517.61 | 38.77% |
| 应交税费 | 42,568,888.56 | 23,675,401.81 | 18,893,486.75 | 79.80% |
| 长期借款 | 356,750,000.00 | 75,000,000.00 | 281,750,000.00 | 375.67% |
| 利 润 | ||||
| 财务费用 | 98,145,639.71 | 74,779,257.42 | 23,366,382.29 | 31.25% |
| 资产减值损失 | 6,119,247.89 | 1,559,900.95 | 4,559,346.94 | 292.28% |
| 投资收益 | 97,270,345.68 | 12,773,055.07 | 84,497,290.61 | 661.53% |
| 营业外收入 | 123,041,144.62 | 81,361,300.20 | 41,679,844.42 | 51.23% |
| 所得税费用 | 52,868,245.04 | 39,297,883.34 | 13,570,361.70 | 34.53% |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 127,018,278.66 | 162,018,352.05 | -35,000,073.39 | -21.60% |
| 提取职工奖励及福利基金 | 827,130.32 | 265,608.80 | 561,521.52 | 211.41% |
| 现金流 | ||||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 395,871,830.22 | 293,754,636.60 | 102,117,193.62 | 34.76% |
| 收回投资收到的现金 | 14,454,500.00 | 32,933,815.12 | -18,479,315.12 | -56.11% |
| 取得投资收益收到的现金 | 9,091,650.58 | 7,945,254.08 | 1,146,396.50 | 14.43% |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 29,180,852.21 | 59,530,843.55 | -30,349,991.34 | -50.98% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 161,073,510.06 | 119,336,000.86 | 41,737,509.20 | 34.97% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 14,676,836.69 | 65,157,037.71 | -50,480,201.02 | -77.47% |
| 主要项目 | 变动原因 |
| 资 产 | |
| 存货 | 思乐得公司和出租公司下属汽车销售4S店企业增加 |
| 投资性房地产 | 闸北运输场转让林阳公司（含共和新路房产），结转成本减少 |
| 在建工程 | 海博西郊物流新增土地投资，列该科目 |
| 长期待摊费用 | 海博宏通投资公司下属宝山海博加气站增加投资 |
| 负 债 | |
| 应付职工薪酬 | 海博宏通下属企业预提2011年奖金同比增加，海博出租分公司驾驶员公休假计提 |
| 应交税费 | 闸北运输场转让林阳公司，计提所得税 |
| 长期借款 | 海博出租增加银行长期借款 |
| 利 润 | |
| 财务费用 | 增加银行借款而增加财务费用支出；银行借款利率上调和优惠利率取消增加财务费用。 |
| 资产减值损失 | 农工商经贸公司计提资产减值损失 |
| 投资收益 | 闸北运输场转让林阳公司，增加投资收益 |
| 营业外收入 | 2011年海博出租公司、海博宏通公司的政府补贴比2010年大幅增加所致 |
| 所得税费用 | 闸北运输场转让林阳公司，计提所得税增加 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 公司经营结果受期间费用大幅度增加影响，导致经营净利润下降 |
| 提取职工奖励及福利基金 | 2011年思乐得公司利润增加而增加职工奖励及福利基金计提金额 |
| 现金流 | |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 驾驶员社保费由于缴费基数和政策变化增加，管理人员由于薪金调整和缴费基数调整而增加。 |
| 收回投资收到的现金 | 海博出租公司2010年因青岛海博减资而收回投资，2011年无此行为 |
| 取得投资收益收到的现金 | 闸北运输场转让林阳公司，取得投资收益收到的现金 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 2010年海博出租母公司取得子公司支付现金，2011年则无而影响。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 2011年海博股份增加银行筹资 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 综合公司经营性现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流，最终导致公司现金和现金等价物净增加额比上年减少 |