深圳市佳士科技股份有限公司
2011年年度报告摘要
证券代码：300193 证券简称：佳士科技 公告编号：2012-013
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
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1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人潘磊、主管会计工作负责人夏如意及会计机构负责人(会计主管人员)齐湘波声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、报告期内公司经营情况的回顾
2011年是公司发展里程碑上具有重要意义的一年，经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]314号文《关于深圳市佳士科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》的批准，公司于2011年3月22日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，募集资金净额140,076万元。公司的成功上市，为公司实现资本与产业的融合提供了有利条件，同时随着募投项目的顺利实施，将进一步增强公司的市场竞争力。
1、总体经营业绩
2011年，在国内外整体经济形势较为严峻的情况下，公司强化内部管理，加大销售力度，克服了诸多不利因素的影响，在主营业务方面保持了持续、稳定地增长。报告期内，公司实现营业收入59,4110.01万元，比上年同期增长14.09%；利润总额为12,150.91万元，比上年同期增长11.15%；归属于公司普通股股东的净利润为10,895.85万元，比上年同期增长11.17%。
报告期内，公司利润构成和利润来源未发生重大变动。
2、募投项目实施概况
报告期内，公司募投项目进展顺利。截至到报告期末，深圳坪山逆变焊机扩产项目、深圳焊接工程中心项目和重庆内燃发电焊机项目分别投入10,442.82万元，670.75万元和4,025.96万元，三个项目累计投入15,139.53万元。此外，公司自有资金和超募资金共建项目成都佳士焊割成套设备生产基地项目正按计划正常建设当中，营销中心及品牌建设项目正处于实施准备阶段。
二、公司核心竞争能力
1、产品结构丰富，应用领域广泛
公司主要产品为逆变焊机、内燃发电焊机和焊割成套设备，包括15大类别，125款主要机型，公司产品链完整、丰富，应用范围广泛，主要包括船舶制造、石油化工、工程机械、车辆制造、压力容器、铁路建设、五金加工等行业。
2、销售模式和渠道模式
由于公司产品应用领域广泛、终端客户遍布全球，公司采取了“全代理制”的销售模式，即产品须经过代理商销售给终端客户。“全代理制”销售模式下，有助于公司专注于产品的研发与制造，公司通过对代理商的有效管理以及与之建立长期战略合作关系，充分带动代理商的销售积极性，利用市场优势、地域优势和零售店面优势，极大拓宽了产品销售渠道，提高市场占有率。
3、技术与研发优势
公司技术与研发实力在行业内处于领先水平，目前在深圳、重庆、成都均设立有技术中心，分别从事逆变焊机、内燃发电焊机和焊割成套设备的技术研发。公司募投项目深圳焊接工程中心预计在2012年完工，项目建成后，在整合现有研发技术、提升研发能力的基础上，将对焊接前沿技术进行研发，力争缩短国内焊机企业与国外先进同行企业之间的技术差距，增强公司的自主创新能力。同时公司与北京工业大学签署了战略合作协议，坚持走产、学、研相结合的技术发展道路，不断开发高附加值的产品，提高核心竞争能力。
4、先进的制造体系优势
公司拥有先进的制造体系，主要体现在产品标准化设计、先进生产设备的引进和先进生产工艺的设计、生产流程的信息化管理、产品质量控制四个方面。公司通过对客户个性化需求的深入分析和结合产品特点，对产品不断进行标准化改进以实现生产工艺的标准化；通过引进自动焊接设备，减少人工失误，提高劳动生产率；公司SAP系统将于2012年上半年正式上线，届时公司将实现物料需求、物料采购、物料配发、成本核算等环节的科学管理；最后公司秉承“质量为本、技术为源、服务到位、客户为先”的质量方针，制定了严格、完善的质量管理体系，确保对产品质量的有效控制。
三、对公司未来发展的展望
（一）公司所处行业发展现状及变化趋势
1、行业发展现状
（1）行业规模
目前我国焊割设备制造企业总数大约为700家左右，规模以上生产企业约405家左右，其中年产值在1亿元以上的企业有二十多家。随着行业竞争的加剧，领头企业的核心竞争力和规模化的优势将逐渐显现，缺乏自主研发能力的小企业的生存空间越来越小，企业的数量将会逐步减少。
（2）行业的技术水平
焊机是集合了冶金、机械、电力电子、控制及计算机技术于一体的产品，目前国际上己经采用的成熟焊接方法与装备在我国也都有所应用，只是应用的规模和广度有所不同而已。近年行业内普遍采用了大量现代先进技术，产品技术水平得到了可喜的发展，尤其是IGBT逆变焊机的快速发展并成为主流产品，是焊割设备行业技术上的重大突破。
（3）行业布局
经过多年的发展，我国已经大体形成了京津冀、长三角、珠三角和成都地区四个焊机产业聚集地，应用领域涉及重型机械、冶金机械、船舶制造、矿山工程机械、电站锅炉、压力容器、石油化工、机车车辆和汽车等行业。在石化、造船、锅炉、铁路等领域，高效节能焊接装备得到了快速推广。国内焊接自动化装备将进入高速发展阶段，自动化程度高、性能优良、可靠性好的各种自动化专用成套焊接设备、焊接机器人工作站和焊接生产线市场容量相当大，发展前景乐观。
（4）与国外同行业的差距
“十一五”期间我国电焊机行业已经取得了长足进步与发展，但与世界先进同行业相比，在经济绩效、服务水平、创新能力等方面仍然存在较大差距，必须通过运营机制的转变，推动电焊机行业尽快迈向合理利用资源、优化市场结构、提升产出效益的可持续发展轨道。
2、行业变化趋势
随着市场竞争的日益加剧，适者生存，优胜劣汰将成为焊割设备行业结构调整的必然趋势。部分企业在竞争中发展壮大，甚至发展成为集团公司，而有些企业将面临破产，或被兼并、收购，从而退出该行业，但无论是从目前焊机产量构成比的发展趋势，还是从焊机的技术发展方向上看，我国焊机今后将向高效、节能、机电一体化和成套方面发展。
（二）公司未来发展的风险因素及对策
1、宏观经济环境的影响
2011年受美国及欧洲债务危机的影响，产品市场信心动摇，金融市场持续大幅波动，国际经济环境进一步恶化。2012年我国出口、投资需求面临下行压力，市场前景不容乐观。在这种大的经济环境下，公司应对潜在宏观经济风险保持警觉态度，审慎选择投资项目，加强财务和现金流的管理，保证公司在风险面前能较好应对；同时，公司也要提高危机意识，加强对风险的识别和把控，强化整体抗击风险的能力。
2、成本上升引起的净利润下降的风险
公司成本上升主要包括两个方面，一是原材料价格的上升，二是人工成本的上升。公司生产所需的主要原材料包括半导体功率器件、变压器、机箱件、线材、大件电子、电容、线路板和散热器等，这些材料的价格近年来呈缓慢上升态势，生产成本上升，而产品价格由于市场竞争激烈无法同步上调，对公司增长速度产生一定影响；另一方面，人工成本的上升对公司的经营也产生了一定的压力。鉴于此，公司将加强采购管理，与优秀供应商建立长期战略合作关系，以确保原材料价格的基本稳定，同时优化原材料库存，降低因库存积压而引起的管理成本的上升。对于人工成本的上升，公司将通过做好人力成本测算，有计划的引进优秀人才，提高人均产出率等方式，实现有效控制。
3、公司快速发展引发的经营管理风险
公司在长期的发展过程中，积累了成熟的管理经验，建立了较为完善的法人治理结构及一系列行之有效的内部控制制度，并得到了较好的执行。但随着公司的资产、人员规模的持续扩张，对企业组织模式、管理制度等方面提出了更高的要求，存在规模迅速扩张导致的管理风险。鉴于此，公司将通过对公司组织架构进行有效的梳理和再造，加快现代企业制度的建设，以保证公司决策程序的制度化、规范化和科学化，同时加强企业文化建设，提高企业员工工作的积极性和主动性，增强企业凝聚力。
4、市场竞争加剧及品牌风险
公司主要产品为逆变焊机、内燃发电焊机和焊割成套设备。在逆变焊机业务领域，目前由于行业进入门槛较低，市场竞争比较激烈，市场上产品品种繁多，良莠不齐，无序的市场竞争不利于行业的健康发展。另一方面，受利润驱动的影响，部分小型企业缺乏自主创新的能力和核心技术，靠仿制别的企业的产品机型甚至仿冒其它企业的品牌生存，严重影响了公司产品在市场中的声誉。鉴于此，公司将通过持续的自主创新、提高产品的品质和性能、开发新产品、对现有产品进行升级换代等方式，不断满足市场及客户的需求，提高产品竞争力；同时加强品牌保护，对市场上假冒伪劣行为予以坚决打击。
（三）公司发展机遇和挑战
1、发展机遇
（1）钢铁工业调整带来的机遇
钢铁行业的发展是焊接行业的晴雨表，焊接产品的市场需求历来随着钢铁产量和钢材消费量的增长呈上升趋势。“十二五”期间钢铁工业将在控制生产总量、建立资源供应体系的前提下，推进产品结构调整，加大特殊钢产品升级开发力度，实现和国家重点发展的高速铁路、城市轨道交通、海洋工程和海上石油开采、大型和特殊性能船舶和舰艇、节能环保汽车、特高压电网等领域的用钢需求对接。这给焊割行业包括焊接和切割机、焊接材料、焊割器具和焊割气体等，创造了极大的发展机遇。
（2）装备制造业发展带来的机遇
焊割产品是制造业的重要基础性加工装备。2009年，国务院先后出台了关于加快船舶、汽车、装备制造等十大工业产业调整和振兴规划，国家“十二五”规划也明确要重点发展先进装备制造业。焊接行业的发展要紧紧地和汽车、造船和海洋工程、轨道交通、航天航空等制造业的发展相关联。装备制造业“十二五”期间的发展，将为焊机行业的发展带来难得的契机。
（3）国家产业政策带来的机遇
一是“十二五”国家继续推行节能减排刚性政策给电焊机行业创造的机遇。无论是制造能源生产装备，还是加工智能化输配电设备，或是输送管道装置的焊接、生产和安装，都需要大量焊接产品。因此，节能减排政策的实施为开发各类节能、环保、高效的焊接产品创造了巨大的市场空间。
二是电焊机行业内的企业兼并重组的机遇。国家“十二五”规划提出“引导企业兼并重组”的任务，要求通过兼并重组，推动自主品牌建设，提升品牌价值和效应，加快发展拥有国际知名品牌和核心竞争力的大型企业。目前国内焊接行业中，绝大多数是无规模实力、无技术力量、无自主品牌的“三无”企业。随着“十二五”期间国民经济的发展，焊接行业必然会出现“洗牌”的趋势。行业内的一些优势企业通过资本运作，优化焊接行业的空间布局，提高产业集中度，促进焊接行业朝着创新转型的方向发展。
（4）国家大开发、大项目和城镇化建设带来的机遇
“十二五”期间，国家为促进区域发展，确定了西部大开发，促进中部地区崛起，全面振兴东北地区等老工业基地的战略。随着新一轮区域发展战略的实施，国家将规划完成大型建筑结构，大跨度桥梁，跨省跨国输油输气管线、冶金设备、重型机械、高速铁路车辆等特大型建设项目。这些项目的建设，对焊接产品，尤其是特种焊接装备和焊接材料无疑是一个很好的发展机遇。
2、挑战
（1）原材料价格上涨及人力成本上升带来不利影响
由于近年来焊割设备制造业对原材料的需求不断加大，造成部分原材料短缺，使电焊机产品面临原材料价格上涨的风险。由于原材料价格的持续上涨和人力成本的上升，导致企业成本费用增加，利润空间受到挤压。
（2） 资源消耗严重
由于过去十多年中国经济建设的高速发展，我国焊机制造产业已形成了一定的规模，但大多集中在低端产品，资源消耗严重。
（3）企业数量众多，产品质量参差不齐
国内市场上同行业企业数量多，资质水平有差异，造成市场竞争不规范，部分厂家的产品未通过3C认证就在市场上销售，造成市场混乱，对公司产品的正常销售造成了不良影响。
（4）外部环境复杂多变的困难
人民币升值，金融危机的持续和蔓延，欧洲债务危机的影响等复杂多变的外部环境，导致不确定因素的增加，使得企业难以预测和及时应对。
（四）公司发展战略及经营规划
1、公司未来发展战略规划
公司将在全面、深刻理解客户需求的基础上，根据不同的焊接材料、焊接环境、焊接工艺指导客户选用合适的焊接设备，并根据客户对焊接自动化的要求，将焊接设备与辅助机具进行组合，对焊接设备的参数进行优化，提高焊接工艺的数字化和自动化程度，达到最佳的焊接效果，以实现从生产型制造企业向服务型制造企业的转变。
未来公司将以深圳、重庆、成都三大焊割设备生产基地为基础，以研发中心为技术依托，提高在逆变焊机、内燃发电焊机和焊割成套设备领域的市场占有率和品牌影响力，以最终实现“整体焊接解决方案提供商”的战略发展目标。
2、公司2012 年经营计划
（1）公司募投项目预计于2012年建成，项目投产后，公司逆变焊机和内燃发电焊机的产能将进一步扩大，以满足不断增长的市场需求；同时通过对焊接前沿技术的研究开发，缩短与国外先进同行的差距，以实现产品研发与技术研发并行的目标，增强公司自主创新能力。
（2）公司将加大研发投入及市场拓展力度，不断加强主营业务的发展，努力提高公司市场占有率和核心竞争力。
（3）进一步加强品牌建设，提升公司品牌竞争力。
（4）进一步加强人力资源和管理能力建设，适时引进适合企业文化的高素质人才，并通过开展形式多样的内外部培训，提升管理人员的管理水平。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
主营业务分行业情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
■
主营业务分产品情况
单位：万元
■
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
| 未亲自出席董事姓名 | 未亲自出席董事职务 | 未亲自出席会议原因 | 被委托人姓名 |
| 邢世平 | 董事 | 个人原因 | 陈国华 |
| 股票简称 | 佳士科技 |
| 股票代码 | 300193 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 周晓宇 | 麻丹华 |
| 联系地址 | 深圳市宝安区西乡街道鹤洲恒丰工业城C2栋4层 | 深圳市宝安区西乡街道鹤洲恒丰工业城C2栋4层 |
| 电话 | 0755-61536880 | 0755-29651666-5061 |
| 传真 | 0755-61536880 | 0755-27364108 |
| 电子信箱 | jasiczqb@jasic.com.cn | jasiczqb@jasic.com.cn |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 营业总收入（元） | 594,110,088.63 | 520,752,318.57 | 14.09% | 336,683,568.51 |
| 营业利润（元） | 117,979,961.94 | 108,356,865.96 | 8.88% | 81,615,645.11 |
| 利润总额（元） | 121,578,170.32 | 109,319,113.53 | 11.21% | 81,713,869.89 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 108,933,572.58 | 98,012,396.42 | 11.14% | 74,113,332.03 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 102,135,892.48 | 93,444,011.86 | 9.30% | 69,348,347.99 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -37,905,583.12 | 65,433,450.72 | -157.93% | 84,016,963.87 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 资产总额（元） | 2,087,511,081.85 | 574,156,719.13 | 263.58% | 311,479,139.61 |
| 负债总额（元） | 206,018,625.86 | 202,359,710.72 | 1.81% | 80,694,527.62 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 1,881,492,455.99 | 371,797,008.41 | 406.05% | 230,784,611.99 |
| 总股本（股） | 221,500,000.00 | 166,000,000.00 | 33.43% | 58,823,529.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.52 | 0.60 | -13.33% | 0.56 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.52 | 0.60 | -13.33% | 0.56 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | - | - | - | - |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.49 | 0.57 | -14.04% | 0.53 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 7.38% | 31.41% | -24.03% | 52.90% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | 6.92% | 29.95% | -23.03% | 49.50% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.17 | 0.39 | -143.59% | 1.43 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 8.49 | 2.24 | 279.02% | 3.92 |
| 资产负债率（％） | 9.87% | 35.24% | -25.37% | 25.91% |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -27,984.64 | -328,412.68 | -7,700.00 | |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | 3,670,305.25 | 3,745,334.52 | 3,939,537.57 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,526,100.00 | 1,024,300.00 | 108,440.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 100,093.02 | 266,360.25 | -2,515.22 | |
| 所得税影响额 | -470,833.53 | -139,197.53 | -91,716.28 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 0.00 | 0.00 | 818,937.97 | |
| 合计 | 6,797,680.10 | - | 4,568,384.56 | 4,764,984.04 |
| 2011年末股东总数 | 49,594 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 48,906 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 徐爱平 | 境内自然人 | 23.97% | 53,095,560 | 53,095,560 | 0 | |||
| 潘磊 | 境内自然人 | 15.83% | 35,061,972 | 35,061,972 | 0 | |||
| 上海复星创业投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 14.00% | 31,002,558 | 31,002,558 | 0 | |||
| 深圳市招商局科技投资有限公司 | 国有法人 | 4.91% | 10,870,275 | 10,870,275 | 0 | |||
| 深圳市宇业投资有限公司 | 境内非国有法人 | 3.50% | 7,750,640 | 7,750,640 | 0 | |||
| 周源 | 境内自然人 | 3.24% | 7,166,717 | 7,166,717 | 0 | |||
| 朱亚云 | 境内自然人 | 2.67% | 5,905,782 | 5,905,782 | ||||
| 深圳龙蕃实业有限公司 | 境内自然人 | 1.97% | 4,372,626 | 4,372,626 | 0 | |||
| 范金霞 | 境内自然人 | 1.82% | 4,035,178 | 4,035,178 | 0 | |||
| 卿小湘 | 境内自然人 | 1.24% | 2,744,975 | 2,744,975 | 0 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 百瑞信托有限责任公司 | 1,000,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行-汇添富价值精选股票型证券投资基金 | 564,449 | 人民币普通股 | ||||||
| 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 297,009 | 人民币普通股 | ||||||
| 章强强 | 251,800 | 人民币普通股 | ||||||
| 陈中玉 | 154,841 | 人民币普通股 | ||||||
| 禤星智 | 147,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 赵升东 | 112,201 | 人民币普通股 | ||||||
| 王焕伦 | 110,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 冯雪莲 | 106,030 | 人民币普通股 | ||||||
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 104,600 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 发行人各股东之间不存在关联关系，股东徐爱平与股东潘磊系一致行动人；公司未知前十名无限售股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 | |||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 工 业 | 58,515.05 | 40,596.79 | 30.62% | 13.85% | 19.76% | -3.42% |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 逆变焊机 | 53,203.89 | 36,876.77 | 30.69% | 18.92% | 24.24% | -2.97% |
| 内燃发电焊机 | 3,490.03 | 2,103.03 | 39.74% | -23.07% | -20.20% | -2.17% |
| 专用焊机 | 1,821.13 | 1,617.00 | 11.21% | -14.09% | 2.29% | -14.22% |