马鞍山钢铁股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人苏鉴钢、主管会计工作负责人钱海帆及会计机构负责人(会计主管人员)张乾春声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:千元 币种:人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位:股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
5.1.1董事长报告
各位股东:
我代表董事会向各位报告本集团2011年度经营情况。
首先,本人谨代表董事会向各位股东及社会各界对本公司的关心和支持表示衷心感谢。
2011年,世界经济复苏进程艰难曲折。欧美等发达国家经济复苏乏力,钢材市场持续低迷,而新兴经济体国家的经济增速虽然全面下滑,但仍远高于发达国家,钢材市场需求保持增长。全球粗钢产量15.27亿吨,增长6.8%,创历史新高。我国国民经济虽然保持平稳较快发展,但是受房地产调控、信贷紧缩等政策影响,主要用钢行业增速下降,钢材需求增长弱于产量增加,供过于求矛盾日益突出。全年来看,国内钢材市场价格涨幅小于钢铁企业生产成本增幅,尤其在四季度,钢材价格骤然下跌,进口铁矿石价格滞后于钢价回落,钢铁企业陷入以高价矿石生产、以低价销售钢材的困境,钢铁行业利润率继续下降。据中钢协统计,2011年钢铁行业销售利润率为2.42%。
面对复杂多变的市场形势,公司全面落实“强化管理创新,深化降本增效”工作主题,加强市场研判和经济活动分析,及时调整生产经营组织方式,确保了企业平稳运行。通过改进品种质量,加快产品结构调整和重点产品研发,大功率机车轮、动车组车轮等新产品研发取得进展;管线钢、汽车板、家电板、车轮产量分别约达55万吨、82万吨、121万吨、20万吨,比去年分别增长约90%、11%、20%和20%;深入开展对标挖潜,努力改善技术经济指标,大力降低各项费用,全年同比降本10亿元以上;灵活调整销售策略,积极抢抓产品订单,强化产品技术服务,钢材产销率和货款回笼率均保持100%。2011年,本集团生产生铁1,605万吨、粗钢1,668万吨、钢材1,591万吨,同比分别增加10.23%、8.36%、8.27%(其中,本公司生产生铁1,351万吨,同比增加1.93%;粗钢1,392万吨,同比减少0.80%;钢材1,320万吨,同比减少1.09%)。
按中国会计准则计算,本集团2011年营业收入为人民币86,842百万元,比上年增加33.64%;2011年归属于上市公司股东的净利润为人民币69.6百万元,比上年减少93.69%;基本每股收益为人民币0.009元,比上年减少93.71%。报告期末本集团总资产为人民币81,113百万元,同比增加15.7%;归属于上市公司股东的净资产为人民币26,954百万元,同比减少1.24%。
综合考虑公司盈利水平,未来发展需要及股东利益,董事会建议2011年度不派发现金股利,不进行资本公积金转增股本,未分配利润结转至2012年。该等分配方案尚待提交股东周年大会审议。
根据股东大会授权,公司于2011年8月25日发行了55亿元公司债券。其中,三年期债券金额为人民币31.6亿元,票面利率为5.63%;五年期债券金额为人民币23.4亿元,票面利率为5.74%。公司按照募集说明书中列明的募集资金使用计划,已将其用于偿付于2011年11月13日到期的公司债券。
长期以来,公司继续致力于推动企业与社会、环境的全面协调发展,坚持走“低碳经济、绿色生产”的发展道路。2011年,公司获首批“安徽省环境友好企业”、“安徽省节水型企业”称号;通过了省政府组织的年度节能目标责任考核,获“安徽省节能先进企业”称号;大力推进绿色环保工厂建设,连续6年保持“全国冶金绿化先进单位”称号。同时,公司又有电机系统节能、高炉鼓风脱湿等多个项目通过国家发改委委托的第三方节能量审计,获国家专项资金补助,合计为548万元;公司还实施了清洁发展机制(CDM)项目开发工作,2011年,在CDM项目CO2减排贸易方面,公司共获得收益282万欧元。公司坚持深化能源资源综合利用,报告期,公司吨钢耗新水4.41m3;废水排放达标率100%;固体废物综合利用率达99.5%;自发电比例达72.77%。同时,公司热心公益事业,积极开展扶贫、慈善等活动,参加安徽省泾县定点扶贫,获“全国扶贫开发先进集体”称号。
展望2012年,世界经济仍充满不确定性和不稳定性,金融危机持续发展,欧债危机短期难以缓解,主要经济体发展动力不足。中国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,根据形势变化适时适度预调微调,进一步提高政策的针对性、灵活性和前瞻性,以实现国民经济的平稳较快增长和物价总水平的基本稳定。中国政府调低了发展速度指标,需求放缓,在此形势下,预计钢铁市场需求将继续增加,但是增加幅度将会减少,而产能增加幅度大于需求增加幅度,供需矛盾更加尖锐。由于铁矿石进口比例仍然较大,供应商集中度高,铁矿石价格仍居高位,两头挤压,将使钢铁企业盈利空间继续缩小,经营难度进一步增大。
2012年,本集团计划生产生铁1,761万吨,粗钢1,838万吨,钢材1,788万吨(其中本公司计划生产生铁1,366万吨,粗钢1,428万吨,钢材1,400万吨)。公司以“紧紧围绕市场和效益,加快转型发展,全面提升企业竞争力”为工作主题,做好以下工作:
根据产品边际贡献,做好生产经营决策,强化从炼铁到轧钢的工序保障,实现全流程资源优化配置,促进系统经济运行;
调整产品结构,增加高附加值产品比例。建立新产品开发月度评审制度,协调解决研发中遇到的问题,强力推进新产品开发工作;
建立可动态优化的降本增效模式,深入推进对标挖潜,大力降低生产成本;
建立销售、生产、采购系统联动工作机制,推行技术、商务、服务一体化模式,强化技术服务,满足客户需求,进一步拓展市场;
控制市场风险,大力降低库存,提高市场适应能力;
着力深化成本质量管理,完善质量改进机制,落实质量责任制,提高质量管理体系运行的有效性;
加快非钢产业发展,培育新的效益增长点,提高企业抵御市场风险的综合竞争力。
董事会相信,新的一年,在各位股东、社会各界的支持下,在董事会、监事会、管理层及广大员工的共同努力下,公司各项工作一定能够取得更大进步,争取以良好业绩和持续发展回报股东、造福员工、服务社会。
苏鉴钢
董事长
2012年3月28日
中国·安徽·马鞍山
5.1.2管理层讨论与分析
■ 经营环境
(1)钢材市场
2011年,国际市场钢材价格在一季度上扬至年度高点后,一路走低。全年国际钢材平均价格指数为205.9点,同比上升26.1点,升幅约14.5%。其中:长材平均价格指数为230.8点,同比上升36.2点,升幅约18.6%;板材平均价格指数为193.6点,同比上升21.2点,升幅约12.3%。年内钢材综合指数最大落差36点,比上年减少30.37%。
国内市场钢材价格在前三个季度变化不大,9月下旬骤降后,四季度仍略有降低。2011年国内钢材平均综合价格指数为131.04点,同比上升12.05点,升幅为10.13%。其中:长材平均价格指数为137.59点,同比上升15.35点,升幅约12.56%;板材平均价格指数为127.13点,同比上升9.06点,升幅约7.67%。年内钢材综合指数最大落差15.20点,比上年减少20.54%。
2011年,我国钢材净出口量大幅增加。据海关统计,全年累计出口钢材4888万吨,同比增加14.9%;累计进口钢材1558万吨,同比减少5.2%。全年钢材净出口量3330万吨,同比增加27.5%。月度出口量在3月份达到年内高点490.5万吨后,渐次走低,12月份出口372.1万吨,环比减少11.4%。
总体而言,2011年国际、国内市场钢材价格均高于上年,长材、板材价格走势趋同,长材走势优于板材。
(2)原燃料市场
2011年,全球铁矿石和炼焦煤价格出现大幅波动,总体高位运行。一季度,受澳大利亚洪涝灾害等因素影响,全球铁矿石和炼焦煤价格均大幅上涨。二、三季度,铁矿石价格高位震荡,四季度大幅下降。炼焦煤价格则在下半年震荡走低。在国际大宗原料市场价格的带动下,国内原料价格也居高不下,钢铁企业生产成本压力加大。据中钢协统计,2011年全国进口铁矿石平均到岸价比上年同期上涨了27%,国产铁精矿平均价格上涨15.1%,炼焦煤上涨17.2%,废钢上涨22.7%,而钢材平均价格仅同比上涨11.8%,低于各主要原燃料的价格涨幅,钢铁企业的盈利空间收到严重挤压。
■ 主要工作
2011年,公司全面落实“强化管理创新,深化降本增效”这一工作主题,全力应对严峻挑战,确保了企业平稳运行。全年生产板材716.8万吨、型材270.7万吨、线棒材583.7万吨、火车轮及环件19.8万吨,其中管线钢、汽车板、家电板、车轮及环件分别比上年增产约90%、11%、20%、20%。
报告期,公司积极开展管理创新活动,取得良好效果。年内建立了中高层管理人员责任体系,试行了季度和年度绩效考评,同时配套实施了12项问责细则;着力推进人力资源系统优化,盘活现有人力资源;废钢和炼钢辅料专项整治、工程建设专项治理、内控建设等专项管理取得新进展;《大型钢铁企业设备零故障管理的设计与实践》项目获中钢协企业管理现代化创新成果二等奖。
做大做强钢铁主业,积极拓展非钢产业。面对复杂多变的市场形势,公司加强市场研判和经济活动分析,及时调整生产经营组织方式,加快产品结构调整和工程项目建设,采取灵活的销售策略,强化产品技术服务,深入开展对标挖潜和节能减排,并完成了对长江钢铁的重组。此外,公司成立了物流公司,马钢晋西轨道交通装备项目、重型数控机床项目有序推进,轧辊项目投入运营,初步实现钢铁产业链的延伸。
“研产销”工作继续扎实推进,取得了积极成果。全年组织实施68项科研开发和技术攻关项目,国家级项目“动车组车轮的研究与开发”通过验收,“重载铁路列车用车轮钢及关键技术研究”等4个项目获得安徽省科技进步奖,“免退火冷镦钢热轧盘条”等4项产品被认定为省级新产品。全年实现新产品开发210万吨,有效地提升了当期效益,推动了公司产品结构升级。
质量管理取得进步,内外部质量损失同比下降20%。“冷成形用冷轧低碳钢板和钢带”及“铁路快速客车辗钢整体车轮”两个系列产品获得中钢协2011年度冶金产品实物质量“金杯奖”。其中“铁路快速客车辗钢整体车轮”还获得了首次设立的实物质量最高奖——“特优质量奖”。
■ 按中国会计准则计算,报告期本集团主营业务情况
(1)主营业务收入分行业及分产品情况
主营业务收入中钢铁业占96.83%,主营业务毛利中钢铁业占105.15%。
币种:人民币,单位:百万元
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(2)营业收入的地区构成
币种:人民币,单位:百万元
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(3)报告期内,本集团营业毛利率为4.01%,比上年同期下降1.85个百分点。主要系铁矿石及燃料价格大幅上涨所致。
■ 按中国会计准则计算,报告期末本集团资产负债情况
(1)资产情况
与上年末相比,货币资金增加61%,主要是由于经营活动产生的净现金流入和借款增加所致;应收账款增加72%,主要是由于本年度销售收入增加所致;预付账款增加165%,主要是由于采用预付账款方式结算的钢材贸易增加,以及收购长江钢铁所致;长期股权投资增加56%,主要是由于本年度成立联营公司财务公司投资所致;投资性房地产减少33%,主要是由于子公司出租的土地租赁合同到期终止后转入无形资产所致;在建工程增加211%,主要是由于本年度新建大型品种质量类工程,以及收购长江钢铁所致。
与上年末相比,货币资金占总资产比例由9.1%增加至12.7%,应收账款占总资产的比例从1.6%增加至2.3%,预付账款占总资产的比例从2%增加至4.5%,固定资产占总资产的比例从49.1%降低至40%,其余资产占总资产比例与上年末相比并无重大差异。
报告期,本公司除交易性金融资产以公允价值计量外,其余资产均采用成本进行后续计算,所有资产计量属性并未发生重大变化。
(2)负债情况
与上年末相比,短期借款增加535%,主要是由于本年第四季度采用进口押汇结算的进口业务较上年同期增加,以及收购长江钢铁所致;应付利息增加275%,主要是由于本年度借款增加所致;应付股利减少84%,主要是由于本年度支付以前年度宣告的股利所致;一年内到期的非流动负债减少66%,主要是由于本年度偿还分离交易可转债所致;应付债券增加826%,主要是由于本年度发行中期票据及公司债券所致;递延所得税负债增加100%,主要是由于收购长江钢铁产生评估增值所致;外币报表折算差额减少60%,主要是由于部分境外子公司记账货币相对人民币贬值所致。
■ 按中国会计准则计算,报告期本集团期间费用及所得税情况
报告期内,财务费用较上年增加35%,主要是由于本年度平均借款较上年增加所致;销售费用、管理费用分别较上年增加20%、7%,主要是由于收购长江钢铁所致;资产减值损失较上年增加3760%,主要是由于本年度计提存货跌价准备所致;投资收益较上年减少31%,主要是由于联营公司本年度净利润较上年下降所致;营业外支出较上年增加81%,主要是由于处置固定资产损失增加所致;少数股东损益较上年增加34%,主要是由于本年度收购非全资子公司长江钢铁所致。
报告期,本集团所得税为人民币111.6百万元,较上年减少79%,主要是由于本年度利润总额减少所致。
■ 按中国会计准则计算,报告期经营成果
报告期,本集团营业收入比上年同期增加34%,主要是由于本年度钢材销售价格提高以及收购长江钢铁所致;营业成本增加36%,主要是由于原燃料价格提高以及收购长江钢铁所致;营业税金及附加较上年减少15%,主要是由于钢材产品毛利率下降导致本年度应缴纳增值税较上年减少,进而导致本年度应缴纳城市维护建设税及教育费减少所致。营业利润较上年减少90%,利润总额较去年下降82%,归属于母公司净利润下降94%,主要是由于2011年钢材价格上涨幅度低于原燃料价格上涨幅度及计提存货跌价准备所致。
■ 按中国会计准则计算,报告期本集团现金流量分析
2011年,本集团实现归属于上市公司股东的净利润人民币69.6百万元,与经营活动产生的人民币982.7百万元现金流量净增加额相比,相差人民币913.1百万元,主要系报告期本集团经营性应收项目、存货增加以及经营性应付项目的减少等对经营活动现金流量的影响额小于折旧及摊销额所致。经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加人民币582.7百万元,主要系报告期应收项目、存货增加以及经营性应付项目的减少等对经营活动现金流量的影响额较上年下降所致。投资活动产生的现金流量净支出额比上年同期增加4,647百万元,主要原因是本年度新建大型品种质量类工程,以及成立联营公司马钢集团财务有限公司所致。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加7,770百万元,主要系报告期公司发行公司债券及中期票据所致。
■ 公允价值计量及其损益情况
2011年,本集团交易性金融资产采用公允价值计量,以股票市值作为其公允价值计价。
报告期,交易性金融资产公允价值的变动对当期利润的影响金额约为人民币0.22百万元,约占当期营业利润的0.14%,其盈利的可持续性、风险及未来趋势对公司并无重大影响。
■ 主要供应商和客户情况
2011年本集团向前五名供应商合计采购金额为人民币14,847百万元,占本集团年采购总额30%;向前五名客户销售金额合计人民币9,834百万元,占本集团年销售总额11%。以上主要供应商中,集团公司为本公司的控股股东。除此之外,2011年概无任何董事或监事、其联系人士或任何股东(据董事会所知持有5%或以上本公司之股份)在本集团的前五名供应商或客户中占有实质权益。
■ 主要控股子公司及参股公司的经营情况
马钢(合肥)钢铁有限责任公司,注册资本人民币500百万元,本公司直接持有71%的权益。主要从事黑色金属冶炼及其压延加工与产品、副产品销售;焦炭及煤焦化产品、动力生产及销售,钢铁产品延伸加工、金属制品生产及销售。报告期净利润人民币224百万元,报告期末资产总额人民币3,462百万元、净资产为人民币1,238百万元。
安徽长江钢铁股份有限公司,注册资本人民币1,200百万元,本公司持有直接权益55%。主要从事黑色金属冶炼、螺纹钢、元钢、型钢、角钢、异型钢、线材及棒材生产销售、铁矿石、铁矿粉、废钢销售及进出口经营业务。报告期净利润人民币55百万元,报告期末资产总额人民币5,428百万元、净资产为人民币2,300百万元。
马钢国际经济贸易总公司,注册资本人民币50百万元。主要从事机器、原材料进口和钢材出口业务。报告期净亏损人民币170百万元,报告期末资产总额人民币7,494百万元、净负债为人民币190百万元。
马钢设计研究院有限责任公司,注册资本人民币100百万元,本公司持有直接权益58.96%、间接权益7.86%。主要从事冶金、建筑及环境工程的规划及设计业务。报告期净利润人民币33百万元,报告期末资产总额人民币271百万元、净资产为人民币166百万元。
安徽马钢嘉华新型建材有限公司,注册资本8.389百万美元,本公司直接持有70%的权益。主要从事矿渣综合利用产品的生产、销售和运输,并提供相关技术咨询服务。报告期净利润人民币13百万元,报告期末资产总额人民币195百万元、净资产为人民币137百万元。
马钢(芜湖)加工配售有限公司,注册资本人民币35百万元,本公司持有直接权益70%、间接权益30%。主要从事金属制品加工、销售和汽车零部件加工及建材、化工产品销售。报告期净利润人民币40百万元,报告期末资产总额人民币1,053百万元、净资产为人民币183百万元。
马钢(广州)钢材加工有限公司,注册资本人民币120百万元,本公司直接持有66.67%的权益。主要从事各类钢材生产、加工和销售并提供产品仓储、运输及售后服务。报告期净利润人民币19百万元,报告期末资产总额人民币1,323百万元、净资产为人民币182百万元。
马钢(金华)钢材加工有限公司,注册资本人民币120百万元,本公司直接持有75%的权益。主要从事钢板、线材、型材的生产、加工、销售并提供仓储及售后服务。报告期净利润人民币13百万元,报告期末资产总额人民币636百万元、净资产为人民币141百万元。
马钢(扬州)钢材加工有限公司,注册资本美元20百万元,本公司直接持有71%的权益。主要从事钢板、线材、型材的生产、加工、销售并提供仓储及售后服务。报告期净利润人民币13百万元,报告期末资产总额人民币589百万元、净资产为人民币182百万元。
安徽马钢和菱实业有限公司,注册资本人民币30百万元,本公司持有直接权益71%,间接权益29%。主要从事钢材及其他产品包装材料的生产、销售、代理及现场包装服务。报告期净利润人民币32百万元,报告期末资产总额人民币356百万元、净资产为人民币173百万元。
全资子公司马钢(澳大利亚)有限公司,注册资本21.7379百万澳元。主要从事投资和贸易。报告期净利润人民币164百万元,报告期末资产总额人民币616百万元、净资产为人民币545百万元。
马鞍山港口(集团)有限责任公司,注册资本人民币250百万元,本公司直接持有45%的权益。主要从事港口物资装卸、货运代理、水陆货物联运中转及仓储服务。报告期净利润人民币27百万元,报告期末资产总额人民币991百万元、净资产为人民币426百万元。
马鞍山马钢比欧西气体有限责任公司,注册资本人民币468百万元,本公司直接持有50%的权益。主要生产、销售气体或液体形式的空气产品,并从事其它工业气体产品项目的筹建。报告期净利润人民币174百万元,报告期末资产总额人民币765百万元、净资产为人民币660百万元。
马钢(合肥)钢材加工有限公司,注册资本人民币120百万元,本公司持有直接权益61%、间接权益28%。主要从事钢板加工、销售以及建筑结构件钢材的生产、销售,并提供产品仓储、运输服务。报告期净利润人民币24百万元,报告期末资产总额人民币821百万元、净资产为人民币176百万元。
■ 工程建设
2011年,本集团共支出人民币3,744百万元于在建工程,比上年增加197.14%。
重大非募集资金投入项目(人民币百万元)
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■ 财务状况及汇率风险
截至2011年12月31日,本集团所有借款折合人民币21,791百万元,其中流动资金借款折合人民币8,884百万元、长期借款折合人民币12,907百万元。借款中除1,816百万美元,其余均为人民币借款。本集团美元借款采用伦敦银行间拆借利率(LIBOR)加点的借款利率外,人民币借款中有4,430百万元执行固定利率,5,921百万元执行浮动利率。此外,本集团于2011年发行55亿元公司债券,于2010年和2011年发行了中期票据共计38亿元。本集团所有借款数额随生产及建设规模而变化,从未发生借款逾期现象。
截至2011年12月31日,按中国会计准则计算,本集团资产负债率(负债总额/资产总额)为64.33%。
现阶段,本公司建设所需资金均为自有资金。本报告期末,银行对本集团主要的授信额度承诺合计约人民币67,187百万元。
截至2011年12月31日,本集团货币资金存量折合为人民币10,303百万元,应收票据为人民币8,751百万元,货币资金和银行承兑汇票中的大部分为预收次月的销售货款。
本集团进口原料主要以美元结算,设备及备件以欧元或日元结算,出口产品以美元结算。2011年人民币兑美元持续升值,公司全年因汇率变动共产生人民币348百万元的汇兑收益,同时,由于公司进口铁矿石所支付的美元总额大于出口产品所收入的美元总额,因此,人民币的升值对本公司并无直接不利影响。报告期内,公司采购欧洲、日本设备数额不大,采购支付受汇率波动影响相对较小。由于报告期内,美元贷款利率低于人民币利率,加上美元贬值,公司相对增加了部分美元融资而减少了部分人民币融资。
■ 做出的重要会计估计及其对公司财务状况和经营成果的影响
本集团按照成本与可变现净值孰低计量存货,对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货(包括备件),计提存货跌价准备。本集团于每年年末对单个存货是否陈旧和滞销、可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。
存货的可变现净值根据在日常业务进行中的估计售价,减估计完工成本以及销售开支。该等估计系根据现有市场状况及制造和销售同类产品的历史经验为基准进行。管理层于各结算日重新评估该等估计。
本集团存货主要包括原材料、在产品、产成品及备品备件。通过比较该等存货的采购成本与重新估计的可变现净值,2011年度计提了存货跌价准备约人民币6.77亿元、转销了备品备件跌价准备约人民币65万元,该等跌价准备相应影响了公司2011年经营业绩。
固定资产折旧年限调整见“财务报告”之“会计政策、会计估计的变更”。
■ 2012年,经营环境变化及应对措施
(1) 国内外经营环境的变化
展望2012年,世界经济不确定性、不稳定性上升,增长动力将明显减弱。欧洲主权债务危机日趋恶化,主要发达国家再次陷入衰退的可能性增大,并将累及其他国家的经济增长。受主要经济体货币政策宽松、国际投机资本炒作等因素影响,国际大宗商品市场震荡加剧,国际铁矿石贸易走势的不确定性增强。另外,随着金融危机长期化及国际市场竞争加剧,各种方式的保护主义将愈演愈烈。
从国内形势看,2012年是“十二五”规划承上启下的重要之年。国家将以稳中求进为工作基调,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,保持经济平稳较快发展和物价总水平基本稳定。
综合来看,钢铁企业将继续面对成本高企、需求下降、融资困难、竞争加剧、贸易摩擦增多的困难局面,经营利润率可能继续处于较低水平。
(2) 公司发展面临的机遇和挑战
面临的机遇
首先,我国工业化、城市化进程尚未完成,从发达国家经验来看,在这一过程中,钢材高消费局面将会持续;其次,公司顺利完成对长江钢铁的重组工作,有利于发挥协同效应,提高区域市场占有率;再者,国家对节能环保方面的要求日益严格,有利于在绿色经济、循环经济方面具有领先优势的企业取得新的竞争优势;此外,工业和信息化部公布了《钢铁工业“十二五”发展规划》,将高速铁路、城市轨道交通、海洋工程、高端装备制造、超高压智能电网用钢等列为发展重点,也给公司提供了新的发展机遇。
面对的挑战
国际上,金融危机影响深远,经济复苏进程缓慢,贸易保护主义抬头,铁矿石市场金融化趋势日益明显;国内受调控政策影响,钢铁总需求的增长落后于总供给的增长,市场供需矛盾更加尖锐,产品同质化竞争进一步加剧。
(3) 公司面临的主要风险
● 宏观经济风险
“十二五”规划制定的年均GDP增长目标为7%,较“十一五”期间年均10.5%的增长率有较大下降,而钢铁行业整体效益与国家经济景气程度和基础建设规模有较大的相关性,因此仍将面临行业利润率低、产能过剩等问题。
● 原燃料价格波动风险
随着公司生产规模的不断扩大,公司铁矿石进口量可能会进一步上升,铁矿石价格波动对公司采购成本控制的影响随之增大,加之焦煤和焦炭价格近年来也持续高位波动,若未来这些主要原料价格波动幅度增大或者上升,可能将影响到公司的盈利能力。
● 财务风险
由于国家对钢铁行业调控政策的影响,钢铁企业生产经营的现金压力增大。公司近年来融资规模扩大,2011年发行了公司债券55亿和中期票据28亿,未来面临还款压力较大的风险。另外,公司主要依靠银行借款,因而贷款基准利率的调整可能引起公司利息费用的波动,从而影响经营业绩。
● 环保政策风险
近年来,公司在节能减排方面持续投入,取得了良好效果,但随着社会对环保工作的日益重视,环保标准将会日趋严格,如果未来公司不能持续达到国家规定标准,将可能因环保问题而影响公司的生产经营活动。
(4) 公司拟采取的对策
● 强化均衡稳定生产,确保系统经济运行。铁前系统以打造经济型高炉为中心,优化炉料结构,加强技术攻关和工艺改进,保证入炉原燃料质量。炼钢系统以降低钢铁料消耗为重点,优化工艺制度,提升钢水质量。轧钢系统以提高综合成材率为重点,提高设备精度,为生产高附加值产品奠定基础。强化从炼铁到炼钢的工序保障,实现全流程资源优化配置。协调好本部与合钢、长钢之间长材产品的产线分工,实现优势互补。
● 深化品种结构调整,培育电炉产品优势。以效益为中心,依托先进装备、技术和人才优势,增加高附加值产品的品种和产量。在高速动车组车轮、高强汽车板、高牌号冷镦钢等高端产品上力争突破,培育新的优势产品,形成新的市场竞争优势。进一步完善质量防控体系,健全质量改进机制,加强生产过程控制,加大质量责任追究,维护公司产品的良好形象。
● 加强市场动态分析,提高适应市场能力。建立市场分析、经营决策、过程执行、评价考核融于一体的决策运行体系,有效抢抓商机和规避风险。建立销售、生产、采购系统联动工作机制,从效益出发,大幅降低进口铁矿石等原燃料库存。推行技术、商务、服务一体化模式,强化技术服务,实现产品和服务增值。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述5.1.2
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
请见前述5.1
5.4 募集资金使用情况
单位:亿元 币种:人民币
■
公司按照募集说明书中列明的募集资金使用计划,已将上述募集资金用于偿付于2011年11月13日到期的认股权和债券分离交易的可转换公司债券。
5.5 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
■
5.6 核数师酬金
本年度安永华明会计师事务所获委任为本集团核数师,并已审核随附根据中国会计准则编制的财务报告。公司应支付给会计师事务所的报酬共计人民币4,965千元,其中审计服务费4,785千元,包括年度审计费人民币4,200千元和为2011年中期财务报告执行商定程序费人民币585千元;非审计鉴证服务费人民币18万元,包括2011年为公司拟发行债券事宜出具会计师事务所相关声明费用人民币3万元,以及2011年为公司债券资金到位情况提供验资专业服务费用人民币15万元。上述审计服务费和其他鉴证服务费已包含会计师事务所的代垫费用以及有关费用的税金。此外,会计师事务所审计人员在本公司工作期间的食宿费用由本公司承担。
此外,于2011年度,安永(中国)企业咨询有限公司为本公司提供了有关固定资产评估的培训服务人民币350千元;安永税务及咨询有限公司为本公司在香港提供利得税申报服务港币33千元。上述服务并不属于审计范畴。
5.7 审核委员会
2011年,审核委员会共召开四次会议。会议由委员会主席主持,会议认真履行了检讨及检查本集团的财务及内部控制的职责,审阅了公司2010年度帐目以及2011年第一季度帐目、半年度帐目和第三季度帐目,并对公司聘任核数师事宜发表了独立意见。
公司2011年度帐目已经审核委员会审阅。
5.8 其他重大事项
为了减少公司的关联交易,经2012年2月9日召开的公司第七届董事会第八次会议批准,公司从集团公司收购了42%的财务公司股权。收购完成后,公司占财务公司权益比例为91%。该交易尚需获得银监会等权力机构批准。
§6 监事会报告
监事会认为,公司依法运作,公司财务状况、募集资金使用、关联交易及收购、出售资产交易没有损害公司及股东的利益。监事会对董事会关于公司2011年度内部控制的自我评级报告、公司内控制度的建设和执行情况进行了审核,认为:公司已经建立了较为完善的内部控制制度并能得到有效的执行。公司内部控制的自我评价报告真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及执行情况。
§7 企业管治常规守则
公司在2011年遵守香港联交所《证券上市规则》附录14——《企业管治常规守则》的所有守则条文。
经公司所有董事书面确认,报告期内本公司董事均已遵守香港联交所《证券上市规则》附录10——《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》的要求。
§8 财务报告
8.1 审计意见
财务报告 □未经审计 经审计
审计意见 标准无保留意见 □非标准意见
8.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表(见附表)。
8.3 与最近一期年度报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生的变化
本年度本公司变更了固定资产折旧年限,详细情况参见附表之重要会计估计变更。
除此事项外,本年度本集团的会计政策及会计估计较最近一期年度财务报告并未发生任何改变。
8.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本年度本集团不存在重大会计差错。
8.5 与最近一期年度报告相比,合并范围发生的变化
于本年度,本集团收购了安徽长江钢铁股份有限公司55%的股权,投资成立了马鞍山马钢电气修造有限公司、马鞍山马钢钢结构工程有限公司、马鞍山马钢表面工程技术有限公司、马鞍山马钢设备安装工程有限公司、马鞍山马钢再生资源有限公司、马钢(上海)工贸有限公司、马钢(重庆)材料技术有限公司、马鞍山马钢裕远物流有限公司、马钢(合肥)工业供水有限责任公司、上海马钢机电科技有限责任公司、马鞍山马钢中联海运有限公司等11家子公司,并于本期间纳入合并范围。
除上述外,本年度,本集团的合并范围较最近一期年度财务报告并未发生任何改变。
马鞍山钢铁股份有限公司
董事长:苏鉴钢
2012年3月28日
股票简称 | 马钢股份 |
股票代码 | 600808 |
上市交易所 | 上海证券交易所 |
股票简称 | 马鞍山钢铁 |
股票代码 | 323 |
上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 |
董事会秘书 | 证券事务代表 | |
姓名 | 任天宝 | 胡顺良 |
联系地址 | 中国安徽省马鞍山市九华西路8号 | 中国安徽省马鞍山市九华西路8号 |
电话 | 86-555-2888158/2875251 | 86-555-2888158/2875251 |
传真 | 86-555-2887284 | 86-555-2887284 |
电子信箱 | mggfdms@magang.com.cn | mggfdms@magang.com.cn |
2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | 2009年 | |
营业总收入 | 86,842,202 | 64,981,112 | 33.64 | 51,859,970 |
营业利润 | 158,298 | 1,565,448 | -89.89 | 374,216 |
利润总额 | 301,099 | 1,711,112 | -82.40 | 562,876 |
归属于上市公司股东的净利润 | 69,578 | 1,101,839 | -93.69 | 392,475 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -30,976 | 999,677 | -103.10 | 242,094 |
经营活动产生的现金流量净额 | 982,680 | 400,007 | 145.67 | 6,668,700 |
2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 | |
资产总额 | 81,113,029 | 70,104,925 | 15.70 | 67,984,107 |
负债总额 | 52,180,279 | 42,106,162 | 23.93 | 40,799,244 |
归属于上市公司股东的所有者权益 | 26,954,411 | 27,294,087 | -1.24 | 26,464,653 |
总股本(元) | 7,700,681,186 | 7,700,681,186 | 0 | 7,700,681,186 |
2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | 2009年 | |
基本每股收益(元/股) | 0.009 | 0.143 | -93.71 | 0.051 |
稀释每股收益(元/股) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
用最新股本计算的每股收益(元/股) | 0.009 | 0.143 | -93.71 | 0.051 |
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.004 | 0.130 | -103.10 | 0.031 |
加权平均净资产收益率(%) | 0.26 | 4.08 | 减少3.82个百分点 | 1.50 |
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) | -0.11 | 3.70 | 减少3.81个百分点 | 0.92 |
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) | 0.128 | 0.052 | 145.67 | 0.866 |
2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 | |
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) | 3.50 | 3.54 | -1.13 | 3.44 |
资产负债率(%) | 64.33 | 60.06 | 增加4.27个百分点 | 60.01 |
非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
非流动资产处置损失 | -18,754 | -6,514 | 0 |
计入当期损益的政府补助 | 84,456 | 78,449 | 95,218 |
交易性金融负债公允价值变动损益 | -219 | -210 | 224 |
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -5,010 | -5,800 | 13,939 |
递延收益摊销 | 82,109 | 79,527 | 79,503 |
其他投资收益 | 466 | 403 | 197 |
少数股东权益影响额 | -7,699 | -9,531 | -9,206 |
所得税影响额 | -34,795 | -34,163 | -29,494 |
合计 | 100,554 | 102,161 | 150,381 |
2011年末股东总数 | 373,929户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 368,580户 | |||||||
前10名股东持股情况 | ||||||||||
股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||||
马钢(集团)控股有限公司 | 国有法人 | 50.47 | 3,886,423,927 | 0 | 无 | |||||
香港中央结算(代理人)有限公司 | 境外法人 | 22.16 | 1,706,547,897 | 0 | 未知 | |||||
中国建设银行-鹏华价值优势股票型证券投资基金 | 其他 | 0.58 | 45,000,000 | 0 | 未知 | |||||
王勇 | 其他 | 0.27 | 20,700,000 | 0 | 未知 | |||||
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 | 其他 | 0.17 | 13,050,590 | 0 | 未知 | |||||
通用电气资产管理公司-GEAM信托基金中国A股基金 | 其他 | 0.15 | 11,886,246 | 0 | 未知 | |||||
中国工商银行股份有限公司-华夏沪深300指数证券投资基金 | 其他 | 0.11 | 8,650,000 | 0 | 未知 | |||||
第一生命保险株式会社 | 其他 | 0.10 | 7,770,834 | 0 | 未知 | |||||
张俊英 | 其他 | 0.10 | 7,520,000 | 0 | 未知 | |||||
张武 | 其他 | 0.08 | 6,400,356 | 0 | 未知 | |||||
前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||||
股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||||
马钢(集团)控股有限公司 | 3,886,423,927 | 人民币普通股 | ||||||||
香港中央结算(代理人)有限公司 | 1,706,547,897 | 境外上市外资股 | ||||||||
中国建设银行-鹏华价值优势股票型证券投资基金 | 45,000,000 | 人民币普通股 | ||||||||
王勇 | 20,700,000 | 人民币普通股 | ||||||||
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 | 13,050,590 | 人民币普通股 | ||||||||
通用电气资产管理公司-GEAM信托基金中国A股基金 | 11,886,246 | 人民币普通股 | ||||||||
中国工商银行股份有限公司-华夏沪深300指数证券投资基金 | 8,650,000 | 人民币普通股 | ||||||||
第一生命保险株式会社 | 7,770,834 | 人民币普通股 | ||||||||
张俊英 | 7,520,000 | 人民币普通股 | ||||||||
张武 | 6,400,356 | 人民币普通股 | ||||||||
上述股东关联关系或一致行动的说明 | 马钢(集团)控股有限公司与前述其它股东之间不存在关联关系,亦不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。本公司并不知晓上述股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 |
分行业 /产品 | 营业 收入 | 营业 成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年 增减(%) |
钢铁业 | 72,835 | 70,718 | 2.91 | 19.32 | 23.02 | 减少2.92个百分点 |
分产品 | ||||||
板材 | 33,105 | 33,175 | -0.21 | 4.90 | 11.80 | 减少6.19个百分点 |
型钢 | 10,099 | 9,966 | 1.32 | 12.02 | 13.99 | 减少1.70个百分点 |
线棒 | 25,860 | 24,062 | 6.95 | 50.57 | 49.98 | 增加0.36个百分点 |
火车轮及环件 | 1,491 | 1,357 | 8.99 | 17.59 | 19.35 | 减少1.34个百分点 |
地 区 | 所占比例(%) | 营业收入 | 营业收入比上年增加(%) |
安徽 | 49.50 | 42,990 | 46.99 |
江苏 | 14.81 | 12,857 | 37.61 |
上海 | 10.32 | 8,961 | 38.52 |
浙江 | 6.68 | 5,801 | 1.88 |
广东 | 5.13 | 4,454 | -10.69 |
国内其他 | 11.59 | 10,063 | 30.79 |
出口 | 1.97 | 1,715 | 10.72 |
项目名称 | 总投资 | 工程进度 |
四钢轧总厂1580mm热轧工程 | 2,950 | 设备基础施工 |
四钢轧总厂转炉及精炼工程 | 1,019 | 精炼炉钢结构安装 |
四钢轧总厂板坯连铸工程 | 1,008 | 设备基础施工 |
四钢轧总厂热轧酸洗板工程 | 348 | 主厂房钢柱、屋面结构 |
动车组车轮用钢生产线 | 2,944 | 试生产调整 |
硅钢二期工程 | 1,494 | 桩基施工 |
煤焦化公司苯加氢工程 | 320 | 热负荷试车 |
煤焦化煤调湿工程 | 54 | 试生产调整 |
合计 | 10,137 | / |
募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本年度已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
2011 | 公司债 | 55 | 55 | 55 | 0 | |
合计 | / | 55 | 55 | 55 | 0 | / |
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 | 未用于分红的资金留存公司的用途 |
经安永华明会计师事务所审计,公司2011年度可供股东分配的利润为人民币6,508.43百万元。鉴于当前的经济形势和钢铁行业严重供大于求的现状,公司的生产经营面临严峻挑战,为保障公司的正常经营和持续发展,董事会建议2011年度不派发现金股利,也不进行资本公积金转增股本。 | 补充生产流动资金 |