成都旭光电子股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经四川华信(集团)会计师事务所有限责任公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人葛行、主管会计工作负责人张纯及会计机构负责人（会计主管人员）张纯声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期内公司总体经营情况
2011年，面对严峻的经营形势，公司以“经营为主、基建为辅、兼顾搬迁”为原则，坚持生产经营和新基地建设两手抓，既按计划完成了“旭光电子电气生产研发基地项目”的建设及搬迁准备工作，又保持住了生产经营平稳发展的良好态势。
报告期内，公司为有效抵御原材料和能源价格持续上升、人工成本增加、产品竞争日趋激烈使经营微利化等不利影响，及时在市场营销、技术、生产管理等方面进行调整改进，对内进一步优化生产流程，对外正确把握市场定位，及时调整了产品和客户结构，开发完成了近200个特殊定制产品，在产品结构得到进一步优化的同时有效地满足了客户需求，使销售收入、货款回收均创出了历史新高，实现了新基地建设及搬迁期间生产经营的平稳发展。
报告期内，公司克服重重困难，完成了“非公开发行股份”工作，募集资金2.99亿元，同时，还按计划完成了“旭光电子电气生产研发基地项目”的建设及搬迁准备，使公司搬迁在2011年12月顺利启动，并在2012年2月基本完成。此次搬迁实现了公司进一步聚焦主业、扩展主营业务规模、升级设备、优化流程的初步战略，为公司可持续发展奠定了较为坚实的基础。
报告期内，公司实现营业收入37495.70万元，较去年提升14.48 %，营业利润164.42万元；实现归属于母公司所有者的净利润294.38万元。
2、公主营业务及其经营状况
(1) 经营范围
公司主营产品为电子管、开关管和开关柜及电器元件等三大系列，主要应用于电力、冶金及广播电视等领域。
(2) 主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
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(2) 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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（3）主要供应商、客户情况
本报告期公司向前五名供应商采购金额合计为 12236.85万元，占采购总额比例为 48.90%；前五名客户销售收入金额合计为6059.78万元，占本年营业收入的 16.16％。
3、2011年末资产构成情况
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应收账款较上年增加716.53万元，主要系行业竞争压力加大所致。
存货较上年增加9437.69万元，主要系公司为搬迁停产所做的存货储备及成都一方投资有限公司收到实物投资进入开发成本金额增大。
固定资产较上年增加10451.91万元, 主要系在建工程转固。
在建工程较上年减少6241.55万元，主要系本期在建工程转为固定资产。
无形资产较上年减少1088.14万元，主要系公司以土地使用权等资产投资成都一方投资有限公司。
短期借款较上年减少4000万元，主要系本期归还短期借款所致。
应付职工薪酬较上年减少1786.84万元，主要系公司将原来代管的住房公积金上缴住房公积管理中心所致。
应交税费较上年减少3830.83万元，主要系本期上缴2010年底处置金牛区天回镇土地使用权等资产产生的有关税费所致。
其他应付款较上年减少942.33万元，主要系主要系退返建筑安装公司履约保证金。
4、主要费用情况
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本年销售费用比上年同期减少115.39万元,，主要系市场部门毛利考核指标未完成预期，费用指标调低所致。
本年管理费用比上年同期减少107.94万元，主要系实验检验费减少所致。
本年财务费用比上年减少458.60万元，主要系募集资金到位产生的银行存款利息增加所致。
所得税费用比上年减少947.79万元，主要系本期利润总额减少导致当期所得税费用减少所致。
5、现金流量构成情况及变动的情况
本年度经营活动产生的现金流量净额为-97,313,141.04元，比上年减少157,020,132.52元，原因是应收票据年末余额比去年同期增加了61,147,236.48元导致2011年经营活动产生的现金流入减少；又由于原材料大幅涨价购买生产材料多支付了86,894,167.99元，本年支付上年所得税等税费用同比增加了947.79万元，职工住房公积金从公司帐移交给新都区住房公积金管理中心导致职工应付职工薪酬余额减少了1786.84万元，致经营现金流出大幅增加。因此导致经营活动产生的现金流量净额大幅减少。
本年度投资活动产生的现金流量净额-118,449,990.44元，比上年净增加162,036,749.74元，新厂区基地建设和新购设备持续投入所致；
本年度筹资活动产生的现金流量净额250,028,706.13元，比上年增加272,962,550.86元，主募集资金到位所致。
6、公司主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩分析
公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
成都安全技术有限责任公司 报警器等 400万元 28万元 19万元
成都一方投资有限公司 投资与资产管理 5000万元 23759.45万元 -145.32万元
成都安全技术有限责任公司及成都一方投资有限公司均为公司全资子公司，占公司总股本的100%，截止报告期末，安技公司总资产28万元，营业收入0万元，营业成本0万元，净利润19万元；一方公司总资产23759.45万元，营业收入0万元，营业成本0万元，净利润-145.32万元。
7、技术创新情况
2011年，公司继续加大研发投入，开发出了数十项新产品、新工艺，优化了产品结构，提升了产品性能。尤其是新开发的低压断路器用真空灭弧室已通过了65kA型式试验，该系列产品将使断路器的机械寿命和可靠性大大增强，为公司进一步推广低压真空断路器，推动产品升级，增强了企业竞争力，提升公司在行业中的地位奠定基础。
8、经营中的困难和问题
（1）行业竞争加剧，销售价格下滑，同时原材料、能源价格持续上涨，人工成本增加，公司盈利能力下降，经营压力加大。
（2）生产经营、基本建设及搬迁工作同步进行，生产和建设组织协调难度加大。
（3）公司人力资源结构矛盾依然突出，现有的激励、分配机制和政策需要进一步完善。
二、公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）开关管及成套电器市场
2011年，我国新增装机容量9041万千瓦，年底发电装机容量达到10.56亿千瓦。预计2012年我国将新增发电装机8500万千瓦，全国电力工程建设投资可望超7300亿元，其中，电源3500亿元左右、电网3800亿元左右。电力产业的持续快速发展使电力设备市场需求强劲，这为高压开关制造业提供广阔的发展空间，为公司真空开关管提供了快速增长的市场机遇，特别是固封极柱类产品。
目前，公司已完成整体搬迁并全面恢复生产，随着经营平台的提升，公司的市场竞争力已显著提高，在成套电器产品方面参与更高层次市场竞争的实力在增强，和更有实力的企业合作的机会在增加，如公司与ABB公司合作的MD190型产品将在今年完成研发和型式试验，这也将给低压成套电器产品的销售带来极大的推动。另一方面，随着电力系统改革的推进，系统外企业也将有更大的契机。成套电器市场值得期待。
（2）电子管市场
2012年，大功率短波发射管的市场容量基本饱和,市场需求不会有太大的变化,国内的市场需求在1200万元-1300万元之间,公司约占市场份额的40%；大功率射频振荡电子管的市场潜力巨大，公司该类产品在国内处于领先地位，目前产品主要市场需求在国外，但国内潜在的市场需求量在3000万元以上，是公司今后销售拓展的重点。
2、公司经营计划和主要措施
2012年公司经营目标是力争营业收入完成4.1亿元，期间费用控制在6100万以内，在2011年的基础上，实现适度增长。
2012年是公司整体搬迁后的第一年，设备的恢复和新设备的调试，以及在提升全面系统的同时，会有磨合、调整、完善、匹配的过程，设计的产能将会是一个逐步提升的发展趋势。因此公司提出“强稳健、高效率、加速调整、稳步提高”的基本策略。并将采取以下措施，确保经营目标的实现。
（1）全力完善新厂区的系统管理工作
深入推进信息化管理，促进公司的全面信息化管理。将ERP 系统改造升级确定为公司重要的信息化项目，通过不断开发、完善、挖潜ERP 系统的管理功能，促进整个生产流程实现工业化制造，信息的快速传递和共享以及基础管理的系统化。
根据新厂区、新布局，完善生产流程，使之更趋于合理或最佳。着力制定和完善同系产品的标准化以及各个产品生产环节的生产标准，修订和完善双定（材料消耗定额和工时定额）标准，大力推进标准化的生产作业。
（2）完成内部控制规范体系的建立及有效实施
以“内部控制规范体系建设”为契机，评价公司经营中可能存在的风险，认真梳理现行的管理制度和运行的各个生产管理流程，整改可能存在的缺陷，信息化内部管理体系，建立一套科学的可持续改进的内部控制体系，提升公司风险防范能力，实现公司可持续发展战略。
（3）构建适合市场发展变化的营销策略
根据市场特点，结合公司在该区域的现状，对市场长期发展目标和战略定位进行规划，努力提升各区域市场的占有率；进一步对价格进行科学管理，完善定价机制；对客户价值进行深入细致研究，调整优化客户结构，根据客户特点，采取个性化营销措施；建立对市场风险测量、识别和预警的功能，完善与公司风险承受能力相匹配的可操作的风险应对预案。
（4）整合利用资源，提升新产品开发效益
加强对市场信息的获取、判断、运用，紧跟市场趋势及客户所需，统筹规划产品市场与开发，促进市场与研发有效衔接；营销、技术、财务、采购、生产、质量等多部门有机结合，综合论证新产品开发的经济价值，确保新产品适销对路，增强公司产品盈利能力。
（5）以利润为导向，以考核激励为手段，实施成本管控
根据公司年度经营目标、原材料的市场价格及实际情况，按统一制定的预算单价，进一步强化全面预算管理，严控各项费用指标；以精确化、细微化、定量化的成本细分理念，划清各单位主要成本责任，同时相应职能部门定期对细化的成本要素进行对比分析考核，以查找原因、分析不足、改进完善；加强制度化、规范化管理，压缩财务费用、管理费用、销售费用，降低行政管理成本；从整合库房管理入手，把库存控制作为整体供应链的关键节点，降低在制品库存；继续加大应收帐款回收力度，同时通过风险预警机制完善，杜绝新增应收帐款。
3、2012年公司资金需求计划，以及资金来源情况
2012年，公司资金需求主要是新基地建设投资支出，投资资金按建设进度投入。2012年公司维持正常生产经营所需流动资金15000万元，计划新品研发及技术改造投资约2200万元，资金主要来源于自筹。
4、经营风险及应对措施
（1） 成本上升风险
由于原材料价格持续高位运行、能源及人力成本逐年上升以及新厂区、新设备投入使用后固定资产折旧增加等等，使得公司产品面临成本上升风险。对此，公司将加快新厂区生产恢复进程，尽快完成新生产流程、工艺的磨合调整，并实现设计达产，在提高劳动生产率、提升规模效益的基础上，采取强化全面预算管理、厘清各单位成本责任、压缩管理成本、降低在制品库存等措施，实施成本管控，以对冲成本上升带来的风险。
（2） 市场竞争加剧，产品价格下滑风险
由于市场竞争激烈，同行多把降价作为竞争手段之一，致使公司产品面临价格下滑的风险。对此，公司将采取适合市场变化的销售策略，完善定价机制，优化客户结构，同时提升产品质量，加大产品增值服务等措施，来保持和扩大市场份额，抵御产品价格下滑风险。
5.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
报告期内，由于市场竞争激励导致产品售价持续下降，加之原材料、能源价格上涨，人工成本上涨导致主营业务盈利能力较前一报告期下降。
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
本公司本期合并范围增加成都一方投资有限公司
董事长：葛行
成都旭光电子股份有限公司
2012年3月28日
| 股票简称 | 旭光股份 |
| 股票代码 | 600353 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 刘卫东 |
| 电话 | 028-83967182 |
| 传真 | 028-83967187 |
| 电子信箱 | LWD898@163.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 374,957,003.48 | 327,526,880.24 | 14.48 | 314,101,366.12 |
| 营业利润 | 1,644,174.61 | 3,279,754.04 | -49.87 | 23,060,911.56 |
| 利润总额 | 4,822,045.71 | 76,576,945.11 | -93.70 | 23,014,550.82 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,943,808.70 | 65,220,831.38 | -95.49 | 17,897,318.31 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -329,143.95 | 10,118,689.44 | 不适用 | 18,070,319.15 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -97,313,141.04 | 59,706,991.48 | 不适用 | 29,803,210.71 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 936,898,216.21 | 730,420,653.95 | 28.27 | 622,672,969.00 |
| 负债总额 | 186,561,851.32 | 255,934,257.68 | -27.11 | 213,080,651.11 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 750,336,364.89 | 474,486,396.27 | 58.14 | 409,592,317.89 |
| 总股本 | 271,860,000.00 | 113,240,450.00 | 140.07 | 113,240,450.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0113 | 0.2880 | -96.08 | 0.0790 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0113 | 0.2880 | -96.08 | 0.0790 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | -0.0013 | 0.0047 | 不适用 | 0.0532 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.4203 | 8.7969 | 减少8.3766个百分点 | 2.5567 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.047 | 1.3648 | 减少1.4118个百分点 | 1.7215 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | -0.3580 | 0.5273 | 不适用 | 0.2632 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 2.76 | 4.1901 | -34.13 | 3.6188 |
| 资产负债率（%） | 19.91 | 35.04 | 减少15.13个百分点 | 34.22 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 1,427,382.62 | 73,281,907.84 | 101,311.37 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 883,184.78 | 613,982.49 | 591,235.27 |
| 债务重组损益 | 872,752.57 | -598,443.78 | -699,276.75 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -5,448.87 | -255.48 | -130,720.63 |
| 少数股东权益影响额 | -8,976.24 | ||
| 所得税影响额 | 95,081.55 | -18,195,049.13 | -26,573.86 |
| 合计 | 3,272,952.65 | 55,102,141.94 | -173,000.84 |
| 2011年末股东总数 | 25,960户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 23,829户 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 新的集团有限公司 | 境内非国有法人 | 27.91 | 75,885,784 | 44,749,758 | 13,613,732 | 无 | ||
| 成都欣天颐投资有限责任公司 | 国有法人 | 15.10 | 41,039,650 | 20,519,825 | 0 | 无 | ||
| 绍兴润鑫股权投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 3.68 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 未知 | ||
| 天津证大金兔股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 3.31 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 未知 | ||
| 张引生 | 境内非国有法人 | 2.28 | 6,200,000 | 6,200,000 | 6,200,000 | 未知 | ||
| 华宝信托有限责任公司 | 境内自然人 | 2.21 | 6,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 未知 | ||
| 郑晓燕 | 境内自然人 | 2.04 | 5,533,346 | 0 | 未知 | |||
| 张志宏 | 境内自然人 | 0.55 | 1,505,000 | 0 | 未知 | |||
| 赵青峰 | 境内自然人 | 0.44 | 1,200,100 | 0 | 未知 | |||
| 四川锅炉厂 | 国有法人 | 0.29 | 805,000 | 0 | 未知 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | ||||||
| 新的集团有限公司 | 62,272,052 | 人民币普通股 | ||||||
| 成都欣天颐投资有限责任公司 | 41,039,650 | 人民币普通股 | ||||||
| 郑晓燕 | 5,533,346 | 人民币普通股 | ||||||
| 张志宏 | 1,505,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 赵青峰 | 1,200,100 | 人民币普通股 | ||||||
| 四川锅炉厂 | 805,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 王皓荣 | 720,600 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 685,900 | 人民币普通股 | ||||||
| 阮胜治 | 680,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 雷文珍 | 574,500 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一大股东与第二大股东之间不存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。除此之外，公司未知上述其他前十名股东之间、前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||||
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 电子管 | 22,245,268.09 | 14,434,241.78 | 35.11 | -4.93 | -7.56 | 增加1.84个百分点 |
| 开关管 | 219,622,963.22 | 212,134,612.48 | 3.41 | 15.91 | 35.20 | 减少13.78个百分点 |
| 断路器 | 16,174,305.15 | 11,859,408.14 | 26.68 | -43.95 | -42.56 | 减少1.78个百分点 |
| 开关柜 | 53,064,035.12 | 40,343,488.42 | 23.97 | 66.86 | 59.44 | 增加3.54个百分点 |
| 其他 | 311,119.65 | 1,683.76 | 99.46 | 1455.60 | -93.18 | 增加122.86个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华东地区 | 121,864,431.53 | -7.44 |
| 西北地区 | 22,123,837.77 | 40.87 |
| 华北地区 | 52,934,232.90 | 388.29 |
| 华南地区 | 26,652,452.96 | 362.97 |
| 西南地区 | 54,413,132.48 | -13.38 |
| 东北地区 | 8,544,294.83 | 14.68 |
| 华中地区 | 6,606,647.89 | -66.65 |
| 国外 | 18,278,660.87 | -6.35 |
| 项目 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 增减比例（%） | ||
| 金额（元） | 占资产总额的比例（%） | 金额（元） | 占资产总额的比例（%） | ||
| 应收账款 | 104,654,606.36 | 11.17 | 97,489,351.06 | 13.35 | -2.18 |
| 存货 | 216,245,065.92 | 23.08 | 121,868,184.86 | 16.68 | 6.40 |
| 固定资产 | 193,884,042.23 | 20.69 | 89,364,975.75 | 12.23 | 8.46 |
| 在建工程 | 62,415,511.23 | 8.55 | -8.55 | ||
| 无形资产 | 31,144,660.91 | 3.32 | 42,026,014.98 | 5.75 | 2.43 |
| 短期借款 | 25,000,000.00 | 2.67 | 65,000,000.00 | 8.90 | 6.23 |
| 应付职工薪酬 | 19,723,565.69 | 2.11 | 37,592,006.19 | 5.15 | -3.04 |
| 应交税费 | 168,805.93 | 0.02 | 38,477,067.15 | 5.27 | -5.25 |
| 其他应付款 | 10,167,534.04 | 1.09 | 19,590,835.60 | 2.68 | -1.59 |
| 资产总计 | 936,898,216.21 | 100.00 | 730,420,653.95 | 100.00 | |
| 项目 | 2011年 | 2010年 | 增减额 | 增减比例（%） |
| 销售费用 | 18,214,382.13 | 19,368,326.52 | -1,153,944.39 | -5.96 |
| 管理费用 | 37,638,132.36 | 38,717,566.06 | -1,079,433.70 | -2.79 |
| 财务费用 | -519,875.00 | 4,066,135.61 | -4,586,010.61 | -112.79 |
| 所得税费用 | 1,878,237.01 | 11,356,113.73 | -9,477,876.72 | -83.46 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电子管 | 22,245,268.09 | 14,434,241.78 | 35.11 | -4.93 | -7.56 | 增加1.84个百分点 |
| 开关管 | 219,622,963.22 | 212,134,612.48 | 3.41 | 15.91 | 35.20 | 减少13.78个百分点 |
| 断路器 | 16,174,305.15 | 11,859,408.14 | 26.68 | -43.95 | -42.56 | 减少1.78个百分点 |
| 开关柜 | 53,064,035.12 | 40,343,488.42 | 23.97 | 66.86 | 59.44 | 增加3.54个百分点 |
| 其他 | 311,119.65 | 1,683.76 | 99.46 | 1455.60 | -93.18 | 增加122.86个百分点 |