中国冶金科工股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席了于2012年3月27日至29日召开的董事会。

1.3 公司2011年度财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。

1.4 公司总裁、法定代表人沈鹤庭，副总裁、总会计师李世钰及计划财务部部长陈文龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：千元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

于报告期末,本公司股东总数为356,363户，其中A股股东347,699户，H股股东8,664户。于2012年2月29日，本公司股东总数为356,764户，其中A股股东348,128户，H股股东8,636户。

前十名股东持股情况

单位：股

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注*：香港中央结算（代理人）有限公司持有的H股乃代表多个实益拥有人持有。

前十名无限售条件股东持股情况

单位：股

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注*：香港中央结算（代理人）有限公司持有的H股乃代表多个实益拥有人持有。

4.2公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 业务概览

1、公司业务板块情况

（1）工程承包业务

① 行业概况

根据国家统计局公布的数据，2011年，我国国内生产总值达人民币471,564亿元，按可比价格计算，比2010年增长9.2%。分产业看，第一产业增加值人民币47,712亿元，比2010年增长4.5%；第二产业增加值人民币220,592亿元，增长10.6%；第三产业增加值人民币203,260亿元，增长8.9%。

从与本公司工程承包业务相关度较高的冶金工程市场来看：在固定资产投资方面，黑色金属矿采选业全年完成固定资产投资人民币1,251亿元，同比增长18.4%；有色金属矿采选业全年完成固定资产投资人民币1,275亿元，同比增长24.2%；黑色金属冶炼及压延加工业全年完成固定资产投资人民币3,860亿元，同比增长14.6%；有色金属冶炼及压延加工业全年完成固定资产投资人民币3,861亿元，同比增长36.4%。

从其他工程承包市场来看：2011年，全国房地产开发企业房屋施工面积50.80亿平方米，比上年增长25.3%，增速比上年回落1.2个百分点；其中，住宅施工面积38.84亿平方米，增长23.4%。房屋新开工面积19.01亿平方米，增长16.2%，增速比上年回落24.4个百分点；其中，住宅新开工面积14.60亿平方米，增长12.9%。房屋竣工面积8.92亿平方米，增长13.3%，增速比上年提高5个百分点；其中，住宅竣工面积7.17亿平方米，增长13.0%。

② 报告期内板块经营总体情况

2011年，本公司进一步创新经营思路，拓展经营方式，继续加大产业结构调整力度，在继续巩固公司在冶金市场的优势的同时，大力开拓新兴市场，抵御市场风险的能力进一步增强。同时，本公司还坚持推行EPC承包模式，并通过提高工程管理水平，加强风险控制能力，努力提高项目盈利水平。

2011年工程承包板块总体经营情况

单位：千元 币种：人民币

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本公司工程承包业务2011年新签的部分重大项目情况详见本公司年度报告全文第94-95页“其他重大合同”。

冶金工程市场

本公司加大冶金工程市场开拓力度，紧密跟踪辽宁、四川、新疆、河北等区域的冶金工程市场信息，新签订多项重大合同，如日照钢铁控股集团有限公司2×2300m3高炉项目、八钢南疆基地炼钢工程总承包项目、西宁特钢炼钢轧钢系统节能环保工艺装备升级改造工程、廊坊市洸远金属制品有限公司（胜宝）炼铁、炼钢等工程等一批合同额超过人民币10亿元的重大冶金工程项目。

非冶金工程市场

2011年，本公司继续加快产品结构调整，大力发展非钢工程市场，积极承揽房屋建筑工程、交通基础设施工程、体育场馆建设等工程承包项目。2011年新签了多项重大非冶金工程项目，如珠华有限公司南海西樵盛名国际广场工程、天津东丽区詹庄七村还迁安置经适房工程、呼和浩特市2011年市政道路和桥梁工程、赤峰松山东方永业城市广场工程、厦门国际会展中心三期主楼工程等。

海外工程市场开拓情况

2011年，本公司进一步加快“走出去”步伐，一方面继续紧抓印度、东欧和东南亚等国家和地区的冶金市场，新签了如以EP模式承建的印度TATA钢铁公司KPO焦化项目和以施工承包模式承建的俄罗斯KIMKAN铁矿选矿厂建筑安装工程等一批重大海外冶金工程项目；一方面借助中东分公司在中东市场搭建起来的工程承包统一管理平台，大力拓展中东、非洲等区域的民用建设、基础设施建设市场，扩大工程承包主业的海外市场份额。在中东分公司的运作下，2011年本公司以施工总承包模式承建了科威特JAHRA公路项目，该项目合同金额约合人民币8.5亿元，同时还以施工总承包模式承建了科威特大学城石油工程学院项目，是科威特大学萨巴赫·萨利姆大学城建设项目22个标段的第一个主体标段，该项目合同总额约合人民币33.5亿元，是到目前为止本公司在中东地区最大的施工总承包项目。

所获奖项

本公司2011年承建或参建的项目获得多个奖项，充分体现了公司在工程承包行业，尤其是冶金工程承包领域的竞争实力。

2011年公司工程承包主要获奖情况

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（2）装备制造业务

① 行业概况

2011年，重机行业工业总产值为人民币8,686.12亿元，同比增长26.17%；其中，冶金机械行业工业总产值为人民币1,105.98亿元，同比增加11.15%。冶金（钢铁）行业是当前国内大型工业设备的主要下游需求来源，也是过去十年中装备制造行业成长的主要动力。受国家宏观调控政策的影响，国内钢铁产量放缓，冶金装备制造行业增长面临压力，需要寻求新的增长点。2011年，冶金专用设备产量128.28万吨，同比增长27.3%。

国家在出台《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、《装备制造业调整和振兴规划》、《重大技术装备自主创新指导目录》等重要文件之后，又陆续酝酿或出台《高端装备制造业“十二五”规划》、《节能环保“十二五”规划》等文件，将高端装备制造业列为我国现阶段重点培育和发展的战略性新兴产业之一，推动装备制造业的产业结构升级。在国家政策扶持和市场需求的推动下，技术水平高、具有高附加值、处于产业链核心、能带动多个相关产业发展的高端装备制造业的振兴成为装备制造产业升级的核心环节，长期发展前景看好。

此外，我国钢结构行业发展前景广阔。目前，我国钢结构市场主要分布在冶金、电力、路桥、海洋工程、房屋建筑、大型场馆、交通枢纽、民用住宅、机械装备和家具用品等领域。随着交通工程中的桥梁、市政建设、钢结构住宅等领域的需求持续增长，钢结构工程的应用范围越来越广泛，对钢结构的品质要求也日益提升，钢结构市场发展前景潜力将逐步显现。

② 报告期内板块经营总体情况

本公司装备制造板块的业务范围主要包括冶金设备及其零部件、钢结构及其他金属制品的研发、设计、制造、销售、安装、调试、检修以及相关服务。

2011年装备制造板块总体经营情况

单位：千元 币种：人民币

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装备制造板块加大科技研发力度，加快推进产品的结构调整和产业升级工作，取得阶段性进展。中国二十二冶集团有限公司与清华大学合作自主研发、自主设计、总成制造、安装调试的国内首台（套）40MN预应力钢丝缠绕多向模锻液压机热试成功，并成功为中核苏阀科技实业股份有限公司锻造出6吋真空阀体，在多向模锻工艺技术领域取得了重大突破，该设备已作为清华大学百年校庆的重大成果——实物样机，向世人展示，目前120MN预应力钢丝缠绕多向模锻液压机正在制作中，不久将在该产品序列中增添新的成员；联营企业中冶京诚（湘潭）重工设备有限公司积极拓展具有自主知识产权的设备制造业务，研发制造的400吨露天矿用自卸车已正式下线，正在与有关企业磋商有关实地性能测试工作，为其产品结构调整及产业升级奠定了坚实的基础；中冶陕压轧辊项目加快设备调试和工艺完善，第一批轧辊产品已在相关企业试用，真正实现了产业链的完善配套。

本公司钢结构的制作工艺及安装技术不断提升。下属有关施工企业通过参与奥克斯财富广场项目西区钢结构、福建大学生体育馆钢结构、武汉极地海洋世界海洋馆钢结构、广州亚运会等场馆建设，进一步巩固了在大型场馆、民用超高层建筑等高端钢结构建筑领域的领先地位。

（3）资源开发业务

① 行业概况

资源开发业务主要指金属及非金属矿产资源的勘探、开采、加工、冶炼和深加工等。本公司从事的资源开发业务主要集中在铁、铜、镍、铅和锌等矿产品和冶炼加工领域。

2011年，世界经济与贸易增长速度放缓，欧美债务危机导致国际金融市场剧烈动荡，国际资本流动时有异常；新兴市场经济体通胀持续高企，国际大宗商品价格高位震荡，基本金属市场呈现先扬后抑、高开低走的局面；除德国以外的发达国家失业率居高不下，世界经济复苏的不稳定性和不确定性上升。

作为“十二五”规划的开局之年，2011年我国经济的发展虽然出现了放缓的态势，但是总体上还是保持了良好的运行趋势，这种良好的趋势是在应对国际新环境和国内经济出现的困难中取得的，十分来之不易，同时也为整个“十二五”规划的发展奠定了良好的基础。

近年中国铁矿石、铜、镍、铅和锌产量、消费量和进口量表

单位：万吨

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注：（1）铜、镍、铅、锌数据来自《世界金属统计》，2011年的数据为估计数。

（2）铁矿石数据分别来自中钢协、国家统计局、海关总署和联合金属网。

中钢协预计，2011年全年粗钢产量将达68,327万吨，同比增长约4,400万吨，增幅达6.9％。海关总署统计，2011年中国进口铁矿石68,606万吨，同比增长10.9%。冶金工业规划研究院预计，2012年我国钢材消费量将达到6.46亿吨。

2011年1-11月进口铁矿石平均到岸价为166.2美元/吨，同比上涨31.5%。12月，国产铁精矿价格为人民币985.99元/吨，进口铁矿石粉矿到岸价格为136.32美元/吨，中钢协预计后期铁矿石价格将呈低位波动运行态势。2011年全国十种有色金属产量3,424万吨，同比增长10.6%，增速同比减缓6.7个百分点。其中，铜产量增长14.2%，加快2个百分点；铅产量增长12.5%，加快2.7个百分点；锌产量增长3.8%，减缓15.9个百分点。据《有色金属工业“十二五”发展规划》，至“十二五”末，十种有色金属产量控制在4600万吨左右，年均增长率为8%。

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2011年初，在基本面走俏以及美元走弱等多重利好因素推动下，铜、锡等基本金属价格均创历史高位，但随着欧债危机深化以及美元走强而逐步下滑，尤以镍价下滑幅度最大。如果2012年欧元区债务危机不会进一步恶化，预计随着投资者信心逐渐恢复以及市场需求再度回暖，金属价格仍有攀升的空间。

② 报告期内板块经营总体情况

本公司按照发展战略继续跟踪、并购资源条件较好、项目所在国家政局较稳定的矿产资源项目，主要开发矿种仍然是铅、锌、镍、钴、铜、铁等基本金属。目前资源开发的重点是将现有项目尽快建成投产，使资源优势变为经济优势。

2011年资源开发板块总体经营情况

单位：千元 币种：人民币

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资源板块部分生产企业2011年度产量和销量表

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2011年，本公司在产部分资源项目经营状况如下：

巴基斯坦山达克铜金矿：2011年度累计完成采剥总量1,213万吨，选矿处理量为514万吨，共计生产铜精矿量81,458吨，精矿含铜18,797吨，粗铜18,016吨。山达克项目2011年度实现营业收入约人民币14.6亿元，较2010年增长5%。2011年5月，该项目成功续租，租期延长至2017年11月30日或直至有经济价值资源开采完毕为止，以最晚发生日期为准。

洛阳中硅高科技有限公司（简称“洛阳中硅”）：2011年多晶硅产量达到8,134吨，较2010年增长97.6%。洛阳中硅积极应对市场波动，采取各项措施，节能降耗，降低成本，企业生产稳定运行。在四季度多晶硅价格出现较大下滑的情况下，洛阳中硅全年依然取得了良好的效益，全年营业收入达人民币26亿元，较2010年增长42.4%。2011年9月，与山西省吕梁市政府签署战略合作框架协议，在山西省提供优质煤炭资源的前提下，在山西孝义建设“年产2万吨多晶硅节能环保高技术产业化项目”。

中冶葫芦岛有色金属集团有限公司（简称“葫芦岛有色集团”）：2011年度锌、铅、银、硫酸的产量分别为326,430吨、15,804吨、39吨和501,870吨，销售量分别达到320,954吨、15,538吨、36吨和491,811吨，实现营业收入人民币63.4亿元。但因该企业历史遗留问题多，工艺落后，成本高，冗员多，社会负担重，又受国际国内宏观经济影响，有色金属市场价格走低，加工费持续低迷，财务费用过大， 2011年仍产生了重大亏损。（下转B234版）

股票简称	中国中冶
股票代码	601618、1618
股票上市交易所	上海证券交易所、香港联合交易所有限公司
董事会秘书	康承业
联系地址	中国北京市朝阳区曙光西里28号中冶大厦
电话	+86-10-59868666
传真	+86-10-59868999
电子信箱	ir@mccchina.com

主要会计数据	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	230,178,204	206,791,816	11.31	165,774,042
营业利润	5,322,737	7,008,261	-24.05	5,720,860
利润总额	6,154,641	7,688,603	-19.95	6,550,035
归属于上市公司股东的净利润	4,243,424	5,320,779	-20.25	4,425,150
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	3,445,581	4,846,247	-28.90	3,848,555
经营活动产生的现金流量净额	-12,631,374	-25,120,555	不适用	-6,810,376
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	332,030,962	288,220,724	15.20	231,840,813
负债总额	273,856,160	234,707,549	16.68	185,764,511
归属于上市公司股东的所有者权益	48,202,910	44,970,980	7.19	38,768,384
总股本	19,110,000	19,110,000	0	19,110,000

主要财务指标	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.22	0.28	-21.43	0.30
稀释每股收益（元／股）	不适用	不适用	不适用	不适用
用最新股本计算的每股收益（元/股）	0.22	0.28	-21.43	0.30
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.18	0.25	-28.00	0.26
加权平均净资产收益率（%）	9.11	12.77	减少3.66个百分点	33.06
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	7.40	11.63	减少4.23个百分点	28.75
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.66	-1.31	不适用	-0.36
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.52	2.35	7.23	2.00
资产负债率（%）	82.48	81.43	上升1.05个百分点	80.13

非经常性损益项目	2011年金额	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	10,726	23,293	56,611
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免	0	0	0
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	741,247	579,618	508,496
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	0	0	0
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	0	0	110,028
非货币性资产交换损益	0	20	3
委托他人投资或管理资产的损益	0	0	0
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备	0	0	0
债务重组损益	4,858	55,078	73,789
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	0	0	0
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益	0	0	0
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	0	1,113	47,350
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-33,727	-34,284	-51,019
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	205,266	94,609	-12,792
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	0	0	0
对外委托贷款取得的损益	18,162	22,499	5,359
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	0	0	0
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响	0	0	0
受托经营取得的托管费收入	0	0	0
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	108,800	56,618	65,373
其他符合非经常性损益定义的损益项目	2,787	4,862	-33,350
所得税影响额	-242,882	-175,711	-120,583
扣除所得税影响后非经常性损益合计	815,237	627,715	649,265
其中：归属于母公司股东非经常性损益	797,843	474,532	576,595
归属少数股东非经常性损益	17,394	153,183	72,670

股东名称	报告期内增减	期末持股总数	持股比例(%)	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量	股东性质
中国冶金科工集团有限公司	0	12,265,108,500	64.18	12,265,108,500		国有法人
香港中央结算（代理人）有限公司*	-15,906,000	2,838,775,000	14.85	-		其他
全国社会保障基金理事会转持三户	-3,500,000	346,500,000	1.82	346,500,000		国家
宝钢集团有限公司	0	123,891,500	0.65	-		国有法人
中国人民健康保险股份有限公司－传统－普通保险产品	36,701,580	45,655,233	0.24	-		其他
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－团险分红	32,992,725	44,224,263	0.23	-		其他
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪	20,500,270	43,238,218	0.23	-		其他
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红	24,633,028	36,464,566	0.19	-		其他
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金	33,000,000	33,000,000	0.17	-		其他
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	27,147,049	27,147,049	0.14	-		其他

股东名称	持有无限售条件股份的数量	股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司*	2,838,775,000	境外上市外资股
宝钢集团有限公司	123,891,500	人民币普通股
中国人民健康保险股份有限公司－传统－普通保险产品	45,655,233	人民币普通股
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－团险分红	44,224,263	人民币普通股
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪	43,238,218	人民币普通股
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红	36,464,566	人民币普通股
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金	33,000,000	人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	27,147,049	人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金	26,657,516	人民币普通股
中国人民人寿保险股份有限公司－自有资金	23,351,333	人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	上述部分股东属于同一管理人管理。除此之外，本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。

	2011年	占总额比例	2010年	同比增长
分部营业额	177,409,198	77.08%	155,350,288	14.20%
分部毛利	21,110,571	76.95%	18,061,943	16.88%
新签合同额	227,949,654	——	218,459,319	4.34%

所获奖项	获奖数量
鲁班奖	5
国家优质工程奖	9
国家优秀勘察设计奖	4
冶金行业优质奖	150
其中：工程	27
设计	99
勘察	24

	2011年	占总额比例	2010年	同比增长
分部营业额	13,838,159	6.01%	10,376,072	33.37%
分部毛利	1,200,433	4.38%	1,071,124	12.07%

品种		2008年	2009年	2010年	2011年1-9月	2011年
产量	铁矿石	82,401	88,122	107,771	94,623	120,551
	金属铜	379.5	405.1	457.4	393.3	524.4
	金属镍	17.1	24.7	38.6	41.9	55.9
	金属铅	345.2	377.3	419.9	337.4	449.9
	金属锌	404.2	428.6	516.4	382.4	509.9
消费量	铁矿石	75,307	86,998	94,433	77,261	99,590
	金属铜	514.9	708.6	741.9	560.2	746.9
	金属镍	30.5	54.1	56.1	57.7	76.9
	金属铅	345.6	392.5	421.3	338.3	451.1
	金属锌	414.5	481.8	530.6	393.1	524.1
进口量	铁矿石	44,356	62,778	61,863	61,844	68,606
	铜矿	519.7	614.4	647.6	463.8	618.4
	镍矿	1,237.3	1,657.6	2,507.9	3,299.6	4,399.5
	铅矿	144.5	160.8	160.9	105.2	140.3
	锌矿	239.5	385.2	324.2	220.5	294.0

	2011年	占总额比例	2010年	同比增长
分部营业额	12,486,153	5.42%	10,765,355	15.98%
分部毛利	1,560,282	5.69%	1,708,497	-8.68%

项目名称	产品品种	单位	2011年 产量	2011年 销售量
山达克铜矿	粗铜	t	18,016	17,021
杜达铅锌矿	铅精矿	t	2,268	4,037
	锌精矿	t	19,457	25,103
宁城铁矿	铁精矿	t	593,000	586,900
金昌铁矿	铁精矿	t	27,227	25,282
阿根廷希拉格兰德铁矿	铁精矿	t	284,834	289,000
洛阳中硅高科技有限公司	多晶硅	t	8,134	6,628
中冶葫芦岛有色金属集团有限公司	锌	t	326,430	320,954
	铅	t	15,804	15,538
	银	kg	38,638	35,657
	硫酸	t	501,870	491,811