中国石化上海石油化工股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 中国石化上海石油化工股份有限公司（“公司”或“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证2011年年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自2011年年度报告全文，报告全文中文版刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读2011年年度报告全文。
1.2 如有董事未出席审议通过2011年年度报告的董事会会议，应当单独列示其姓名
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1.3 本公司分别按中华人民共和国（“中国”）企业会计准则和《国际财务报告准则》编制的截至2011年12月31日止年度（“报告期”）的财务报表已分别经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人董事长戎光道先生、副董事长兼总经理王治卿先生、董事兼财务总监叶国华先生声明：保证2011年年度报告中财务报表的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
按中国企业会计准则编制
3.1 主要会计数据
单位：人民币千元
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3.2 主要财务指标
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* 以上净资产不包含少数股东权益。
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：人民币千元
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3.4 按《国际财务报告准则》编制的财务资料(连续五年)
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*本公司就采用对《国际财务报告准则》第1号“首次执行国际财务报告准则”的修订，对2010年及以前年度的比较数字进行了追溯调整。请参阅2011年年度报告全文中根据《国际财务报告准则》编制的财务报表附注2。
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名流通股股东持股情况表
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单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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* 于2012年1月9日，中国石油化工集团公司（“中石化集团”）通过二级市场直接或间接增持中国石油化工股份有限公司（“中石化股份”）A股和H股，增持后中石化集团直接和间接持有中石化股份总发行股本比例达76.38%。
4.3公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓
于2011年12月31日，按香港《证券及期货条例》（香港法例第571章）第336条规定须存置之披露权益登记册的记录，公司的主要股东和其他根据香港《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的人士（包括有权在本公司股东大会上行使或控制行使5%或以上投票权的人士，但不包括董事、监事及高级管理人员）在公司股份或股本衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下：
(1) 公司股份及相关股份的权益
(a) 公司普通股权益
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注：（L）：好仓； （S）：淡仓
(b) 公司相关股份的权益
根据香港《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东或根据香港《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士（董事、监事及高级管理人员除外）在本公司股本衍生工具的相关股份中拥有权益的任何记录。
(2)公司股份及相关股份的淡仓
根据香港《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册，并无主要股东或根据香港《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士（董事、监事及高级管理人员除外）在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中持有淡仓的任何记录。
除上述披露之外，于2011年12月31日，根据香港《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册，并无其他人（董事、监事及高级管理人员除外）在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中拥有权益或持有淡仓的任何记录。
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析
（除另外有说明外，管理层讨论与分析所收录的财务资料摘录自2011年年度报告中根据《国际财务报告准则》编制的财务报表。）
A. 经营业绩
A.1 总论――报告期内公司经营情况的回顾
2011年，世界经济增长低迷，发达国家经济复苏乏力，新兴经济体经济增速有所放缓，国际贸易和投资增长下滑，大宗商品价格高位震荡上行，国际金融市场动荡不已，欧美主权债务危机影响深远。世界石化工业在石化市场周期性调整和世界经济增长乏力的双重压力下遭受冲击，石化产业发展重心快速向具有资源优势的中东地区和拥有市场优势的亚太地区转移。中国经济运行总体朝着宏观调控的方向发展，继续保持平稳较快增长，全年GDP增长9.2%，增速趋缓。我国石油和石化工业在大力推进发展方式转变和产业、产品结构调整的进程中，行业经济呈现快速平稳增长，结构进一步优化，行业投资稳中趋快，进出口继续快速增长，市场供需基本平衡，经济规模再上新台阶。
2011年，本公司及附属公司（“本集团”）面对国内外复杂多变的经济形势，积极抓住市场机遇，应对挑战，着力优化生产和经营，注重安全环保和节能减排，保持生产安稳运行，优化体制机制，提升管理水平，推进六期工程建设，加快结构调整，加强人才队伍建设，保持企业和谐稳定。全面完成了年度各项生产经营任务，原油加工量、商品总量、营业额等多项指标达到历史最高水平。2011年国际原油市场价格高企致本集团经营成本大幅上升，与此同时国内成品油价格受到调控未能充分及时调整到位，以及第四季度化工产品价格大幅下跌，年度盈利与上年相比有较大幅度下降。
(1) 生产经营保持安稳运行。
2011年，本集团充分发挥炼油化工一体化的优势，紧紧把握市场机遇，做大生产总量，确保炼油、化工重要生产装置高负荷运行，发挥了整体规模效应。本年度，本集团强化生产经营的组织协调和优化管理，近40套主要生产装置的平均开工率达到93.89%，平均负荷率达到101.61%，主要生产装置运行情况良好，重要技术经济指标提升，约75.45%的指标好于上年，约37.74%的指标达到行业先进水平。全年未发生重大责任、重大火灾爆炸、重大环境污染等事故。
2011年，本集团产品实物量继续增长，商品总量达到1,200.15万吨，比上年增长4.53%。全年加工原油1,086.67万吨（包括来料加工25.70万吨），增长3.29%。生产汽油、柴油、航空煤油等成品油574.56万吨，增长6.92%，其中生产汽油96.85万吨、柴油397.98万吨、航空煤油79.73万吨，分别增长3.87%、8.27%和4.13%。生产乙烯91.01万吨、丙烯48.17万吨，分别减少6.45%和7.93%，生产对二甲苯92.31万吨，增长9.81%。生产塑料树脂及共聚物（不包括聚酯和聚乙烯醇）109.79万吨，减少3.16%。生产合纤原料94.62万吨，减少0.41%，生产合纤聚合物66.42万吨，增长3.26%，生产合成纤维25.00万吨，减少1.42%。本集团产品质量继续保持优质稳定。
2011年，本集团营业额为人民币955.189亿元，比上年增长23.22%。本公司产品产销率为99.76%，货款回笼率为99.81%。本集团全年进出口总额为76.15亿美元（不含进口原油），增长44.44%。
(2) 市场供需总体平衡。
2011年，我国石油和化工行业经济总量再上新台阶，增长总体快速平稳，波动相对较小。我国石油和化工行业经济快速增长主要依赖于国内消费市场的强劲拉动，2011年我国主要化学品表观消费总量比上年增长10.1%，国内市场需求强劲，总体表现为石油产品增长由快趋缓，天然气消费持续高速增长，有机化学品和合成材料总体缺口较大。国内市场供需基本平衡，全年石油和化工行业价格总水平上涨。截至2011年12月31日止，本集团的合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和石油产品的加权平均价格（不含税）与上年相比，分别上升了8.35%、12.23%、17.44%和18.32%。
(3) 国际原油价格高位震荡运行，加工成本大幅上升。
2011年，国际原油价格主要受地缘政治风险和欧美宏观经济前景的影响，呈现大幅震荡的走势，连续第三年保持同比上升趋势。2011年，纽约商品期货交易所WTI原油价格在每桶75-114美元的宽区间内波动（2010年为65-92美元/桶），全年最高收盘价和最低收盘价分别为113.93和75.67美元/桶（2010年分别为91.44和65.58美元/桶）；同时2011年伦敦洲际交易所布伦特原油期货全年最高收盘价和最低收盘价分别为126.64和93.69美元/桶（2010年分别为94.75和69.55美元/桶）。2011年纽约WTI原油平均价为每桶95.09美元，比2010年的79.47美元上涨15.62美元即19.66%；伦敦洲际交易所布伦特原油平均价为每桶110.95美元，比2010年的79.49美元上涨31.46美元即39.58%；欧佩克一揽子油平均价为每桶107.47美元，比2010年的日平均价77.48美元上涨了38.71%，创下有史以来的最高年度均价。
截至2011年12月31日止，本集团共加工原油1,086.67万吨（其中来料加工25.70万吨），比上年增加34.60万吨，增长3.29%，其中加工国内海洋原油120.42万吨，进口原油966.25万吨。加工原油（自营部分）的平均单位成本为人民币5,044.64元/吨（2010年：人民币3,925.56元/吨），上升28.51%。与2010年相比，原油成本开支增加人民币138.273亿元。2011年度本集团原油加工总成本为人民币535.219亿元，比上年的人民币396.946亿元大幅上涨34.83%，占总销售成本的60.90%。
(4) 六期工程建设全面推进。
2011年，本着又快又好的目标和要求，本集团全面推进以炼油改造项目为主体的六期工程建设，全年完成投资人民币32.25亿元。1万吨/年异戊烯装置已建成并投料开车，1,500吨/年碳纤维一阶段炭化氧化部分项目建设实现中间交接，炼油改造项目（包括新建390万吨/年渣油加氢装置、350万吨/年催化裂化装置等）、5万吨/年乙醇胺装置、2#氧化装置系统优化节能降耗改造项目、2#、3#芳烃节能改造等项目均按计划节点有序推进，10万吨/年EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）项目已上报可研报告。本集团其他重要技术改造项目按计划稳步实施，如金昌公司3万吨/年改性聚丙烯增量改造项目投料开车等。
(5) 节能减排工作进一步深化。
2011年，本集团继续按照国家节能减排的有关要求，落实各项节能减排措施，全面完成政府下达的节能减排目标。2011年，本公司万元产值综合能耗为0.998吨标煤/万元（2010年：1.054吨标煤/万元），下降5.31%，节约了410,768吨标煤；生产供水量5,806.92万吨（2010年:6,151.58万吨），同比减少344.66万吨，下降了5.60%；工业水重复利用率达到96.84%；COD总量下降16%，固体废物总量下降10.8%，工业废水排放量下降13.8%；外排废水达标率和危险废物处理率等指标均达到环保考核要求；加热炉平均热效率达到91.45%，较上年提高0.2个百分点；2011年，本集团燃煤电站锅炉烟气脱硫项目、污水处理装置恶臭气体治理工程、氧化装置尾气再生式热氧化技术（RTO）设施、火炬气回收系统等项目以及55万吨/年柴油加氢装置增设循环氢脱硫设施改造等项目在节能减排中均较好地发挥了作用。
(6) 技术进步取得阶段性成果。
2011年，本集团技术进步工作围绕生产经营实际，加大科研投入，健全工作机制，加快新产品、新技术开发速度，加大新产品市场开发力度，积极开发和应用新技术，为加快产品结构调整、推进节能降耗以及企业的后续发展提供有力支撑。重点抓好丙烯和丁烯-1无规共聚物工业化开发等新技术和新产品开发工作。双峰聚乙烯管材专用料（YGM091T）通过PE80等级认证；聚丙烯输液瓶专用料（GM750E）和丙丁无规共聚聚丙烯系列产品填补了国内空白；完成了工业丝用阻燃聚酯切片等新产品研发，成为国内唯一连续式生产阻燃聚酯系列产品的企业；开发完成了NEP型聚酯切片（不含重金属、生态型聚酯切片），并成功出口欧盟；涡流纺用涤纶短纤维新产品实现产业化；抗起球腈纶实现了规模化生产。全年生产新产品45.05万吨，合成纤维差别化率达到58.16%，合成树脂新产品和专用料率达到84.68%，申请专利44项，获得授权专利34项。7项成果获得2011年度科技进步奖，9项高新技术成果转化项目获政府专项扶持资金人民币1,975万元。原上海石化总厂涤纶二厂工程荣获国家三十年经典工程奖。
在信息化建设方面，通过深化ERP、LIMS的应用，建设KBC、MES、APC系统，全面推进经营管理、生产营运、信息基础设施与运行维护三大平台的建设和应用。炼化一体化PPIMS建设项目投入试运行；生产执行系统MES系统建设项目通过验收。
(7) 企业内部改革和管理不断加强。
2011年，本集团全面推进“专业化、扁平化、规范化”管理体制完善化工作。整合专业管理资源，持续提升专业管理效率，相继实施了财务管理、环保水务管理、统计计量管理、档案管理等专业化体制改革，基本完成了集团专业化集中管理的任务和目标。实施了“公司-管理部-车间”三级管理模式的调整，明确了管理层级和职责，规范了机构与职责的配置，为优化管理打下了基础。按照“一套文本支持多个管理体系”的要求，着手构建集团层面一体化管理体系；组织开展对现有制度全面修订工作，以更好地适应新的管理体制、管理体系和业务流程的需要，切实提高企业制度管理的水平和依法治企的能力。推进“三基”（指“基层建设”、“基础工作”、“基本功训练”）工作有效开展，组织开展“三基”工作日常抽查，形成了“三基”工作的制度化和常态化。积极完善绩效改善机制，在确保组织绩效考核在绩效管理中的主导作用的同时，建立“改善经营管理建议”等工作机制，规范总经理奖励工作内容，统筹考虑、系统设计，形成了绩效改善工作的整体合力。
截至2011年12月31日，本集团净减员（包括自愿离职及退休人员）714人，占年初员工总数16,369人的4.36%。
(8) 本年度影响经营业绩的主要原因简析。
致使本集团报告期内经营业绩下降的主要原因是：
a.国际原油价格高位震荡运行，导致成本大幅上升。2011年，本集团生产商品总量达到1,200.15万吨，同比增长4.53%；实现营业额（不包括贸易）人民币838.984亿元（2010年：人民币709.529亿元），增长18.25%。作为本集团主要生产原料的原油价格上升较多，2011年度本集团原油加工总成本为人民币535.219亿元，比上年的人民币396.946亿元大幅上涨34.83%，使经营利润出现明显下降。
b.国内成品油价格未能充分及时调整到位。2011年，国家政策考虑到国内通货膨胀等因素，致使国内成品油价格未能及时与国际市场原油价格接轨，使本集团炼油业务出现亏损，炼油业务的营业利润比上年减少人民币15.936亿元。
c.化工产品价格从第四季度开始下跌，市场竞争进一步加剧，导致公司化工业务盈利下滑。2011年，本集团化工业务的营业利润比上年减少人民币3.299亿元。
d.本集团应占联营及合营公司利润减少。2011年，本集团的应占联营及合营公司利润为人民币1.527亿元（2010年：人民币6.613亿元），下降76.91%，其中：来自上海赛科石油化工有限责任公司的应占利润为人民币0.098亿元（2010年：人民币5.379亿元）。
e.本集团2011年度的销售费用及员工费用等支出上升较多。
另一方面，本集团进一步优化了生产经营，2011年引进天然气4.45亿标立方，用作制氢原料和燃料，取得经济效益约人民币6亿元；本集团生产的沪IV成品油，以及3万吨欧V柴油投放香港市场等都为增加经济效益有所贡献。
A.2 会计判断及估计
本集团的财务状况和经营业绩容易受到与编制财务报表有关的会计方法、假设及估计所影响。该等假设及估计基于管理层的历史经验及其认为合理的其他不同假设。管理层基于这些经验和假设对无法从其他渠道进行确定的事项作出判断。管理层会持续对这些估计作出评估。由于实际情况、环境和状况的改变，故实际业绩可能有别于这些估计。
在审阅财务报表时，需要考虑的因素包括重要会计政策的选择、对应用这些政策产生影响的判断及其他不明朗因素，以及已呈报业绩对状况和假设变动的敏感程度等。主要会计政策载列于财务报表。管理层相信，下列主要会计政策包含在编制财务报表时所采用的最重要的判断和估计。
(1) 长期资产减值亏损
倘若情况显示长期资产的账面净值可能无法收回，有关资产便会视为“已减值”，并可能根据《国际会计准则》第36号“资产减值”及中国企业会计准则第8号“资产减值”确认减值亏损。长期资产的账面值会于每个报告期末或当事项或环境变动显示资产的已记录账面值可能无法收回时进行评估。如果出现下跌迹象，账面值便会减至可收回值。商誉的可收回值每年进行评估。可收回值是以净售价与使用价值两者中的较高者计算。由于本集团难以获得资产和资产组的公开市价，因此难以准确地估计售价。在厘定使用价值时，资产或资产组所产生的预期现金流量会贴现至其现值，因而需要对销售额、售价和经营成本等作出重大判断。本集团在厘定与可收回数额相若的合理数额时会采用所有可供使用的资料，包括根据合理和可支持的假设所作出的估计和销售额、售价及经营成本的预测。
(2) 折旧
物业、厂房及设备均在考虑其估计残值后，于预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团定期审阅资产的预计可使用年限，以决定将计入每一报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术的改变确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。
(3) 呆坏账减值亏损
管理层就客户无法作出所需付款时产生的估计亏损计提呆坏账减值亏损。管理层以应收账款的账龄、客户的信誉和历史冲销记录等资料作为估计的基础。如果客户的财务状况恶化，实际减值亏损数额将会高于估计数额。
(4) 存货减值亏损
存货成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价损失。可变现净值是在日常业务中的估计售价减估计完成生产及销售所需的成本。管理层以可得到的资料为估计的基础，其中包括成品及原材料的市场价格，及过往的营运成本。如实际售价低于或完成生产的成本高于估计，实际存货跌价准备将会高于估计数额。
(5) 所得税
国家税务总局于2007年6月下发通知(国税函664号)，要求当地相关的税务机关立即更正中华人民共和国国务院给予于1993年在香港上市的9家上市公司的企业所得税优惠政策。自上述国税函下发起，本公司根据当地税务部门的通知，2007年度的企业所得税率调整至33%。到目前为止，当地税务机关未要求本公司就该事项补缴2007年度以前的企业所得税。截至2011年12月31日止，本事项没有发生新的变化。管理层认为本集团不太可能就以上事项被要求补缴2007年度以前的企业所得税，因此，于2011年12月31日，本集团未就以上未定事项于本财务报表内提取准备。
(6) 确认递延所得税资产
递延所得税资产根据可抵扣暂时性差异和能够结转以后年度的可抵扣亏损确定。管理层根据未来期间很可能取得用来抵扣或实现递延所得税资产的应纳税所得额为限进行确认。在每个报告期期末，管理层评估是否应确认以前未确认的递延所得税资产。本集团根据未来期间很可能取得用来实现递延所得税资产的应纳税所得额为限，确认以前年度未确认的递延所得税资产。另外，在每个报告期期末，管理层对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以实现递延所得税资产，本集团将减记递延所得税资产的账面价值。
在评估本集团是否可能抵扣或实现递延所得税资产时，管理层首先根据未来期间可获得的应纳税所得额来确认递延所得税资产。若要全部实现于2011年12月31日确认的递延所得税资产，本集团在未来期间需要获得至少人民币20.77亿元的应纳税所得额，其中，在2013年前，即公司2008年度产生的可抵扣亏损到期前，必须获得人民币14.97亿元的应纳税所得额。根据未来盈利预测和历史经验，管理层认为本集团很有可能在可抵扣亏损到期前获得足够的应纳税所得额。
A.3 概述
下表列明本集团在所示年度内的销售量及缴纳营业税金及附加后的销售净额（按照《国际财务报告准则》）：
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下表列明本集团在所示年度内的合并利润表概要（根据《国际财务报告准则》）：
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A.4 经营业绩
截至2011年12月31日止年度与截至2010年12月31日止年度的比较。
(1) 销售净额
2011年本集团销售净额为人民币895.097亿元，较上年的人民币720.959亿元增长了24.15%。截至2011年12月31日止，本集团的合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和石油产品的加权平均价格（不含税）与上年相比，分别上升了8.35%、12.23%、17.44%和18.32%。
(i) 合成纤维
2011年度本集团合成纤维产品的销售净额为人民币41.502亿元，较上年的人民币39.066亿元上升6.24%。与上年相比，合成纤维的加权平均价格上升了8.35%。其中，本集团合成纤维主要产品腈纶纤维和涤纶纤维的加权平均销售价格较上年分别上升了5.78%和20.31%。腈纶纤维和涤纶纤维的销售额分别占合成纤维总销售额的74.67%和19.78%。
本年度合成纤维销售净额占本集团销售净额的比例为4.6%，比上年下降了0.8个百分点。
(ii) 树脂及塑料
2011年度本集团树脂及塑料的销售净额为人民币164.186亿元，较上年的人民币149.000亿元上升了10.19%，其中产品加权平均销售价格上升了12.23%，销售数量下降1.82%。树脂及塑料产品中，聚乙烯的加权平均销售价格上升了7.03%，销售数量下降了2.57%；聚酯切片的平均销售价格同比上升了22.34%，销售数量下降了0.02%。聚乙烯和聚酯切片的销售额分别占树脂及塑料总销售额的36.02%和31.49%。
本年度树脂及塑料销售净额占本集团销售净额的比例为18.3%，比上年下降了2.4个百分点。
(iii) 中间石化产品
2011年度本集团中间石化产品的销售净额为人民币190.232亿元，较上年的人民币172.064亿元上升了10.56%，其中产品加权平均销售价格同比上升17.44%；销售量同比下降5.86%。在中间石化产品中，对二甲苯、丁二烯和纯苯的加权平均销售价格分别上升了31.33%、30.50%和11.57%。对二甲苯、丁二烯和纯苯的销售额分别占中间石化产品总销售额的34.70%、11.74%和14.28%。
本年度中间石化产品销售净额占本集团销售净额的比例为21.3%，比上年下降了2.6个百分点。
(iv) 石油产品
2011年度本集团石油产品的销售净额为人民币373.502亿元，较上年的人民币287.339亿元上升了29.99%，其中产品加权平均销售价格同比上升了18.32%，销售量上升了9.86%。由于受国内需求增长的影响，市场柴油和汽油的需求量均较上年增加，使本集团柴油和汽油的销售量分别上升了13.72%和2.25%。柴油和汽油的销售额分别占石油产品总销售额的59.90%和17.78%。
本年度石油产品销售净额占本集团销售净额的比例为41.7%，比上年上升了1.8个百分点。
(v) 石油化工产品贸易
2011年度本集团石油化工产品贸易的销售净额为人民币116.170亿元，比上年的人民币65.659亿元增长了76.93%，主要是由于本集团石化产品方面的贸易业务量比上年大幅度增加所致。
本年度石油化工产品贸易销售净额占本集团销售净额的比例为13.0%，比上年上升了3.9个百分点。
(vi) 其他
2011年度本集团其他的销售净额为人民币9.505亿元，比上年的人民币7.831亿元增长了21.38%，主要是由于本集团来料加工业务增加。
本年度其他销售净额占本集团销售净额的比例为1.1%，与上年基本持平。
(2) 销售成本及费用
销售成本及费用是由销售成本、销售及管理费用、其他业务支出及其他业务收入构成。
2011年度本集团的销售成本及费用为人民币884.499亿元，较2010年度的人民币691.323亿元大幅上升了人民币193.176亿元，升幅达27.94%。其中合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品、石油产品、石油化工产品贸易和其他的销售成本及费用分别为人民币38.489亿元、164.066亿元、178.746亿元、378.036亿元、116.020亿元和914.200亿元，比上年分别上涨10.89%、17.96%、6.14%、37.00%、77.08%和19.39%。
(i) 合成纤维
本年度本集团合成纤维的销售成本及费用比上年上升了人民币3.779亿元，主要是由于生产合成纤维的原料（如丙烯腈）单价上升引起的。
(ii) 树脂及塑料
本年度本集团树脂及塑料的销售成本及费用比上年上升了人民币24.977亿元，主要是乙烯、丙烯等原料单位成本的上升所致。
(iii) 中间石化产品
本年度本集团中间石化产品的销售成本及费用比上年上升了人民币10.333亿元，主要是中间石化产品单位成本随原油单位成本的上涨而增加，导致中间石化产品成本开支及费用大幅增加。
(iv) 石油产品
本年度本集团石油产品的销售成本及费用比上年上升人民币102.100亿元，主要是作为本集团主要生产原料的原油价格上升和加工量增加，直接导致了石油产品销售成本及费用的上升。
(v) 石油化工产品贸易
本年度本集团石油化工产品贸易的销售成本及费用比上年上升人民币50.502亿元，主要是作为本集团石化产品方面的贸易业务量比上年大幅度增加所致。
(vi) 其他
本年度本集团其他的销售成本及费用比上年增加了人民币1.485亿元，主要是来料加工成本增加。
-销售成本
2011年度本集团销售成本为人民币878.812亿元，较上年的人民币683.174亿元大幅上升28.64%，销售成本占本年度销售净额的98.18%。这主要是由于本年度作为本集团主要原料的原油价格上升所致。
(i) 原油
2011年度，本集团共加工原油1,086.67万吨（其中来料加工25.70万吨），比上年的1,052.07万吨增加34.60万吨，其中本集团进口原油、国内海洋原油的加工量分别为966.25万吨和120.42万吨。2011年度本集团原油加工总成本为人民币535.219亿元，比上年的人民币396.946亿元大幅上涨34.83%，占总销售成本的60.90%。原油的加权平均成本为每吨人民币5,044.64元，比上年上升28.51%，其中进口原油、国内海洋原油的平均成本分别为每吨人民币5,030.16元和人民币5,157.75元。
(ii) 其他支出
2011年度本集团其他的支出为人民币148.468亿元，与上年的人民币146.990亿元基本持平。
-销售及管理费用
2011年度本集团销售及管理费用为人民币6.758亿元，比上年的人民币6.288亿元上升7.47%，主要是由于本集团在报告期内销量上升而带来的销售运费增加，以及由于产品销量增加所带来的日常（持续）关联交易中产品销售代理费的上升。
-其他业务收入
2011年度本集团其他业务收入为人民币1.643亿元，比上年度的人民币1.098亿元增长49.64%。主要是本集团于2011年收到的政府补助较上年增加人民币0.398亿元。
-其他业务支出
2011年度本集团其他业务支出由上年的人民币2.960亿元下降至人民币0.572亿元，减幅为80.68%，这主要是本集团在2011年计提的固定资产减值准备较上年减少人民币2.276亿元。
(3) 营业利润
2011年度本集团的经营利润为人民币10.598亿元，比上年的人民币29.636亿元减少人民币19.038亿元。
(4) 财务净收益/费用
2011年度本集团财务净收益额为人民币0.835亿元，上年度为财务费用净额人民币0.952亿元。这主要是由于本集团在报告期内净汇兑收益比上年增加人民币0.586亿元，利息支出比上年减少人民币0.582亿元，利息收入增加0.620亿元。
(5) 投资收益
2011年度本集团的投资收益为人民币0.007亿元。2010年本集团的投资收益为人民币0.002亿元，主要为处置可供出售金融资产的收益。
(6) 税前利润
2011年度本集团税前利润为人民币12.967亿元，比上年度的人民币35.299亿元减少人民币22.332亿元。
(7) 所得税
2011年度本集团所得税费用为人民币3.102亿元，比上年度的人民币7.355亿元减少人民币4.253亿元。该变动与本集团应税利润的减少保持一致。
根据2008年1月1日起执行的修订后《中华人民共和国企业所得税法》，2011年本集团的所得税税率为25%（2010年：25%）。
(8) 本年度利润
2011年度本集团本年度利润为人民币9.865亿元，比上年的人民币27.944亿元减少人民币18.079亿元。
B. 公司主营业务及其经营状况分析（按照中国企业会计准则编制）
(1) 主营业务分行业、分产品情况表
■
注：该毛利率按含消费税的石油产品价格计算，扣除消费税后石油产品的毛利率为3.74%。
* 关联交易的必要性、持续性及定价原则请参阅2011年年度报告全文之“重要事项”中的“与日常经营相关的关联交易”。
(2) 主营业务分地区情况表
单位:人民币千元
■
C. 资产流动性和资本来源
本集团主要资金来源是经营现金流入及向非关联的银行借贷。本集团资金的主要用途为销售成本、其他经营性开支和资本支出。
C.1 资本来源
(1) 营业活动现金净流入量（按《国际财务报告准则》编制）
本集团2011年度经营活动现金净流入量为人民币22.200亿元，比上年的现金净流入量人民币39.737亿元减少现金流入量人民币17.537亿元。原因为：（1）报告期内本集团经营效益下滑,本集团2011年度税前利润在扣除折旧和固定资产减值损失影响后带来的现金净流入为人民币29.310亿元，比上年的人民币54.233亿元现金净流入减少现金流入量人民币24.923亿元；（2）2011年度，本集团因期末存货余额增加而减少经营性现金流人民币2.301亿元（上年因期末存货余额减少而增加经营性现金流人民币15.315亿元）；（3）因应收账款、应收票据、预付款等期末余额的增加而减少经营性现金流人民币10.154亿元（上年因该项期末余额增加而减少经营性现金流人民币15.711亿元）；（4）因净欠关联公司款项的期末余额增加而增加经营性现金流人民币5.738亿元（上年因该项期末余额减少而减少现金流人民币18.814亿元）。
(2) 报告期内本集团现金流量构成情况（按照中国企业会计准则编制）
■
(3) 借款
2011年期末本集团总借款额比上年末增加了人民币11.017亿元，为人民币56.721亿元，其中短期债务增加人民币11.166亿元，长期债务减少人民币0.150亿元。
本集团通过对借款等负债加强管理，提高对财务风险的控制，从而使本集团资产负债率保持在一个安全水平上。本集团的借款总体上不存在任何季节性。然而，由于资本支出的计划特征，长期银行借款的支出能被预先适当安排，而短期借款则主要用于经营运作。本集团现行的借款条款对本集团就其股份派发股利的能力并无限制。
C.2 资产负债率（按照《国际财务报告准则》编制）
于2011年12月31日，本集团的资产负债率为40.77%（2010年：37.45%）。资产负债率的计算方法为：总负债/总资产。
D. 研究与开发、专利及许可
本集团拥有各种技术开发部门，包括化工研究所、塑料研究所、涤纶研究所、腈纶研究所和环境保护研究所，负责新技术、新产品、新工艺、设备和环境保护等各方面的研究和开发。本集团2009年、2010年和2011年的研究和开发经费分别为人民币0.403亿元、人民币0.582亿元和人民币0.796亿元，均占上述年度营业额的0.1%。
本集团未在任何重大方面依赖于任何专利、许可、工业、商业或财务合同或新的生产流程。
E. 资产负债表外的安排
有关本集团的资本承担及对外担保，请参阅2011年年度报告全文之按《国际财务报告准则》编制的财务报表附注27及28。
F. 合约责任
下表载列本集团于2011年12月31日根据合约于未来应付之借款本金：
■
G．报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动的说明（按照中国企业会计准则编制）
（年度间数据变动幅度达30%以上且占集团报表日资产总额5%或报告期利润总额10%以上的报表项目具体情况及变动原因说明）
单位:人民币千元
■
单位:人民币千元
■
(下转B264版)
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 吴海君 | 副董事长 | 公务 | 戎光道 |
| 雷典武 | 董事 | 公务 | 戎光道 |
| A股上市交易所 | 上海证券交易所 |
| A股股票简称 | S上石化 |
| A股股票代码 | 600688 |
| H股上市交易所 | 香港交易所 |
| H股股票简称 | 上海石化 |
| H股股票代码 | 00338 |
| 美国预托证券（ADR）上市交易所 | 纽约证券交易所 |
| 美国预托证券（ADR）编号 | SHI |
| 公司注册地址和办公地址 | 中国上海市金山区金一路48号 |
| 邮政编码 | 200540 |
| 公司国际互联网网址 | www.spc.com.cn |
| 电子信箱 | spc@spc.com.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 张经明 | 唐伟忠 |
| 联系地址 | 中国上海市金山区金一路48号，邮政编码：200540 | 中国上海市延安西路728号·华敏翰尊国际28楼B座，邮政编码：200050 |
| 电话 | 8621-57943143/52377880 | 8621-57943143/52377880 |
| 传真 | 8621-57940050/52375091 | 8621-57940050/52375091 |
| 电子信箱 | spc@spc.com.cn | tom@spc.com.cn |
| 主要会计数据 | 2011年 | 2010年 | 本年比上年 增减(%) | 2009年 |
| 营业收入 | 95,601,248 | 77,591,187 | 23.21 | 51,722,727 |
| 营业利润 | 1,260,377 | 3,540,888 | -64.41 | 2,057,894 |
| 利润总额 | 1,292,291 | 3,453,744 | -62.58 | 2,136,251 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 944,414 | 2,703,734 | -65.07 | 1,561,605 |
| 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 928,365 | 2,771,632 | -66.50 | 1,298,826 |
| 经营活动产生的现金流量净流入 | 2,481,431 | 4,243,832 | -41.53 | 3,703,542 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 | |
| 总资产 | 31,110,085 | 29,158,104 | 6.69 | 30,458,322 |
| 总负债 | 12,727,501 | 10,985,211 | 15.86 | 14,817,964 |
| 归属于母公司股东权益 | 18,112,483 | 17,913,040 | 1.11 | 15,346,073 |
| 总股本 | 7,200,000 | 7,200,000 | 0 | 7,200,000 |
| 主要财务指标 | 2011年 | 2010年 | 本年比上年 增减(%) | 2009年 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.131 | 0.376 | -65.07 | 0.217 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.131 | 0.376 | -65.07 | 0.217 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.129 | 0.385 | -66.50 | 0.180 |
| 加权平均净资产收益率（%）* | 5.243 | 16.259 | 减少11.016个百分点 | 10.701 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）* | 5.154 | 16.667 | 减少11.513个百分点 | 8.900 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.345 | 0.589 | -41.53 | 0.514 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 | |
| 归属于母公司股东的每股净资产（元／股）* | 2.516 | 2.488 | 1.11 | 2.131 |
| 资产负债率(%) | 40.911 | 37.675 | 增加3.236个百分点 | 48.650 |
| 非经常性损益项目 | 2011年 | 2010年 | 2009年 |
| 非流动资产处置净(损失)/收益 | (18,006) | (34,635) | 180,203 |
| 减员费用 | (9,758) | (3,646) | (12,518) |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 76,965 | 37,211 | 25,310 |
| 交易性金融资产产生的公允价值变动损益 | - | - | (10,423) |
| 处置可供出售金融资产取得的投资收益 | 685 | 215 | 222,810 |
| 对外委托贷款取得的收益 | 1,298 | 1,581 | - |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | (27,045) | (89,720) | (54,941) |
| 所得税影响额 | (7,606) | 21,427 | (87,610) |
| 少数股东权益影响额（税后） | (484) | (331) | (52) |
| 合计 | 16,049 | (67,898) | 262,779 |
| 以人民币百万元计算 | 2011年 | 2010年* （已重报） | 2009年* （已重报） | 2008年* （已重报） | 2007年* （已重报） |
| 截至12月31日止年度： | |||||
| 销售净额 | 89,509.7 | 72,095.9 | 47,345.3 | 59,329.8 | 54,254.7 |
| 税前利润/(亏损) | 1,296.7 | 3,529.9 | 2,163.0 | (8,017.9) | 2,147.9 |
| 税后利润/(亏损) | 986.5 | 2,794.4 | 1,652.8 | (6,204.4) | 1,680.5 |
| 本公司股东应占利润/(亏损) | 956.1 | 2,769.0 | 1,588.3 | (6,241.1) | 1,631.5 |
| 每股盈利/(亏损) | 人民币0.13元 | 人民币0.39元 | 人民币0.22元 | 人民币(0.87)元 | 人民币0.23元 |
| 于12月31日： | |||||
| 本公司股东应占权益 | 17,925.6 | 17,689.5 | 15,136.4 | 13,630.9 | 20,784.7 |
| 总资产 | 30,718.9 | 28,697.5 | 30,039.9 | 27,667.0 | 29,989.8 |
| 总负债 | 12,523.2 | 10,748.2 | 14,609.2 | 13,771.7 | 8,901.0 |
| 2011年末股东总数（户） | 109,657 |
| 2011年年度报告公布日前一个月末（即，2012年2月29日）股东总数（户） | 110,770 |
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东 性质 | 持股 比例(%) | 持股总数 | 报告期内增(+)/减(-) | 股份 类别 | 持有非流通股 数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 中国石油化工股份有限公司 | 国有 法人 | 55.56 | 4,000,000,000 | 0 | 未流通 | 4,000,000,000 | 无 | |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 外资 股东 | 31.86 | 2,293,950,101 | +486,000 | 已流通 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资基金 | 其他 | 1.00 | 71,924,157 | -75,843 | 已流通 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行-申万菱信新经济混合型证券投资基金 | 其他 | 0.30 | 21,266,423 | 未知 | 已流通 | 0 | 未知 | |
| 上海康利工贸有限公司 | 其他 | 0.23 | 16,730,000 | 0 | 未流通 | 16,730,000 | 未知 | |
| 中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪 | 其他 | 0.20 | 14,166,204 | +4,450,400 | 已流通 | 0 | 未知 | |
| 中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪 | 其他 | 0.17 | 12,408,194 | -2,000,000 | 已流通 | 0 | 未知 | |
| 浙江省经济建设投资有限公司 | 其他 | 0.17 | 12,000,000 | 0 | 未流通 | 12,000,000 | 未知 | |
| 中国工商银行股份有限公司-嘉实主题新动力股票型证券投资基金 | 其他 | 0.10 | 7,437,693 | 未知 | 已流通 | 0 | 未知 | |
| 上海纺织发展总公司 | 其他 | 0.08 | 5,650,000 | 0 | 未流通 | 5,650,000 | 未知 | |
前十名流通股股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有流通股的数量 | 股份种类 | ||||||
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 2,293,950,101 | 境外上市外资股 | ||||||
| 中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资基金 | 71,924,157 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行-申万菱信新经济混合型证券投资基金 | 21,266,423 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪 | 14,166,204 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪 | 12,408,194 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行股份有限公司-嘉实主题新动力股票型证券投资基金 | 7,437,693 | 人民币普通股 | ||||||
| IP KOW | 5,432,000 | 境外上市外资股 | ||||||
| 中国工商银行-富兰克林国海中国收益证券投资基金 | 4,599,907 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国银行-海富通收益增长证券投资基金 | 4,476,450 | 人民币普通股 | ||||||
| 太平人寿保险有限公司-分红-团险分红 | 4,000,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中，国有法人股股东中国石油化工股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；上述股东中，香港中央结算（代理人）有限公司为代理人公司；除上述股东外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||||
| 股东名称 | 持股身份 | 持有或被视为持有权益的股份数量 （股） | 占已发行股份总数百分比（%） | 占已发行H股百分比 （%） |
| 中国石油化工股份有限公司 | 实益拥有人 | 4,000,000,000 发起法人股(L) | 55.56 | - |
| 黑石有限责任公司（Blackrock, Inc.） | 实益拥有人 | 146,342,313(L) 2,130,686(S) | 2.03(L) 0.03(S) | 6.28(L) 0.09(S) |
| 新加坡政府投资公司私人有限公司（Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd） | 实益拥有人 | 140,005,700(L) | 1.94(L) | 6.01(L) |
| 截至12月31日止年度 | |||||||||
| 2011年 | 2010年（已重报） | 2009年（已重报） | |||||||
销售量 | 销售净额 人民币 | 销售量 | 销售净额 人民币 | 销售量 | 销售净额 人民币 | ||||
| 千吨 | 百万元 | 百分比 | 千吨 | 百万元 | 百分比 | 千吨 | 百万元 | 百分比 | |
| 合成纤维 | 250.9 | 4,150.2 | 4.6 | 255.9 | 3,906.6 | 5.4 | 245.8 | 2,823.7 | 6.0 |
| 树脂及塑料 | 1,590.7 | 16,418.6 | 18.3 | 1,620.2 | 14,900.0 | 20.7 | 1,543.3 | 12,263.6 | 25.9 |
| 中间石化产品 | 2,246.7 | 19,023.2 | 21.3 | 2,386.5 | 17,206.4 | 23.9 | 1,519.4 | 8,421.0 | 17.8 |
| 石油产品 | 6,968.1 | 37,350.2 | 41.7 | 6,342.8 | 28,733.9 | 39.9 | 5,271.4 | 18,917.9 | 39.9 |
| 石油化工产品贸易 | - | 11,617.0 | 13.0 | - | 6,565.9 | 9.1 | - | 4,624.0 | 9.8 |
| 其他 | - | 950.5 | 1.1 | - | 783.1 | 1.0 | - | 295.1 | 0.6 |
| 合计 | 11,056.4 | 89,509.7 | 100.0 | 10,605.4 | 72,095.9 | 100.0 | 8,579.9 | 47,345.3 | 100.0 |
| 截至12月31日止年度 | |||||||||
| 2011年 | 2010年(已重报) | 2009年(已重报) | |||||||
| 人民币 百万元 | 占销售净额百分比 | 人民币 百万元 | 占销售净额百分比 | 人民币 百万元 | 占销售净额百分比 | ||||
| 合成纤维 | |||||||||
| 销售净额 | 4,150.2 | 4.6 | 3,906.6 | 5.4 | 2,823.7 | 6.0 | |||
| 销售成本及费用 | (3,848.9) | (4.3) | (3,471.0) | (4.8) | (2,812.3) | (5.9) | |||
| 分部营业利润 | 301.3 | 0.3 | 435.6 | 0.6 | 11.4 | 0.1 | |||
| 树脂及塑料 | |||||||||
| 销售净额 | 16,418.6 | 18.3 | 14,900.0 | 20.7 | 12,263.6 | 25.9 | |||
| 销售成本及费用 | (16,406.6) | (18.3) | (13,908.9) | (19.3) | (11,419.3) | (24.1) | |||
| 分部营业利润 | 12.0 | 0.0 | 991.1 | 1.4 | 844.3 | 1.8 | |||
| 中间石化产品 | |||||||||
| 销售净额 | 19,023.2 | 21.3 | 17,206.4 | 23.9 | 8,421.0 | 17.8 | |||
| 销售成本及费用 | (17,874.6) | (20.0) | (16,841.3) | (23.4) | (8,230.2) | (17.4) | |||
| 分部营业利润 | 1,148.6 | 1.3 | 365.1 | 0.5 | 190.8 | 0.4 | |||
| 石油产品 | |||||||||
| 销售净额 | 37,350.2 | 41.7 | 28,733.9 | 39.9 | 18,917.9 | 39.9 | |||
| 销售成本及费用 | (37,803.6) | (42.2) | (27,593.6) | (38.3) | (18,113.0) | (38.3) | |||
| 分部营业(亏损)/利润 | (453.4) | (0.5) | 1,140.3 | 1.6 | 804.9 | 1.6 | |||
| 石油化工产品贸易 | |||||||||
| 销售净额 | 11,617.0 | 13.0 | 6,565.9 | 9.1 | 4,624.0 | 9.8 | |||
| 销售成本及费用 | (11,602.0) | (13.0) | (6,551.8) | (9.1) | (4,598.9) | (9.7) | |||
| 分部营业利润 | 15.0 | 0.0 | 14.1 | 0.0 | 25.1 | 0.1 | |||
| 其他 | |||||||||
| 销售净额 | 950.5 | 1.1 | 783.1 | 1.0 | 295.1 | 0.6 | |||
| 销售成本及费用 | (914.2) | (1.0) | (765.7) | (1.0) | (151.6) | (0.3) | |||
| 分部营业利润 | 36.3 | 0.1 | 17.4 | 0.0 | 143.5 | 0.3 | |||
| 合计 | |||||||||
| 销售净额 | 89,509.7 | 100.0 | 72,095.9 | 100.0 | 47,345.3 | 100.0 | |||
| 销售成本及费用 | (88,449.9) | (98.8) | (69,132.3) | (95.9) | (45，325.3) | (95.7) | |||
| 营业利润 | 1,059.8 | 1.2 | 2,963.6 | 4.1 | 2,020.0 | 4.3 | |||
| 财务收益/(费用)净额 | 83.5 | 0.1 | (95.2) | (0.1) | (321.1) | (0.7) | |||
| 投资收益 | 0.7 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 222.8 | 0.5 | |||
| 应占联营及合营公司利润 | 152.7 | 0.1 | 661.3 | 0.9 | 241.3 | 0.5 | |||
| 税前利润 | 1,296.7 | 1.4 | 3,529.9 | 4.9 | 2,163.0 | 4.6 | |||
| 所得税费用 | (310.2) | (0.3) | (735.5) | (1.0) | (510.2) | (1.1) | |||
| 本年度利润 | 986.5 | 1.1 | 2,794.4 | 3.9 | 1,652.8 | 3.5 | |||
| 归属于：本公司股东 | 956.1 | 1.0 | 2,769.0 | 3.8 | 1,588.3 | 3.4 | |||
| 非控股股东 | 30.4 | 0.1 | 25.4 | 0.1 | 64.5 | 0.1 | |||
| 本年度利润 | 986.5 | 1.1 | 2,794.4 | 3.9 | 1,652.8 | 3.5 | |||
| 分行业或分产品 | 营业收入 （人民币千元） | 营业成本 （人民币千元） | 毛利率 (%) | 营业收入 比上年增减（%） | 营业成本 比上年增减（%） | 比上年增减 （百分点） |
| 合成纤维 | 4,198,251 | 3,603,539 | 14.17 | 6.14 | 16.93 | -7.92 |
| 树脂及塑料 | 16,589,438 | 15,937,031 | 3.93 | 10.12 | 20.95 | -8.61 |
| 中间石化产品 | 19,242,850 | 17,381,437 | 9.67 | 10.59 | 7.72 | 2.41 |
| 石油产品 | 42,896,821 | 35,745,755 | 16.67(注) | 27.16 | 36.87 | -5.91 |
| 石油化工产品贸易 | 11,620,440 | 11,521,911 | 0.85 | 76.93 | 77.07 | -0.08 |
| 其他项目 | 1,053,448 | 852,521 | 19.07 | 21.29 | 10.72 | 7.72 |
| 其中：关联交易* | 53,282,721 | 45,930,771 | 13.80 | 30.21 | 34.86 | -2.97 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 华东地区 | 89,239,692 | 24.52 |
| 中国其他地区 | 5,977,042 | 9.82 |
| 出口 | 384,514 | -19.95 |
| 2011年 人民币千元 | 2010年 人民币千元 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,481,431 | 4,243,832 | ||
| 投资活动产生的现金流量净额 | (2,810,179) | (463,306) | ||
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 320,370 | (3,805,977) |
| 于2011年12月31日 于下列期限到期之款项 | ||||
| 总计 人民币千元 | 少于1年 人民币千元 | 1-3年 人民币千元 | 4-5年 人民币千元 | |
| 合约责任 | ||||
| 短期借贷 | 5,512,074 | 5,512,074 | - | - |
| 长期借贷 | 160,050 | - | 125,000 | 35,050 |
| 合约责任总额 | 5,672,124 | 5,512,074 | 125,000 | 35,050 |
| 项目名称 | 截至12月31日止年度 | 增减额 | 增减幅度（%） | 变动主要原因 | |
| 2011年 | 2010年 | ||||
| 营业利润 | 1,260,377 | 3,540,888 | -2,280,511 | -64.41 | 2011年销售毛利下降 |
| 利润总额 | 1,292,291 | 3,453,744 | -2,161,453 | -62.58 | |
| 净利润 | 974,830 | 2,729,092 | -1,754,262 | -64.28 | |
| 归属于母公司股东的净利润 | 944,414 | 2,703,734 | -1,759,320 | -65.07 | |
| 资产减值损失 | 284,574 | 433,465 | -148,891 | -34.35 | 2011年计提的固定资产减值准备减少 |
| 投资收益 | 143,340 | 651,503 | -508,163 | -78.00 | 2011年联营公司净利润下降 |
| 所得税费用 | 317,461 | 724,652 | -407,191 | -56.19 | 经营业绩大幅回落 |
| 项目名称 | 2011年 12月31日 | 2010年 12月31日 | 增减额 | 增减幅度（%） | 变动主要原因 |
| 应收票据 | 3,131,579 | 2,043,493 | 1,088,086 | 53.25 | 以应收票据结算的收入增加，应收票据贴现减少 |
| 在建工程 | 3,882,992 | 1,192,225 | 2,690,767 | 225.69 | 年末炼油改造工程余额增加 |
| 短期借款 | 5,512,074 | 3,295,438 | 2,216,636 | 67.26 | 本年新增短期借款以弥补公司资金缺口 |
| 应付账款 | 4,650,007 | 3,322,811 | 1,327,196 | 39.94 | 年末未支付的采购款增加 |