上海三毛企业（集团）股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人张文卿、主管会计工作负责人朱建忠及会计机构负责人（会计主管人员）沈夏娣声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
2011年，上海三毛紧紧把握转型发展的主题，公司全体员工"攻坚克难"，在宏观紧缩的经济环境中，同舟共济、力排众难、创新驱动，较好地完成了各项经济指标和主要任务，初步完成了服务产业平台的搭建和传统产业的提速发展。
1、主要财务指标分析：
报告期内，公司努力完成各项经营指标，实现营业收入246530万元，同比增长49.12%，利润总额2036万元，同比增长11.47%，净利润1447万元，同比减少9.01%。
公司主营业务规模的增长主要得益于进出口业务的成长和毛条生产销售渠道的有效扩张，以及年初对羊毛原材料市场价格波动的准确判断。报告期内，公司经常性损益亏损大幅减少。
2、主要经营工作情况分析
（1）自有项目投资与对外投资取得初步成效，重点项目有序开展，大宗商品贸易迈出艰难一步。
1）. 国际网购生活广场项目
上海三毛为转型服务业首推的配套重点项目上海三毛国际网购生活广场一期项目，计划投资9880万元，2011年实际完成投资3000万元。项目全体工作人员在预算资金紧，政府审批严，施工难度大的多重困难下，群策群力，完成了主体建筑的加固工程和停车场、招商中心、绿化带的建设。建筑加层部分土建已经完成80%左右，预计2012年6月底可完成全部土建施工。
网购信息平台软件设计方案（包括前台与后台）已确定，完成了域名注册及网站管理的架构设计。
上海三毛国际网购生活广场贸易有限公司与日本CGM株式会社、日本CHUKYO株式会社，签订了合资意向书，拟共同投资900万元人民币，成立运营管理公司，为招商和未来运营作准备。
2）.善初会养老服务项目
2011年7月，公司与日本Medical Care Service Company Inc(简称MCS)，正式签订了"中日合资上海善初会养老产品研发有限公司合同书"。拟用于养老服务研发产业园区建设的祁连山路380号地块，经努力争取，促成了上海市人民政府以《普陀区桃浦低碳生态城W061401单元控制性详细规划》的批复同意调整用地规化。土地性质由原来的"锲性绿地"变更为公共服务用地、综合商业办公用地及绿化用地，大大提升了土地价值，为后期养老服务研发产业园区建设奠定了基础。
公司还成立了"善初会"网站的项目组，筹组养老、婴童、健康等系列产品销售的主题网站。目前各项前期筹备正在积极进行中。
3）.服饰品牌项目
报告期内，公司设立了品牌项目筹建组，在生产加工基地调研、朝日设计打样工厂、团体定制服承接三个方面开展工作。其中，朝日设计打样工厂建立了打样小流水线；开发设计了新品种礼服和燕尾服；完成了男女定制服模板的制作；团体服定制规模初现。
4）.保安服务项目
公司第七届董事会2011年第四次临时会议审议通过同意设立"上海三毛保安服务有限公司"。2011年12月正式取得由上海市公安局签发的上海地区《保安服务许可证》，现工商注册已经完成。各项业务正逐步展开。
5）. 对外股权投资项目
2011年4月上海三毛集团通过下属全资子公司嘉懿公司初涉钢材贸易，投资1000万元，合资设立上海企久贸易有限公司，虽然下半年建筑钢材市场形势极不乐观，为防止投资亏损带来的不利影响，公司及时退出股权合作，收回投资，但未来，适时进行涉及资源的大宗贸易仍是公司发展的一个方向。
（2）下属企业经济运行总体良好，各项经济指标增长迅速。
1） 贸易方面：2011年克服了出口贸易严峻形势所带来的负面影响，经营规模实现了新的跨越，获得上海市商检局颁发的一类企业称号。
随着规模的增大，公司不断强化贸易管理、牢控经营风险。夯实内控，借助银行与保险等专业机构的力量将风险防范市场化。
2） 生产方面：以控风险、增规模为工作轴心，凭借年初对国际毛价走势的系统分析，借力外资银行综合分析美元、澳元汇价走势，适时果断大量采购羊毛原料，合理配置适销产品，在营销上掌握了主动权，利润较往年有较大幅度的上升。
3)园区管理方面：2011年公司园区管理经历了很大的调整，公司实施重点项目推进的同时，牢牢抓好租赁经营，各园区出租情况良好，租金费用无拖欠，同时积极开展物业管理模式转型的调研工作，初步拟定了物业管理向市场化发展的调整方案。
（3）加强管控投资项目，跟踪分析投资情况。
为控制投资风险，公司根据董事会要求形成以资产部、监审部、嘉懿公司为主体的管理机制，对已投资企业进行定期跟踪与回访，及时了解被投资对象的可持续发展能力，并定期分析总结，做好管理服务工作。
2011年公司营业规模增长较快，为防止发展中可能存在的风险，公司建立了二级应收账款督促服务机制，重点查控新增应收账款，落实责任，落实措施。
内控制度于2011年正式实施以来，董事会要求公司严格按照公司章程及证券监管部门的相关管理制度要求，在实际经营工作中，注重公司内部工作流程的不断优化，最大限度地降低经营风险，提高工作效率，力求程序到位、运行规范。公司本部全员严格按照内控制度的要求执行业务流程，管理能级得到提升。此外，内部控制信息化建设也完成了整个管理模块的设计、测试阶段，进入试运行。工程项目、合同管理、固定资产三项重点内控流程已可通过系统进行信息化管理。
（4）. 调整优化，强化资产保值增值。
1）杨树浦路地块后续事项
报告期内，公司落实履行了杨树浦路1056号渔人码头二期在建工程项目的系列收购协议。下半年，为推进项目建设，回避风险、尽快收回投资，公司转让了上海润渝置业有限公司10%的股权。同时保留了在股权转让日起一年内或者该项目取得预售许可证后半年内，选择以1.1亿元的总价，对应回购3500㎡建筑面积、20个车位的优先回购权。
2）寅丰公司股权受让完成
因合资合作期满，寅丰公司于年初实施关停调整。基于公司对服装品牌的整体构想，公司出资1160万元收购日本丰岛持有的相关股权。目前，股权受让工作已全数结束，工商登记的调整已完成。
3）企久贸易股权转让
企久贸易为进一步拓展业务，需向银行申请流动资金贷款，但由于受银行担保方式的限制，企久贸易无法取得流动资金贷款，这给企久贸易扩大业务，实现销售目标造成了极大困难。同时，由于受到国家对房地产市场调控的影响，建筑钢材价格一路走低，在没有资金补货摊薄成本的情况下，企久贸易面临亏损的局面。
为规避企久贸易可能存在的风险，第七届董事会2011年第三次临时会议决定，果断转让嘉懿公司所持有的企久贸易股权。目前，相关手续已全部完成。
3、2011年经营工作存在问题的分析
（1）.投资收益率低，整体经常性收益偏弱。
2011年经常性收益有了明显提升，但经济增长基础欠稳固，经常性收益不稳定。生产型企业产品单一，服务企业尚未形成独有的核心竞争力。
(2). 产业转型过程中，人力资源紧缺问题日渐突出。
公司现有的人才结构比较单一，主要集中在传统毛纺织和进出口贸易领域，在电子商务、现代服务、市场营销等方面的专业、高端人才相当匮乏。
4、对2012年公司经营工作的展望
2012年是公司转型发展的提速年。经过过去一年多来的反复讨论和探索，公司确立了加快转型步伐，调整产业结构，实现传统纺织业向现代纺织业、现代服务业转型的发展思路和定位。
(1) 增强整体盈利能力，稳定经常性收益。抓好企业经济运行质量，在关注规模扩张的同时，力争提高经济效益。促进提高企业盈利能力，用机制推动经营者由单纯关注经营规模，转向同步关注企业的投资收益率；确保企业可持续发展。推动企业服务创新，产品创新，鼓励技术设备升级换代。
(2) 改变存量房产经营模式，提高资产收益水平。
着力打造上海三毛物业经营品牌，提升物业市场化的经营管理水平与业务承接能力。通过对工业园区专业化、规范化的物业管理，服务与资源相融合，实现存量房产资源收益最大化。
(3) 扎实推进平台建设，进行园区梯度改造，完成电子商务网站上线经营，培养核心竞争力。
1) 平台建设，尽快完成上海三毛电子商务平台建设，早日实现"善初会"和国际网购生活广场电商平台上线运营。
2) 园区建设，充分利用上海三毛现有土地资源，进行梯度开发。特色园区的建设是三毛集团谋求发展的重中之重。通过深入推进工业园区建设，导入网购、实体展示零售、物流配送、养老、保安等业务，逐步做大做强公司服务贸易板块。
3）优化管控模式，强化制度保障， 继续推行内控制度信息化平台建设，完善已上线的管理制度的信息化流程。
(4)加强与完善内控制度建设，全面开展内控自查建设。要在已建立的公司内部控制规章的基础上，狠抓执行力，全面梳理公司内控规范实施范围内的业务流程和制度体系，重点抓好各项制度的衔接和流程的落实。完善已上线的工程项目，合同管理，固定资产管理的信息化流程。利用内控制度信息化平台，推行固定资产智能化管理。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
1、 与上期相比本期新增合并单位2家，原因为：
（1） 上海寅丰服装有限公司：本期受让原股东持有的50%股权，持股比例达到88.14%，成为本公司的控股子公司，纳入合并报表范围。
（2） 上海企久贸易有限公司：全资子公司上海嘉懿创业投资有限公司2011年4月18日增资持有其33.33%股权，在其董事会上拥有半数以上表决权，有权决定其财务和经营政策，能够通过任免董事会的多数成员控制其生产经营活动，由此可以认为上海嘉懿创业投资有限公司对其形成控制，其成为本公司的控股子公司，纳入合并报表范围。
2、 本期减少合并单位3家，原因为：
（1） 上海华宇毛麻进出口有限公司：本期已办妥工商注销手续，不再纳入合并报表范围。
（2） 上海润渝置业有限公司：本期已对外转让全部股权，不再纳入合并报表范围。
（3） 上海企久贸易有限公司：2011年9月30日，上海嘉懿创业投资有限公司不再拥有其董事会半数以上表决权，无权决定其财务和经营政策，不再对其控制，其不再是本公司的控股子公司，不再纳入合并报表范围。
| 股票简称 | 上海三毛 |
| 股票代码 | 600689 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | 三毛B股 |
| 股票代码 | 900922 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 沈磊 |
| 联系地址 | 斜土路791号 |
| 电话 | 021-63059496 |
| 传真 | 021-63018850*601 |
| 电子信箱 | shendby@600689.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 2,465,298,535.61 | 1,653,218,987.23 | 49.12 | 1,327,230,268.36 |
| 营业利润 | -11,211,762.09 | -33,384,800.96 | 不适用 | 15,622,817.93 |
| 利润总额 | 20,359,407.21 | 18,264,721.45 | 11.47 | 15,872,759.62 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 18,489,278.21 | 15,614,452.21 | 18.41 | 13,630,724.59 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -13,620,557.01 | -37,356,695.96 | 不适用 | -34,402,379.58 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 52,693,713.70 | -8,836,225.49 | 不适用 | -88,199,629.07 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 1,071,256,133.82 | 1,228,415,804.22 | -12.79 | 908,329,376.05 |
| 负债总额 | 645,050,798.61 | 812,122,457.03 | -20.57 | 503,936,478.98 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 407,575,352.58 | 399,647,459.17 | 1.98 | 388,032,959.16 |
| 总股本 | 200,991,343.00 | 200,991,343.00 | 0.00 | 200,991,343.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.09 | 0.08 | 12.50 | 0.07 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.09 | 0.08 | 12.50 | 0.07 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 0.09 | 0.08 | 12.50 | 0.07 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | -0.07 | -0.19 | 不适用 | -0.17 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.56 | 3.96 | 增加0.60个百分点 | 3.63 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -3.43 | -10.17 | 增加6.74个百分点 | -9.79 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.26 | -0.04 | 不适用 | -0.44 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 2.03 | 1.99 | 2.01 | 1.93 |
| 资产负债率（%） | 60.21 | 66.11 | 减少5.90个百分点 | 55.48 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 3,165,599.42 | -66,927.30 | 4,795,704.75 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 11,248,895.35 | 53,042,244.33 | 300,000.00 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 2,291,331.52 | 0 | 0 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 336,217.46 | 3,824,710.20 | 43,364,830.55 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 409,673.55 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 17,374,519.78 | -1,325,794.62 | -156,837.84 |
| 少数股东权益影响额 | -23,528.99 | -219,984.43 | 2,023.54 |
| 所得税影响额 | -2,283,199.32 | -2,283,100.01 | -682,290.38 |
| 合计 | 32,109,835.22 | 52,971,148.17 | 48,033,104.17 |
| 2011年末股东总数 | 26,848户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 27,031户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 重庆轻纺控股（集团）公司 | 国家 | 25.95 | 52,158,943 | 0 | 无 | |
| 上海纺织控股(集团)公司 | 国有法人 | 1.67 | 3,354,194 | 0 | 未知 | |
| UBS CUSTODY SERVICES SINGAPORE PTE. LTD. | 其他 | 1.46 | 2,928,446 | 0 | 未知 | |
| BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT SINGAPORE BRANCH | 其他 | 1.15 | 2,306,070 | 0 | 未知 | |
| 中国建银投资证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.54 | 1,085,700 | 0 | 未知 | |
| 兴华证券投资基金 | 其他 | 0.50 | 1,000,000 | 0 | 未知 | |
| 钱根娣 | 境内自然人 | 0.46 | 917,300 | 0 | 未知 | |
| 汪洁 | 境内自然人 | 0.39 | 791,817 | 0 | 未知 | |
| 王苹 | 境内自然人 | 0.39 | 776,958 | 0 | 未知 | |
| IEONG CHONG MANG | 其他 | 0.37 | 750,000 | 0 | 未知 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 重庆轻纺控股（集团）公司 | 52,158,943 | 人民币普通股 | ||||
| 上海纺织控股(集团)公司 | 3,354,194 | 人民币普通股 | ||||
| UBS CUSTODY SERVICES SINGAPORE PTE. LTD. | 2,928,446 | 境内上市外资股 | ||||
| BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT SINGAPORE BRANCH | 2,306,070 | 境内上市外资股 | ||||
| 中国建银投资证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 1,085,700 | 人民币普通股 | ||||
| 兴华证券投资基金 | 1,000,000 | 人民币普通股 | ||||
| 钱根娣 | 917,300 | 人民币普通股 | ||||
| 汪洁 | 791,817 | 人民币普通股 | ||||
| 王苹 | 776,958 | 人民币普通股 | ||||
| IEONG CHONG MANG | 750,000 | 境内上市外资股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未知股东间是否存在关联关系，也未知股东间是否属于一致行动人。 | |||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| （1）工业 | 406,408,081.21 | 354,389,464.95 | 12.80 | 43.54 | 40.43 | 增加1.93个百分点 |
| （2）商业 | 2,036,326,171.29 | 1,951,933,354.34 | 4.14 | 51.27 | 54.97 | 减少2.29个百分点 |
| （3）其他 | 429,428.80 | 0.00 | 100.00 | -72.15 | -100.00 | 增加101.37个百分点 |
| 合 计 | 2,443,163,681.30 | 2,306,322,819.29 | 5.60 | 49.81 | 52.39 | 减少1.60个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 纺织品 | 1,880,209,087.49 | 1,754,680,918.09 | 6.68 | 15.29 | 15.94 | 减少0.52个百分点 |
| 钢材 | 274,916,288.18 | 278,741,725.38 | -1.39 | |||
| 机械五金 | 210,027,931.16 | 199,092,855.12 | 5.21 | |||
| 其他 | 78,010,374.47 | 73,807,320.70 | 5.39 | |||
| 合 计 | 2,443,163,681.30 | 2,306,322,819.29 | 5.60 | 49.81 | 52.39 | 减少1.60个百分点 |