南京新街口百货商店股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人杨怀珍女士、主管会计工作负责人张俊先生及会计机构负责人（会计主管人员）张东玲女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

2011年，是公司苦练内功、转型发展的开局之年。面对宏观经济的下滑态势，面对行业竞争的激烈局面，在董事会的领导下，公司按照既定的工作目标，以市场开拓为龙头，以强化内部管理为主线，以调整结构、开源挖潜为手段，带领广大干部职工，充分发挥主观能动性，化困难为机遇，变压力为动力，抓经营，强管理，谋发展，争效益，使公司上下呈现出蓬勃向上、开拓进取的良好局面。企业各项工作平稳推进，如期完成了企业的各项预定目标。

（一）报告期公司经营情况回顾

1、总体经营情况概述：

报告期内，公司营业收入18.38亿元，同比增长19.36%；营业利润1.03亿元，同比增加2.60%；净利润0.83亿元，同比增加15%。主要原因分析如下：

①公司2011年启动了中心店裙楼2-4层装修改造工程。为了降低装修改造的不利影响，公司采取了多种措施，包括分区域装修、大规模促销等，取得了较好的效果，全年营业收入不仅没有下滑，还取得了一定增长。

②在国家宏观调控趋紧的背景下，公司主楼南京中心提前完成了全年租赁计划，但由于主楼租赁收入确认时间相对滞后，2011年尚难弥补其自身运营及折旧等费用支出。同时主楼今年的财务费用不再资本化，而是计入了当期损益，导致报告期主楼业务呈现亏损。

③从2009年开始，公司将子公司东方商城委托给金鹰商贸经营管理。三年来，借助金鹰商贸优秀的管理能力、招商经验、品牌资源及客户资源，东方商城的盈利能力获得了大幅度提高。2011年，东方商城弥补完以前年度亏损后，首次为公司分配现金股利2500万元。

2、主营业务及经营状况

单位：万元

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单位：万元

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3、资产构成及财务数据变化分析 单位：万元

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4、现金流量情况 单位：万元

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投资活动现金流量净额减少的主要原因是：同期物华公司分立而收到的现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：银行贷款增加；芜湖新百工程投入减少，资金在逐步回笼。

5、公司实际经营业绩不高于或低于曾公开披露过的经营计划20%幅度。

6、同公允价值相关的内部控制情况

本期公司报表中采用公允价值计量的项目是可供出售金融资产。公司严格按照信息披露要求、企业会计准则和本企业会计政策规定的范围，在公允价值能够可靠计量的前提下，采用适当方法合理确定公允价值。本期可供出售金融资产是公司持有的友谊股份和宁沪高速两支股票，公允价值确定原则：资产和负债有活跃市场的，按市场交易价格确定。

7、公司经营管理重要信息讨论

（1）实施和推进集团化改造，奠定发展基础

① 2011年5 月，公司大股东发生变更，三胞集团入主新百，从而解决了与原股东金鹰之间的同业竞争问题，打开了企业发展的瓶颈。在三胞集团的支持下，公司大力推进管理体系的集团化改造，优化治理结构，理顺权责关系，实施流程再造；在董事会的领导下，借助中介力量对公司进行调研、分析和诊断，梳理公司各类风险，查找内控缺陷，完善相关制度，设计相关流程，为2012年全面实施内部控制规范做好准备。

② 2011年，公司还在中心店层面实施了进销分离，在此基础上，进一步加强了中心店内部流程的优化，强化中心店总经理室的职能和管控作用；优化品牌引进、淘汰的流程和制度；统一了收银管理；整合了保卫、现管、客服等部门职能；强化各后台部门的服务保障功能等。

③ 2011年，公司推行和实施了干部竞聘上岗。公司主要领导和独立董事组成了评审组，在评选过程中，评审组恪守“四个坚持”的原则，即坚持用好的作风选人、用规范严格的程序选人、用实事求是的眼光选人、用员工的公认度选人，通过行之有效的措施，坚决搬走干部岗位的“铁交椅”，打通“ 能者上”的轨道，为优秀人才开辟“快车道”。同时本着公平、公正、公开、择优的原则，稳步推进，广大中层干部自主定位、自主选择、各就各位，达到了预期的效果。

④ 2011年，在三胞集团的指导下，公司加快了流程优化工作的步伐。在集团层面上，大力推进全面预算管理，统一集团资金的调度和使用，使有限的资源得到最大效率的利用；优化薪酬体系和绩效考核方案，建立全新的员工考核机制和激励机制，调动广大员工的积极性；优化ERP系统和重建OA系统，实施信息系统优化。

通过集团化改造，初步建立集团化运作的机制和体系，强化了对分子公司的管控和服务，为中心店打造成旗舰店，以及建立未来连锁发展模式打下了基础，做好了准备，同时初步确立了集团中长期发展战略，为下一步提升集团的整体运营效率和综合竞争力以及公司未来的主业发展指明了方向。

（2）中心店提档升级，全面提升竞争能力。

2011年，公司以市场为导向，以“调整、改造、创新、提升”为重点，对2--4层裙楼进行装修改造，改造后的新百中心店无论从设计理念、空间利用、环境布局等方面，均实现了由传统向现代的转变，为消费者提供了一个全方位的消费及体验的经营场所，建立起适应现代零售业发展潮流的经营格局；同时，硬件的提档升级也为中心店的品牌引进、门类梳理和资源整合提供了有效平台，达到了筑巢引凤的目的，极大地提升了中心店的盈利能力，提高了公司在新街口商圈的竞争力。

（3）优化产业结构，启动成熟项目建设，逐步实现投资收益

① 2011年，公司在盐城的“龙泊湾”项目进展顺利，目前，一期三栋和售楼处建筑单体正在施工，样板房和售楼处开始装修，展示区景观进场施工，计划于2012年四月对外开放，五月开盘销售。

② 公司主楼“南京中心”已累积实现租赁面积30450平方米，提前完成了集团下达的30000平方米的预定目标。2012年起，南京中心租赁业务将开始为集团贡献收益。

③ 2011年，新百药业延续了良好的发展势头，中标品种销量稳步上升，基本药物销售持续增长，原料药销售市场份额不断扩大。2011年新百药业共实现营业收入1.19 亿元，同比增长17.12 %；实现净利润1559.95 万元，同比增长29.99%，成为集团的又一重要产业。

④ 从2009年开始，公司将子公司东方商城委托给金鹰商贸经营管理。三年来，借助金鹰商贸优秀的管理能力、招商经验、品牌资源及客户资源，东方商城的盈利能力获得了大幅度提高。2011年，东方商城弥补完以前年度亏损后，首次为公司分配现金股利2500万元。

⑤ 2011年，在三胞集团的帮助下，通过多方协调，采取多种措施，终于在2012年初与各股东达成一致，订立了新的《公司章程》，从而解决了芜湖新百的控制权问题，为公司下一步发展扫清了障碍。2012年，芜湖新百就可以实现与集团的并表。芜湖新百现有两块资产：一块是裙楼商场，2011年实现营业收入7.45亿元。另一块是主楼酒店，该酒店委托给金鹰集团进行管理，目前还处于培育阶段，2011年实现营业收入4337万元，同比增长57.7%，但仍有一定亏损，今年将争取实现盈亏平衡。芜湖新百2011年在经营管理上已逐步走上正轨，百货业务盈利、酒店业务减亏使企业整体上有望在今年实现扭亏为盈。

8、主要子公司及参股公司经营情况及业绩分析

⑴主要控股公司经营情况 单位:万元

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2011年，新百药业延续了良好的发展势头，中标品种销量稳步上升，基本药物销售持续增长,原料药销售市场份额在不断扩大。2011年新百药业共实现营业收入1.19 亿元，同比增长17.12 %；实现净利润1559.95 万元，同比增长29.99%，成为集团投资领域的一个重要板块。

盐城龙泊湾项目进展顺利，目前，一期三栋和售楼处建筑单体正在施工，样板房和售楼处开始装修，展示区景观进场施工，计划于2012年对外开盘销售。

⑵主要参股公司经营情况 单位:万元

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南京证券有限责任公司：公司持有其1.71％的股权。注册资本18.79亿元，经营范围覆盖证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销，以及为期货公司提供中间介绍等业务。南京证券已基本形成“以证券为主线，以期货、基金为两翼”的经营格局。

上海德汇集团有限公司：公司持有其17.14 %股权。注册资本2.1亿元，主要经营范围包括:资产管理、投资管理、产业投资、科技创业投资、企业并购、企业管理咨询、财务咨询等。

(二)对公司未来发展的展望

展望2012年，集团将围绕公司中长期战略规划，以制度、模式、业态、技术创新为动力，以人力资本为核心，以提升能力为基础，提高企业开放度和灵活度，加快市场扩张和资本扩张，做强做大企业，保证企业稳定、高效、快速持续发展。立足百货主业，以服务最广大的消费者为宗旨，进一步突出主业，集中资源发展连锁经营，全力打造创新能力强，品牌影响力大，经济效益高的大型商贸企业集团。公司2012年经营目标是：集团公司营业收入23.20亿元，利润总额1.60亿元。（按2011年合并范围测算）

1、公司2012年主要工作计划是：

在集团整体战略框架下，2012年将围绕以下四个方面展开工作：

（1）确立战略发展方向。公司与原大股东金鹰集团之间的同业竞争问题，多年来一直束缚着公司的发展，随着大股东的变更，三胞集团的入主，一举解决了同业竞争问题，为公司未来发展铺平了道路，迎来了希望。面对历史的转折点，面对国家宏观经济给企业带来更多的发展机遇，公司需加快发展速度，打开发展空间。根据三胞集团的总体发展思路并借助大股东各方面的资源优势，董事会在对公司所处的行业和商圈进行充分了解和科学论证的前提下，确定公司未来中长期战略发展规划，通过不断完善自我、突破自我、努力做大做强，提高公司盈利能力和水平。

公司将围绕零售百货这条主线，立足南京，拓展江苏沿海和安徽皖江地区，广泛储备适合公司中长期发展的商业项目，在条件成熟的情况下，迈出对外拓展的步伐；在条件适合的情况下，开展资本市场运作，打开融资渠道，进行资源整合和外延并购，重塑上市公司形象。

（2）健全内控体系。2012年，公司将根据财政部等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引和《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等相关要求，根据经营发展需要，对公司现有内部控制体系进一步加以完善，通过对管理体系和流程的全面梳理，全面修订内部控制制度，建立和健全集团总部及相关分、子公司的系统性内部控制体系，提高管控水平，防范和控制经营风险。公司将分步骤、有计划地开展内控建设工作，完成内控自我评价工作。

具体步骤为：一是理清架构，通过梳理集团组织架构和程序，建立精简高效的集团管控体制和机制；二是流程再造，通过对经营管理流程全方位的改造，建立符合市场规律的连锁拓展制度体系；三是系统升级，通过重建和优化现有信息系统，满足战略发展对信息化体系的需要。

（3）强化管理手段

2012年，公司将通过全面落实预算管理，以加强财务管控力度，降低成本、规避风险；实施流程再造，夯实基础，提高内控质量；优化、升级集团信息系统，为集团经营决策提供依据，从而保障集团战略决策的顺利实施；深化百货业态经营，加速商品资源开发，优化、整合战略合作伙伴队伍，打造主业旗舰店；强化运营管理，逐步建立连锁化、标准化和专业化的经营管理模式，提高集团的整体运营质量；优化薪酬制度、完善考核体系，落实人才培养责任制，提升人才效用，创建和谐高效的精英团队，为公司集团化发展奠定坚实的人才基础，促进企业和员工的共同成长；完善和落实各项工程制度、规范及标准，进一步加强工程项目的管理；提高置业运作水准，有效实现资产保值增值，节能降耗。

（4）重塑企业文化

2012年，公司将大力倡导和推行“厚道、讲理、明目”的企业核心价值观，践行“心态公正、广泛借力、勤奋思考、胆大心细”的企业核心方法论，以此来统一理念，凝聚人心。

2、资金计划：

为适应公司2012年发展需要，公司将在中国银行间市场交易商协会申请注册发行短期融资券业务并通过项目融资等多结构的方式筹集资金，满足公司发展需求。

5.2主营业务分行业、产品情况表

  请见前述5.1

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述5.1

§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

董事长：杨怀珍女士

南京新街口百货商店股份有限公司

2012年4月1日

股票简称	南京新百
股票代码	600682
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	潘利建	杨军
联系地址	南京市中山南路1号	南京市中山南路1号
电话	025-84717494	025-84761696
传真	025-84717494	025-84761696
电子信箱	njplj@sina.com	dsh.yj@njxb.com

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	1,837,717,629.81	1,539,687,306.78	19.36	1,409,056,338.96
营业利润	102,816,758.53	100,208,134.52	2.60	110,880,216.20
利润总额	100,452,275.78	95,199,718.26	5.52	110,432,022.40
归属于上市公司股东的净利润	83,390,792.44	72,511,743.33	15.00	88,681,830.42
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	84,028,303.56	69,624,036.83	20.69	83,117,832.99
经营活动产生的现金流量净额	139,296,076.34	132,040,616.52	5.49	117,545,993.31
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	3,092,490,307.92	2,894,734,586.28	6.83	2,632,353,083.32
负债总额	1,976,519,127.38	1,820,912,940.82	8.54	1,590,168,135.41
归属于上市公司股东的所有者权益	1,115,971,180.54	1,073,821,645.46	3.93	1,042,184,947.91
总股本	358,321,685.00	358,321,685.00	不适用	358,321,685.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.23	0.20	15	0.25
稀释每股收益（元／股）	0.23	0.20	15	0.25
用最新股本计算的每股收益（元/股）	0.23	0.20	15	0.25
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.23	0.19	21.05	0.23
加权平均净资产收益率（%）	7.63	6.85	增加0.78个百分点	8.70
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	7.69	6.57	增加1.12个百分点	8.16
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.39	0.37	5.40	0.33
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.11	3.00	3.67	2.91
资产负债率（%）	63.91	62.90	增加1.01个百分点	60.41

非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-8,088,762.31	处置长期股权投资损失	-2,632,950.67	-253,869.98
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	1,250,200.00		500,000.00	310,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	12,094,841.32	收取联营企业借款利息	8,838,048.74	7,882,868.59
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-3,561,772.44		-2,875,465.59	-504,323.82
所得税影响额	-2,332,017.69		-941,925.98	-1,870,677.36
合计	-637,511.12		2,887,706.50	5,563,997.43

2011年末股东总数			22,706户	本年度报告公布日前一个月末股东总数		20,500户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
三胞集团有限公司	境内非国有法人		21.98	78,748,591		质押66,900,000
南京国资商贸有限公司	国有法人		11.66	41,782,600		无
上海金新实业有限公司	境内非国有法人		7.78	27,881,625		无
南京华美联合营销管理有限公司	境内非国有法人		5.20	18,650,000		无
南京加大投资管理有限公司	未知		3.81	13,658,478		无
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金	未知		2.10	7,535,142		无
浙江诸暨嘉美装饰工程有限公司	未知		1.95	6,999,508		无
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知		1.50	5,374,100		无
中信建投证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户	未知		1.01	3,630,106		无
南京信通经济信息咨询有限公司	未知		0.84	3,000,000		无
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
三胞集团有限公司		78,748,591			人民币普通股
南京国资商贸有限公司		41,782,600			人民币普通股
上海金新实业有限公司		27,881,625			人民币普通股
南京华美联合营销管理有限公司		18,650,000			人民币普通股
南京加大投资管理有限公司		13,658,478			人民币普通股
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金		7,535,142			人民币普通股
浙江诸暨嘉美装饰工程有限公司		6,999,508			人民币普通股
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户		5,374,100			人民币普通股
中信建投证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户		3,630,106			人民币普通股
南京信通经济信息咨询有限公司		3,000,000			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		前十名股东中“上海金新实业有限公司”、“南京华美联合营销管理有限公司”属于一致行动人，其余股东之间未知是否有关联关系。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
零售	166,607.04	134,311.56	19.38	17.84	21.37	-2.36
医药	11,910.03	7,940.31	33.33	17.12	17.33	-0.12
房地产	324.78	208.97	35.66	22.60	22.18	0.22
合计	178,841.85	142,460.84	20.34	17.80	21.14	-2.20

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
江苏	178,841.85	17.86
安徽	0	-100
合计	178,841.85	17.80

项目	年末数	年初数	同比	备注
货币资金	37,637.49	28,689.22	31.19%	主要为银行借款、经营收入及预收款的增加
应收票据	2，330.08	396.51	487.64%	主要为收到芜湖新百2000万票据
其他应收款	13,721.81	19,782.43	-30.64%	芜湖新百还款
可供出售金融资产	749.03	1,144.59	-34.56%	公司持有股票市价减少
在建工程	3.90	3,500.05	-99.89%	营业大楼装修改造交付转固定资产
长期待摊费用	377.33	721.51	-47.70%	按年限摊销装修费用
应交税费	-993.93	-363.11	-173.73%	预缴税款增加
应付股利	-	1,691.48	-100.00%	支付南京国资商贸有限公司股利
其他应付款	19,096.09	12,321.27	54.98%	本年新增南京中心店裙楼改造工程完工暂估的工程款
递延所得税负债	147.63	246.52	-40.11%	可供出售金融资产公允价值减少
	本期数	同期数	同比
营业税金及附加	2,760.79	1,875.30	47.22%	主要为公司美食城和写字楼租赁收入增加所致
财务费用	4,979.08	2,128.98	133.87%	主要原因是本期贷款额和利率增加以及公司主楼交付使用，利息支出计入当期损益所致
资产减值损失	448.82	-190.04	336.17%	应收关联方芜湖南京新百大厦有限公司款项账龄增加导致
投资收益	3,221.61	-153.83	2194.27%	东方商城分回利润2500万
营业外支出	400.62	685.09	-41.52%	本期处置固定资产支出减少
其他综合收益	-296.67	-150.63	-96.95%	可供出售金融资产公允价值减少

项目	报告期	同期	增减%
经营活动产生的现金流量净额	13,929.61	13,204.06	5.49%
投资活动产生的现金流量净额	-5,414.57	-3,750.95	-44.35%
筹资活动产生的现金流量净额	433.23	-9,960.24	104.35%
现金及现金等价物净增加额	8,948.27	-507.13	1,864.49%

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资产	净利润
南京新百药业有限公司	医药生产	药品	4,785.00	17,056.61	9,694.39	1,559.95
南京新百房地产开发有限公司	房产开发	房地产	9,000.00	44,455.93	11,475.72	-1,338.27
盐城新国房地产开发有限公司	房产开发	房地产	4,000.00	28,553.64	3,822.40	-135.14
南京继航贸易有限公司	房地产租赁	租赁	7,656.00	7,492.90	7,441.85	-98.05

公司名称	经营范围	参股公司贡献的投资收益	占上市公司净利润的比重
南京证券有限责任公司	证券代理买卖等	921.60	11.05%
上海德汇集团有限公司	资产管理、投资管理	600.00	7.20%