证券代码：600592 证券简称：龙溪股份 编号：临2012-005

  福建龙溪轴承（集团）股份有限公司

  五届十四次董事会决议公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

  福建龙溪轴承（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）五届十四次董事会会议通知于2012年3月30日以书面形式发出，会议于2012年4月5日以通讯表决方式召开，应到董事8人，实到董事8人，会议程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。经表决，审议通过以下决议：

  1、审议通过《关于福建金昌龙机械科技有限责任公司免维护十字轴开发项目的议案》，同意全资子公司福建金昌龙机械科技有限责任公司（以下简称“金昌龙公司”）自筹人民币6,800万元、贷款人民币14,000万元在华安经济开发区九龙工业园实施免维护十字轴开发项目。该项目投资总额人民币20,800万元, 建设周期2年；项目达产后将形成260万套/年免维护十字轴生产能力，预计实现年业务收入31200万元，年利润总额6346.24万元，年税后利润4759.68万元；项目财务内部收益率23.15%（税后），投资回收期5.84年（税后）。表决结果：8票赞成、0票反对、0票弃权。

  项目投资详情请见2012年4月6日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www. sse.com.cn）的《关于全资子公司项目投资公告》。

  2、审议通过《关于变更华安经济开发区职工商住配套用地购买合同执行主体的议案》，同意将2011年4月份公司与华安县人民政府签署的华安经济开发区200亩职工商住配套用地（具体面积以红线图为准）购买合同执行主体由本公司变更为金昌龙公司，原合同中约定的本公司应履行的土地购买、开发责任以及当地政府所提供的优惠政策等全部条款均由金昌龙公司负责履行和享有；履约后，该商住用地使用权归属金昌龙公司。表决结果：8票赞成、0票反对、0票弃权。

  3、审议通过《关于对福建金昌龙机械科技有限责任公司增资的议案》，同意公司自筹资金人民币8,400万元对金昌龙公司进行增资，所注入资金用于上述免维护十字轴项目开发和支付华安经济开发区职工商住配套用地首期土地款；本次增资后，金昌龙公司注册资本3600万元保持不变。表决结果：8票赞成、0票反对、0票弃权。

  福建龙溪轴承（集团）股份有限公司

  董 事 会

  二○一二年四月六日

  证券代码：600592 证券简称：龙溪股份 编号：2012—006

  福建龙溪轴承（集团）股份有限公司

  董事会关于全资子公司项目

  投资的公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

  重要内容提示：

  ●投资项目名称：福建金昌龙机械科技有限责任公司免维护十字轴开发项目。

  ●项目投资主体：福建金昌龙机械科技有限责任公司（以下简称“金昌龙公司”），金昌龙公司系本公司全资子公司。

  ●项目投资额：人民币20,800万元。

  一、项目投资概述

  根据公司未来发展的规划布局，经过前期充分调研，金昌龙公司拟在华安经济开发区九龙工业园实施免维护十字轴开发项目，该项目投资总额人民币20,800万元，其中，固定资产投资18400万元，铺底流动资金2400万元。

  公司五届十四次董事会审议通过了《关于福建金昌龙机械科技有限责任公司免维护十字轴开发项目的议案》，同意金昌龙公司投资20,800万元实施免维护十字轴开发项目。

  该项目的实施需报请政府相关主管部门和环境保护单位的审核批准。

  二、投资主体介绍

  项目投资主体：金昌龙公司

  注册资本：3600万元

  法定代表人：曾凡沛

  公司住所：华安经济开发区九龙工业园

  经营范围：该公司目前处于筹建阶段，按照公司发展规划布局，该公司未来主要从事轴承、汽车配件等机械零部件的研发、制造和销售。

  三、项目投资基本情况

  1、项目名称：福建金昌龙机械科技有限责任公司免维护十字轴开发项目；

  2、实施地点：华安经济开发区九龙工业园；

  3、项目总投资：人民币20,800万元；

  4、资金来源：金昌龙公司自筹资金6800万元，其余14000万元由金昌龙公司贷款筹集；

  5、项目建设内容：项目使用土地面积580667平方米左右，建设相应的厂房以及水、电、环保等工程配套设施，购置工艺装备176台套，项目达产后将形成年产260万套免维护十字轴生产能力；

  6、项目建设周期：本项目建设周期约24个月；

  7、项目经济效益：项目达产后，金昌龙公司将形成260万套/年免维护十字轴生产能力，预计十字轴年业务收入31200万元，年利润总额6346.24万元，年税后利润4759.68万元；项目财务内部收益率23.15%（税后），投资回收期5.84年（税后)。

  四、项目开发的可行性

  十字轴是汽车等主机传动轴的关键零部件，其主要作用是在不同轴线上的轴之间传递旋转转矩，广泛应用于各类卡车、轿车的传动轴上。资料显示，随着中国汽车工业的高速发展，目前中国已成为世界最大的单一市场，2011年乘用车（轿车）市场销售总量已超过1800万辆，预计2020年之前我国汽车年销售总量会达到3000万辆的规模。中国汽车市场的持续快速增长，为十字轴等汽车零部件产业提供了重要的发展机遇。公司在充分调研的基础上，认为十字轴具有广阔的市场需求和发展空间，且十字轴产品与公司关节轴承的生产制造过程极其相似，两者在人员、市场、技术、采购、生产等方面具有高度的协同性。

  本项目以国外进口免维护十字轴为研究目标，设计开发免维护十字轴产品技术和加工工艺，确保产品的使用寿命和可靠性能够适应中国更为恶劣的工况条件；目前，公司已完成免维护十字轴的前期研究和小批量试制生产。项目产品节能环保，装配主机后无须添加润滑油，符合国家相关产业政策，具有较高的技术含量、产品附加值和较强的市场竞争力。项目的开发符合公司产业发展定位，有利于推动公司“一基多元”、“相关多元”发展战略，对于公司做大做强具有重要意义。

  五、项目投资风险与对策

  1、市场竞争风险

  汽车产业的快速增长，吸引众多企业纷纷进入，致使十字轴等汽车零部件行业集中度低，市场竞争趋于激烈。

  对策：推行差异化竞争策略，项目以进口产品为研究目标，借助公司在免维护关节轴承所具有的经验与优势，通过十字轴产品的设计优化和工艺改进，引进先进的生产设备和检测试验装备，以优质、高效赢得客户信赖，避开劣质、低价的无序市场竞争。

  2、价格风险

  目前，十字轴产品销售是完全市场化的行为，同行之间以及下游主机市场之间的激烈竞争均可能引起市场价格的波动，直接影响企业的销售收入和盈利水平。

  对策：加强过程管理，加大技术投入，降低产品成本，提高产品技术含量和附加值，提升市场竞争力。

  3、技术风险

  金昌龙公司技术创新体系有待进一步建立完善，工艺技术管理不够成熟可能导致产品质量不稳定，使用寿命、可靠性达不到预期要求的风险。

  对策：由本公司技术骨干直接参与主导项目产品的研发设计和工艺技术的优化改进，并协助金昌龙公司尽快建立企业技术管理体系。

  4、市场开拓风险

  作为十字轴市场新的进入者，金昌龙公司市场营销将面临考验。

  对策：（1）十字轴配套市场与公司现有业务存在交叉，公司将发挥市场协同效应，通过公司多年建立的营销渠道和密切合作关系，引导项目产品进入下游配套领域，加速市场渠道建设；（2）建立营销队伍和相应的激励机制，提高市场开发成效。

  特此公告

  福建龙溪轴承（集团）股份有限公司董事会

  二○一二年四月六日