第五届董事会第五次会议决议公告
证券代码：600551 证券简称：时代出版 公告编号：临2012－013
时代出版传媒股份有限公司
第五届董事会第五次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
时代出版传媒股份有限公司第五届董事会第五次会议于2012年3月31日上午9:00以通讯表决的形式召开。本次会议从2012年3月21日起以传真、电子邮件和送达的方式发出会议通知及相关资料。本次会议应到董事12人，实到董事12人。本次会议符合《公司法》和公司《章程》的有关规定，所作决议合法有效。会议由王亚非董事长主持，经过充分讨论、认真审议，与会全体董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了《关于公司拟参与华安证券有限责任公司增资扩股的议案》：
为培育新的利润增长点，公司拟以自有资金8,900万元参与华安证券有限责任公司增资扩股，认购其5,000万股股份，每股价格1.78元。（详情请见公司于2012年4月5日刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和上海证券交易所网站的《对外投资公告》。）
特此公告。
时代出版传媒股份有限公司董事会
2012年3月31日
证券代码：600551 证券简称：时代出版 公告编号：临2012-014
时代出版传媒股份有限公司
对外投资公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●交易内容：公司拟参与华安证券有限责任公司（以下简称“华安证券”）增资扩股，认购其5,000万股股份，每股价格1.78元。
●本次交易事项不构成关联交易。
●本次收购公司以自有资金出资，有利于培育新的利润增长点。
一、对外投资概述
1. 对外投资基本情况
2. 华安证券拟将其总股本由原来的24.05亿股增至28.31亿股，注册资本金增加4.26亿元；以评估后的每股净资产1.78元（评估基准日2011年12月31日）作为定价基准，老股东拟按照每股1.78元价格增资扩股；增资扩股完成后新老股东共享剩余未分配利润。为培育新的利润增长点，经公司董事会审议，公司拟按每股1.78元价格认购5,000万股股份，共计需动用自有资金8,900万元。
2. 董事会审议情况
公司于2012年3月31日召开了第五届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司拟参与华安证券有限责任公司增资扩股的议案》。
3. 根据《上海证券交易所股票上市规则》及公司《章程》、《重大决策管理办法》的相关规定，本次对外投资事宜由公司董事会审议批准。
二、投资主体的基本情况
1. 依据 《公司法》、《证券法》等法律、法规的规定，公司具有投资入股证券公司的资格。
2.上述投资事项不构成关联交易。
三、投资标的的基本情况
1．投资标的：公司拟以自有资金参与华安证券增资扩股，按照每股1.78元价格认购5,000万股。
2．华安证券基本情况：
企业名称：华安证券有限责任公司
注册地址：合肥市庐阳区长江中路357号
证券业务许可证编号：Z23734000
法定代表人：李工
注册资本：人民币贰拾肆亿伍佰万元
公司类型：其他有限责任公司
经营范围：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，证券投资基金代销，为期货公司提供中间介绍业务。
华安证券是2001年成立的综合类证券公司，注册资本24.05亿元，目前拥有71家营业网点，其中安徽省内50家、省外中心城市21家。安徽省内客户基础牢固，证券经纪业务占安徽省内市场份额1/3左右。华安证券前三位股东分别是：安徽省国有资产运营有限公司（占注册资本36.59%），安徽出版集团有限责任公司（占注册资本18.71%），东方国际创业股份有限公司（占注册资本8.11%）。根据证监会以风险管理能力为主要依据的证券公司分类评级（A、B、C三类各三级和D类、E类），华安证券被评为A类A级，行业领先。
截至2011年12月31日，华安证券总资产106.17亿元，净资产34.39亿元，营业收入6.54亿元，净利润总额0.88亿元。
四、投资事项的主要内容
1.购买价格：公司现持有华安证券2000万股股份，华安证券以评估后的每股净资产1.78元（评估基准日2011年12月31日）作为定价基准，老股东拟按照每股1.78元价格增资扩股。
2.出资方式及数量：公司以自有资金人民币8900万元出资，认购其5,000万股股份。
3.持股比例：公司现持有华安证券2000万股股份，占其总股本的0.83%；本次参与其增资扩股之后，将持有华安证券7000万股股份，约占其总股本的2.47%。
五、本次投资对公司的影响
1. 鉴于我国证券行业具有良好的发展前景以及华安证券的实际情况，经对华安证券的资产状况、财务情况、内部风险控制水平等方面进行认真研究，华安证券是一家运作规范、管理科学、作风严谨、风险控制严密，具有较好发展前景的综合性证券公司，近年来抢抓市场机遇，深化内部改革，推进管理创新，着力业务开拓，坚持规范经营，各项业务均取得长足发展。目前投资华安证券，具备一定战略投资价值，有利于公司培育新的利润增长点。
2. 本次投资所需资金为自有资金，对公司持续经营能力及资产状况没有不良影响。
六、投资风险分析
1. 华安证券作为一家证券公司，其面临的经营风险主要来自证券市场大环境的变化。证券市场的诸多不确定因素，对其各项业务的开展和经营会产生较为明显的影响。
2. 此次华安证券增资扩股方案尚需经华安证券2012年股东会年度会议审议通过后，取得安徽省国资委、中国证监会等相关监管机构的批准。
七、备查文件目录
1. 公司第五届董事会第五次会议决议；
2. 沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具的《华安证券有限责任公司拟增资扩股项目资产评估报告书》；
3. 华普天健会计师事务所(北京)有限公司出具的《华安证券有限责任公司2011年度审计报告》。
特此公告。
时代出版传媒股份有限公司董事会
2012年3月31日