卧龙电气集团股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会,应当单独列示其姓名
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1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人王建乔、主管会计工作负责人郑丽娟及会计机构负责人(会计主管人员)郑丽娟声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位:股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1管理层讨论与分析概要
5.1.1公司总体经营情况
报告期,受全球经济持续低迷、国内房地产行业景气度下行、通货膨胀等因素影响,行业增速较2010 年明显放缓,企业发展面临严峻的挑战。在此背景下,公司持续推进管理体系改革、实施产品降本增效、加快产品结构调整与技术创新,积极应对外部环境带来的不利影响,不断提升公司综合竞争能力,实现业绩的持续稳定发展。
2011年,公司实现主营业务收入314,622万元,比上年增长8.34%;实现利润总额13,737万元,比上年下降48.25%;归属于上市公司股东的净利润为11,102万元,比上年下降47.29%。
(1)大力拓展国际国内二个市场,保持企业经营业务稳定增长
报告期,面对国内通货膨胀,欧债危机的不利影响,根据战略部署,积极开拓国内外市场,实现了产品知名度和市场份额的提升。形成了遍布5大洲的成熟市场网络,建立了美国、德国、意大利等地的办事机构,构建以世界500强等国际知名企业为主的高端客户群体,实现了公司产品从设计、研发、制造、销售、售后服务的一整套运作体系。全年销售增长8.34%,其中制造业销售增长19.62%,自制类产品出口增长46%,工业和家用类电机出口增长56.55%、工程机械类电机出口增长123.45%,变压器产品实现直接出口。
未来,公司将稳步推进对海外资产的整合,积极拓展海内外市场,加速公司全球化发展进程。
(2)全面开展增效活动,有效化解了原材料涨价和竞争加剧的压力
报告期,国内铜(电磁线)、铅、矽钢片等基础原材料价格不断上涨,企业经营压力不断增大,为此,公司大力开展降本增效专项活动,通过设计优化、工艺革新,在确保产品质量的前提下,最大可能的降低单位产品的材料消耗量,通过加强质量管理体系,确保采购物料和外协件质量,分解产品制造环节和工序的质量控制目标,严格控制制造过程中不良品的比例。提高产品的市场竞争能力和盈利能力。
(3)狠抓产品升级转型,为公司可持续发展打好基础
报告期,公司积极围绕市场需求,加大产品和技术创新力度,实施自主研发能力建设,加强绿色科技、智能环保、可靠高效的高技术、高增加值的产品和服务的研发力度。年初,确立了18项重点新产品的开发和9项战略新兴产业的培育,包括高效电机、大规格振动电机、汽车电机、胶体储能新能源电池的新品开发和电源管理系统、太阳能逆变器等新兴产业的培育。报告期末,实现了8项重点新产品的产业化,高效节能电机实现销售收入10583万元,利润1101万元,提高了新产品在营业收入中的比重。
2011年,公司新增专利申请119项,其中发明专利26项;新增授权专利62项,其中发明专利12项。为公司的可持续发展打下了良好的基础,进一步增强了公司产品的市场竞争能力和技术领先优势。
(4)加大技改投资力度,促使募集资金投资项目早出效益
报告期,公司积极推进重大技改项目建设进度,努力提高产品制造水平,提升产能。全年累计技改投入42651万元,包括募集资金投资项目、灯塔电源拆迁扩建项目、武汉电机技改项目等10多项。募集资金投资项目累计投入26161.64万元,占募投资金的28.26%,中小型高效节能电机技改项目基本完成技术改造并实现小批量的生产制造;高压、超高压变压器项目完成主体厂房的建设及关键设备的安装与调试;大容量锂离子电池项目完成1条生产线的安装、投入并实现产品试生产。灯塔电源拆迁扩建项目已经完成,并已取得相关部门签发的试生产许可证书,形成年产120万kVAh的生产能力;武汉中高压电机技改项目制造销售产品符合国家节能电机惠民工程推广目录的节能电机标准,已形成年产100万kV的生产能力。
(5)产业扩张稳步推进,产业结构不断完善
报告期,公司成功收购了山东东源变压器公司70%股权,使得变压器产品从牵引变、地铁变进一步延伸到了电力变压器领域,既开拓了公司变压器产品国内的华北市场,同时为公司的高压、超高压变压器募集资金技改投资项目提供了技术支持和人才储备,很好的实现了协同运营和资源共享。
(6)积极响应政府的行业整治,化解整治带来的压力
报告期,公司牵引变压器产业由于受客户单位项目审计影响,应收账款回收期限延长,资金占用成本增加,最高时牵引变压器应收账款数额达到2.7亿元多,截止报告期末,还有约1.5亿元的应收账款。另一方面,去年高铁项目处于缓建、停建局面,导致牵引变压器订单下降幅度较大。面对以上不利局面,公司董事会积极应对,一方面时时关注项目审计进度;另一方面,加大对子公司产品结构调整,努力化解由于单一产品生产制造导致的企业经营风险。
报告期,由于受城市扩建影响,导致子公司灯塔电源原厂区卫生安全防护距离达不到相关要求,生产经营一度陷入生产停顿阶段,为此,公司董事会一方面加快新厂区的技改投入进度,在最短的时间内获取生产许可证书,另一方面,做好重点客户的沟通解释工作,努力避免市场份额的流失。
(7)推进管理体系改革,进一步增强发展的动力和活力
报告期,公司对管理体系进行了进一步的梳理与改革,对内部资源重新优化配置,强调人力资源绩效考核和机制的竞争性,突出制造业的精细化管理理念。加强人才引进渠道建设与内部国际化专业人才的培养,优化人才结构,为公司技术发展、市场开拓、产业延伸提供了人才保障。
5.1.2公司主营业务及其经营状况
公司主营产品为各类电机及控制装置、变压器、蓄电池等。
5.1.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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5.1.2.2主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(3)公司前五名客户的主营业务收入情况
单位:万元
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本公司前五名客户销售收入总额占主营业务收入的比例为14.32%。
(4)公司前五名供应商的采购情况
单位:万元
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本公司前五名供应商的采购总额占公司采购总额的比例为22.15%。
(5)报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
①公司资产负债项目大幅变动的情况及原因
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②公司利润表项目大幅变动的情况及原因
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③公司现金流量表项目大幅变动的情况及原因
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3、主要控股及参股子公司经营情况
(1)卧龙电气集团浙江灯塔电源有限公司
主营生产、销售蓄电池及配件等,注册资本11000万元,公司直接持股91.96%、间接持股2.68%股,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额44,030.55万元,净资产21,620.34万元,2011年实现营业收入25,789.71万元,净利润-2,141.07万元。
(2)卧龙电气银川变压器有限公司
主营变压器的生产、销售及维修,注册资本10000万元,公司持股92.50%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额50,809.71万元,净资产20,167.95万元,2011年实现营业收入42,828.40万元,净利润-3,014.10万元。
(3)浙江卧龙家用电机有限公司
主营生产、销售家电用马达及零配件,注册资本1400万美元,公司持股60%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额31,896.81万元,净资产15,777.51万元,2011年实现营业收入54,198.03万元,净利润262.57万元。
(4)卧龙电气武汉电机有限公司
主营电机、配电柜及成套设备制造等,注册资本5000万元,公司持股90%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额14,616.89万元,净资产6,726.85万元,2011年实现营业收入15,349.57万元,净利润1,418.92万元。
(5)绍兴欧力-卧龙振动机械有限公司
主营振动机械制造,注册资本325万美元,公司持股49%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额12,563.37万元,净资产9,379.98万元,2011年实现营业收入18,927.75万元,净利润3,601.40万元。
(6)卧龙电气集团杭州研究院有限公司
主营研究、开发、技术服务、制造、安装、高压变频、环境检测及处理设备、伺服控制驱动系统及电机、轨道交通牵引设备、电气自动化设备,注册资本10000万元,公司直接持股95%、间接持股5%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额13,360.20万元,净资产9,605.70万元,2011年实现营业收入8,568.05万元,净利润287.12万元。
(7)卧龙电气集团北京华泰变压器有限公司
主营干式变压器、油浸变压器、组合式变电站、硅整流器的生产、销售,注册资本5000万元,公司持股51%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额18,782.11万元,净资产9,884.42万元,2011年实现营业收入10,178.05万元,净利润-111.98万元。
(8)浙江卧龙国际贸易有限公司
主营进出口贸易业务,注册资本1000万元,公司持股100%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额17,145.78万元,净资产2,679.17万元,2011年实现营业收入20,107.53万元,净利润455.43万元。
(9)上海卧龙国际商务股份有限公司
主营商务咨询、商务服务、进出口贸易,注册资本2500万元,公司持股88.25%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额6,694.81万元,净资产1,189.09万元,2011年实现营业收入44,120.80万元,净利润14.52万元。
(10)卧龙电气烟台东源变压器有限公司
主营变压器、其他输配电及控制设备制造、销售等,注册资本14,100万元,公司持股70.00%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额56,068.92万元,净资产12,866.10万元,2011年实现营业收入39,786.47万元,净利润473.43万元。
(11)卧龙电气集团浙江变压器有限公司
主营变压器设计、制造、销售及维修、售后服务,变压器站建造,注册资本20,000万元,公司持股100.00%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截止2011年12月底资产总额29,149.43万元,净资产20,000万元。
(12)浙江卧龙置业投资有限公司
主营房地产投资、对外投资经营,注册资本21,750.72万元,公司持股22.755%,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2011年末总资产320,276.06万元,净资产65,692.66万元,报告期营业收入99,397.40万元,净利润5,402.62万元。
4、同公允价值计量相关的内部控制制度情况
本年公允价值变动收益较上年同期减少553,908.19元,主要系套期保值公允价值变动无效的部分。公司的《期货套期保值管理制度》,对从事与生产、经营相关套期保值业务,从组织机构、授权制度、业务流程、风险管理、定期报告制度等方面进行了明确规定,按照该制度的相关规定认真执行。
5、对公司未来发展的展望
(1)公司所处的行业发展趋势
公司主要产品包括电机及控制装置、变压器和蓄电池。
①电机及控制装置:向高效化、机电一体化方向发展
随着国内电机企业制造水平的提高、产业政策的强制推行以及行业标准的逐步完善,低效耗能的普通电机将逐步被环保节能的高效电机所取代,并向无刷化、永磁化、数字化、智能化电机方向发展。
未来五年,实现国民生产总值能耗下降16%、节约6.7亿吨标准煤的目标,而作为占工业耗电量60%以上的节能重点工程,电机系统运行效率要提高2-3个百分点。2011年3月,国家财政部和国家发改委联合出台了《关于印发节能产品惠民工程高效电机推广实施细则的通知》,通过加大财政补贴等方式大力推广高效电机,高效电机在未来五年的年平均增速至少在70%以上。
公司将在确保新品市场定位明晰准确的同时,大力开发高技术含量、高附加值、高毛利率的新产品,重点发展机电一体化产品,从原来的以电机本体为主,逐步调整到以控制和集成产品为主上来,充分发挥规模效应,有效支撑公司的规模发展。
②变压器:面向智能电网的建设
2012年,国家电网公司的投资重点将围绕特高压和农网配电建设,解决“两头薄弱”问题。“十二五”期间,国家电网公司电网智能化投资的总额为2861.1亿元,年均投资为572.2亿元,投资重点将逐步转移到电网智能化建设当中。
未来几年我国变压器行业主要向两个方向发展:一是向超高压、特高压方向发展,尤其是750kV、1000kV。二是向节能化、智能化、小型化方向发展。
公司将调整产品结构,紧随市场变化,突出技术优势,向系统集成、电力建设工程总包延伸,在国内行业内确立公司的电工制造地位和知名度,积极开拓国际市场。
③蓄电池:立足于通信产业,发展新能源电池
由于铅酸蓄电池生产技术成熟、价格便宜,在未来较长时间仍将普遍使用。出于对资源和环境保护等因素的考虑,铅酸蓄电池将向节铅、密封免维护、旧电池回收再利用等方向发展。作为最新一代的充电电池,锂离子电池近10年来得到飞速发展,随着新型材料的应用,锂离子电池在向型号多样化、高性能、低成本,更安全的方向发展,其应用领域进一步拓宽。
鉴于“十二五”期间智能电网在储能环节上的大规模建设,电池用量将达到以前市场需求十倍以上,公司将紧紧抓住本次机遇,积极开拓思路,有效挖掘市场需求,全面提升获取订单的能力和产能。要继续提升锂电池设计、工艺的技术水平,加快锂电池产业化进度。
(2)公司面临的市场竞争格局
①电机及控制装置产品
中小型电机行业企业超过3000家,其中规模以上企业近200家,但大型企业数量只占到行业企业总数的2%、中型企业占18%、小型企业占80%,行业相对分散、集中度不高,市场竞争十分激烈。在中小电机产品方面,公司生产的产品主要应用于装备机械、冶金、矿山和建筑等领域。随着各国强力推行高效电机产业政策,行业大整合已为大势所趋。公司在中小电机行业的部分细分领域中具有较为领先的生产技术,如子公司欧力卧龙生产的振动电机在行业内市场占有率排名全球第二、全国第一。
微分电机领域,公司凭借雄厚的技术能力和巨大的生产能力,继续在行业中保持领先的优势。公司在电机控制技术方面得到了长足的发展,无刷直流电机及其控制装置,交流伺服电机及其驱动系统得到了快速的增长,开始成为电机控制产品新的增长点。
②变压器产品
目前,国内变压器行业产能明显过剩。据不完全统计,仅特变电工、保定天威、中国西电3家企业产能之和已在6亿千伏安左右,加上行业其他企业的生产能力,我国变压器行业总产能在30亿千伏安左右。然而国内市场年需求量约为13亿千伏安,明显的供需矛盾使得市场竞争进一步激烈。
公司变压器产品在铁路和城市轨道交通变压器等特种变压器市场占有较高份额。在城市轨道交通牵引变压器市场,公司控股子公司北京华泰和万家乐旗下的顺特电气占主体地位。继收购烟台东源变压器以后,公司大大提升了电力变压器的竞争能力,为电力变压器市场拓展打下了良好的基础。
③蓄电池产品
UPS电源是蓄电池市场的高端领域,产品技术含量较高、产业较为集中,客户相对稳定。通信市场领域的竞争企业,包括:哈尔滨光宇集团、江苏双登集团、浙江南都电源等,公司控股子公司卧龙灯塔是该领域的龙头企业之一,具有较强的市场竞争力。在汽车起动电池领域,随着大量中小蓄电池企业的关停,市场供给明显不足,利润空间较大。公司将抓住这一市场机遇,大力发展汽车起动电池,提升电池产品盈利水平。由于国内锂电池生产企业规模小、技术含量低、产品相对单一,能够提供生产锂电池系列产品的综合型企业少,在全球锂电池产业链中仍处于中低端市场竞争。公司将以募集资金投资项目建设为契机,加快锂电池产品的产业化,抢占高端锂电池市场。
(3)公司未来发展的机遇
我国高效电机产量仅占全部电机产量的10%-15%,而且这些高效电机90%用于出口。电机系统节能被列为我国“十二五”十大重点节能工程之一,是国家节能减排工作的重点领域。在相关政策措施推动下,未来高效电机将被全面推广应用,这必将给制造工艺和生产装备先进的高效电机生产企业带来新的商机,有利于促进技术领先、规模效应明显的电机企业产业技术升级,帮助高效电机生产企业进一步做大做强。公司将抓住这个有利时机,继续拓展高效电机市场,完成高效电机推广任务。
2012年3月1日,工信部正式发布《铅酸蓄电池行业准入条件(征求意见稿)》,并向社会公开征求意见。本次标准对企业的规模化程度、禁止建设项目、工艺装备等方面的准入条件要求更趋严厉,将进一步推动铅酸蓄电池行业淘汰落后产能,加速行业整合,市场供给在未来几年将持续偏紧。公司作为蓄电池行业的龙头企业,将依托良好的技术研发平台和融资平台,积极应对市场形势,提高市场份额。卧龙灯塔袍江新厂区的投产,将为公司抢占市场提供产能保障。
(4)新年度经营计划
2012 年,公司面临的经营环境更加严峻复杂。国际方面,发达经济体活力不足,市场信心下降,全球经济增速放缓。国内方面,宏观调控依然面临众多挑战,人民币持续升值与原材料价格的波动对企业成本控制也提出严峻挑战。在此复杂严峻的形势下,公司要紧紧围绕效益调结构、加快产业整合力度,确保2012年业绩有较大幅度的增长。
①2012年预计实现营业收入38.87亿元、成本费用36.56亿元、利润总额为2.50亿元、归属于母公司所有者的净利润1.73亿元。
②推进电机产业的协同营运和资源共享,实现技术领先和市场领先。利用托管奥地利ATB驱动技术股份公司(ATB Austria Antriebstechnik AG)的有利契机,充分发挥协同效应。通过OEM、ODM等合作方式,在品牌管理、大宗物料采购、技术转移等方面实现公司电机及控制产业的提升,增强市场竞争能力。
③把握蓄电池行业整顿的有利时机,实现业绩的快速增长。由于国家对蓄电池行业进行全面整顿,导致市场出现部分产品产能不足,毛利率上升的现象,公司应充分利用袍江灯塔新厂区已全面实现投产的有利条件,积极开拓市场。
④增强生产运营能力,深化全面质量管理。提升模具设计与制造能力,深化生产精细化管理,优化生产方式。进一步提高工艺装备配置率、自动化水平与效能。加强公司供应商体系的管理,加强采购管理与价格核算。
⑤加快技术创新与产业升级。在战略性新兴产业开发方面,公司将大力推进电动汽车动力总成、电源管理系统、电动汽车用电池组、大功率隔爆变频器等9大技术的开发力度。在重点新产品产业化方面,公司将实现高效节能电机、空调用无刷直流电机、高效防爆电机、胶体储能新能源电池、磷酸铁锂电池、伺服电机及系统等23项新产品的产业化生产,提高新产品在主营业务中的比重。
6、公司面临的风险因素及对策
(1)宏观政策及市场风险
行业发展易受国家宏观政策、能源发展战略、产业结构调整、产业发展、区域经济结构调整等因素影响。当前国内外经济形势错综复杂,外部市场需求不旺,国内经济增速放缓,通胀压力依然存在,企业经营环境的不确定性加大。
对策:公司将积极围绕国家、行业、区域政策及能源发展战略,加强对政策及战略的及时研判,确保经营决策的科学合理、有效;加强产品研发、提高自主创新能力,推进公司稳健、高效发展。
(2)市场竞争风险
公司量大面广产品面临充分的市场竞争,市场开拓维护的压力加大,电力变压器产品由于产能过剩原因,导致价格竞争激烈,公司盈利能力受到进一步挑战。
对策:公司将加快推进产品结构、市场结构的调整,用高新技术改造传统产业,提升产品附加值。
(3)原材料价格波动风险
公司产品的主要原材料铜、铅、硅钢片等成本占产品生产成本的比重较大,大宗原材料的价格的宽幅波动直接影响公司的生产成本,公司成本管控压力增加。
对策:深化与主要原材料供应商的战略合作关系,合理利用期货套期保值工具,应对原材料价格波动的风险。同时,推进工艺优化、技术创新,提高原材料利用率,减少原材料价格波动对公司生产经营的影响。
(4)汇率变动风险
随着人民币对美元汇率的升值速度不断加快,美国实施货币量化宽松政策,促使人民币对美元升值趋势更加明显,2012年公司还可能因产品交付、结算周期等因素受到损失,并可能削弱公司产品在价格方面的优势。
对策:一方面公司将通过加快外销应收账款回笼和远期结售汇措施,规避人民币升值风险。另一方面,公司将通过适当控制贸易业务的发展,规避贸易的相关风险。
(5)人力资源风险
公司目前处于快速发展阶段,规模及所经营业务范围将不断扩张,对人力资源建设提出了更高的要求。高端人才的短缺,尤其是国际化人才,制约了公司的进一步发展。
对策:公司通过内部培训,提升现有管理人员的业务能力。通过招聘、激励等措施,组建和稳定适应公司未来发展的人才队伍。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
报告期内,公司变压器与蓄电池业务与上期相比发生亏损,原因是:
1、变压器业务:由于受市场竞争加剧的影响,产品毛利率出现下降;受客户单位的项目审计影响,导致应收账款回笼周期延长,资金成本增加。
2、蓄电池业务:由于城市建设扩张,导致卧龙灯塔原厂区卫生防护距离不符合相关要求,公司蓄电池产业从2011年5月18号开始整顿。
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明
本公司于2007年1月8日与卧龙控股签定股权转让协议,卧龙控股将其持有欧力卧龙49%的股权转让给本公司,转让后本公司为该公司第一大股东,并由本公司派出的人员在该公司担任董事长、总经理、财务总监,实质控制该公司的经营,因此将其纳入合并报表范围。
与上年相比本年新增合并单位2家,原因为:通过非同一控制下企业合并方式收购了烟台变压器,通过新设方式投资设立了芜湖卧龙。
董事长:
卧龙电气集团股份有限公司
2012年4月7日
未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
陈嫣妮 | 董事 | 出国 | 王建乔 |
刘红旗 | 董事 | 因病 | 黎明 |
股票简称 | 卧龙电气 |
股票代码 | 600580 |
上市交易所 | 上海证券交易所 |
董事会秘书 | |
姓名 | 王海龙 |
联系地址 | 中国浙江省上虞市人民西路1801号 |
电话 | 0575-82176628 |
传真 | 0575-82176636 |
电子信箱 | wanghailong@wolong.com |
2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | 2009年 | |
营业总收入 | 3,146,223,337.38 | 2,903,918,779.09 | 8.34 | 2,232,246,541.32 |
营业利润 | 86,154,398.70 | 237,703,910.14 | -63.76 | 228,358,833.48 |
利润总额 | 137,373,772.54 | 265,433,528.33 | -48.25 | 255,636,311.34 |
归属于上市公司股东的净利润 | 111,015,036.61 | 210,634,192.25 | -47.29 | 197,401,999.45 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 57,576,703.00 | 187,132,704.68 | -69.23 | 173,418,265.41 |
经营活动产生的现金流量净额 | -102,763,160.28 | 74,937,959.26 | -237.13 | 204,378,018.34 |
2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 | |
资产总额 | 4,824,931,470.55 | 4,063,665,527.50 | 18.73 | 2,667,890,656.19 |
负债总额 | 2,103,904,434.80 | 1,469,338,621.75 | 43.19 | 1,235,346,817.43 |
归属于上市公司股东的所有者权益 | 2,483,891,482.83 | 2,388,793,111.82 | 3.98 | 1,252,789,704.41 |
总股本 | 687,728,756.00 | 428,942,160.00 | 60.33 | 285,127,200.00 |
2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | 2009年 | |
基本每股收益(元/股) | 0.1615 | 0.3263 | -50.50 | 0.3352 |
稀释每股收益(元/股) | 0.1605 | 0.3217 | -50.11 | 0.3333 |
用最新股本计算的每股收益(元/股) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.0837 | 0.2899 | -71.12 | 0.2945 |
加权平均净资产收益率(%) | 4.55 | 11.14 | 减少6.58个百分点 | 18.13 |
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) | 2.36 | 9.90 | 减少7.53个百分点 | 15.93 |
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) | -0.15 | 0.17 | -185.53 | 0.72 |
2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 | |
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) | 3.61 | 5.57 | -35.15 | 4.39 |
资产负债率(%) | 43.60 | 36.16 | 增加7.45个百分点 | 46.30 |
非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
非流动资产处置损益 | 24,670,302.30 | 1,433,037.92 | 9,287,735.78 |
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 26,146,470.45 | 25,710,668.90 | 17,710,413.03 |
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -859,650.00 | -629,782.41 | |
对外委托贷款取得的损益 | 10,395,176.87 | ||
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 402,601.09 | 585,911.37 | 279,329.05 |
所得税影响额 | -4,546,580.82 | -1,954,837.31 | -2,900,556.91 |
少数股东权益影响额(税后) | -2,769,986.28 | -1,643,510.90 | -393,186.91 |
合计 | 53,438,333.61 | 23,501,487.57 | 23,983,734.04 |
2011年末股东总数 | 65,269户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 63,053户 | |||
前10名股东持股情况 | ||||||
股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
卧龙控股集团有限公司 | 境内非国有法人 | 25.55 | 175,748,091 | 0 | 质押94,096,095 | |
海通证券股份有限公司 | 其他 | 4.97 | 34,204,319 | 0 | 无 | |
上虞市国有资产经营总公司 | 国家 | 2.66 | 18,311,142 | 0 | 无 | |
陈建成 | 境内自然人 | 2.34 | 16,066,849 | 0 | 无 | |
陈永苗 | 境内自然人 | 0.80 | 5,519,118 | 0 | 无 | |
浙江富士达集团有限公司 | 境内非国有法人 | 0.69 | 4,735,087 | 0 | 无 | |
邱跃 | 境内自然人 | 0.62 | 4,280,398 | 0 | 无 | |
中国建设银行-国泰金马稳健回报证券投资基金 | 其他 | 0.62 | 4,237,588 | 0 | 无 | |
王建乔 | 境内自然人 | 0.48 | 3,271,172 | 0 | 无 | |
陈体引 | 境内自然人 | 0.35 | 2,427,990 | 0 | 无 | |
前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
卧龙控股集团有限公司 | 175,748,091 | 人民币普通股 | ||||
海通证券股份有限公司 | 34,204,319 | 人民币普通股 | ||||
上虞市国有资产经营总公司 | 18,311,142 | 人民币普通股 | ||||
陈建成 | 16,066,849 | 人民币普通股 | ||||
陈永苗 | 5,519,118 | 人民币普通股 | ||||
浙江富士达集团有限公司 | 4,735,087 | 人民币普通股 | ||||
邱跃 | 4,280,398 | 人民币普通股 | ||||
中国建设银行-国泰金马稳健回报证券投资基金 | 4,237,588 | 人民币普通股 | ||||
王建乔 | 3,271,172 | 人民币普通股 | ||||
陈体引 | 2,427,990 | 人民币普通股 | ||||
上述股东关联关系或一致行动的说明 | (1)陈建成先生为卧龙控股集团有限公司董事长,持有其48.93%的股权; (2)公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 |
主营业务分产品情况 | ||||||
分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减(%) |
电机及控制装置 | 1,394,767,026.47 | 1,108,148,682.44 | 20.55 | 16.71 | 15.20 | 增加1.04个百分点 |
蓄电池 | 241,597,141.39 | 217,152,052.02 | 10.12 | -22.65 | -12.26 | 减少10.64个百分点 |
变压器 | 834,463,731.53 | 755,023,712.40 | 9.52 | 48.09 | 77.98 | 减少15.19个百分点 |
贸易 | 551,494,866.19 | 533,363,380.32 | 3.29 | -23.97 | -23.57 | 减少0.51个百分点 |
其他 | 21,183,852.29 | 16,250,170.12 | 23.29 | 71.57 | 63.14 | 增加3.96个百分点 |
地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减(%) |
华东地区 | 913,045,297.55 | -9.11 |
华南地区 | 558,065,353.67 | 91.69 |
华中地区 | 129,816,817.30 | -7.19 |
华北地区 | 324,039,401.02 | 36.65 |
西南地区 | 161,212,332.58 | 16.85 |
西北地区 | 102,856,112.28 | -38.60 |
东北地区 | 58,000,584.41 | 102.36 |
出口 | 796,470,719.06 | -0.66 |
客户名称 | 主营业务收入总额 | 占公司主营业务收入的比例 |
客户1 | 16,011.33 | 5.26 |
客户2 | 8,278.49 | 2.72 |
客户3 | 7,328.62 | 2.41 |
客户4 | 6,045.14 | 1.99 |
客户5 | 5,920.42 | 1.95 |
供应商名称 | 采购总额 | 占公司采购总额的比例 |
供应商1 | 15,647.26 | 7.06% |
供应商2 | 10,216.33 | 4.61% |
供应商3 | 8,384.10 | 3.78% |
供应商4 | 7,516.46 | 3.39% |
供应商5 | 7,348.82 | 3.31% |
项 目 | 本期数 | 上期数 | 变动比例 | 说 明 |
应收票据 | 181,175,635.49 | 119,408,500.04 | 51.73% | 主要系销售规模扩大,增加票据结算所致。 |
应收账款 | 762,259,531.02 | 511,995,796.32 | 48.88% | 主要系本期合并烟台变压器合并余额转入及铁路项目回款期延长所致。 |
固定资产 | 796,596,700.48 | 509,832,493.33 | 56.25% | 主要系本期合并烟台变压器合并余额转入及在建工程完工结转固定资产所致。 |
在建工程 | 544,929,538.56 | 321,871,997.81 | 69.30% | 主要原因系募投及技改项目持续投入,尚未完工所致。 |
开发支出 | 10,708,453.87 | 5,773,694.69 | 85.47% | 主要系本期光伏逆变器项目、汽车电子控制装置用电机项目支出增加所致。 |
商 誉 | 58,527,816.50 | 639,010.55 | 9059.13% | 主要系本期并购烟台东源变压器有限公司,合并成本大于被购方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉 |
长期待摊费用 | 7,464,525.85 | 2,535,986.40 | 194.34% | 主要系本期合并烟台变压器合并余额转入和本期模具等投入增加所致 |
递延所得税资产 | 36,241,790.45 | 13,122,139.52 | 176.19% | 主要系本期合并烟台变压器合并余额转入及可弥补亏损确认递延所得税资产增加所致。 |
短期借款 | 1,140,268,646.34 | 296,230,000.00 | 284.93% | 主要系本期补充流动资金借款增加及本期并购的子公司烟台东源变压器有限公司合并转入所致。 |
预收款项 | 120,321,650.53 | 328,775,955.99 | -63.40% | 主要系预收货款本期已结算所致。 |
应付职工薪酬 | 28,254,031.32 | 18,325,663.72 | 54.18% | 主要原因系提薪及合并子公司烟台变压器所致。 |
应交税费 | -11,294,771.32 | -26,152,464.93 | 56.81% | 主要系本年库存下降,抵扣增值税进项税减少所致。 |
一年内到期的非流动负债 | 119,500,000.00 | 20,000,000.00 | 497.50% | 一年内到期的长期借款增加所致 |
长期借款 | 59,500,000.00 | 180,000,000.00 | -66.94% | 主要系银行长期借款转入一年内到期的非流动负债所致 |
股 本 | 687,728,756.00 | 428,942,160.00 | 60.33% | 主要系本期实施2010年利润分配方案转增股份及期权激励对象行权所致 |
项 目 | 本期数 | 上期数 | 变动比例 | 说 明 |
财务费用 | 61,519,375.10 | 21,012,622.96 | 192.77% | 主要系借款增加,利息支出增加所致。 |
资产减值损失 | -15,137,501.69 | 10,310,352.05 | -246.82% | 主要系计提减值冲回所致。 |
公允价值变动收益 | -859,650.00 | -305,741.81 | -181.17% | 主要系套期保值公允价值变动无效的部分。 |
对联营企业和合营企业的投资收益 | 12,612,705.92 | 26,649,698.70 | -52.67% | 主要系权益法核算的联营企业卧龙置业本期净利润减少所致。 |
营业外收入 | 52,782,941.98 | 29,646,840.63 | 78.04% | 主要系资产处置利得所致。 |
所得税费用 | 7,070,543.86 | 21,828,031.49 | -67.61% | 主要系本期应纳税营业利润减少所致。 |
归属于母公司股东的净利润 | 111,015,036.61 | 210,634,192.25 | -47.29% | 主要系变压器、蓄电池产品利润减少所致 |
少数股东损益 | 19,288,192.07 | 32,971,304.59 | -41.50% | 主要系非全资子公司利润减少所致 |
其他综合收益 | 4,381,004.39 | -8,020,313.15 | 154.62% | 主要系权益法核算的联营企业卧龙置业本期除净损益以外的所有者权益增加所致 |
项 目 | 本期数 | 上期数 | 变动比例 | 说 明 |
收到的税费返还 | 96,505,346.73 | 69,740,371.00 | 38.38% | 本期收到的出口退税款增加所致 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 261,069,969.33 | 187,579,925.01 | 39.18% | 主要系本期生产规模扩大,用工人数增加和工资水平提高所致 |
收回投资所收到的现金 | 220,000,000.00 | 本期收回委托贷款本金 | ||
取得投资收益收到的现金 | 19,275,176.87 | 9,890,821.40 | 94.88% | 主要系本期收到委托贷款利息所致 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 34,040,613.08 | 2,837,103.11 | 1099.84% | 主要系本期收到处置部分土地和厂房款项增加所致 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 477,019,861.37 | 332,734,779.21 | 43.36% | 主要系本期募集资金项目和技改项目投资增加所致 |
投资支付的现金 | 290,000,000.00 | 2,597,643.74 | 11063.96% | 主要系本期公司委托中国农业银行上虞市支行向上虞市天道投资有限公司贷款所致 |
吸收投资收到的现金 | 25,729,758.00 | 968,117,488.00 | -97.34% | 主要系本期公开募集股份减少所致 |
子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 12,000,000.00 | 3,430,000.00 | 249.85% | 主要系非全资子公司山东变压器本期增资所致 |
取得借款收到的现金 | 1,652,268,646.34 | 680,460,000.00 | 142.82% | 主要系本期短期借款增加所致 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | 4,143,157.38 | 16,942,000.00 | -75.55% | 本期融资保证金减少所致 |
偿还债务支付的现金 | 1,014,230,000.00 | 633,340,000.00 | 60.14% | 主要系本期归还银行贷款增加所致。 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 131,227,792.35 | 63,776,355.93 | 105.76% | 主要系本期利润分配和利息支出增加所致 |
子公司支付给少数股东的股利、利润 | 23,257,000.00 | 6,033,128.64 | 285.49% | 主要系非全资子公司利润分配增加所致。 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 116,842,347.00 | 13,776,220.00 | 748.15% | 主要系支付本期融资保证金增加所致 |
主营业务分产品情况 | ||||||
分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
电机及控制装置 | 1,394,767,026.47 | 1,108,148,682.44 | 20.55 | 16.71 | 15.20 | 增加1.04个百分点 |
蓄电池 | 241,597,141.39 | 217,152,052.02 | 10.12 | -22.65 | -12.26 | 减少10.64个百分点 |
变压器 | 834,463,731.53 | 755,023,712.40 | 9.52 | 48.09 | 77.98 | 减少15.19个百分点 |
贸易 | 551,494,866.19 | 533,363,380.32 | 3.29 | -23.97 | -23.57 | 减少0.51个百分点 |
其他 | 21,183,852.29 | 16,250,170.12 | 23.29 | 71.57 | 63.14 | 增加3.96个百分点 |