金融街控股股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 本年度财务会计报告经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 本公司董事长刘世春、总经理吕洪、财务总监张梅华及财务部经理杨福云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
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3.2 主要财务指标
单位：元
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3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
（一）管理层讨论与分析
1、房地产行业政策变化及影响分析
（1）宏观经济及房地产政策
① 宏观经济状况
2011年，全国国内生产总值47.2万亿元，同比增长9.2%；城镇居民人均可支配收入2.2万元，同比增长8.4%；社会消费品零售总额18.1万亿，同比增长17.1%。经济增长平稳较快，居民收入稳步提高。
② 房地产政策变化
2011年1月26日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步做好房地产市场调控工作（“新国八条”），坚持2010年来的房地产调控不动摇。通过采取限购、限贷、房产税试点等方式抑制住宅投资、投机性需求。全面推进保障房建设，全年新开工建设1,043万套，基本建成432万套。房地产调控政策的出台和实施旨在促进房价合理回归，促进房地产市场长期平稳健康发展。
（2）房地产市场运行情况
根据国家统计局数据，2011年全国房地产市场运行情况如下：
表一：全国房地产市场发展情况统计表（2011年）
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供应方面，2011年全国房地产开发投资额、新开工面积保持较快增长，但增速明显回落，较上年分别放缓了5.3和24.5个百分点；需求方面，全国商品房销售额、销售面积同比增长了12.1%、4.9%，其中商品住宅销售额、销售面积分别增长10.2%、3.9%，增幅分别放缓了4.2、4.1个百分点，商品住宅市场逐步回归理性，全国商品住宅销售增速放缓，一线城市住宅销售萎缩。
表二：商务地产发展情况统计表（2011年）
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2011年，以办公楼和商业营业用房为主的商务地产投资和销售均保持较快增长势头。办公楼和商业营业用房销售增速显著高于住宅，尤其是商业营业用房增速更快。商务地产发展势头较好。
根据仲联量行、世邦魏理仕研究数据，2011年，北京等城市写字楼供应较为平稳，需求比较旺盛，空置率处于低位，租金上涨较快；同时，随着居民消费能力的提升，商业物业市场继续扩张，租金水平稳步回升。
2．积极应对政策调整和市场变化，努力实现公司持续发展
报告期内，公司坚持“以科学发展观为指导，以可持续发展为核心，以依法合规，确保经营安全为前提，通过‘转变’和‘创新’，持续提高管理能力和经营能力，努力实现各项经营目标”的2011年工作指导思想，积极适应市场和政策变化，实现了公司持续稳健发展。
主要措施如下：
（1）深化战略研究工作。报告期内，公司启动了战略修订工作，结合外部环境的变化，以转方式、调结构、实现可持续发展为核心，对公司战略进行了深入的研究，特别是对公司的战略目标、业务结构、经营模式、产品模式、管理架构、品牌建设等积极探索。
（2）加强系统化和精细化管理。强化总部管理，集约后台职能；提升产品质量和品质，加快推进产品创新。
（3）强化商务地产。报告期内，公司抓住商务地产发展机遇，通过收购、招拍挂等不同方式获取北京中信城、北京金融街E2项目、天津世纪中心等商务地产项目储备约60万平方米，合同金额约88亿元。积极促进商务地产销售，全年实现商务地产销售额约83亿元，较上年增加37%。
（4）提升自持物业规模和盈利水平。报告期内，公司增加持有城市核心区域的天津环球金融中心写字楼，天津金融街·瑞吉酒店。报告期末，公司自持物业总建筑面积达到约63万平米。自持物业的盈利水平持续提升，全年实现租赁和经营收入约8.58亿元，较上年增长了17.62%。
（5）采取多种措施，努力克服住宅产品销售困难。公司通过调整产品结构、提高产品质量和客户服务水平、实施差异化营销等多种方式，积极促进销售。但由于公司住宅业务地域集中，且改善型产品比重较大，房地产市场持续调控对公司住宅产品的销售产生较大影响。报告期内，公司实现住宅销售约47亿元，较上年下降了54%。
（6）坚持依法合规经营，强调公司的社会责任和法人责任，持续推进和完善风险管理体系建设，保障公司的持续、健康发展。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
（1）本期增加1家二级子公司：
2011年8月，本公司以现金10,000万元出资设立全资子公司北京金融街奕兴天宫置业有限公司（以下简称奕兴天宫），奕兴天宫注册资金为10,000万元。
（2）本期增加1家三级子公司
2011年7月，经天津市工商行政管理局南开分局批准，由公司全资子公司金融街（天津）置业有限公司出资50,000万元设立金融街融拓(天津)置业有限公司（以下简称天津融拓），天津融拓注册资本为50,000万元，本公司持股比例为100%。
（3）本期减少1家三级子公司
2011年9月，公司全资子公司金融街(北京)置地有限公司与北京华融基础设施投资有限责任公司签订股权转让协议，将其持有北京天叶信恒房地产开发有限公司100%的股权转让北京华融基础设施投资有限责任公司，截至2011年12月31日，上述股权转让事项已完成。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
| 股票简称 | 金 融 街 |
| 股票代码 | 000402 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 张晓鹏 | |
| 联系地址 | 北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦11-12层 | |
| 电话 | 010-66573955 010-66573088 | |
| 传真 | 010-66573956 | |
| 电子信箱 | investors@jrjkg.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 营业总收入（元） | 9,637,282,533.87 | 8,110,293,915.98 | 18.83% | 6,231,485,195.74 |
| 营业利润（元） | 2,873,420,828.08 | 2,260,375,104.62 | 27.12% | 1,885,491,962.47 |
| 利润总额（元） | 2,876,986,092.81 | 2,530,587,148.29 | 13.69% | 1,917,461,255.45 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 2,017,512,321.58 | 1,782,442,799.26 | 13.19% | 1,365,641,320.30 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 1,140,126,063.41 | 1,270,510,956.11 | -10.26% | 588,878,024.09 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -2,225,457,420.37 | -2,481,090,348.22 | 不适用 | -1,570,619,660.69 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 资产总额（元） | 59,722,101,913.34 | 54,168,114,471.42 | 10.25% | 42,354,053,359.71 |
| 负债总额（元） | 41,226,708,840.20 | 36,925,063,080.96 | 11.65% | 26,410,462,667.67 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 18,112,853,732.62 | 16,900,651,826.28 | 7.17% | 15,515,365,691.05 |
| 总股本（股） | 3,027,079,809.00 | 3,027,079,809.00 | — | 2,481,212,959.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.67 | 0.59 | 13.56% | 0.45 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.67 | 0.59 | 13.56% | 0.45 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.38 | 0.42 | -9.52% | 0.19 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 11.52% | 10.98% | 提高0.54个百分点 | 9.10% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | 6.51% | 7.82% | 下降1.31个百分点 | 3.93% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.74 | -0.82 | 不适用 | -0.63 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.98 | 5.58 | 7.17% | 6.25 |
| 资产负债率（％） | 69.03% | 68.17% | 提高0.86个百分点 | 62.36% |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 2,041,672.12 | 203,300,306.76 | 105,063,193.82 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 8,100,000.00 | 143,677,200.00 | 30,400,000.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 53,078,762.48 | 0.00 | 115,428,224.46 |
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | 1,111,427,126.61 | 353,105,395.36 | 778,431,568.75 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 0.00 | 0.00 | 13,964,437.50 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -4,966,179.47 | -12,834,348.43 | 1,624,770.21 |
| 所得税影响额 | -292,420,345.44 | -173,915,800.21 | -262,685,598.85 |
| 少数股东权益影响额 | 125,221.87 | -1,400,910.33 | -5,463,299.68 |
| 合计 | 877,386,258.17 | 511,931,843.15 | 776,763,296.21 |
| 2011年末股东总数 | 211,029 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 205,812 | |||||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||||
| 北京金融街投资（集团）有限公司 | 国有法人 | 26.55% | 803,606,493 | 0 | 0 | |||||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个人分红 | 其他 | 2.94% | 88,948,652 | 0 | 未知 | |||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深 | 其他 | 1.36% | 41,139,699 | 0 | 未知 | |||||
| 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 1.25% | 37,884,059 | 0 | 未知 | |||||
| 诺安平衡证券投资基金 | 其他 | 1.12% | 33,871,390 | 0 | 未知 | |||||
| 全国社保基金一零八组合 | 其他 | 1.11% | 33,595,961 | 0 | 未知 | |||||
| 中国太保集团股份有限公司－本级－集团自有资金-012G-ZY001深 | 其他 | 1.05% | 31,663,734 | 0 | 未知 | |||||
| 嘉实稳健开放式证券投资基金 | 其他 | 0.99% | 29,976,162 | 0 | 未知 | |||||
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 其他 | 0.99% | 29,940,439 | 0 | 未知 | |||||
| 融通深证100指数证券投资基金 | 其他 | 0.85% | 25,873,604 | 0 | 未知 | |||||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||||
| 北京金融街投资（集团）有限公司 | 803,606,493 | 人民币普通股 | ||||||||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个人分红 | 88,948,652 | 人民币普通股 | ||||||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深 | 41,139,699 | 人民币普通股 | ||||||||
| 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 37,884,059 | 人民币普通股 | ||||||||
| 诺安平衡证券投资基金 | 33,871,390 | 人民币普通股 | ||||||||
| 全国社保基金一零八组合 | 33,595,961 | 人民币普通股 | ||||||||
| 中国太保集团股份有限公司－本级－集团自有资金-012G-ZY001深 | 31,663,734 | 人民币普通股 | ||||||||
| 嘉实稳健开放式证券投资基金 | 29,976,162 | 人民币普通股 | ||||||||
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 29,940,439 | 人民币普通股 | ||||||||
| 融通深证100指数证券投资基金 | 25,873,604 | 人民币普通股 | ||||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司前十大股东中，第一大股东北京金融街投资（集团）有限公司与其他流通股东不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。公司未知其他流通股东是否属于一致行动人，也未知其他流通股东之间是否存在关联关系。 | |||||||||
| 指标 | 2011年 | 同比增幅 |
| 房地产开发投资额（万亿元） | 6.17 | 27.9% |
| 全国房屋新开工面积（亿平方米） | 19.01 | 16.2% |
| 全国房屋施工面积（亿平方米） | 50.80 | 25.3% |
| 全国房屋竣工面积（亿平方米） | 8.92 | 13.3% |
| 全国商品房销售面积（亿平方米） | 10.99 | 4.9% |
| 全国商品房销售额（万亿元） | 5.91 | 12.1% |
| 类别 | 指标 | 2011年 | 同比增幅 |
| 办公楼 | 投资额（亿元） | 2,544 | 40.7% |
| 新开工面积（万平方米） | 5,361 | 46.2% | |
| 竣工面积（万平方米） | 2,179 | 20.0% | |
| 销售面积（万平方米） | 2,008 | 6.2% | |
| 销售额（亿元） | 2,502 | 16.1% |
| 商业营业用房 | 投资额（亿元） | 7,370 | 30.5% |
| 新开工面积（万平方米） | 20,671 | 18.3% | |
| 竣工面积（万平方米） | 9,045 | 9.2% | |
| 销售面积（万平方米） | 7,878 | 12.6% | |
| 销售额（亿元） | 6,702 | 23.7% |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 房产开发 | 840,712.62 | 494,271.34 | 41.21% | 13.91% | 15.70% | 下降0.91个百分点 |
| 物业租赁 | 50,274.10 | 5,043.08 | 89.97% | 13.33% | 18.45% | 下降0.43个百分点 |
| 物业经营 | 35,572.27 | 22,945.12 | 35.50% | 24.28% | 22.75% | 提高0.8个百分点 |
| 土地开发 | 37,169.26 | 18,708.76 | 49.67% | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||