新疆天宏纸业股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人李侠、主管会计工作负责人王青及会计机构负责人（会计主管人员）沈永新声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
2011年，公司制定了2011年度生产经营目标，为了确保2011年度生产经营目标任务的完成，公司与所属制浆、造纸分厂、机电分厂、木质素分厂、原料、供销及新安镇东泉农场分公司、商贸城分公司、子公司天宏国际贸易有限责任公司8个生产经营单位签订了2011年度公司目标责任书，目标责任书明确了经济指标、工作任务、成本费用、考核指标及工资收入分配办法等，生产分厂、原料及供销按月进行考核兑现，分子公司按年度进行考核兑。
报告期内，公司经营层分工负责，带领全体员工克服原料供应不足、资金紧张等困难，公司注重原料收购工作，努力促进机制纸、木质素磺酸钠、高效减水剂产品的生产和销售工作，同时，公司管理层积极启动内部控制制度体系建设工作，聘请了内控咨询机构，积极做好建立健全公司内部控制规范体系工作。
（1）公司营业收入情况
截止2011年12月31日，公司全年共实现主营业务收入38,116.02万元（其中：公司控股子公司新疆石河子天宏国际贸易有限责任公司出口贸易营业收入24,379.41万元），较上年增长16.23％；实现净利润392.43万元。
公司2011年度经营亏损1,665.47万元，净利润392.43万元，其中：归属于母公司所有者的净利润为375.03万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-1,705.09万元。
（2）公司机制纸生产情况
公司2011年共生产机制纸25781吨，较去年同期减少13.48％，其中：生产文化用纸21887吨，较去年同期减少20.34％；生产生活用纸3893吨，较去年同期增长67.58％；生产木质素磺酸钠13251吨，高效减水剂2686吨。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具带强调事项段无保留意见审计报告认为：
贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和现金流量。
我们提请报表使用人关注，如财务报表附注十所述，天宏纸业主业持续亏损，2011年度经营亏损1,665.47万元，净利润392.43万元，其中：归属于母公司所有者的净利润为375.03万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-1,705.09万元。天宏纸业已在其财务报表附注第十、（二）部分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在不确定性。
此外，我们注意到，天宏纸业原在中国农业银行石河子兵团分行的贷款4,818.93万元，该贷款已逾期，中国农业银行石河子兵团分行根据股份制改制方案作为不良贷款剥离，天宏纸业在2009年已做停息挂账处理。如天宏纸业财务报表附注第七、（三）部分所述，中国农业银行石河子兵团分行对上述不良贷款是否会向本公司收取利息具有不确定性，新疆生产建设兵团农业第八师（以下简称"农八师"）就此已承诺：如果中国农业银行石河子兵团分行未来向本公司收取上述贷款自2008年11月20日以后产生的利息和罚息，则该利息和罚息均由农八师承担。
上述强调事项的内容不影响已发表的审计意见。
公司董事会说明如下：
1、公司董事会对公司持续经营情况的说明：
（1）增强造纸主业、确保连续生产和原料供应
克服原料供应不足及原材料价格上涨的不利因素，2012年经营层重点制定了原料收购方案：①与原料采购人员签订承包合同，确保原料供应；②积极开辟原料基地，加大与芦苇原料承包商的合作；③确保收购原料资金；④发挥原料采购人员的积极性；⑤制定出奖罚制度。确保2012年5万吨原料收购进厂。
克服生产开工不足的影响，2012年采取的措施：①确保连续生产，从而降低生产成本；②调整产品结构，开发附加值高的产品。
（2）加大高效减水剂产品的市场开发力度
公司现有3万吨木质素磺酸钠的生产能力，公司将优化木质素磺酸钠产品改性生产高效减水剂工艺，扩大生产能力，增加市场份额，获取较多的产品附加值，使之成为公司新的利润增长点。
（3）依靠政府大力扶持，公司将采取多种经营的措施，扭转主业亏损的局面。
2、公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和现金流量。
监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了带强调事项段的无保留意见（非标意见）的审计报告，公司监事会发表独立意见认为：
1、公司2011年度财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，基本反映了公司2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和现金流量。
2、公司董事会管理层已对公司持续经营能力进行了说明，公司管理层经过认真讨论与分析，在今后公司持续经营方面将采取措施，改善公司经营状况。
新疆天宏纸业股份有限公司
2012年4月6日
| 股票简称 | ST天宏 |
| 股票代码 | 600419 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 王巧玲 | 冯志强 |
| 联系地址 | 新疆石河子市西三路17号 | 新疆石河子市西三路17号 |
| 电话 | 0993-7526008 | 0993-7526018 |
| 传真 | 0993-2526585 | 0993-2526585 |
| 电子信箱 | thwql@126.com | fzq63@163.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 402,509,718.87 | 344,613,842.69 | 16.80 | 373,535,682.80 |
| 营业利润 | -16,654,655.15 | -4,139,402.23 | 不适用 | -46,921,415.15 |
| 利润总额 | 4,073,952.50 | 9,978,533.01 | -59.17 | -25,718,602.77 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 3,750,261.00 | 9,942,447.73 | -62.28 | -26,327,878.09 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -17,050,897.33 | -33,789,622.62 | 不适用 | -45,006,392.51 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 25,266,088.73 | 15,666,380.08 | 61.28 | -54,743,426.84 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 295,011,174.89 | 299,205,554.55 | -1.40 | 458,173,912.78 |
| 负债总额 | 153,094,451.00 | 161,213,159.89 | -5.04 | 330,987,128.26 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 141,742,655.66 | 137,992,394.66 | 2.72 | 127,186,784.52 |
| 总股本 | 80,160,000.00 | 80,160,000.00 | 0.00 | 80,160,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.05 | 0.12 | -58.33 | -0.33 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.05 | 0.12 | -58.33 | -0.33 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | -0.21 | -0.42 | 不适用 | -0.56 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.68 | 7.47 | 减少4.79个百分点 | -18.76 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -12.19 | -25.40 | 不适用 | -32.07 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.32 | 0.20 | 60.00 | -0.68 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 1.77 | 1.72 | 2.91 | 1.59 |
| 资产负债率（%） | 51.89 | 53.88 | 减少1.99个百分点 | 77.24 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -1,924.52 | 22,996,023.37 | -2,433,171.60 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 21,192,586.67 | 12,376,493.70 | 22,872,723.64 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 4,378,485.66 | ||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | 72,550.68 | ||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 2,309,232.58 | 1,090,617.66 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -462,054.50 | 1,671,835.04 | -186,345.56 |
| 少数股东权益影响额 | -2,665,309.72 | ||
| 合计 | 20,801,158.33 | 43,732,070.35 | 18,678,514.42 |
| 2011年末股东总数 | 7,223户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 7,224户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 新疆石河子造纸厂 | 国有法人 | 41.90 | 33,590,432 | 冻结1,710,000 | ||
| 青岛英图石油有限公司 | 其他 | 2.67 | 2,140,518 | 冻结2,140,518 | ||
| 周爽 | 其他 | 1.52 | 1,220,500 | 未知 | ||
| 新疆教育出版社 | 国有法人 | 1.00 | 803,684 | 未知 | ||
| 黄健 | 其他 | 0.68 | 550,003 | 未知 | ||
| 沈茜 | 其他 | 0.64 | 515,100 | 未知 | ||
| 曾红祥 | 其他 | 0.64 | 513,855 | 未知 | ||
| 肖小平 | 其他 | 0.61 | 490,801 | 未知 | ||
| 康平 | 其他 | 0.49 | 396,000 | 未知 | ||
| 曹卫宏 | 其他 | 0.46 | 370,000 | 未知 | ||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 新疆石河子造纸厂 | 33,590,432 | 人民币普通股 | ||||
| 青岛英图石油有限公司 | 2,140,518 | 人民币普通股 | ||||
| 周爽 | 1,220,500 | 人民币普通股 | ||||
| 新疆教育出版社 | 803,684 | 人民币普通股 | ||||
| 黄健 | 550,003 | 人民币普通股 | ||||
| 沈茜 | 515,100 | 人民币普通股 | ||||
| 曾红祥 | 513,855 | 人民币普通股 | ||||
| 肖小平 | 490,801 | 人民币普通股 | ||||
| 康平 | 396,000 | 人民币普通股 | ||||
| 曹卫宏 | 370,000 | 人民币普通股 | ||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| （1）工 业 | 131,365,630.60 | 130,583,643.64 | 0.60 | -34.84 | -34.53 | 减少0.46个百分点 |
| （2）商 业 | 249,794,563.23 | 242,048,735.91 | 3.10 | 97.73 | 100.87 | 减少1.52个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 纸制品 | 120,763,243.38 | 121,813,448.62 | -0.87 | -2.70 | 0.60 | 减少3.31个百分点 |
| 木质素 | 10,602,387.22 | 8,770,195.02 | 17.28 | -9.74 | -13.65 | 增加3.75个百分点 |
| 商铺租赁 | 3,686,060.14 | 866,239.92 | 76.50 | 18.87 | 0.00 | 增加4.44个百分点 |
| 出口贸易 | 243,794,059.33 | 238,953,789.30 | 1.99 | 142.87 | 146.69 | 减少1.52个百分点 |
| 国内贸易 | 2,314,443.76 | 2,228,706.69 | 3.70 | -89.87 | -90.21 | 增加3.36个百分点 |