浙江航民股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经天健会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人朱重庆、主管会计工作负责人朱建庆及会计机构负责人（会计主管人员）高连相声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期总体经营情况
2011年，面对错综复杂的国际、国内经济形势和市场环境，公司各企业单位坚持科学发展，把握机遇，化解风险，积极应对，全年生产经营保持良好态势，综合实力和竞争力进一步增强。报告期内，公司全年实现营业收入243337.93万元（合并报表），同比增长8.29%；实现营业利润36187.52万元，同比增长7.76%；归属于母公司所有者的净利润26460.10万元，同比增长12.52%；每股收益为0.62元，同比增长10.71%。
主要措施是：
（1）通过抓重要项目实施，经济结构不断优化。一年来，重点推进了以下几个项目：一是利用钱江印染化工拆除的染料车间，新增7200万米中高档面料印染项目基本完成厂房土建、设备安装等工作并已试产；二是印染分公司一车间改造项目进展顺利，新厂房建设竣工，设备安装到位；三是织造分公司引进80台国际先进喷气织机顺利投产；四是航民海运新购25000吨散货船"航民庆丰"轮完成建造投入运营。
（2）通过产品调整和市场开拓，品种结构日益改善。目前产销衔接良好，工艺流程持续优化，产品质量不断提高，节能减排成效明显，全年安全生产总体稳定。浙江航民股份有限公司、杭州航民达美染整有限公司共获得30项实用新型专利，航民达美染整被认定为2011年浙江省第二批高新技术企业。杭州航民美时达印染有限公司荣获浙江省"十一五"节能工作先进集体，并成为中国印染行业首家通过出口欧盟碳足迹（低碳节能）认证的企业。
（3）通过创新融资模式，进一步提高融资能力。为适应形势变化，拓宽融资渠道，补充公司营运资金，偿还商业银行贷款，优化债务结构，促进公司加快发展，公司启动了债券发行工作，进一步创新融资模式。公司于2011年10月12日收到中国证券监督管理委员会《关于核准浙江航民股份有限公司公开发行公司债券的批复》，核准公司向社会公开发行面值不超过5.5亿元的公司债券。
（4）通过加强内控建设，提高风险防范能力。不断完善内部控制制度，修订完善了浙江航民股份有限公司董事会秘书工作条例，制定了公司年报信息披露重大差错责任追究制度、公司突发事件应急预案管理制度、公司内幕信息知情人登记管理制度等。
（5）通过维护投资者关系，持续做好市值管理。认真回答投资者提问，虚心听取投资者建议，本年度内共接待券商、基金等机构与个人现场调研十多批次，仔细接听投资者来电和回复网站留言。按照"公开、公平、公正"原则，规范信息披露。及时更新公司网站内容，使内容更加充实、信息更加全面。
2、主营业务及经营情况
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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（2）主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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（3）主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
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（4）公司主要控股公司及参股公司的经营情况和业绩分析
单位：万元
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①杭州澳美印染有限公司：化纤、混纺织物的印染、整理。2011年实现销售收入20752.36万元，利润总额4002.39万元，净利润3246.09万元。
②杭州航民热电有限公司：火力发电、蒸汽。2011年实现销售收入20331.85万元，利润总额1851.10万元，净利润1387.41万元。
③杭州钱江印染化工有限公司：生产销售染料及化纤面料；化纤织物印染和整理加工。2011年实现销售收入27477.25万元，利润总额2646.37万元，净利润2093.59万元。
④杭州航民达美染整有限公司：主营高档棉布、麻布及混纺织物的印染加工。2011年实现销售收入55162.65万元，利润总额6881.80万元，净利润5978.08万元。
⑤杭州航民美时达印染有限公司：主营高档棉布、麻布及混纺织物的印染加工。2011年实现销售收入16846.30万元，利润总额2340.53万元，净利润2024.31万元。
⑥杭州萧山航民污水处理有限公司：主营工业水处理。
⑦浙江航民海运有限公司：主营煤炭、矿砂等运输。2011年实现销售收入4102.68万元，利润总额-688.07万元，净利润-688.07万元。
⑧杭州萧山航民非织造布有限公司：主营非织造布、非织造合成革基布、无纺布等加工。2011年实现销售收入20300.57万元，利润总额1997.40万元，净利润1705.44万元。
（5）报告期末公司资产结构变化
单位:元 币种:人民币
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①应收票据：主要系期末以银行承兑汇票回笼货款较多所致。
②预付款项：主要系期末预付采购材料款减少1,584万元、预付设备款减少1,224万元及预付土地款减少578万元等原因共同影响所致。
③在建工程：主要系期末增加钱江印染示范节能项目及染料车间转产印染项目6,387万元、印染分公司技改项目设备1,676万元及海运公司散货船完工结转而减少3,268万元等原因共同影响所致。
④递延所得税资产：主要系期末与资产相关的政府补助确认的递延所得税资产减少所致。
⑤短期借款：主要系公司本期增加流动资金贷款，以满足生产经营资金需求所致。
⑥其他应付款：主要系航民海运公司归还关联方浙江科尔集团有限公司借款3,000万所致。
（6）报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的分析
单位:元 币种:人民币
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①营业税金及附加：主要系公司本期城市维护建设税增加449万，教育费增加184万所致。
②管理费用：主要系本期技术开发费增加3,450万元所致。
③资产减值损失：主要原因系因坏账准备计提额增加565万元所致。
④营业外收入：主要系非流动资产处置利得减少327万元及政府补助增加1,376万元等原因共同影响所致。
3、未来形势分析和企业风险应对
2012年，国际金融形势仍将十分严峻复杂，世界经济复苏依然艰难。国内经济发展不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍然突出，经济增长下行压力和物价上涨压力并存，部分企业生产经营困难，节能减排形势严峻，经济金融等领域也存在一些不容忽视的潜在风险。对公司而言，直接的挑战主要在于传统产业面临的资源、环境和政策压力，资源税暂行条例实施细则正式开始实施，资源价格易升难降，环保和污染排放标准不断提高，产业结构调整和产业转移步伐还在不断加快；公司受经济周期影响，海运物流项目难以在短期内提供较大贡献；非织造布公司需要进一步扩大产能，形成规模效益；新形势对公司用工模式提出新挑战，如何实现稳定员工队伍、提高劳动效率和有效化解劳动用工成本上升风险，成为当前亟待解决的课题。
风险应对措施：公司根据现阶段的国际、国内形势和市场行情，制订了调结构、强机制、稳经营、提效益的策略，积极抢抓机遇，应对市场变化，强化公司在业内已经形成的生产规模优势、产业协同优势、科技创新优势和公司品牌优势，持续提高综合竞争能力和市场抗风险能力。
4、2012年工作计划安排
2012年，公司将继续按照"好字优先，又好又快"的发展要求，转方式、调结构、强机制、稳经营、增效益，继续巩固和扩大行业领先优势。
2012年公司的经营计划是：根据未来形势、公司发展战略以及2011年各项经济技术指标完成情况，争取完成营业收入325180万元，实现利润总额40000万元。以上计划非公司盈利预测。
公司2012年工作重点是：
（1）继续抓好生产经营的稳定。以稳定老客户为基础，积极开拓新客户、新市场、新渠道，提高客户满意度和忠诚度；时刻关注市场行情变化，强化库存管理，加强应收账款、预付账款管理，提高资金的安全性和流动性；加强生产现场管理，提升服务和产品质量，抓好安全生产和文明生产；稳定职工队伍，关心职工生活。
（2）继续抓好重点项目的全面实施。2012年，着重推进以下几个改造升级项目：一是钱江印染化工新增7200万米中高档面料的印染项目全面竣工，及早实现稳产达产；二是印染分公司新改造一车间尽早生产，启动第二个车间整体改造；三是钱江热电、热电分公司、航民热电有限公司完成有关设备节能技术改造。
（3）继续抓好精益化管理。与时俱进做好制度建设工作，推进企业规范化管理水平；继续巩固提升5S 管理、TPM 管理、品管体系建设、车间现场管理等管理水平；注重信息化技术和工具的应用推广；加强科技创新，研发生产一批具有自主知识产权、知名品牌、较高附加值和市场竞争力的新产品。
（4）继续抓好企业内控水平的提升与投资者关系的维护。加强内部控制的评估和改进，根据公司业务运行情况，着重开展业务管理流程的优化及管理制度的落实。适时聘请外部咨询机构或会计师事务所帮助公司识别内部控制薄弱环节和缺陷，有针对性的提出改进建议，使公司内控建设符合《企业内部控制基本规范》的要求。进一步改进投资者关系管理，规范信息披露，维护好全体股东利益。
（5）继续抓好队伍建设，努力开创文明幸福新局面。大力加强企业副经理以上经营管理人才、专业技术管理骨干以及普通员工三支队伍建设。坚持以人为本，注重共建共享，不断开创航民大家庭和睦团结、文明幸福的新局面，提升员工的生活品质和文明素质。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述5.1
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
请见前述5.1
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
浙江航民股份有限公司
董事长：朱重庆
2012年4月10日
| 股票简称 | 航民股份 |
| 股票代码 | 600987 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 李军晓 | 朱利琴 |
| 联系地址 | 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 | 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 |
| 电话 | 0571-82551588 | 0571-82551588 |
| 传真 | 0571-82553288 | 0571-82553288 |
| 电子信箱 | hmgf@hmgf.com | hmgf@hmgf.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 2,433,379,283.91 | 2,246,997,746.76 | 8.29 | 1,971,796,598.41 |
| 营业利润 | 361,875,203.74 | 335,804,455.85 | 7.76 | 237,986,048.12 |
| 利润总额 | 375,771,310.79 | 335,156,137.70 | 12.12 | 242,607,472.20 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 264,601,031.51 | 235,161,512.47 | 12.52 | 169,112,971.64 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 256,965,348.72 | 229,770,810.10 | 11.84 | 154,501,222.47 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 213,155,270.78 | 369,902,383.69 | -42.38 | 299,877,011.20 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 2,351,594,533.70 | 2,138,943,384.67 | 9.94 | 2,033,288,020.73 |
| 负债总额 | 530,984,171.39 | 513,808,205.48 | 3.34 | 496,974,817.61 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 1,592,730,101.36 | 1,409,149,549.24 | 13.03 | 1,331,654,652.65 |
| 总股本 | 423,540,000.00 | 423,540,000.00 | 不适用 | 423,540,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.62 | 0.56 | 10.71 | 0.40 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.62 | 0.56 | 10.71 | 0.40 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 不适用 | / | / | / |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.61 | 0.54 | 12.96 | 0.36 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 17.67 | 17.30 | 增加0.37个百分点 | 13.30 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 17.16 | 17.31 | 减少0.15个百分点 | 12.15 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.50 | 0.87 | -42.53 | 0.71 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 3.76 | 3.33 | 12.91 | 3.14 |
| 资产负债率（%） | 22.58 | 24.02 | 减少1.44个百分点 | 24.44 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -3,419,215.69 | -4,828,699.47 | -240,243.83 |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | 431,825.97 | 558,231.79 | 1,275,767.96 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 15,785,845.36 | 3,591,340.32 | 6,786,373.74 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 250,000.00 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 4,927,546.07 | 8,502,088.76 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -294,865.13 | ||
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | -304,069.09 | 415,194.69 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -867,035.33 | -572,676.17 | -728,308.74 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -19,537.20 | ||
| 少数股东权益影响额 | -2,035,010.62 | 227,044.16 | -937,698.62 |
| 所得税影响额 | -1,911,792.68 | 1,092,258.18 | -46,230.1 |
| 合计 | 7,635,682.79 | 5,390,702.37 | 14,611,749.17 |
| 2011年末股东总数 | 26,506户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 25,647户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 浙江航民实业集团有限公司 | 境内非国有法人 | 31.31 | 132,600,000 | 0 | 无 | |
| 万向集团公司 | 境内非国有法人 | 19.03 | 80,600,000 | 0 | 无 | |
| 杭州钢铁集团公司 | 国有法人 | 4.91 | 20,800,000 | 0 | 无 | |
| 太平洋机电（集团）有限公司 | 国有法人 | 1.84 | 7,800,000 | 0 | 无 | |
| 佛山市顺德金纺集团有限公司 | 境内非国有法人 | 0.47 | 2,000,000 | 0 | 无 | |
| 杨德斌 | 未知 | 0.25 | 1,054,536 | 0 | 未知 | |
| 国营邵阳第二纺织机械厂 | 国有法人 | 0.22 | 920,000 | 0 | 无 | |
| 高晓燕 | 未知 | 0.20 | 826,309 | 0 | 未知 | |
| 岳志勇 | 未知 | 0.18 | 780,027 | 0 | 未知 | |
| 胡正芳 | 未知 | 0.17 | 700,000 | 0 | 未知 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 浙江航民实业集团有限公司 | 132,600,000 | 人民币普通股 | ||||
| 万向集团公司 | 80,600,000 | 人民币普通股 | ||||
| 杭州钢铁集团公司 | 20,800,000 | 人民币普通股 | ||||
| 太平洋机电（集团）有限公司 | 7,800,000 | 人民币普通股 | ||||
| 佛山市顺德金纺集团有限公司 | 2,000,000 | 人民币普通股 | ||||
| 杨德斌 | 1,054,536 | 人民币普通股 | ||||
| 国营邵阳第二纺织机械厂 | 920,000 | 人民币普通股 | ||||
| 高晓燕 | 826,309 | 人民币普通股 | ||||
| 岳志勇 | 780,027 | 人民币普通股 | ||||
| 胡正芳 | 700,000 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司控股股东浙江航民实业集团有限公司与位列前10名的其它9家无限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。除此之外，公司未知除公司控股股东浙江航民实业集团有限公司外位列前10名的其它9家无限售条件股东之间的关联关系，也未知其相互间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||
| 分行业或分 产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率（毛利率）(%) | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 营业利润率（毛利率）比上年增减（%） |
| 印染及印染纺织品收入 | 1,790,934,799.69 | 1,417,099,786.21 | 20.87 | 14.16 | 13.14 | 0.71 |
| 电力、蒸汽收入 | 594,065,297.57 | 494,631,807.40 | 16.74 | 8.88 | 7.56 | 1.02 |
| 燃煤销售收入 | 298,483,412.06 | 291,195,445.15 | 2.44 | 30.54 | 27.61 | 2.24 |
| 非织造布收入 | 203,005,727.39 | 177,024,529.68 | 12.8 | 14.19 | 13.79 | 0.31 |
| 织造布收入 | 117,760,371.92 | 103,568,633.92 | 12.05 | 68.74 | 48.13 | 12.24 |
| 运输收入 | 41,026,777.50 | 41,323,978.36 | -0.72 | -10.96 | 11.4 | -20.22 |
| 工业用水 | 7,396,801.68 | 6,767,269.05 | 8.51 | -3.06 | -0.92 | -1.97 |
| 小 计 | 3,052,673,187.81 | 2,531,611,449.77 | 17.07 | 11.55 | 10.52 | 0.77 |
| 抵销 | 624,261,090.45 | 623,424,140.49 | 0.13 | 25.91 | 25.66 | 0.20 |
| 抵销后小计 | 2,428,412,097.36 | 1,908,187,309.28 | 21.42 | 8.37 | 6.33 | 1.50 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 境内收入 | 2,396,319,012.05 | 8.08 |
| 境外收入 | 32,093,085.31 | 35.94 |
| 合 计 | 2,428,412,097.36 | 8.37 |
| 2011年前五名供应商 | |
| 单位 | 金额 |
| 秦皇岛市方华贸易集团有限公司 | 120,335,424.60 |
| 浙江物产燃料集团有限公司 | 97,633,079.79 |
| 张家港保税区鑫东鸣贸易有限公司 | 74,118,972.62 |
| 杭州萧山光大煤炭物资有限公司 | 46,710,413.95 |
| 浙江中源煤业有限公司 | 44,714,880.62 |
| 合 计 | 383,512,771.58 |
| 2011年前五名客户 | |
| 客户名称 | 金额 |
| 绍兴县恒元纺织有限公司 | 64,217,759.43 |
| 杭州福恩纺织有限公司 | 52,765,412.28 |
| 萧山供电局 | 46,395,032.73 |
| 绍兴建栋纺织有限公司 | 29,599,318.51 |
| 杭州市电力局 | 27,205,769.23 |
| 小 计 | 220,183,292.18 |
| 序号 | 企业名称 | 注册资本 | 所占比例 |
| 1 | 杭州澳美印染有限公司 | USD1000 | 70% |
| 2 | 杭州航民热电有限公司 | RMB5500 | 80% |
| 3 | 杭州钱江印染化工有限公司 | USD1300 | 70% |
| 4 | 杭州航民达美染整有限公司 | USD1900 | 75% |
| 5 | 杭州航民美时达印染有限公司 | USD750 | 75% |
| 6 | 杭州萧山航民污水处理有限公司 | RMB1000 | 100% |
| 7 | 浙江航民海运有限公司 | RMB8000 | 70% |
| 8 | 杭州萧山航民非织造布有限公司 | RMB3000 | 100% |
| 项目 | 年末数 | 占总资产比例（%） | 年初数 | 占总资产比例（%） | 变动幅度（%） |
| 应收票据 | 293,916,611.71 | 12.50 | 162,047,662.96 | 7.58 | 81.38 |
| 预付款项 | 58,730,379.52 | 2.50 | 92,351,842.14 | 4.32 | -36.41 |
| 在建工程 | 94,815,185.11 | 4.03 | 41,411,690.73 | 1.94 | 128.96 |
| 递延所得税资产 | 3,064,411.46 | 0.13 | 15,068,683.10 | 0.70 | -79.66 |
| 短期借款 | 115,400,000.00 | 4.91 | 86,600,000.00 | 4.05 | 33.26 |
| 其他应付款 | 11,444,813.88 | 0.49 | 45,089,559.14 | 2.11 | -74.62 |
| 项目 | 2011年 | 2010年 | 同比变动 | 变动幅度（%） |
| 营业税金及附加 | 16,825,157.19 | 10,670,148.80 | 6,155,008.39 | 57.68 |
| 管理费用 | 103,135,747.57 | 65,158,794.09 | 37,976,953.48 | 58.28 |
| 资产减值损失 | 2,712,347.57 | -2,937,825.16 | 5,650,172.73 | 192.33 |
| 营业外收入 | 24,452,286.58 | 14,138,178.86 | 10,314,107.72 | 72.95 |