烟台万华聚氨酯股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 丁建生 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 寇光武 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 邹吉华 |
公司负责人丁建生、主管会计工作负责人寇光武及会计机构负责人（会计主管人员）邹吉华声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 18,213,726,906.66 | 17,418,683,319.14 | 4.56 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 7,720,201,901.87 | 7,267,479,375.13 | 6.23 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.57 | 3.36 | 6.25 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 941,760,962.99 | 284.25 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.44 | 193.33 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 441,832,100.36 | 441,832,100.36 | -7.96 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.20 | 0.20 | -9.09 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.20 | 0.20 | -9.09 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.90 | 5.90 | 减少1.62个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 5.84 | 5.84 | 减少1.64个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 258,529.58 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 5,594,811.33 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 972,400.04 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 390,139.30 |
| 所得税影响额 | -1,257,440.27 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -1,574,449.37 |
| 合计 | 4,383,990.61 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 96,292 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 万华实业集团有限公司 | 1,091,880,317 | 人民币普通股1,091,880,317 |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 42,802,766 | 人民币普通股42,802,766 |
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 34,609,495 | 人民币普通股34,609,495 |
| 烟台冰轮股份有限公司 | 32,115,799 | 人民币普通股32,115,799 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 24,102,087 | 人民币普通股24,102,087 |
| 方正证券股份有限公司 | 21,954,027 | 人民币普通股21,954,027 |
| 中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 | 19,565,833 | 人民币普通股19,565,833 |
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 17,171,777 | 人民币普通股17,171,777 |
| 泰康人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 | 15,002,538 | 人民币普通股15,002,538 |
| 中国银行－同盛证券投资基金 | 14,332,037 | 人民币普通股14,332,037 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1）应收账款较期初增加43,095万元，增长70.57%，主要为去年年底集中收款及本期收款账期较长的海外销售增加，导致本期应收账款较期初增加。
2）其他应收款较期初增加2,650万元，增长47.28%，主要为子公司宁波国贸公司应收出口退税款增加。
3）存货较期初增加50,870万元，增长38.02%，为随着公司产能的扩大，原材料储备、在产品及产成品占用也相应增加。
4）在建工程较期初增加50,242万元，增长33.28%，主要为万华烟台工业园工程项目、宁波万华聚氨酯有限公司二期技改项目增加所致。
5）递延所得税资产较期初减少1,838万元，减少32.99%，为公司递延所得税资产项目减少所致。
6）应付票据较期初增加57,329万元，增长167.89%，主要为降低流动资金的占用成本并提高资金的使用效率，采用银行承兑汇票付款所致。
7）应付账款较期初增加22,377万元，增长45.28%，主要为随着公司产能的扩大，采购金额相应增加，应付账款也相应增加。
8）应付职工薪酬较期初减少3,125万元，减少55.41%，为上年计提的奖金在本期发放所致。
9）应交税费较期初增加7,828万元，增加792.02%，为上年年末预缴所得税并存在增值税进项税留抵额所致。
10）应付利息较期初减少2,992万元，减少64.19%，主要为偿还短期融资债券和银行借款的利息所致。
11）应付股利较期初减少16,567万元，减少76.95%，为子公司宁波万华聚氨酯有限公司支付少数股东股利，子公司宁波东港电化有限责任公司应付少数股东股利所致。
12）其他应付款较期初增加3,144万元，增长65.69%，主要为计提运费增加及收取供应商押金增加所致。
13）其他流动负债较期初减少85,000万元，为公司偿还短期融资债券所致。
14）专项储备较期初增加398万元，为公司计提的安全生产费用。
15）财务费用较上年同期增加4,191万元，增长162.35%，主要为本期银行借款较上年同期增加较多，导致利息等与借款相关的支出较上年同期增加。
16）资产减值损失较上年同期增加1,250万元，增长58.41%，为随着应收账款增加，按应收账款余额计提坏账准备也同时增加。
17）公允价值变动损益较上年同期增加112万元，增长748.47%，为本期公司持有的交易性金融资产公允价值上升所致。
18）营业外支出较上年同期增加11万元，增长52.02%，主要为本期子公司宁波东港电化有限责任公司计提水利建设基金所致。
19）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加69,667万元，增长284.25%，主要为本期经营性应付项目较上年同期增加较多所致。
20）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少172,508万元，减少159.12%，主要为本期偿还借款和支付少数股东股利较上年增加较多所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东万华实业集团有限公司于欧洲匈牙利布达佩斯时间2011年1月31日收购了匈牙利BorsodChem公司96%的股权，由于BorsodChem公司（以下简称"BC公司"）与烟台万华形成同业竞争和关联交易，万华实业集团有限公司（以下简称"万华实业"）承诺"在BC公司的运营状况显著改善以后（包括但不限于预计未来12月不会出现正常性的经营性亏损、BC公司具备可持续性经营条件）的18个月内，烟台万华有权要求万华实业提出以适当的方式解决BC公司与烟台万华业务合并的议案；同时万华实业承诺在BC公司的运营状况显著改善以后的18个月内，提出以适当的方式解决与烟台万华业务合并的议案，且在该议案提交股东大会表决时，万华实业将予以回避表决。"详细内容参见公司临2011-01号公告。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内公司于2012年3月5日召开的第五届董事会第二次会议审议通过了2011年度利润分配预案：以2011年末总股本2,162,334,720.00股为基数，用可供股东分配的利润向全体股东每10股派发6元现金红利（含税），共计分配利润总额为1,297,400,832.00元，剩余未分配利润1,102,607,981.06元结转以后年度分配。公司于2012年4月6日召开的2011年度股东大会审议通过了上述分配方案，将会尽快组织实施。该方案的实施符合公司章程中对利润分配的规定。
烟台万华聚氨酯股份有限公司
法定代表人:丁建生
2012年4月16日
股票简称：烟台万华 股票代码：600309 公告编号：临2012-12号
烟台万华聚氨酯股份有限公司
第五届董事会2012年第二次
临时会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
烟台万华聚氨酯股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会2012年第二次临时会议于2012年4月16日以通讯表决方式召开，会议由董事长丁建生召集，会议应参加董事11人，实际参加董事11人，公司 4名监事收悉全套会议资料，符合《公司法》及《公司章程》的法定人数，会议召开合法有效。
一、审议通过《烟台万华聚氨酯股份有限公司2012年第一季度报告全文及摘要》，赞成票 11票，反对票0票，弃权票0票；
二、审议通过《烟台万华聚氨酯股份有限公司内部控制规范实施工作方案》，赞成票11票，反对票0票，弃权票0票。
特此公告。
烟台万华聚氨酯股份有限公司董事会
2012年4月16日